1. Home
  2. Lainnya

Perhitungan Alfa individu αi Perhitungan Varian Return Pasar σm

Tabel 4.5 Perhitungan βi No Emiten βi 1 AALI 0.754261 2 ANTM 1.155753 3 ASII 1.232266 4 BBCA 0.591631 5 BBRI 1.057813 6 BDMN 0.945914 7 BMRI 1.034236 8 INCO 1.568766 9 INDF 1.289059 10 ISAT 0.661177 11 MEDC 1.016954 12 PGAS 1.05054 13 SMCB 1.324674 14 TLKM 0.412049 15 UNSP 1.903023 16 UNTR 1.20424 17 UNVR 0.111115 Sumber : lampiran 4

4.2.4 Perhitungan Alfa individu αi

αi merupakan bagian dari ERi yan independent terhadap Rm. Perhitungan αi dilakukan dengan menggunakan rumus 3.5 atau menggunakan rumus Intercept pada program Excel. Perhitungan αi dapat dilihat pada tabel 4.6, pada tabel 4.6 menunjukkan bahwa dari semua saham yang diteliti han ya ada 9 saham yang mempuyai αi positif +, ini berarti dari semua saham yang diteliti hannya 9 saham saja yang dapat dikatakan baik yaitu AALI, ASII, BBRI, BBCA, BMRI, INDF, SMCB, UNTR, UNVR. Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber Tabel 4.6 Perhitungan αi No Emiten βi ERi ERm αi 1 AALI 0.754261 0.093099 0.018197 0.079374 2 ANTM 1.155753 0.015224 0.018197 -0.00581 3 ASII 1.232266 0.037027 0.018197 0.014603 4 BBCA 0.591631 0.017129 0.018197 0.006363 5 BBRI 1.057813 0.02653 0.018197 0.007281 6 BDMN 0.945914 0.012038 0.018197 -0.00517 7 BMRI 1.034236 0.029826 0.018197 0.011006 8 INCO 1.568766 0.020974 0.018197 -0.00757 9 INDF 1.289059 0.03876 0.018197 0.015303 10 ISAT 0.661177 0.003834 0.018197 -0.0082 11 MEDC 1.016954 0.006783 0.018197 -0.01172 12 PGAS 1.05054 0.009186 0.018197 -0.00993 13 SMCB 1.324674 0.035181 0.018197 0.011076 14 TLKM 0.412049 0.007373 0.018197 -0.00013 15 UNSP 1.903023 0.020801 0.018197 -0.01383 16 UNTR 1.20424 0.043576 0.018197 0.021662 17 UNVR 0.111115 0.025385 0.018197 0.023363 Sumber : lampiran 5

4.2.5 Perhitungan Varian Return Pasar σm

2 σm 2 merupakan penyimpangan yang terjadi terhadap Rm, σm 2 berdasarkan Model Indeks Tunggal terdiri dari dua bagian yaitu resiko yang berhubungan dengan pasar dan resiko unik masing – masing saham. σm 2 dihitung dengan menggunakan rumus 3.7 . Hasil perhitungan menunjukkan bahwa nilai σm 2 sebesar 0.006039, ini berarti penyimpangan yang terjadi terhadap Rm kecil . Perhitungan σm 2 dapat dilihat pada lampiran 3. Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber

4.2.6 Perhitungan Tingkat Resiko tidak sistematis σei

Dokumen yang terkait

Analisis Portofolio Saham yang Optimal pada Saham LQ di BEI dengan Menggunakan Indeks Beta

0 3 97

PENDAHULUAN Analisis Rasionalitas Investor Dalam Pemilihan Saham Dan Penentuan Portofolio Optimal Menggunakan Indeks Tunggal Pada Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Indeks Lq- 45 Di Bei Periode Tahun 2010-2012.

0 2 7

ANALISIS PORTOFOLIO SAHAM YANG OPTIMAL PADA SAHAM SAHAM INDEK LQ-45 DI BEI DENGAN MENGGUNAKAN METODE INDEKS TUNGGAL.

0 0 9

Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham pada Indeks LQ-45 Menggunakan Model Indeks Tunggal Periode 2014-2015.

0 1 68

Pembentukan Portofolio Optimal dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal pada Saham yang Terdapat di Indeks LQ-45 Periode 2010-2014.

0 1 23

Analisis Portofolio Optimal pada Saham Indeks Kompas 100 dengan Menggunakan Metode Indeks Tunggal Periode 2009 - 2013.

0 1 29

PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM-SAHAM DI INDEKS LQ 45 DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL.

0 4 27

Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham Indeks LQ 45 dengan Model Indeks Tunggal di Bursa Efek Indonesia.

0 0 1

ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM – SAHAM INDEK LQ-45 DENGAN MENGGUNAKAN METODE INDEKS TUNGGAL DI BEI PERIODE 2006 SAMPAI 2010 SKRIPSI Diajukan Untuk Memenuhi Sebagai Persyaratan Dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ilmu Admisistrasi Bisnis pada FISIP UPN

0 0 15

ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL BERDASARKAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA SAHAM LQ-45 - Unika Repository

0 0 13