Berdasarkan Tabel 4.6 diperoleh nilai F
hitung
sebesar 0,572 F
tabel
sebesar 2,59 dan sig = 0,685 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa secara simultan variabel independen debt to total asset ratio, debt to
total equity ratio, long term debt to total asset ratio, dan long term debt to total equity ratio tidak berpengaruh terhadap financial
distress.
4.2.4.2. Uji Signifikansi Parsial Uji t
Uji t dilakukan untuk mengetahui apakah variabel independen yaitu debt to total asset ratio, debt to total equity ratio, long term debt
to total asset ratio, dan long term debt to total equity ratio secara langsung mempengaruhi variabel dependen secara signifikan atau
tidak.
Tabel 4.7 Hasil Uji Parsial Uji t
Coefficients
a
Model Unstandardized
Coefficients Standardiz
ed Coefficient
s t
Sig. B
Std. Error Beta
1 Consta
nt 2.388
.123 19.492
.000 DAR
.129 .183
.136 3.703
.048 DER
-.010 .107
-.028 2.094
.026 LDAR
-.143 1.193
-.060 -.120
.905 LDER
.160 .456
.208 .350
.728 a. Dependent Variable: FID
Sumber : Output SPSS, data diolah peneliti, 2016
Universitas Sumatera Utara
Berdasarkan Tabel 4.7 diperoleh hasil pengujian pada variabel Debt to Total Asset Ratio DAR yaitu nilai t
hitung
sebesar 3,703 t
tabel
sebesar 2,01669 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,048 atau lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa Debt to Total Asset
Ratio berpengaruh terhadap Financial Distress. Untuk variabel Debt to Total Equity Ratio DER diperoleh
nilai t
hitung
sebesar 2,094 t
tabel
sebesar 2,01669 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,026 atau lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat
disimpulkan bahwa Debt to Total Equity Ratio berpengaruh terhadap Financial Distress.
Untuk variabel Long Term Debt to Total Asset Ratio LDAR diperoleh nilai t
hitung
sebesar -0,120 t
tabel
sebesar 2,01669 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,905 atau lebih besar dari 0,05 sehingga
dapat disimpulkan bahwa Long Term to Total Asset Ratio tidak berpengaruh terhadap Financial Distress.
Untuk variabel Long Term Debt to Total Equity Ratio LDER diperoleh nilai t
hitung
sebesar 0,350 t
tabel
sebesar 2,01669 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,728 atau lebih besar dari 0,05 sehingga
dapat disimpulkan bahwa Long Term Debt to Total Equity Ratio tidak berpengaruh terhadap Financial Distress.
4.2.4.3. Koefisien Determinasi R
2
Besarnya nilai koefisien determinasi pada model regresi berganda ditunjukkan oleh nilai Adjusted R. Square. Hasil pengujian
Universitas Sumatera Utara
koefisien determinasi Adjusted R. Square dapat dilihat pada Tabel 4.8 berikut ini:
Tabel 4.8 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Summary
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of
the Estimate 1
.657
a
.432 .417
3.36689 a. Predictors: Constant, LDER, DAR, DER, LDAR
Sumber : Output SPSS, data diolah peneliti, 2016
Berdasarkan Tabel 4.8 nilai Adjusted R Square adalah 0,417 yang berarti variabilitas variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh
variabel independen adalah sebesar 41,7 sedangkan sisanya 58,3 dijelaskan oleh faktor lain di luar model penelitian.
4.3. Pembahasan 1. Pengaruh Debt to Total Asset Ratio Terhadap Financial Distress
Hipotesis pertama dalam penelitian ini adalah debt to total asset ratioberpengaruh terhadap financial distress. Berdasarkan hasil pengujian
hipotesis pada Tabel 4.7 variabel debt to total asset ratio mempunyai tingkat signifikansi sebesar 0,048 dan lebih kecil dari tingkat signifikansi 0,05
sehingga debt to total asset ratio dapat diterima. Dengan demikian diterima H
a
dan H
o
ditolak artinya variabel debt to total asset ratio secara parsial berpengaruh dan signifikan terhadap financial distress Z-Score pada
perusahaan pertambangan pada tingkat kepercayaan 95.Hasil penelitian ini
Universitas Sumatera Utara
