Irson Leonard Silitonga : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kelebihan Dana Perbankan Pada Bank Umum Di Sumatera Utara, 2009.
disebut juga Giro Wajib Minimum GWM. Menurut ketentuannya, besar giro wajib minimum rupiah adalah 5 dari total dana pihak ketiga rupiah yang dihitung rata-rata
harian dalam satu minggu.
2.3.2. Manajemen Likuiditas
Pengertian manajemen likuiditas menurut beberapa sumber : Duane B. Graddy, manajemen likuiditas melibatkan perkiraan permintaan
dana oleh masyarakat dan penyediaan cadangan untuk memenuhi semua kebutuhan. Oliver G. Wood, manajemen likuiditas melibatkan perkiraan kebutuhan dan
penyediaan kas secara terus menerus, baik kebutuhan jangka pendek atau misiman maupun kebutuhan jangka panjang. Siamat, 2005:336
Teori manajemen likuiditas pada dasarnya adalah teori yang berkaitan dengan bagaimana mengelola dana dan sumber-sumber dana bank agar dapat memelihara
posisi likuiditas dan memenuhi segala kebutuhan likuiditas dalm kegiatan operasional bank sehari-hari. Beberapa teori manajemen likuiditas yang dikenal dalam perbankan
antara lain : 1. Commercial-Loan Theory
Teori ini dikenal dengan istilah productive theory of credit, atau sering pula disebut real bills doctrine, yang diperkenalkan sejak abad 18 dan cukup dominan
sampai tahun 1920-an. Pada prinsipnya teori ini menitikberatkan sisi aktiva dari neraca bank dalam memenuhi kebutuhan likuiditas. Teori ini menyatakan bahwa bank
harus hanya memberikan kredit jangka pendek self-liquidating loans seperti kredit
Irson Leonard Silitonga : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kelebihan Dana Perbankan Pada Bank Umum Di Sumatera Utara, 2009.
yang digunakan untuk modal kerja usaha yang bersifat sementara atau secara musiman. Kelemahan dari teori Commercial-Loan adalah :
a. Banyak kredit bukan jangka pendek
b. Dalam situasi ekonomi yang sedang lesu, kredit modal kerja, yang pelunasannya
berasal dari arus kas nasabah debitur, akan menjadi tidak lancar. c.
Kredit jangka pendek dapat menjadi jangka panjang melalui perpanjangan waktu secara terus menerus.
d. Dalam perekonomian yang semakin maju, kredit jangka menengah atau panjang
akan menjadi semakin penting dan dibutuhkan. e.
Teori ini mengabaikan pernyataan bahwa dalam keadaan normal atau stabil, sumber-sumber dana bank seperti dana pihak ketiga, kemungkinan untuk
disalurkan sebagai kredit jangka panjang. f.
Secara implicit teori ini menganggap bahwa likuiditas dapat terpenuhi dengan hanya mengandalkan sumber dari pelunasan dan atau pembayaran kredit oleh
nasabah. Padahal penarikan dan pencairan kredit dapat melebihi likuiditas yang hanya bersumber dari pelunasan kredit.
2. Doctrine of Assets Shiftability Pada tahun 1990-an, bank mengembangkan teori likuiditas sebagai kreasi dari
banyaknya kelemahan pada teori Commercial-Loan, yaitu Doctrine of Assets shiftability yang mengatakan bahwa bank dapat segera memenuhi kebutuhan
likuiditasnya dengan memberikan call loan, yaitu pinjaman yang harus dibayar dengan pemberitahuan satu atau beberapa hari sebelumnya dengan jaminan surat
Irson Leonard Silitonga : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kelebihan Dana Perbankan Pada Bank Umum Di Sumatera Utara, 2009.
berharga. Kelemahan teori ini adalah apabila dalam waktu yang bersamaan bank- bank membutuhkan likuiditas dan menjual jaminan surat-surat berharga tersebut
untuk memenuhi kebutuhan likuiditasnya. Dalam situasi seperti ini, bukan hanya menyebabkan kredit tersebut tidak dapat dialihkan, tapi juga menyebabkan turunnya
harga surat berharga karena bank-bank menjual jaminannya surat berharga dalam waktu yang bersamaan.
3. Theory of Shiftability to the Market
Teori ini diperkenalkan akibat pesatnya penerbitan surat-surat berharga, terutama oleh pemerintah federal Amerika Serikat dan beberapa perusahaan besar
lainnya yang selanjutnya menciptakan suatu pasar sekuirtas. Teori ini berasumsi bahwa likuiditas bank akan dapat terjamin apabila bank-bank memiliki portofolio ke
surat-surat berharga yang dapat segera dialihkan untuk memperoleh uang kas. Kelemahan teori ini sama dengan teori Doctrine of Assets Shiftability, yang terlihat
pada saat yang sama sistem perbankan sedang membutuhkan likuiditas dan secara serentak menggunakan cara yang sama, yaitu menjual sekuritasnya untuk memenuhi
kebutuhan likuiditasnya sehingga bank-bank dalam waktu bersamaan menjadi penjual.
4. The Anticipated Income Theory
Pada decade 1930-an dan 1940-an The Anticipated Income Theory dikembangkan, yang menyatakan bahwa bank-bank seharusnya dapat memberikan
kredit jangka panjang dimana pelunasannya yaitu cicilan pokok pinjaman ditambah bunga, dapat diharapkan dan dijadwalkan pembayarannya pada waktu yang akan
Irson Leonard Silitonga : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kelebihan Dana Perbankan Pada Bank Umum Di Sumatera Utara, 2009.
dating sesuai dengan jangka waktu yang telah ditetapkan. Timbulnya teori ini diawali oleh rendahnya permohonan kredit pada bank yang mengakibatkan kelebihan dana
ekses likuiditas dan rendahnya keuntungan yang diperoleh oleh bank, khususnya pada saat terjadi depresi ekonomi. Dengan diperkenalkannya teori ini, bank-bank
terdorong untuk menjadi lebih agresif dengan berani memberikan kredit jangka panjang, misalnya kredit investasi.
Adapun kelemahan teori ini yaitu bahwa teori ini menganggap semua kredit dapat ditagih sesuai dengan waktu yang dijadwalkan tanpa memperhatikan
kemungkinan terjadinya kegagalan pengembalian kredit oleh debitur akibat factor ekstern dan intern. Factor ekstern terjadi diluar kendali nasabah, misalnya terjadi
resesi ekonomi yang berkepanjangan dan kebijakan pemerintah yang kurang mendukung. Factor intern antara lain terjadinya mismanagement atau kurangnya
tenaga yang berpengalaman dan terampil dalam perusahaan.
2.3.3. Kelebihan Dana Ekses Likuiditas
