2012 0.17
1.21 1.34
1.19 2013
1.71 1.41
1.36 1.15
2014 0.46
0.03 0.2
BSM
2011 2.22
2.12 2.03
1.95 2012
2.17 2.25
2.22 2.25
2013 2.56
1.79 1.51
1.53 2014
1.77 0.66
0.8
MAX 2.56
MIN 0.03
Berdasarkan Tabel diatas terlihat nilai return on asset terbesar pada Bank Syariah Mandiri tahun 2013 triwulan ke
– 1 sebesar 2,56 dan nilai terkecil berada pada tahun 2014 triwulan ke
– 2 pada Bank Rakyat Indonesia Syariah sebesar 0,03.
C. Uji Pemilihan Model Regresi Panel
1. Uji Chow Menurut Widarjono uji Chow ialah pengujian untuk menentukan model fixed
effect atau common effect yang lebih tepat digunakan dalam mengestimasi data panel. Hipotesis dalam uji chow adalah penelitian ini adalah:
Ho : Common Effect Model H1 : Fixed Effect Model
Dasar penolakan terhadap hipotesis diatas adalah dengan membandingkan perhitungan F-statistik dengan F-tabel. Perbandingan dipakai apabila hasil F hitung
lebih besar dari F Tabel, maka Ho ditolak yang berarti model yang lebih tepat digunakan adalah fixed effect model. Begitupun sebaliknya, jika F hitung lebih kecil
dari F tabel, maka Ho diterima dan model yang digunakan adalah common effect model
4
. Berikut adalah hasil uji Chow yang dilakukan dalam penelitian ini:
Tabel 4.4 Hasil Uji Metode
Common Effect
Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares
Date: 053015 Time: 10:26 Sample: 2011Q1 2014Q4
Periods included: 16 Cross-sections included: 3
Total panel unbalanced observations: 45 Variable
Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob.
C 0.953021
0.111503 8.547004
0.0000 KAP
3.47E-08 4.59E-09
7.569791 0.0000
NPF -0.229488
0.053587 -4.282537
0.0001 R-squared
0.589019 Mean dependent var 1.143778
Adjusted R-squared 0.569449 S.D. dependent var
0.686805 S.E. of regression
0.450657 Akaike info criterion 1.308119
Sum squared resid 8.529842 Schwarz criterion
1.428563 Log likelihood
-26.43267 Hannan-Quinn criter. 1.353019
F-statistic 30.09731 Durbin-Watson stat
0.735133 ProbF-statistic
0.000000 Sumber : Data diolah
4
Gujarati, N Damodor dan Dawn C Porter, “ Basic Econometrics”, Fifth Edition Mc Graw
Hill International edition, Singapore 2009, h. 257.
Tabel 4.5 Hasil Uji Metode
Fixed Effect
Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares
Date: 053015 Time: 10:30 Sample: 2011Q1 2014Q4
Periods included: 16 Cross-sections included: 3
Total panel unbalanced observations: 45 Variable
Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob.
C 1.222478
0.210821 5.798655
0.0000 KAP
5.34E-08 1.05E-08
5.094226 0.0000
NPF -0.508548
0.068982 -7.372177
0.0000 Effects Specification
Cross-section fixed dummy variables R-squared
0.753172 Mean dependent var 1.143778
Adjusted R-squared 0.728489 S.D. dependent var
0.686805 S.E. of regression
0.357871 Akaike info criterion 0.887153
Sum squared resid 5.122877 Schwarz criterion
1.087893 Log likelihood
-14.96094 Hannan-Quinn criter. 0.961987
F-statistic 30.51407 Durbin-Watson stat
1.258736 ProbF-statistic
0.000000
Sumber: Data Diolah
Tabel 4.6 Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects Effects Test
Statistic d.f.
Prob. Cross-section F
13.300984 2,40
0.0000 Cross-section Chi-square
22.943460 2
0.0000 Cross-section fixed effects test equation:
Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares
Date: 053015 Time: 10:33 Sample: 2011Q1 2014Q4
Periods included: 16 Cross-sections included: 3
Total panel unbalanced observations: 45 Variable
Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob.
C 0.953021
0.111503 8.547004
0.0000 KAP
3.47E-08 4.59E-09
7.569791 0.0000
NPF -0.229488
0.053587 -4.282537
0.0001 R-squared
0.589019 Mean dependent var 1.143778
Adjusted R-squared 0.569449 S.D. dependent var
0.686805 S.E. of regression
0.450657 Akaike info criterion 1.308119
Sum squared resid 8.529842 Schwarz criterion
1.428563 Log likelihood
-26.43267 Hannan-Quinn criter. 1.353019
F-statistic 30.09731 Durbin-Watson stat
0.735133 ProbF-statistic
0.000000
Sumber: Data Diolah Hasil output diatas menunjukkan nilai Prob = 0.0000 untuk Cross section F,
yang berarti nilainya kurang dari 0.05. Sehingga dapat disimpulkan model fixed effect lebih tepat digunakan daripada model common effect.
Uji Chow juga dapat dilakukan dengan membandingkan perhitungan F statistikdengan F tabel. Dengan pengambilan keputusan sebagai berikut:
1. Nilai F hitung F tabel, maka Ho ditolak dan Ha diterima. 2. Nilai F hitung F tabel, maka Ho diterima dan Ha ditolak.
Hasil perhitungan F statistik untuk uji Chow dapat dilakukan dengan rumus: F= RRS1
– RRS2 N-1
RRS2 N.T- N- K
= 8.529842 –5.122877 3-1
5.122877 45 –3-3
= 1.7034825 0.1138417111 = 14,964 Diperoleh F statistik untuk uji Chow adalah 14,964, dengan F Tabel
df: α, N- 1, N.T-N-K atau 0.05, 3-1, 45-3-3 adalah 3,22, yang berarti F hitung F tabel,
maka Ho ditolak dan Ha diterima. Sehingga dapat disimpulkan model fixed effect lebih tepat digunakan daripada
model common effect .
2. Uji Hausman Selanjutnya dilakukan uji Hausman untuk membandingkan model mana yang
terbaik antara model fixed effect dan random effect. Dalam melakukan uji Hausman, dibuat pula hipotesis sebagai berikut:
Ho: Menggunakan model random effect Ha: Menggunakan model fixed effect
Berikut ini adalah hasil uji signifikansi dengan metode fixed effect dan random effect:
Tabel 4.7 Hasil Uji Metode
Fixed Effect
Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares
Date: 053015 Time: 10:30 Sample: 2011Q1 2014Q4
Periods included: 16 Cross-sections included: 3
Total panel unbalanced observations: 45 Variable
Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob.
C 1.222478
0.210821 5.798655
0.0000 KAP
5.34E-08 1.05E-08
5.094226 0.0000
NPF -0.508548
0.068982 -7.372177
0.0000 Effects Specification
Cross-section fixed dummy variables R-squared
0.753172 Mean dependent var 1.143778
Adjusted R-squared 0.728489 S.D. dependent var
0.686805 S.E. of regression
0.357871 Akaike info criterion 0.887153
Sum squared resid 5.122877 Schwarz criterion
1.087893 Log likelihood
-14.96094 Hannan-Quinn criter. 0.961987
F-statistic 30.51407 Durbin-Watson stat
1.258736 ProbF-statistic
0.000000
Sumber: Data Diolah
Tabel 4.8 Hasil Uji Metode
Random Effect
Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS Cross-section random effects
Date: 053015 Time: 10:31 Sample: 2011Q1 2014Q4
Periods included: 16 Cross-sections included: 3
Total panel unbalanced observations: 45 Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient
Std. Error t-Statistic
Prob. C
0.953021 0.088546
10.76299 0.0000
KAP 3.47E-08
3.64E-09 9.532411
0.0000 NPF
-0.229488 0.042554
-5.392871 0.0000
Effects Specification S.D.
Rho Cross-section random
1.19E-08 0.0000
Idiosyncratic random 0.357871
1.0000 Weighted Statistics
R-squared 0.589019 Mean dependent var
1.143778 Adjusted R-squared
0.569449 S.D. dependent var 0.686805
S.E. of regression 0.450657 Sum squared resid
8.529842 F-statistic
30.09731 Durbin-Watson stat 0.735133
ProbF-statistic 0.000000
Unweighted Statistics R-squared
0.589019 Mean dependent var 1.143778
Sum squared resid 8.529842 Durbin-Watson stat
0.735133
Sumber: Data Diolah Pedoman yang digunakan dalam pengambilan kesimpulan uji Hausman adalah
sebagai berikut: 1. Jika nilai probability Chi Square
≥ 0.05 artinya Ho diterima, yang berarti model yang paling tepat digunakan adalah model random effect.
2. Jika nilai probability Chi Square 0.05 artinya Ho ditolak, yang berarti model
yang paling tepat digunakan adalah model fixed effect.
Tabel 4.9 Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled
Test cross-section random effects Test Summary
Chi-Sq. Statistic
Chi-Sq. d.f. Prob.
Cross-section random 26.601967
2 0.0000
Cross-section random effects test comparisons: Variable
Fixed Random
VarDiff. Prob.
KAP 0.000000
0.000000 0.000000
0.0572 NPF
-0.508548 -0.229488
0.002948 0.0000
Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares Date: 053015 Time: 10:47
Sample: 2011Q1 2014Q4 Periods included: 16
Cross-sections included: 3 Total panel unbalanced observations: 45
Variable Coefficient
Std. Error t-Statistic
Prob. C
1.222478 0.210821
5.798655 0.0000
KAP 5.34E-08
1.05E-08 5.094226
0.0000 NPF
-0.508548 0.068982
-7.372177 0.0000
Effects Specification Cross-section fixed dummy variables
R-squared 0.753172 Mean dependent var
1.143778 Adjusted R-squared
0.728489 S.D. dependent var 0.686805
S.E. of regression 0.357871 Akaike info criterion
0.887153 Sum squared resid
5.122877 Schwarz criterion 1.087893
Log likelihood -14.96094 Hannan-Quinn criter.
0.961987 F-statistic
30.51407 Durbin-Watson stat 1.258736
ProbF-statistic 0.000000
Sumber: Data Diolah Hasil output diatas menunjukkan nilai Prob= 0.0000 untuk Cross section
random, yang berarti nilainya kurang dari 0.05. Sehingga dapat disimpulkan model fixed effect lebih tepat digunakan daripada model random effect.
Uji Hausman juga dapat dilakukan dengan membandingkan perhitungan Chi Square Statistic dengan Chi Square tabel. Dengan pengambilan keputusan sebagai
berikut: 1. Nilai Chi Square Statistic Chi Square tabel, maka Ho ditolak dan Ha
diterima. 2. Nilai Chi Square Statistic Chi Square tabel, maka Ho diterima dan Ha
ditolak. Diperoleh Chi Square Statistic sebesar 26.601967,
dengan Chi Square Tabel 5.991464547 pada df 2, yang berarti Chi Square Statistic Chi Square tabel, maka
Ho ditolak dan Ha diterima. Sehingga dapa tdisimpulkan model fixed effect lebih tepat digunakan daripada model
random effect.
D. Uji Signifikansi 1. Uji Model Regresi Data Panel Terpilih
