Yogi Marshal : Pengaruh Economic Value Added, Market Value Added Dan Arus Kas Operasi Terhadap Return Saham, 2010.
Hasil output SPSS pengujian normalitas setelah transformasi data akan disajikan pada tabel 4.3 berikut ini:
Tabel 4.3 Hasil uji normalitas setelah transformasi
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardiz ed Residual
N 49
Normal Parameters
a
Mean .0000000
Std. Deviation .95134228
Most Extreme Differences
Absolute .125
Positive .085
Negative -.125
Kolmogorov-Smirnov Z .872
Asymp. Sig. 2-tailed .432
a. Test distribution is Normal. Sumber : data diolah penulis, 2009.
Berdasarkan hasil pengujian K-S diatas, nilai K- S yang diperoleh adalah 0,872, dan signifikan pada 0,432, sehingga dapat disimpulkan bahwa data
terdistribusi normal dimana nilai p lebih besar dari 0,05 p=0,432 0,05. Dengan demikian secara keseluruhan bahwa nilai observasi telah terdistribusi normal.
Pada grafik histogram, dapat dilihat bahwa distribusi data tidak menceng skewnes ke kiri atau ke kanan. Pada grafik normal plot, dapat dilihat titik – titik
menyebar disekitar garis diagonal dan agak mendekati garis diagonal sehingga dapat disimpulkan data berdistribusi normal.
b. Uji Multikolonieritas
Yogi Marshal : Pengaruh Economic Value Added, Market Value Added Dan Arus Kas Operasi Terhadap Return Saham, 2010.
Dalam penelitian ini, untuk mendeteksi ada tidaknya gajala multikolonieritas adalah dengan melihat besaran korelasi anatara variabel independen dan besarnya
tingkat kolonieritas yang masih dapat ditolerir, yaitu Tolerance 0,10 dan Variance Inflation Factor VIF 10. Berikut disajikan tabel hasil pengujian:
Tabel 4.5 Uji multikolonieritas untuk
LN_RETURN_SAHAM=fLN_EVA,LN_MVA,LN_AKO Coefficients
a
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 LN_EV
A .678
1.476 LN_MV
A .776
1.288 LN_AK
O .568
1.760 a. Dependent Variable: LN_RETURN_SAHAM
Sumber : Data yang diolah penulis, 2009.
Hasil pengujian menunjukkan angka tolerance untuk LN_EVA lebih besar dari 0,1 0,678 0,1, LN_MVA lebih besar dari 0,1 0,776 0,1 dan LN_AKO
lebih besar dari 0,1 0,568 0,1. Angka VIF untuk LN_EVA lebih kecil dari 10 1,476 10, LN_MVA lebih kecil dari 10 1,288 10 dan LN_AKO lebih kecil
dari 10 1,760 10 .Berdasarkan hasil pengujian tersebut diperoleh kesimpulan tidak terdapat multikolonieritas. Hasil ini menunjukkan tidak ada hubungan antar
variabel bebas independen. Tingkat korelasi antar variabel bebas antara LN_EVA terhadap LN_MVA
menunjukkan angka -0,005 atau -5, tingkat ini masih jauh dibawah 95 .
Yogi Marshal : Pengaruh Economic Value Added, Market Value Added Dan Arus Kas Operasi Terhadap Return Saham, 2010.
Tingkat korelasi antara LN_EVA terhadap LN_AKO menunjukkan angka -0,518 atau -51,8 . Tingkat korelasi antara LN_AKO terhadap LN_MVA menunjukkan
angka -0,402 atau -40,2 . Berdasarkan hasil perhitungan tersebut dapat dibuktikan bahwa tidak terdapat korelasi antar variabel bebas atau tidak terdapat
multikolonieritas. Tingkat korelasi antar variabel bebas dapat dilihat dari tabel berikut :
Tabel 4.5 Cofficient correlations
Coefficient Correlations
a
Model LN_AK
O LN_MVA LN_EVA
1 Correlations LN_AK
O 1.000
-.402 -.518
LN_MV A
-.402 1.000
-.005 LN_EV
A -.518
-.005 1.000
Covariances LN_AK O
.030 -.008
-.010 LN_MV
A -.008
.012 -5.777E-5 LN_EV
A -.010 -5.777E-5
.012 a. Dependent Variable: LN_RETURN_SAHAM
c. Uji Heterokedastisitas
