xxiv Berdasarkan kriteria seleksi sampel pada Tabel 1.2 maka diperoleh sampel
penelitian sebanyak 11 perusahaan. Adapun sampel penelitian antara lain:
Tabel 1.3 Nama-Nama Sampel Perusahaan
No Kode
Nama Emiten Tanggal Listing
1 CTRS
PT Ciputra Surya Tbk 15 Januari 1999
2 DUTI
PT Duta Pertiwi Tbk 2 November 1994
3 OMRE PT Indonesia Prima Properti Tbk
22 Agustus 1994 4
JIHD PT Jakarta Internasional Hotel Development Tbk
29 Februari 1984 5
LAMI PT Lamicitra Nusantara Tbk
18 Juli 2000 6
LPCK PT Lippo Cikarang Tbk
24 Juli 1997 7
PTRA PT Putra Surya Perkasa Tbk
28 Maret 1994 8
PUDP PT Pudjiadji Prestige Tbk
18 November 1994 9
RBMS PT Ristia Bintang Mahkota Sejati Tbk 19 Desember 1997
10 RODA PT Roda Panggon Harapan Tbk
22 Oktober 2001 11
GMTD PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk 11 Desember 2000
Sumber : www.bei.co.id
4. Tempat dan Waktu Penelitian
a. Tempat Penelitian
Penelitian dilakukan di Bursa Efek Indonesia dengan menggunakan situs www.idx.co.id dan www.google.com.
b. Waktu Penelitian
Penelitian ini akan dilaksanakan dari bulan Oktober 2008 sampai dengan Desember 2008.
xxv
5. Jenis Data
Data yang digunakan pada penelitian ini merupakan data sekunder. Data sekunder diperoleh dari media internet, jurnal, dan buku literatur yang relevan
dengan penelitian.
6. Teknik Pengumpulan Data
Pengumpulan data dilakukan melalui studi dokumentasi. Peneliti mengumpulkan berbagai data yang relevan dengan penelitian melalui buku-buku,
jurnal, skripsi, dan internet untuk mendapatkan gambaran masalah yang diteliti.
7. Metode Analisis Data
Metode analisis data yang digunakan adalah metode analisis deskriptif dan analisis statistik. Dalam penelitian ini, penulis menggunakan bantuan program
software SPSS .
a. Metode Analisis Deskriptif
Metode analisis deskriptif adalah metode analisis di mana data yang ada dikumpulkan, diklasifikasikan, dianalisis dan diinterpretasikan secara objektif
sehingga memberikan informasi dan gambaran mengenai topik yang dibahas.
b. Regresi Linier Berganda
Regresi linier berganda dilakukan untuk mengetahui pengaruh variabel bebas yakni Return On Asset ROA, Return On Equity ROE, Basic Earning
Power BEP, Earning Per Share EPS terhadap variabel terikat yaitu harga
xxvi saham perusahaan properti yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dengan
rumus: Y
i,t
= a + b
1
X
1
+ b
2
X
2
+ b
3
X
3
+ b
4
X
4
+ e Keterangan :
Y
i,t
= Harga saham a
= Konstanta b
1,2,3,4
= Koefisien regresi variabel X
1
= Return On Assets ROA X
2
= Return On Equity ROE X
3
= Basic Earning Power BEP X
4
= Earning per Share EPS e = standard error
c. Pengujian Asumsi Klasik
Adapun syarat asumsi klasik yang harus dipenuhi model regresi berganda sebelum data tersebut dianalisis adalah sebagai berikut:
1. Uji Normalitas
Uji normalitas dilakukan untuk menguji apakah dalam sebuah model regresi variabel bebas dan terikat atau keduanya mempunyai distribusi normal
atau tidak. Model yang paling baik adalah distribusi data normal atau mendekati normal Hakim 2001 : 254. Uji ini dilakukan melalui kolmogorov Smirnov.
xxvii
2. Uji Heteroskedastisitas
Uji ini digunakan untuk menguji apakah dalam sebuah model regresi, terjadi ketidaksamaan. Varians dari residual suatu pengamatan ke pengamatan
yang lain. Jika varians dari residual suatu pengamatan ke pengamatan yang lain tetap, maka disebut homoskedastisitas. Sedangkan bila varians tidak konstan
disebut heteroskedastisitas Narchrowi 2006:109. Model regresi yang baik adalah tidak terjadi heteroskedastisitas.
3. Uji Multikolinieritas
Uji ini digunakan untuk menguji apakah dalam model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas Hakim 2001:302, jika terdapat korelasi
antara variabel bebas maka dapat dikatakan terdapat masalah multikolinieritas. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi antar variabel bebas. Uji
multikolinieritas menggunakan kriteria variance Inflation Factor VIF dengan ketentuan:
1. Bila VIF 5 terdapat masalah multikolonieritas yang serius
2. Bila VIF 5 tidak terdapat masalah multikolinieritas yang serius
4. Uji Autokorelasi
