Penggunaan FGLS ditujukan untuk meminimalisir error dan residu
agar estimastor tetap efisien dan estimator mampu mendekati nilai estimates prediksi mendekati kenyataan.
g. Penentuan Teknik Estimasi Data panel
Dari tiga model regresi yang bisa digunakan untuk mengestimasi data panel, model regresi dengan hasil terbaiklah yang
akan digunakan dalam menganalisis. Untuk mengetahui apakah lebih baik menggunakan regresi dengan model Pooled Least Square, Fixed
Effec atau regresi model Random Effect, maka dilakukan pengujian
menggunakan Uji F-Restricted, Uji Breusch Pagan Lagrangian Multiplier
LM Test, dan Uji Hausman Test.
Adapun hasil uji statistinya adalah sebagai berikut:
1 Uji F Restricted
Uji F Restricted ditujukan untuk memilih antara metode Pooled Least Square
atau Fixed Effect. Untuk menentukan model yang dipilih, dapat dilihat besarnya nilai probabilitas F. Seperti
hasil ProbF dalam model Fixed Effect di Tabel 21.
Tabel 21. Pemilihan Model Fixed Effect
F hitung Probchi2
243.97 0.0000
Sumber: Output Stata 12.0
Berdasarkan Tabel 21, besarnya probabilitas F sebesar 0.0000 yang diperoleh dari regresi model Fixed Effect. Dari hasil nilai ProbF
yang kurang dari α=0.05, menunjukan bahwa penggunaan model
regresi Fixed Effect lebih baik dibandingkan model regresi Pooled Least Square.
2 Uji Breusch Pagan Lagrangian Multiplier LM Test
Uji LM ditujukan untuk memilih antara metode Pooled Least Square
atau Random Effect.
Tabel 22. Uji LM Chibar2
Probchibar2
859.78 0.0000
Sumber: Output Stata 12.0
Berdasarkan Tabel 22, menunjukan besarnya Probchibar2 sebesar 0.0000. Dari hasil besarnya nilai Probchibar2 yang kurang dari
α=0.05, berarti penggunaan model regresi Random Effect lebih baik dibandingkan model regresi Pooled Least Square.
3 Uji Hausman
Uji Hausman ditujukan untuk memilih antara metode Fixed Effect
dan Random Effect. Untuk menentukan model yang dipilih, dapat dilihat besarnya nilai probabilitas chi square. Berikut adalah
hasil uji dari uji Hausman.
Tabel 23. Uji Hausman Chi-Square
Probchi2
25.93 0.0001
Sumber: Output Stata 12.0
Berdasarkan Tabel 23, menunjukan nilai probabilitas chi square
sebesar 0.0001. Berdasarkan kriteria apabila nilai Probchi2
kurang dari α= 0.05, diperoleh hasil pemilihan model regresi Fixed Effect
lebih baik dibandingkan model regresi Random Effect. Dengan demikian, model yang sesuai dengan karakteristik data
berdasarkan pengujian model regresi data panel adalah model Fixed effect.
Dan dalam mengestimasi digunakan variabel dummy untuk menjelaskan perbedaan intersep.
h. Analisis Data Panel
