64
Tabel 4.7. Hasil Pengujian Heteroskedastisitas No
Variabel Nilai mutlak
dari residual Taraf
Signifikansi Keterangan
1. 2.
3. Rasio Likuiditas X
1
Rasio Leverage X
2
Rasio Profitabilitas X
3
-0,143 0,113
0,049 0,452
0,553 0,798
Non Heteroskedastisitas Non Heteroskedastisitas
Non Heteroskedastisitas
Sumber : Lampiran 7 Menurut Ghozali 2006 : 105 uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah
dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Salah satu cara untuk mendeteksi ada atau tidak adanya
Heteroskedastisitas adalah dengan cara menggunakan uji rank spearman. Dari hasil korelasi tersebut tidak diperoleh adanya korelasi yang signifikan antara
Unstandardized Residual dengan masing-masing variabel bebas yang diteliti, dengan nilai taraf signifikansi lebih besar dari 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak
terjadi penyimpangan heteroskedastisitas pada variabel-variabel bebas yang diteliti
4.3.3 Uji Regresi Linier Berganda
Berdasarkan hasil pengujian dengan menggunakan regresi linier berganda dengan bantuan program SPSS diperoleh persamaan regresi sebagai
berikut:
Tabel 4.8. Hasil Uji Regresi Linier Berganda
Coefficients
a
,204 ,671
,304 ,764
,197 ,348
,119 ,565
,577 ,143
,110 ,109
,850 1,177
-,033 ,254
-,026 -,129
,899 -,035
-,025 -,025
,896 1,116
-,006 ,019
-,065 -,310
,759 -,096
-,061 -,060
,844 1,185
Constant Likuditas
Leverage Profitabilitas
Model 1
B Std. Error
Unstandardized Coefficients
Beta Standardized
Coefficients t
Sig. Zero-order
Partial Part
Correlations Tolerance
VIF Collinearity Statistics
Dependent Variable: Return Saham a.
Sumber: Lampiran 6
65
Y = 0,204 + 0,197 X
1
- 0,033 X
2
- 0,006 X
3
Dari persamaan tersebut dapat dijelaskan sebagai berikut:
β = 0,204
Nilai konstanta sebesar 0,204 menunjukkan apabila variabel Likuiditas
X
1 ,
Leverage X
2
dan Profitabilitas X
3
, sebesar nol atau konstan, maka besarnya nilai Return Saham adalah sebesar 0,204.
β
1
= 0,197
Koefisien regresi untuk variabel Likuiditas X
1
sebesar 0,197. Tanda positif menunjukkan terjadinya perubahan yang searah dari variabel
Likuiditas X
1
terhadap variabel Return Saham Y, yang artinya apabila variabel Likuiditas X
1
mengalami peningkatan sebesar 1 rupiah maka variabel nilai Return Saham Y akan meningkat sebesar
0,197, demikian sebaliknya apabila variabel Likuiditas X
1
mengalami penurunan sebesar 1 rupiah maka variabel nilai Return Saham Y akan
menurun sebesar 0,197 dengan asumsi bahwa variabel-variabel yang lain adalah konstan.
β
2
Koefisien regresi untuk variabel Leverage X
= -0,033
2
sebesar -0,033. Tanda negatif menunjukkan terjadinya perubahan yang berlawanan arah dari
variabel Leverage X
2
terhadap variabel Return Saham Y, yang artinya apabila variabel Leverage X
2
mengalami peningkatan sebesar 1 rupiah maka variabel Return Saham Y akan menurun sebesar 0,033
demikian sebaliknya apabila variabel Leverage X
2
mengalami penurunan sebesar 1 rupiah maka variabel Return Saham Y akan
66
meningkat sebesar 0,033 dengan asumsi bahwa variabel-variabel yang lain adalah konstan.
β
3
= -0,006
Koefisien regresi untuk variabel jumlah Profitabilitas X
3
sebesar - 0,006. Tanda negatif menunjukkan terjadinya perubahan yang
berlawanan arah dari variabel Profitabilitas X
3
terhadap variabel Return Saham Y, yang artinya apabila variabel Profitabilitas X
3
mengalami peningkatan sebesar 1 rupiah maka variabel nilai Return Saham Y akan menurun sebesar 0,006, demikian sebaliknya apabila
variabel Profitabilitas X
3
4.3.4 Deskripsi Hasil Pengujian Hipotesis
