LIABILITAS BERSYARAT 73 financial statement 30 june 2013

issued in Indonesian language Ekshibit E 99 Exhibit E 99 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL SIX MONT HS ENDED 30 JUNI 2013 TIDAK DIAUDIT DAN 30 JUNI 2012 DIAUDIT 30 JUNE 2013 UNAUDIT ED AND 30 JUNE 2012 AUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT 31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit 31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 38. LIABILITAS BERSYARAT Lanj ut an 38. CONT INGENCIES Cont i nued Selanj ut nya, Perusahaan dimint a melepas t anah areal HGU Perusahaan seluas 1. 408 hekt ar secara bert ahap yang akan digunakan unt uk arahan peribadat an, perumahan non-urban, pasar, perdagangan, pendidikan dan lain-lain sesuai dengan Surat Bupat i Kepala Daerah Tingkat II Asahan No. 620 4157 t anggal 21 Sept ember 1999. Sampai dengan t ahun 2005, t anah yang t elah dialokasikan adalah seluas kurang lebih 44 hekt ar. Proyeksi pot ensi kerugian at as pelepasan t anah seluas 1. 364 hekt ar t erdiri dari: Fur t her mor e, t he Company shoul d r el i nqui sh t he l and r i ght of 1, 408 hect ar es gr adual l y t o be devel oped as pl aces of wor shi p, non-ur ban r esi dences, t r adi t i onal mar ket s, t r ade cent er s, school s, et c, based on Local Gover nment of Asahan Let t er No. 620 4157 dat ed 21 Sept ember 1999. Unt i l 2005, t he l and al l ocat ed was 44 hect ar es. Pr oj ect i on of pot ent i al l oss on r el i nqui shi ng l and r i ght s of 1, 364 hect ar es consi st s of : - Perkebunan karet : 873 hekt ar yang berlokasi di Tanah Raj a dan Serbangan dengan pot ensi kerugian produksi dan pemberian pesangon karyawan masing-masing kurang lebih adalah sebesar 4. 768 t on dan Rp 2, 98 miliar unt uk 182 karyawan. - Rubber pl ant at i on : 873 hect ar es l ocat ed i n Tanah Raj a and Ser bangan wi t h pot ent i al l oss of pr oduct i on and sever ance pay of appr oxi mat el y 4, 768 t onnes and Rp 2. 98 bi l l i on f or 182 empl oyees, r espect i vel y. - Perkebunan kelapa sawit : 491 hekt ar yang berlokasi di Tanah Raj a dengan pot ensi kerugian produksi dan pemberian pesangon karyawan masing-masing adalah sebesar 228. 777 t on dan Rp 868 j ut a at as 58 karyawan. - Oi l pal m pl ant at i ons : 491 hect ar es l ocat ed i n Tanah Raj a wi t h pot ent i al l oss of pr oduct i on and sever ance pay of appr oxi mat el y 228, 777 t onnes and Rp 868 mi l l i on f or 58 empl oyees, r espect i vel y. b. Pada t anggal 19 Mei 2012, perkebunan sawit milik PT Jambi Agrowij aya “ JAW” , Ent it as Anak, dirusak oleh sekelompok massa yang memint a pelepasan sebagian t anah Hak Guna Usaha HGU milik JAW. Akibat dari perist iwa t ersebut JAW mengalami kerugian sekit ar Rp 5. 000. 000 dalam ribuan rupiah. Namun proses produksi t et ap berj alan dengan normal dan t idak ada dampak signif ikan yang mempengaruhi kegiat an operasional JAW. Saat ini, para pelaku pengrusakan t elah memperoleh hukuman sesuai dengan put usan pengadilan yang sudah berkekuat an hukum t et ap. b. On May 19, 2012, oi l pal m pl ant at i on of PT Jambi Agr owi j aya JAW, a Subsi di ar y, has been r ui ned by a gr oup of peopl e aski ng f or t he r el ease of some JAW l easehol d l and HGU. As a r esul t of t hese event s JAW suf f er ed l osses appr oxi mat el y Rp 5, 000, 000 i n t housands of Rupi ah. However , t he pr ocess of pr oduct i on cont i nues t o r un nor mal l y and no si gni f i cant i mpact af f ect i ng t he oper at i onal of JAW. Cur r ent l y, t he per pet r at or s have been convi ct ed gui l t y by cour t whi ch has f i nal and l egal l y bi ndi ng. c. Pada t anggal 12 April 2012, PT Eramit ra Agrolest ari “ EMAL” , Ent it as Anak, melakukan gugat an hukum perdat a at as penyerobot an lahan, pendirian bangunan, penempat an alat - alat berat sert a penanaman t anaman kelapa sawit yang dilakukan PT Indo Agroganda Lest ari di at as t anah Hak Guna Usaha HGU milik EMAL seluas 3. 000 Ha. PT Indo Agroganda Lest ari dimint a unt uk segera memindahkan peralat an sert a menghent ikan proses penanaman kelapa sawit t ersebut . Selain it u, EMAL menunt ut beban gant i kerugian sebesar Rp 121. 027. 500 dalam ribuan rupiah unt uk kerugian mat eriil dan Rp 100. 000. 000 dalam ribuan rupiah unt uk kerugian non mat eriil. c. On 12 Apr i l 2012, PT Er ami t r a Agr ol est ar i EMAL, a Subsi di ar y, f i l ed ci vi l l awsui t over annexat i on of l and, const r uct i on of bui l di ng, pl acement of heavy equi pment and pl ant i ng of oi l pal m by PT Indo Agr oganda Lest ar i on JAW l easehol d l and HGU of 3, 000 Ha. PT Indo Agr oganda Lest ar i asked t o move t he equi pment and st op t he pl ant i ng pr ocess. In addi t i on, EMAL demandi ng compensat i on expense amount i ng t o Rp 121, 027, 500 i n t housands of Rupi ah f or mat er i al l osses and Rp 100, 000, 000 i n t housands of Rupi ah f or non-mat er i al l osses. Pengadilan Negeri Sarolangun memenangkan gugat an yang diaj ukan oleh EMAL, akan t et api oleh Pengadilan Tinggi Jambi put usan t ersebut dibat alkan. Saat ini EMAL sudah mengaj ukan Kasasi di Mahkamah Agung at as put usan t ersebut . Di st r i ct Cour t of Sar ol angun has i ssued t he deci si on f or t hi s case i n f avor of EMAL. However , i t was di smi ssed by t he Hi gh Cour t of Jambi . Cur r ent l y, EMAL has f i l ed i t s appeal agai nst t he deci si on t o t he Supr eme Cour t . issued in Indonesian language Ekshibit E 100 Exhibit E 100 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL SIX MONT HS ENDED 30 JUNI 2013 TIDAK DIAUDIT DAN 30 JUNI 2012 DIAUDIT 30 JUNE 2013 UNAUDIT ED AND 30 JUNE 2012 AUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT 31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit 31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO 39. FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Perusahaan menghadapi risiko-risiko keuangan melalui operasinya sebagai berikut : The Company i s exposed t hr ough i t s oper at i ons t o t he f ol l owi ng f i nanci al r i sks: • Risiko kredit • Credit risk • Risiko pasar • Market risk • Risiko likuidit as • Liquidit y risk Secara umum sepert i semua bisnis lainnya, Perusahaan menghadapi risiko yang t imbul dari penggunaan inst rumen keuangan. Cat at an ini menggambarkan t uj uan Perusahaan, kebij akan dan proses unt uk mengelola risiko t ersebut dan met ode yang digunakan unt uk mengukur mereka. Inf ormasi kuant it at i f lebih lanj ut sehubungan dengan risiko disaj ikan pada seluruh laporan keuangan. In common wi t h al l ot her busi nesses, t he Company i s exposed t o r i sks t hat ar i se f r om i t s use of f i nanci al i nst r ument s. Thi s not e descr i bes t he Companys obj ect i ves, pol i ci es and pr ocesses f or managi ng t hose r i sks and t he met hods used t o measur e t hem. Fur t her quant i t at i ve i nf or mat i on i n r espect of t hese r i sks i s pr esent ed t hr oughout t hese f i nanci al st at ement s. Tidak ada perubahan subst ant if dalam eksposur Perusahaan t erhadap risiko inst rumen keuangan, t uj uan, kebij akan dan proses unt uk mengelola risiko-risiko t ersebut at au met ode yang digunakan unt uk mengukur mereka dari periode sebelumnya kecuali dinyat akan lain dalam cat at an ini. Ther e have been no subst ant i ve changes i n t he Companys exposur e t o f i nanci al i nst r ument r i sks, i t s obj ect i ves, pol i ci es and pr ocesses f or managi ng t hose r i sks or t he met hods used t o measur e t hem f r om pr evi ous per i ods unl ess ot her wi se st at ed i n t hi s not e. Inst rumen-inst rumen keuangan ut ama Pr i nci pal f i nanci al i nst r ument s Inst rumen keuangan pokok yang digunakan oleh Perusahaan, dimana munculnya risiko at as inst rumen keuangan, adalah sebagai berikut : The pr i nci pal f i nanci al i nst r ument s used by t he Company, f r om whi ch f i nanci al i nst r ument r i sk ar i ses, ar e as f ol l ows: - Kas dan set ara kas - Cash and cash equi val ent s - Piut ang usaha - Tr ade r ecei vabl es - Piut ang lain-lain - Ot her r ecei vabl es - Piut ang pihak berelasi - Due f r om r el at ed par t i es - Piut ang plasma - Due f r om pl asma - Invest asi pada ent it as asosiasi - Invest ment s i n associ at es - Dana yang dibat asi penggunaannya - Rest r i ct ed f unds - Ut ang bank j angka pendek - Shor t -t er m bank l oan - Ut ang usaha - Tr ade payabl es - Ut ang lain-lain - Ot her payabl es - Beban masih harus dibayar - Accr ued expenses - Uang muka penj ualan - Advances on sal es - Ut ang j angka panj ang - Long-t er m debt s Ikht isar dari inst rumen keuangan yang dimiliki Perusahaan menurut kat egorinya sebagai berikut : A summar y of t he f i nanci al i nst r ument s hel d by cat egor y i s pr ovi ded bel ow: Pinj aman yang diberikan dan piutang Loans and receivables 31 Desember 2012 31 Desember 2011 30 Juni 2013 30 June 2013 31 December 2012 31 December 2011 Aset keuangan Financial asset s Kas dan set ara kas 59. 599. 132 120. 765. 649 201. 567. 663 Cash and cash equi val ent s Piut ang usaha 490. 728. 443 455. 034. 575 509. 648. 761 Tr ade r ecei vabl es Piut ang lain-lain 99. 146. 344 117. 955. 813 48. 224. 664 Ot her r ecei vabl es Piut ang pihak berelasi 3. 414. 559. 242 3. 201. 940. 950 2. 638. 628. 252 Due f r om r el at ed par t i es Piut ang plasma 174. 233. 555 159. 785. 353 131. 389. 747 Due f r om pl asma Invest asi pada ent it as asosiasi - - 1. 668. 642 Invest ment s i n associ at es Dana yang dibat asi penggunaannya 26. 208. 234 25. 925. 976 29. 070. 236 Rest r i ct ed f unds T o t a l 4. 264. 474. 950 4. 081. 408. 316 3. 560. 197. 965 T o t a l issued in Indonesian language Ekshibit E 101 Exhibit E 101 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL SIX MONT HS ENDED 30 JUNI 2013 TIDAK DIAUDIT DAN 30 JUNI 2012 DIAUDIT 30 JUNE 2013 UNAUDIT ED AND 30 JUNE 2012 AUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT 31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit 31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanj ut an 39 . FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Cont i nued Kewaj iban keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi Financial liabilit y at amort ized cost 31 Desember 2012 31 Desember 2011 30 Juni 2013 30 June 2013 31 December 2012 31 December 2011 Liabilitas keuangan Financial liabilit ies Ut ang bank j angka pendek 40. 000. 000 40. 000. 000 - Shor t -t er m bank l oan Ut ang usaha 353. 351. 663 337. 517. 914 480. 892. 945 Tr ade payabl es Ut ang lain-lain 176. 762. 316 178. 574. 753 128. 369. 875 Ot her Payabl es Beban masih harus dibayar 504. 310. 291 395. 487. 549 267. 257. 521 Accr ued expenses Uang muka penj ualan 831. 596. 712 552. 542. 409 228. 785. 312 Advance on sal es Ut ang j angka panj ang 8. 838. 556. 892 8. 633. 996. 649 7. 718. 918. 313 Long-t er m debt s T o t a l 10. 744. 577. 874 10. 138. 119. 274 8. 824. 223. 966 T o t a l Tuj uan, kebij akan dan proses secara umum General obj ect ives, policies and processes Mengingat bahwa penerapan prakt ik manaj emen risiko yang baik dapat mendukung kinerj a dari perusahaan pembiayaan, maka manaj emen risiko selalu menj adi elemen pendukung pent ing bagi Perusahaan dalam menj alankan roda bisnisnya. Sasaran dan t uj uan ut ama dari dit erapkannya prakt ik manaj emen risiko di Perusahaan adalah unt uk menj aga dan melindungi Perusahaan melalui pengelolaan risiko kerugian yang mungkin t imbul dari berbagai akt ivit asnya sert a menj aga t ingkat risiko agar sesuai dengan arahan yang sudah dit et apkan oleh Perusahaan. Consi der i ng t hat good r i sk management pr act i ces i mpl ement at i on coul d bet t er suppor t t he per f or mance of a f i nance company, hence t he r i sk management woul d al ways be an i mpor t ant suppor t i ng el ement f or t he Company i n r unni ng i t s busi ness oper at i ons. The t ar get and mai n pur pose of t he i mpl ement at i on of r i sk management pr act i ces i n t he Company i s t o mai nt ai n and pr ot ect t he Company t hr ough managi ng t he r i sk of l osses, whi ch mi ght ar i se f r om i t s var i ous act i vi t i es as wel l as mai nt ai ni ng r i sk l evel i n or der t o mat ch wi t h t he di r ect i on al r eady est abl i shed by t he Company. St rat egi unt uk mendukung sasaran dan t uj uan dari manaj emen risiko diwuj udkan dengan pembent ukan dan pengembangan budaya risiko yang kuat , penerapan prakt ik Tat a Kelola Perusahaan yang Baik, pelest arian nilai-nilai kepat uhan t erhadap regulasi, inf rast rukt ur yang memadai, sert a proses kerj a yang t erst rukt ur dan sehat . Budaya risiko yang kuat ini dicipt akan dengan membangun kesadaran risiko yang kuat dimulai dari Dewan Komisaris, Direksi sampai kepada seluruh karyawan Perusahaan. Tat a Kelola Perusahaan yang Baik disosialisasikan dan dikembangkan secara menyeluruh pada semua komponen dan akt ivit as Perusahaan sert a dilaksanakan dengan t anpa kompromi, nilai-nilai kepat uhan t erhadap perat uran yang ada dan berlaku harus dibudayakan dan melekat pada semua karyawan Perusahaan yang dipimpin oleh j aj aran Manaj emen Perusahaan, inf rast rukt ur risiko dibangun melalui t ersedianya kebij akan dan proses yang t epat dan sesuai dengan kondisi t erkini, pengembangan sist em dan dat abase risiko yang berkelanj ut an, sert a t eknik dan met odologi pengelolaan yang modern. St r at egi es t o suppor t t he goal s and obj ect i ves of r i sk management i s act ual i zed t hr ough t he f or mat i on and devel opment of a st r ong r i sk cul t ur e, t he i mpl ement at i on of Good Cor por at e Gover nance pr act i ces, pr eser vi ng t he val ues of compl i ance wi t h r egul at i ons, adequat e i nf r ast r uct ur e, as wel l as st r uct ur ed and heal t hy wor ki ng pr ocesses. Thi s st r ong r i sk cul t ur e i s cr eat ed by bui l di ng a st r ong awar eness of r i sk st ar t i ng f r om t he Boar d of Commi ssi oner s, Boar d of Di r ect or s t o t he ent i r e empl oyees of t he Company. Good Cor por at e Gover nance i s soci al i zed and devel oped t hor oughl y i n al l component s and act i vi t i es wi t hi n t he Company and bei ng i mpl ement ed wi t hout compr omi se, t he val ues of compl i ance t o t he exi st i ng and pr evai l i ng r egul at i ons shoul d be cul t i vat ed and embedded i nt o al l empl oyees of t he Company, l ed by t he management r anks of Company, r i sk i nf r ast r uct ur e bui l t t hr ough t he avai l abi l i t y of appr opr i at e pol i ci es and pr ocesses and i n l i ne wi t h cur r ent condi t i ons, cont i nuous devel opment of syst ems and r i sk dat abase, as wel l as moder n management t echni ques and met hodol ogi es. Membangun proses dan kemampuan risiko yang sehat dan kuat adalah sebuah pengkaj ian yang berkesinambungan t erhadap t uj uan daripada penanganan risiko sert a berbagai akt ivit as yang menyangkut penanganan risiko, sepert i ident if ikasi, pengukuran, pemant auan dan pengendalian risiko. Bui l di ng st r ong and heal t hy pr ocesses as wel l as r i sk capabi l i t i es i s a cont i nuous assessment on obj ect i ves of r i sks handl i ng as wel l as var i ous act i vi t i es i nvol vi ng r i sks handl i ng, such as i dent i f i cat i on, measur ement , moni t or and r i sk cont r ol . Fungsi manaj emen risiko j uga berkewaj iban unt uk menj aga arahan risiko yang dapat dit erima dan diset uj ui oleh Dewan Komisaris dan Direksi dengan t et ap berpedoman dan mampu menyesuaikan diri dengan perkembangan usaha. Ri sk management ’ s f unct i on i s al so t o hol d t he dut y of mai nt ai ni ng t he di r ect i on of r i sk t hat i s accept abl e and appr oved by t he Boar ds of Commi ssi oner s and Di r ect or s so t hat i t woul d r emai n gui ded and capabl e of adapt i ng wi t h busi ness devel opment .