LIABILITAS BERSYARAT 73 financial statement 30 june 2013
issued in Indonesian language Ekshibit E 99
Exhibit E 99 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk
PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK
AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
SIX MONT HS ENDED 30 JUNI 2013 TIDAK DIAUDIT DAN 30 JUNI 2012 DIAUDIT
30 JUNE 2013 UNAUDIT ED AND 30 JUNE 2012 AUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT
31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau
Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit
31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 38. LIABILITAS BERSYARAT Lanj ut an
38. CONT INGENCIES Cont i nued
Selanj ut nya, Perusahaan dimint a melepas t anah areal HGU Perusahaan seluas 1. 408 hekt ar secara bert ahap yang akan
digunakan unt uk arahan peribadat an, perumahan non-urban, pasar, perdagangan, pendidikan dan lain-lain sesuai dengan
Surat Bupat i Kepala Daerah Tingkat II Asahan No. 620 4157 t anggal 21 Sept ember 1999. Sampai dengan t ahun 2005, t anah
yang t elah dialokasikan adalah seluas kurang lebih 44 hekt ar. Proyeksi pot ensi kerugian at as pelepasan t anah seluas
1. 364 hekt ar t erdiri dari: Fur t her mor e, t he Company shoul d r el i nqui sh t he l and r i ght
of 1, 408 hect ar es gr adual l y t o be devel oped as pl aces of wor shi p, non-ur ban r esi dences, t r adi t i onal mar ket s, t r ade
cent er s, school s, et c, based on Local Gover nment of Asahan Let t er No. 620 4157 dat ed 21 Sept ember 1999. Unt i l 2005,
t he l and al l ocat ed was 44 hect ar es. Pr oj ect i on of pot ent i al l oss on r el i nqui shi ng l and r i ght s of 1, 364 hect ar es consi st s of :
- Perkebunan karet : 873 hekt ar yang berlokasi di Tanah Raj a
dan Serbangan dengan pot ensi kerugian produksi dan pemberian pesangon karyawan masing-masing kurang lebih
adalah sebesar 4. 768 t on dan Rp 2, 98
miliar unt uk 182 karyawan.
- Rubber pl ant at i on : 873 hect ar es l ocat ed i n Tanah Raj a and
Ser bangan wi t h pot ent i al l oss of pr oduct i on and sever ance pay of appr oxi mat el y 4, 768 t onnes and Rp 2. 98 bi l l i on f or
182 empl oyees, r espect i vel y.
- Perkebunan kelapa sawit : 491 hekt ar yang berlokasi di
Tanah Raj a dengan pot ensi kerugian produksi dan pemberian pesangon karyawan masing-masing adalah sebesar 228. 777
t on dan Rp 868 j ut a at as 58 karyawan. -
Oi l pal m pl ant at i ons : 491 hect ar es l ocat ed i n Tanah Raj a wi t h pot ent i al l oss of pr oduct i on and sever ance pay of
appr oxi mat el y 228, 777 t onnes and Rp 868 mi l l i on f or 58 empl oyees, r espect i vel y.
b. Pada t anggal 19 Mei 2012, perkebunan sawit milik PT Jambi Agrowij aya “ JAW” , Ent it as Anak, dirusak oleh sekelompok
massa yang memint a pelepasan sebagian t anah Hak Guna Usaha HGU milik JAW. Akibat dari perist iwa t ersebut JAW
mengalami kerugian sekit ar Rp 5. 000. 000 dalam ribuan rupiah. Namun proses produksi t et ap berj alan dengan normal
dan t idak ada dampak signif ikan yang mempengaruhi kegiat an operasional JAW.
Saat ini, para pelaku pengrusakan t elah memperoleh hukuman sesuai dengan put usan pengadilan yang sudah berkekuat an
hukum t et ap. b. On May 19, 2012, oi l pal m pl ant at i on of PT Jambi Agr owi j aya
JAW, a Subsi di ar y, has been r ui ned by a gr oup of peopl e aski ng f or t he r el ease of some JAW l easehol d l and HGU. As
a r esul t of t hese event s JAW suf f er ed l osses appr oxi mat el y Rp 5, 000, 000 i n t housands of Rupi ah. However , t he pr ocess
of pr oduct i on cont i nues t o r un nor mal l y and no si gni f i cant i mpact af f ect i ng t he oper at i onal of JAW.
Cur r ent l y, t he per pet r at or s have been convi ct ed gui l t y by cour t whi ch has f i nal and l egal l y bi ndi ng.
c. Pada t anggal 12 April 2012, PT Eramit ra Agrolest ari “ EMAL” , Ent it as Anak, melakukan gugat an hukum perdat a at as
penyerobot an lahan, pendirian bangunan, penempat an alat - alat berat sert a penanaman t anaman kelapa sawit yang
dilakukan PT Indo Agroganda Lest ari di at as t anah Hak Guna Usaha HGU milik EMAL seluas 3. 000 Ha. PT Indo Agroganda
Lest ari dimint a unt uk segera memindahkan peralat an sert a menghent ikan proses penanaman kelapa sawit t ersebut . Selain
it u, EMAL menunt ut beban gant i kerugian sebesar Rp 121. 027. 500 dalam ribuan rupiah unt uk kerugian mat eriil
dan Rp 100. 000. 000 dalam ribuan rupiah unt uk kerugian non mat eriil.
c. On 12 Apr i l 2012, PT Er ami t r a Agr ol est ar i EMAL, a Subsi di ar y, f i l ed ci vi l l awsui t over annexat i on of l and,
const r uct i on of bui l di ng, pl acement of heavy equi pment and pl ant i ng of oi l pal m by PT Indo Agr oganda Lest ar i on JAW
l easehol d l and HGU of 3, 000 Ha. PT Indo Agr oganda Lest ar i asked t o move t he equi pment and st op t he pl ant i ng pr ocess.
In addi t i on, EMAL demandi ng compensat i on expense amount i ng t o Rp 121, 027, 500 i n t housands of Rupi ah f or
mat er i al l osses and Rp 100, 000, 000 i n t housands of Rupi ah f or non-mat er i al l osses.
Pengadilan Negeri Sarolangun memenangkan gugat an yang diaj ukan oleh EMAL, akan t et api oleh Pengadilan Tinggi Jambi
put usan t ersebut dibat alkan. Saat ini EMAL sudah mengaj ukan Kasasi di Mahkamah Agung at as put usan t ersebut .
Di st r i ct Cour t of Sar ol angun has i ssued t he deci si on f or t hi s case i n f avor of EMAL. However , i t was di smi ssed by t he Hi gh
Cour t of Jambi . Cur r ent l y, EMAL has f i l ed i t s appeal agai nst t he deci si on t o t he Supr eme Cour t .
issued in Indonesian language Ekshibit E 100
Exhibit E 100 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk
PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK
AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
SIX MONT HS ENDED 30 JUNI 2013 TIDAK DIAUDIT DAN 30 JUNI 2012 DIAUDIT
30 JUNE 2013 UNAUDIT ED AND 30 JUNE 2012 AUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT
31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau
Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit
31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO
39. FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT
Perusahaan menghadapi risiko-risiko keuangan melalui operasinya sebagai berikut :
The Company i s exposed t hr ough i t s oper at i ons t o t he f ol l owi ng f i nanci al r i sks:
• Risiko kredit • Credit risk
• Risiko pasar • Market risk
• Risiko likuidit as • Liquidit y risk
Secara umum sepert i semua bisnis lainnya, Perusahaan menghadapi risiko yang t imbul dari penggunaan inst rumen
keuangan. Cat at an ini menggambarkan t uj uan Perusahaan, kebij akan dan proses unt uk mengelola risiko t ersebut dan met ode
yang digunakan unt uk mengukur mereka. Inf ormasi kuant it at i f lebih lanj ut sehubungan dengan risiko disaj ikan pada seluruh
laporan keuangan. In common wi t h al l ot her busi nesses, t he Company i s exposed t o
r i sks t hat ar i se f r om i t s use of f i nanci al i nst r ument s. Thi s not e descr i bes t he Companys obj ect i ves, pol i ci es and pr ocesses f or
managi ng t hose r i sks and t he met hods used t o measur e t hem. Fur t her quant i t at i ve i nf or mat i on i n r espect of t hese r i sks i s
pr esent ed t hr oughout t hese f i nanci al st at ement s.
Tidak ada perubahan subst ant if dalam eksposur Perusahaan t erhadap risiko inst rumen keuangan, t uj uan, kebij akan dan proses
unt uk mengelola risiko-risiko t ersebut at au met ode yang digunakan unt uk mengukur mereka dari periode sebelumnya kecuali
dinyat akan lain dalam cat at an ini. Ther e have been no subst ant i ve changes i n t he Companys
exposur e t o f i nanci al i nst r ument r i sks, i t s obj ect i ves, pol i ci es and pr ocesses f or managi ng t hose r i sks or t he met hods used t o
measur e t hem f r om pr evi ous per i ods unl ess ot her wi se st at ed i n t hi s not e.
Inst rumen-inst rumen keuangan ut ama Pr i nci pal f i nanci al i nst r ument s
Inst rumen keuangan pokok yang digunakan oleh Perusahaan, dimana munculnya risiko at as inst rumen keuangan, adalah sebagai
berikut : The pr i nci pal f i nanci al i nst r ument s used by t he Company, f r om
whi ch f i nanci al i nst r ument r i sk ar i ses, ar e as f ol l ows: -
Kas dan set ara kas -
Cash and cash equi val ent s -
Piut ang usaha -
Tr ade r ecei vabl es -
Piut ang lain-lain -
Ot her r ecei vabl es -
Piut ang pihak berelasi -
Due f r om r el at ed par t i es -
Piut ang plasma -
Due f r om pl asma -
Invest asi pada ent it as asosiasi -
Invest ment s i n associ at es -
Dana yang dibat asi penggunaannya -
Rest r i ct ed f unds -
Ut ang bank j angka pendek -
Shor t -t er m bank l oan -
Ut ang usaha -
Tr ade payabl es -
Ut ang lain-lain -
Ot her payabl es -
Beban masih harus dibayar -
Accr ued expenses -
Uang muka penj ualan -
Advances on sal es -
Ut ang j angka panj ang -
Long-t er m debt s Ikht isar dari inst rumen keuangan yang dimiliki Perusahaan menurut
kat egorinya sebagai berikut : A summar y of t he f i nanci al i nst r ument s hel d by cat egor y i s
pr ovi ded bel ow:
Pinj aman yang diberikan dan piutang
Loans and receivables
31 Desember 2012
31 Desember 2011
30 Juni 2013
30 June 2013 31 December
2012 31 December
2011
Aset keuangan
Financial asset s
Kas dan set ara kas 59. 599. 132
120. 765. 649 201. 567. 663
Cash and cash equi val ent s Piut ang usaha
490. 728. 443 455. 034. 575
509. 648. 761 Tr ade r ecei vabl es
Piut ang lain-lain 99. 146. 344
117. 955. 813 48. 224. 664
Ot her r ecei vabl es Piut ang pihak berelasi
3. 414. 559. 242 3. 201. 940. 950 2. 638. 628. 252 Due f r om r el at ed par t i es
Piut ang plasma 174. 233. 555
159. 785. 353 131. 389. 747
Due f r om pl asma Invest asi pada ent it as asosiasi
- -
1. 668. 642 Invest ment s i n associ at es
Dana yang dibat asi penggunaannya 26. 208. 234
25. 925. 976 29. 070. 236
Rest r i ct ed f unds
T o t a l
4. 264. 474. 950 4. 081. 408. 316 3. 560. 197. 965 T o t a l
issued in Indonesian language Ekshibit E 101
Exhibit E 101 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk
PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK
AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
SIX MONT HS ENDED 30 JUNI 2013 TIDAK DIAUDIT DAN 30 JUNI 2012 DIAUDIT
30 JUNE 2013 UNAUDIT ED AND 30 JUNE 2012 AUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT
31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau
Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit
31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanj ut an
39 . FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Cont i nued
Kewaj iban keuangan yang diukur pada biaya
perolehan diamortisasi Financial liabilit y
at amort ized cost
31 Desember 2012
31 Desember 2011
30 Juni 2013
30 June 2013 31 December
2012 31 December
2011
Liabilitas keuangan
Financial liabilit ies
Ut ang bank j angka pendek 40. 000. 000
40. 000. 000 -
Shor t -t er m bank l oan Ut ang usaha
353. 351. 663 337. 517. 914
480. 892. 945 Tr ade payabl es
Ut ang lain-lain 176. 762. 316
178. 574. 753 128. 369. 875
Ot her Payabl es Beban masih harus dibayar
504. 310. 291 395. 487. 549
267. 257. 521 Accr ued expenses
Uang muka penj ualan 831. 596. 712
552. 542. 409 228. 785. 312
Advance on sal es Ut ang j angka panj ang
8. 838. 556. 892 8. 633. 996. 649
7. 718. 918. 313 Long-t er m debt s
T o t a l
10. 744. 577. 874 10. 138. 119. 274 8. 824. 223. 966 T o t a l
Tuj uan, kebij akan dan proses secara umum General obj ect ives, policies and processes
Mengingat bahwa penerapan prakt ik manaj emen risiko yang baik dapat mendukung kinerj a dari perusahaan pembiayaan, maka
manaj emen risiko selalu menj adi elemen pendukung pent ing bagi Perusahaan dalam menj alankan roda bisnisnya. Sasaran dan t uj uan
ut ama dari dit erapkannya prakt ik manaj emen risiko di Perusahaan adalah unt uk menj aga dan melindungi Perusahaan melalui
pengelolaan risiko kerugian yang mungkin t imbul dari berbagai akt ivit asnya sert a menj aga t ingkat risiko agar sesuai dengan
arahan yang sudah dit et apkan oleh Perusahaan. Consi der i ng t hat good r i sk management pr act i ces i mpl ement at i on
coul d bet t er suppor t t he per f or mance of a f i nance company, hence t he r i sk management woul d al ways be an i mpor t ant
suppor t i ng el ement f or t he Company i n r unni ng i t s busi ness oper at i ons. The t ar get and mai n pur pose of t he i mpl ement at i on
of r i sk management pr act i ces i n t he Company i s t o mai nt ai n and pr ot ect t he Company t hr ough managi ng t he r i sk of l osses, whi ch
mi ght ar i se f r om i t s var i ous act i vi t i es as wel l as mai nt ai ni ng r i sk l evel i n or der t o mat ch wi t h t he di r ect i on al r eady est abl i shed by
t he Company.
St rat egi unt uk mendukung sasaran dan t uj uan dari manaj emen risiko diwuj udkan dengan pembent ukan dan pengembangan budaya
risiko yang kuat , penerapan prakt ik Tat a Kelola Perusahaan yang Baik, pelest arian nilai-nilai kepat uhan t erhadap regulasi,
inf rast rukt ur yang memadai, sert a proses kerj a yang t erst rukt ur dan sehat . Budaya risiko yang kuat ini dicipt akan dengan
membangun kesadaran risiko yang kuat dimulai dari Dewan Komisaris, Direksi sampai kepada seluruh karyawan Perusahaan.
Tat a Kelola Perusahaan yang Baik disosialisasikan dan dikembangkan secara menyeluruh pada semua komponen dan
akt ivit as Perusahaan sert a dilaksanakan dengan t anpa kompromi, nilai-nilai kepat uhan t erhadap perat uran yang ada dan berlaku
harus dibudayakan dan melekat pada semua karyawan Perusahaan yang dipimpin oleh j aj aran Manaj emen Perusahaan, inf rast rukt ur
risiko dibangun melalui t ersedianya kebij akan dan proses yang t epat dan sesuai dengan kondisi t erkini, pengembangan sist em dan
dat abase risiko yang berkelanj ut an, sert a t eknik dan met odologi pengelolaan yang modern.
St r at egi es t o suppor t t he goal s and obj ect i ves of r i sk management i s act ual i zed t hr ough t he f or mat i on and devel opment of a st r ong
r i sk cul t ur e, t he i mpl ement at i on of Good Cor por at e Gover nance pr act i ces, pr eser vi ng t he val ues of compl i ance wi t h r egul at i ons,
adequat e i nf r ast r uct ur e, as wel l as st r uct ur ed and heal t hy wor ki ng pr ocesses. Thi s st r ong r i sk cul t ur e i s cr eat ed by bui l di ng
a st r ong awar eness of r i sk st ar t i ng f r om t he Boar d of Commi ssi oner s, Boar d of Di r ect or s t o t he ent i r e empl oyees of t he
Company. Good Cor por at e Gover nance i s soci al i zed and devel oped t hor oughl y i n al l component s and act i vi t i es wi t hi n t he Company
and bei ng i mpl ement ed wi t hout compr omi se, t he val ues of compl i ance t o t he exi st i ng and pr evai l i ng r egul at i ons shoul d be
cul t i vat ed and embedded i nt o al l empl oyees of t he Company, l ed by t he management r anks of Company, r i sk i nf r ast r uct ur e bui l t
t hr ough t he avai l abi l i t y of appr opr i at e pol i ci es and pr ocesses and i n l i ne wi t h cur r ent condi t i ons, cont i nuous devel opment of
syst ems and r i sk dat abase, as wel l as moder n management t echni ques and met hodol ogi es.
Membangun proses dan kemampuan risiko yang sehat dan kuat adalah sebuah pengkaj ian yang berkesinambungan t erhadap t uj uan
daripada penanganan risiko sert a berbagai akt ivit as yang menyangkut penanganan risiko, sepert i ident if ikasi, pengukuran,
pemant auan dan pengendalian risiko. Bui l di ng st r ong and heal t hy pr ocesses as wel l as r i sk capabi l i t i es i s
a cont i nuous assessment on obj ect i ves of r i sks handl i ng as wel l as var i ous act i vi t i es i nvol vi ng r i sks handl i ng, such as i dent i f i cat i on,
measur ement , moni t or and r i sk cont r ol .
Fungsi manaj emen risiko j uga berkewaj iban unt uk menj aga arahan risiko yang dapat dit erima dan diset uj ui oleh Dewan Komisaris dan
Direksi dengan t et ap berpedoman dan mampu menyesuaikan diri dengan perkembangan usaha.
Ri sk management ’ s f unct i on i s al so t o hol d t he dut y of mai nt ai ni ng t he di r ect i on of r i sk t hat i s accept abl e and appr oved
by t he Boar ds of Commi ssi oner s and Di r ect or s so t hat i t woul d r emai n gui ded and capabl e of adapt i ng wi t h busi ness
devel opment .