PIUTANG JANGKA PANJANG LONG-TERM RECEIVABLES

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009, 2008 and 2007 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 45 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued 2009 2008 2007 Anak Perusahaan Subsidiaries PT Krakatau Wajatama PT Krakatau Wajatama PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk US11.505.230 dan Rp10.000 pada tahun US11,505,230 and Rp10,000 in 2009, 2009, US5.591.042 pada tahun 2008, US5,591,042 in 2008, US16.026.238 pada tahun 2007 118.149 61.222 150.951 US16,026,238 in 2007 PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk US7.013.639 dan Rp19.732 pada tahun US7,013,639 and Rp19,732 2009, US5.046.956 pada tahun 2008 85.661 55.264 - in 2009, US5,046,956 in 2008 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk US8.866.983 pada tahun 2009, US8,866,983 in 2009, Rp75.357 pada tahun 2008 83.350 75.357 - Rp75,357 in 2008 PT Krakatau Engineering PT Krakatau Engineering PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 20.000 - - PT Bank Negara Indonesia PerseroTbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten 6.754 10.000 - Barat dan Banten PT KHI Pipe Industries PT KHI Pipe Industries PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Rp15.000 pada tahun 2009, Rp6.401 Rp15,000 in 2009, Rp6,401 dan US3.798.016 pada tahun 2007 15.000 - 42.175 and US3,798,016 in 2007 PT Pelat Timah Nusantara Tbk PT Pelat Timah Nusantara Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk US5.612.713 dan Rp161.112 US5,612,713 and Rp161,112 pada tahun 2008, US8.806.782 dan in 2008, US8,806,782 and Rp70.000 pada tahun 2007 - 222.571 152.951 Rp70,000 in 2007 PT Krakatau Daya Listrik PT Krakatau Daya Listrik PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk EUR139.038 - 2.146 - EUR139,038 PT Krakatau Industrial Estate Cilegon PT Krakatau Industrial Estate Cilegon PT Bank CIMB Niaga Tbk - - 600 PT Bank CIMB Niaga Tbk Jumlah 4.209.254 6.701.510 2.789.100 Total PT Latinusa didivestasi pada tahun 2009 sehingga tidak lagi dikonsolidasi setelah divestasi Catatan 11 PT Latinusa was divested in 2009 and was no longer consolidated after the divestment Note 11 Perusahaan The Company PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Bank Mandiri dengan rincian sebagai berikut: The Company obtained working capital loan facilities from Bank Mandiri as described below: · Fasilitas kredit impor dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah maksimum masing- masing sebesar US275.000.000, US335.000.000 dan US500.000.000 pada tahun 2009, 2008 dan 2007 dengan sub-limit untuk fasilitas Trust Receipt masing-masing sebesar Rp2.300.000, US210.000.000 dan US159.250.000 pada tahun 2009, 2008 dan 2007. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing- masing sebesar Rp1.272.512, Rp3.500.112 dan Rp1.999.122 pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007. · Import credit facility in US Dollar for a maximum amount of US275,000,000, US335,000,000 and US500,000,000 in 2009, 2008 and 2007, respectively, with sub-limit for Trust Receipt facility of Rp2,300,000, US210,000,000 and US159,250,000 in 2009, 2008 and 2007, respectively. The outstanding payables related to such facility amounted to Rp1,272,512, Rp3,500,112 and Rp1,999,122 as of December 31, 2009, 2008 and 2007, respectively. the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years Ended December 31, 2009, 2008 and 2007 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 46 14. HUTANG BANK JANGKA PENDEK lanjutan 14. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri continued · Fasilitas kredit modal kerja dalam Rupiah I dengan jumlah maksimum sebesar Rp270.000 dan fasilitas kredit modal kerja II dengan jumlah maksimum sebesar Rp560.000. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 10,5, 13 dan 12 pada tahun 2009, 2008 dan 2007. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp270.000 pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008 dan nihil pada tanggal 31 Desember 2007. · Working capital credit facility in Rupiah I with a maximum amount of Rp270,000 and working capital credit facility II with a maximum amount of Rp560,000. This loan bears annual interest at 10.5, 13 and 12 in 2009, 2008 and 2007, respectively. The outstanding payables related to such facility amounted to Rp270,000 as of December 31, 2009 and 2008, respectively, and nil as of December 31, 2007. · Fasilitas kredit modal kerja dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah maksimum sebesar US10.000.000 dengan bunga tahunan masing- masing sebesar 8,5, 7,3 dan 8,0 pada tahun 2009, 2008 dan 2007. Saldo terhutang atas fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp94.000, Rp109.500 dan Rp94.190 pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007. · Working capital credit facility in US Dollar with a maximum amount of US10,000,000 and interest at 8.5, 7.3 and 8.0 per annum in 2009, 2008 and 2007, respectively. The outstanding payables related to such facility amounted to Rp94,000, Rp109,500 and Rp94,190 as of December 31, 2009, 2008 and 2007, respectively. Fasilitas-fasilitas tersebut akan berakhir pada tanggal 27 Juni 2010. These facilities will expire on June 27, 2010. Fasilitas-fasilitas tersebut dijamin dengan piutang usaha, persediaan, tanah, bangunan dan mesin Slab Steel Plant II Catatan 5, 9 dan 12. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan-pembatasan tertentu, antara lain, memperoleh pinjaman dari pihak lainnya, kecuali untuk kegiatan usaha, menjadi penjamin hutang atau menjaminkan aset kepada pihak lain. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio lancar minimum 120, rasio hutang terhadap ekuitas maksimum 250, rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDAInterest minimum 1,7 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran hutang dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 1,1 kali. These facilities are secured by trade receivables, inventories, land, buildings and Slab Steel Plant II machineries Notes 5, 9 and 12. The loan agreements include certain restrictions, among others, on obtaining loan from another party, except in the normal course of business, providing guarantee or pledging of assets to another party. The Company is also required to maintain current ratio at a minimum of 120, debt to equity ratio at a maximum of 250, EBITDA to interest expense EBITDAInterest ratio at a minimum of 1.7 times, and debt service coverage ratio at a minimum of 1.1 times. Pada tanggal 7 Maret 2007, Perusahaan dan Anak Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Bank Mandiri mengenai jasa pelayanan cash pooling. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Juli 2010. Berdasarkan perjanjian ini, semua pihak sepakat untuk mengatur penggunaan dana dan perhitungan bunga di rekening cash pooling serta pemberian fasilitas overdraft berdasarkan saldo konsolidasi pooling. Pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, tidak ada saldo terhutang atas fasilitas ini. On March 7, 2007, the Company and Subsidiaries entered into an agreement with Bank Mandiri regarding cash pooling services. This agreement is valid up to July 31, 2010. Under this agreement, all the parties agreed to arrange the use of fund and interest calculation in cash pooling accounts and also provide overdraft facilities based on the pooling consolidated balance. As of December 31, 2009, 2008 and 2007, there is no outstanding balance related to this facility.