peningkatan laba. Nilai determinasi dapat dilihat dari nilai R-Sq 99,1, yang berarti bahwa 99,1 variasi contoh jumlah laba dijelaskan oleh
faktor suku bunga kredit, suku bunga DPK dan spread dan sisanya dijelaskan oleh fakor lainnya.
4.8. Analisis Rate Sensitive Assets dan Rate Sensitive Liabilities
Bagi perubahan saat ini, gap management sangat penting. Hal ini disebabkan oleh tingkat volatilitas suku bunga yang sangat peka sekali
terhadap perubahan. Dengan kondisi pekanya tingkat perubahan suku bunga ini, dunia perbankan terutama dalam melakukan pengelolaan
sumber dan penggunaan dananya atau Asset and Liabilities Management sangat membutuhkan adanya suatu sistem yang sangat berfungsi, serta
berperan untuk melakukan monitoring dan controlling pergerakan tingkat suku bunga sensitif.
Berfluktuasinya tingkat bunga merupakan suatu risiko yang tidak dapat dihindari oleh perbankan, tetapi sebaliknya merupakan suatu
masalah dan tantangan yang harus di atasi, sehingga dapat menemukan solusi yang paling tepat bagi perbankan untuk menghindari atau
setidaknya meminimalkan risiko kerugian yang diakibatkan oleh adanya fluktuasi turun naiknya tingkat bunga yang berlaku di pasar.
Berdasarkan alasan di atas, maka pihak bank harus dapat mengetahui posisi gap yang dimilikinya, sehingga dapat mengelola suku
bunganya dengan baik. Di bawah ini disajikan hasil analisis RSA dan RSL bulanan BTN cabang Bogor pada tahun 2008.
Tabel 18. Perhitungan rate sensitive assets dalam juta rupiah
Bulan Giro
a Total Kredit
b PPAP
c Total RSA
d
Januari 27.17
858,570.56 14,906.68
873,504.41 Februari 2.12
872,271.52 15,903.73
888,177.37 Maret 2.05
886,952.08 15,222.20
902,176.34 April
1.92 917,806.32
15,059.68 932,867.91
Mei 1.60
958,266.39 13,816.03
972,084.02 Juni
1.52 1,000,899.39 15,392.55
1,016,293.46
Lanjutan Tabel 18
Bulan Giro
a Total Kredit
b PPAP
c Total RSA
d
Juli 51.34 1,053,762.57
17,494.60 1,071,308.51
Agustus 3.06
1,104,218.82 16,578.87
1,120,800.76 September 2.96
1,166,640.34 16,423.44
1,183,066.74 Oktober
2.72 1,179,856.95
17,975.17 1,197,834.84
November 2.56 1,204,978.79
17,436.91 1,222,418.27
Desember 52.19 1,233,538.99
18,719.71 1,252,310.88
Dimana : .
a = giro pada bank lain .
b = kredit yang diberikan .
c = PPAP-Kredit yang diberikan -- .
d = jumlah a + b + c
Tabel 19. Perhitungan rate sensitive liabilities dalam juta rupiah
Bulan Giro
a Kewajiban
b Tabungan
c Deposito
berjangka d
Simp. e
Beban Bunga
f Total
RSL g
Januari 24,740.36 11,078.93
214,082.87 234,292.44
1.47 734.00
484,930.07 Februari 33,718.01
10,646.43 223,917.41
230,553.48 1.47
622.09 499,458.89
Maret 36,247.15 10,334.67
212,424.97 227,084.66
1.45 703.38
486,796.27 April 35,570.61
10,911.95 221,727.04
241,736.97 1.43
642.90 510,590.91
Mei 37,325.67 11,171.75
219,425.87 235,422.76
1.41 665.16
504,012.63 Juni 47,313.87
11,321.44 218,604.16
237,499.51 1.39
628.08 515,368.45
Juli 58,998.85 11,802.86
227,607.30 241,810.35
1.37 703.33
540,924.07 Agustus 65,108.08
13,039.85 235,326.72
247,598.14 1.35
769.33 561,843.49
September 62,175.30
15,341.73 226,467.30
261,362.35 1.33
976.16 566,324.18
Oktober 60,765.75 13,283.11
217,901.12 267,392.74
1.31 1,094.68
560,438.71 November
58,391.65 12,633.56
224,875.94 272,222.46
1.29 1,051.24
569,176.14 Desember 63,967.34
15,282.73 225,088.77
317,241.34 1.29
2,107.06 623,688.53
Dimana : .
a = giro pada bank lain .
b = kewajiaban segera lainnya .
c = tabungan .
d = deposito berjangka .
e = simpanan pada bank lain .
f = beban bunga dibayar di muka .
g = jumlah a+b+c+d+e+f
Tabel 20. Posisi gap antara RSA dan RSL dalam juta rupiah Bulan
RSA a
RSL b
GAP c
Posisi Gap
Januari 873,504.41 484,930.07
1.80129973 POSITIF
Februari 888,177.37 499,458.89
1.77827924 POSITIF
Maret 902,176.34 486,796.27
1.85329345 POSITIF
Lanjutan Tabel
20
Bulan RSA
a RSL
b GAP
c Posisi Gap
April 932,867.91 510,590.91
1.82703589 POSITIF
Mei 972,084.02
504,012.63 1.92868982
POSITIF Juni 1,016,293.46
515,368.45 1.97197453
POSITIF Juli 1,071,308.51
540,924.07 1.9805155
POSITIF Agustus 1,120,800.76
561,843.49 1.99486296
POSITIF September 1,183,066.74
566,324.18 2.08902743
POSITIF Oktober 1,197,834.84
560,438.71 2.13731639
POSITIF November 1,222,418.27
569,176.14 2.14769767
POSITIF Desember 1,252,310.88
623,688.53 2.00791071
POSITIF
Dimana : .
a = total RSA .
b = total RSL .
c =
RSL RSA
Berdasarkan hasil perhitungan RSA dan RSL, dapat disimpulkan bahwa trend suku bunga terhadap laba BTN pada tahun 2008 untuk setiap
bulannya adalah positive gap.Hal ini dapat diartikan jika tingkat suku bunga naik, pengaruhnya terhadap pendapatan juga naik, jika tingkat
bunga turun pendapatannya juga turun. Pada posisi positive gap, naik turunnya tingkat suku bunga berpengaruh pada naik atau turunnya
pendapatan bank.
4.9. Rekapitulasi Hasil
