Analisis dan Pembahasan KESIMPULAN DAN IMPLIKASI

- 71 - 1959, mendapatkan ijin sebagai bank devisa pada 1988 dan mencatatkan sahamnya sebagai perusahaan terbuka di bursa efek Jakarta dan Surabaya sekarang telah merger menjadi Bursa Efek Indonesia pada 1989. Pada 2008 BII diakuisi oleh Maybank melalui anak perusahan yang dimiliki sepenuhnya yaitu Maybank Offshore Corporate Services Labuan Sdn. Bhd. MOCS dan Sorak Financial Holdings Pte. Ltd. Sorak. BII berubah nama menjadi Maybank Indonesia dengan persetujuan Otoritas Jasa Keuangan OJK pada 23 September 2015, Total aset Maybank Indonesia tahun 2010 dan 2011 sebesar 71,624 miliar dan 90,741 miliar menempati posisi kesembilan. Namun pada tahun 2012 turun urutan menjadi kesepuluh dan kemudian naik menjadi ke sembilan tahun 2013 dengan total aset 135,088 miliar. Pada tahun 2014 menempati posisi ke sepuluh dengan total aset sebesar 135,544 miliar.

B. Analisis dan Pembahasan

1. Sampel Perusahaan Kriteria pemilihan sampel penelitian ini adalah: a. Bank umum di Indonesia yang terdaftar sebagai perusahaan jasa keuangan dengan aset terbesar yang dikeluarkan Bank Indonesia dalam periode 2014, - 72 - b. Memiliki data laporan keuangan lengkap yang dipublikasikan Direktorat Perbankan Bank Indonesia, c. Bank umum yang di gunakan sebagai sampel adalah bank umum konvensional selama periode penelitian. Dari kriteria pemilihan sampel yang telah disebutkan maka sampel perusahaan jasa keuangan yang digunakan penulis dalam penelitiannya dapat dilihat pada tabel 4.1. Tabel 4.1 Daftar Bank dan Total Aset NO Nama Bank TOTAL ASET 2014 1 PT. Bank Rakyat Indonesia Persero, Tbk. Rp 778.017.815 2 PT. Bank Mandiri Persero, Tbk. Rp 755.867.220 3 PT. Bank Central Asia Tbk. Rp 541.910.783 4 PT. Bank Negara Indonesia Persero Tbk . Rp 393.466.672 5 PT. Bank Cimb Niaga, Tbk. Rp 227.079.590 6 PT. Bank Permata Tbk. Rp 185.090.675 7 PT. Bank Danamon Indonesia Tbk. Rp 163.092.396 8 PT. Pan Indonesia Bank, Tbk. Rp 159.007.636 9 PT. Bank Tabungan Negara Persero. Rp 144.782.250 10 PT. Bank Maybank Indonesia Tbk. Rp 135.543.683 Sumber: www.bi.go.id. diolah - 73 - 2. Sampel Variabel Tabel 4.2 Tabel Variabel Perusahaan Tahun ROA BOPO NIM NPL LDR ROE CAR BRI 2007 4,61 4,245634 2,385086 1,235471 4,231204 3,454422 2,762538 BRI 2008 4,18 4,285653 2,320425 1,029619 4,381151 3,540959 2,578701 BRI 2009 3,73 4,35234 2,21266 1,211941 4,392967 3,561614 2,580217 BRI 2010 4,64 4,260706 2,376764 1,022451 4,319752 3,780319 2,621766 BRI 2011 4,93 4,200055 2,259678 0,832909 4,333361 3,749269 2,70538 BRI 2012 5,15 4,093177 2,13061 0,576613 4,38015 3,654805 2,830268 BRI 2013 5,03 4,103965 2,145931 0,438255 4,483454 3,529591 2,832625 BRI 2014 4,74 4,180063 2,141242 0,524729 4,402809 3,441059 2,907447 Mandiri 2007 2,3 3,068053 1,648659 1,974081 3,994524 2,76001 3,049273 Mandiri 2008 2,5 3,165475 1,704748 1,547563 4,080922 2,895912 2,753661 Mandiri 2009 3,13 4,258728 1,646734 0,963174 4,080077 3,095578 2,736314 Mandiri 2010 3,5 4,196149 1,684545 0,792993 4,181134 3,499231 2,592265 Mandiri 2011 3,37 4,207971 1,665818 0,779325 4,271793 3,24142 2,730464 Mandiri 2012 3,55 4,157789 1,719189 0,553885 4,35234 3,304319 2,739549 Mandiri 2013 3,66 4,133726 1,736951 0,470004 4,418479 3,307253 2,703373 Mandiri 2014 3,57 4,17408 1,781709 0,506818 4,406963 3,250762 2,809403 BCA 2007 3,3 4,149464 1,808289 -0,22314 3,775057 3,391147 2,95491 BCA 2008 3,4 4,201703 1,88707 -0,51083 3,985273 3,407842 2,76001 BCA 2009 3,4 4,229458 1,856298 -0,35667 3,917408 3,459466 2,727853 BCA 2010 3,51 4,176232 1,665818 -0,44629 4,010238 3,505557 2,60269 BCA 2011 3,82 4,10874 1,736951 -0,71335 4,121798 3,511545 2,545531 BCA 2012 3,59 4,133726 1,717395 -0,96758 4,228438 3,414443 2,656055 BCA 2013 3,84 4,119362 1,821318 -0,82098 4,322144 3,337547 2,75111 BCA 2014 3,86 4,134046 1,876407 -0,51083 4,340814 3,238678 2,824944 BNI 2007 0,9 4,532599 1,609438 2,104134 4,104295 2,079442 2,753661 BNI 2008 1,1 4,502029 1,84055 1,589235 4,228293 2,197225 2,60269 BNI 2009 1,72 4,441003 1,793425 1,543298 4,15982 2,791165 2,623218 BNI 2010 2,49 4,330602 1,754404 1,453953 4,250636 3,206803 2,924773 BNI 2011 2,94 4,284689 1,796747 1,283708 4,253767 2,998728 2,869602 BNI 2012 2,92 4,262539 1,780024 1,043804 4,350536 2,995232 2,813611 BNI 2013 3,36 4,206482 1,809927 0,774727 4,446174 3,112181 2,714032 BNI 2014 3,49 4,245347 1,824549 0,672944 4,475175 3,16294 2,786245 Cimb Niaga 2007 2,49 4,362334 1,805005 1,108563 4,373238 3,02432 2,867899 Cimb Niaga 2008 1,1 4,480287 1,73871 0,916291 4,475517 2,089392 2,747271 - 74 - Perusahaan Tahun ROA BOPO NIM NPL LDR ROE CAR Cimb Niaga 2009 2,11 4,418117 1,888584 1,118415 4,55619 2,786861 2,609334 Cimb Niaga 2010 2,66 4,345881 1,860975 0,928219 4,468548 3,171365 2,585506 Cimb Niaga 2011 2,78 4,334935 1,731656 0,985817 4,529692 3,100092 2,571849 Cimb Niaga 2012 3,18 4,272491 1,769855 0,845868 4,554298 3,153163 2,713369 Cimb Niaga 2013 2,76 4,301223 1,675226 0,802002 4,548494 2,948116 2,731767 Cimb Niaga 2014 1,44 4,475745 1,678964 1,360977 4,599756 2,199444 2,745988 Permata 2007 1,9 4,440296 1,94591 1,526056 4,477337 2,895912 2,587764 Permata 2008 1,7 4,487512 1,824549 1,252763 4,404277 2,517696 2,379546 Permata 2009 1,39 4,490657 1,740466 1,118415 4,506896 2,61007 2,498152 Permata 2010 2 4,430817 1,609438 1,098612 4,465908 3,126761 2,639057 Permata 2011 1,66 4,44758 1,635106 0,71295 4,419563 2,764431 2,644045 Permata 2012 1,7 4,420406 1,61542 0,314811 4,494462 2,864484 2,7638 Permata 2013 1,55 4,442534 1,439835 0,019803 4,491329 2,752386 2,65886 Permata 2014 1,16 4,497585 1,289233 0,530628 4,490096 2,498974 2,608598 Danamon 2007 2,4 3,869116 2,341806 0,832909 4,478473 3,131137 3,010621 Danamon 2008 1,5 3,990834 2,406945 0,832909 4,458988 2,681022 2,734368 Danamon 2009 1,78 4,459682 2,166765 1,534714 4,485936 2,415914 2,865054 Danamon 2010 3,43 4,395313 2,231089 1,178655 4,541378 2,844909 2,634045 Danamon 2011 2,58 4,37349 2,068128 0,996949 4,588329 2,895912 2,810607 Danamon 2012 3,18 4,317888 2,157559 0,963174 4,610854 2,782539 2,911263 Danamon 2013 2,75 4,377893 2,135349 0,708036 4,554508 2,675527 2,882564 Danamon 2014 3,14 4,338728 1,989243 0,904218 4,528289 2,149434 2,882564 Panin 2007 3,14 3,830596 1,759581 1,118415 4,525694 2,637628 3,071767 Panin 2008 1,75 3,863043 1,551809 1,467874 4,368561 2,318458 3,011113 Panin 2009 1,78 4,434026 1,560248 1,147402 4,294697 2,341806 3,081451 Panin 2010 1,76 4,424727 1,52388 1,472472 4,307034 2,452728 2,81241 Panin 2011 2,02 4,385271 1,534714 1,269761 4,386517 2,683074 2,85934 Panin 2012 1,96 4,366151 1,432701 0,524729 4,48255 2,732418 2,685805 Panin 2013 1,85 4,379273 1,408545 0,756122 4,474036 2,678278 2,729159 Panin 2014 1,79 4,417394 1,342865 0,71784 4,50546 2,571849 2,748552 BTN 2007 1,92 4,453067 1,699279 1,398717 4,525911 3,029167 3,096934 BTN 2008 1,8 4,456438 1,625311 1,163151 4,623305 2,977568 2,781301 BTN 2009 1,47 4,480627 1,536867 1,211941 4,617988 2,676215 3,067588 BTN 2010 2,05 4,411464 1,790091 1,181727 4,686013 2,80699 2,817801 BTN 2011 2,03 4,403666 1,750937 1,011601 4,630448 2,870736 2,710048 BTN 2012 1,94 4,391234 1,763017 1,408545 4,61413 2,903069 2,873 BTN 2013 1,79 4,409034 1,693779 1,398717 4,648421 2,775709 2,748552 BTN 2014 1,12 4,490769 1,497388 1,388791 4,690063 2,366498 2,683758 - 75 - Perusahaan Tahun ROA BOPO NIM NPL LDR ROE CAR MAYBANK 2007 1,44 4,567261 1,644805 0,708036 4,47745 2,466403 2,986187 MAYBANK 2008 1,11 4,550503 1,720979 0,693147 4,460491 2,100469 2,97144 MAYBANK 2009 0,09 4,631228 1,780024 0,883768 4,358118 -0,27444 2,688528 MAYBANK 2010 0,85 4,539778 1,745716 1,128171 4,421007 1,918392 2,526528 MAYBANK 2011 1,11 4,523418 1,625311 0,760806 4,487062 2,214846 2,470639 MAYBANK 2012 1,49 4,474036 1,640937 0,530628 4,469809 2,759377 2,551786 MAYBANK 2013 1,71 4,435093 1,597365 0,746688 4,466368 2,783776 2,546315 MAYBANK 2014 0,67 4,532922 1,560248 0,802002 4,529045 1,795087 2,773214 Sumber: Bank Indonesia data diolah dalam persen Penelitian ini menggunakan model semi log yaitu model lin-log. Model lin-log merupakan suatu model di mana variabel Y dalam bentuk linear sedangkan X berbentuk logaritma natural. Variabel independen yang di Logaritma Natural yakni efesiensi operasional, risiko pasar, non performing loan NPL, dan return on equity ROE. Sedangkan variabel dependennya kinerja keuangan bank ROA pada periode 2007 sampai dengan 2014. Menurut Priyatno Duwi 2011, logaritma natural LN bertujuan untuk meniadakan atau meminimalkan adanya pelanggaran asumsi normalitas dan linearitas pada model regresi. Dengan melakukan transformasi atau mengubah tiap data variabel ke bentuk logaritma natural, hal ini agar data menjadi normal atau mendekati normal. Pengubahan data ke logaritma natural LN dimaksudkan untuk meniadakan atau meminimalkan adanya pelanggaran dalam uji asumsi klasik. Persamaan untuk model ini adalah: - 76 - Interpretasi koefisien slope pada model ini adalah: 3. Analisis Deskriptif Variabel a. Efesiensi Operasional Diproksi BOPO Grafik 4.1 Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional BOPO Periode Tahun 2007-2014 Sumber: Bank Indonesia data diolah dalam persen Berdasarkan grafik di atas pada tahun 2007, beban operasional pendapatan operasional BOPO tertinggi dihasilkan oleh Bank Maybank Indonesia sebesar 96,28 sedangkan BOPO terendah dihasilkan oleh Bank Mandiri sebesar 21,50. Rata-rata BOPO tahun 2007 yaitu sebesar 68,71. Pada tahun 2008, BOPO tertinggi masih ditempti oleh Bank Maybank Indonesia sebesar 94,68 dan BOPO terendah pun masih Bank Mandiri sebesar 23,7. Rata-rata BOPO tahun 2008 yaitu sebesar 71,308. 20 40 60 80 100 120 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 - 77 - Pada tahun 2009, Bank Maybank Indonesia masih bertengger di urutan tertinggi dengan nilai BOPO sebesar 102,64. Posisi terendah BOPO ditempati oleh Bank Central Asia sebesar 68,68. Rata-rata BOPO tahun 2009 yaitu sebesar 83,57. Berdasarkan grafik 4.1 di atas, terlihat pada tahun 2010 Bank Maybank Indonesia berada di urutan pertama dengan nilai sebesar 93,67. Di urutan kedua Bank Permata dengan nilai sebesar 84. Bank Pan Indonesia Bank berada di urutan ketiga dan keempat Bank Panin dan Bank Tabungan Negara dengan nilai sebesar 83,49 dan 82,39. Selanjutnya urutan kelima dan keenam Bank Danamon dan Bank Cimb Niaga dengan nilai sebesar 81,07 dan 77,16. Kemudian urutan ketujuh Bank Negara Indonesia dengan nilai sebesar 75,99. Urutan kedelapan Bank Rakyat Indonesia sebesar 70,86 sedangkan Bank Mandiri berada di urutan kesembilan sebesar 66,43. Diurutan terakhir Bank Central Asia dengan BOPO sebesar 65,12. Tahun 2011 urutan pertama dan kedua masih Bank Maybank Indonesia dan Bank Permata dengan nilai sebesar 92,15 dan 85,42. Bank Tabungan Negara dan Bank Panin bertukaran tempat dengan nilai sebesar 81,75 dan 80,26. Sedangkan urutan kelima, enam dan tujuh masih tetap sama Bank Danamon, Bank Cimb Niaga dan Bank Negara Indonesia dengan nilai BOPO sebesar 79,32 76,32 dan 72,58. Bank Mandiri dan Bank Rakyat indonesia berada di urutan kedelapan dan kesembilan sebesar 67,22 dan 66,09. Urutan - 78 - terakhir masih sama dengan tahun lalu Bank Central Asia sebesar 60,87. Urutan BOPO pada tahun 2012 tidak jauh berbeda dengan tahun 2011. Bank Maybank Indonesia dan Bank Permata berada di urutan pertama dan kedua dengan nilai BOPO 87,71 dan 83,13. Diurutan ketiga, empat dan lima yakni Bank Tabungan Negara, Bank Panin dan Bank Danamon sebesar 80,74, 78,74 dan 75,03. Bank Cimb Niaga, Bank Negara Indonesia dan Bank Mandiri berada di urutan keenam, tujuh dan delapan dengan nilai sebesar 71,7, 70,99 dan 63,93. Bank Central Asia dan Bank Rakyat Indonesia bertukaran tempat dengan nilai sebesar 62,41 dan 59,93. Tahun 2013 Bank Permata berada diurutan pertama dengan nilai sebesar 84,99, sedangkan Bank Maybank Indonesia urutan kedua sebesar 84,36. Posisi urutan ketiga, empat, lima, enam, tujuh, delapan, sembilan, dan sepuluh masih seperti tahun lalu dengan nilai sebesar 82,19, 79,78, 79,67, 73,79, 67,12, 62,41, 62,52 dan 60,58. Urutan pertama tahun 2014 Bank Maybank Indonesia kembali dengan nilai sebesar 93,03 dan posisi kedua Bank Permata sebesar 84,36. Bank Tabungan Negara berada diurutan ketiga dengan nilai bopo 89,19. Urutan keempat Bank Cimb Niaga nilai BOPO sebesar 87,86. Bank Panin dan Bank Danamon berada di urutan kelima dan - 79 - keenam dengan nilai sebesar 82,88 dan 76,61. Selanjutnya urutan ketujuh, delapan dan sembilan yakni Bank Negara Indonesia, Bank Rakyat Indonesia, dan Bank Mandiri dengan nilai sebesar 69,78, 65,37, dan 64,98. Terakhir Bank Central Asia sebesar 62,43. b. Risiko Pasar Diproksi NIM Grafik 4.2 Rasio Net Interest Margin NIM Periode Tahun 2007-2014 Sumber: Bank Indonesia data diolah dalam persen Berdasarkan grafik di atas pada tahun 2007, Net Interest Income NIM tertinggi dihasilkan oleh Bank Rakyat Indonesia sebesar 10,84 sedangkan NIM terendah dihasilkan oleh Bank Negara Indonesia sebesar 5. Rata-rata NIM tahun 2007 yaitu sebesar 6,71. Bank Danamon berada di urutan tertinggi sebesar 11,1 pada tahun 2008. NIM terendah ditempati oleh Bank Panin sebesar 4,72. Net interest income NIM pada tahun 2008 memiliki rata-rata yaitu sebesar 6,696. 2 4 6 8 10 12 2007 2008 2009 2010 2011 2012 - 80 - Pada tahun 2009, Bank Rakyat Indonesia kembali menjadi urutan tertinggi dengan nilai NIM sebesar 9,14. Bank Tabungan Negara dengan nilai NIM sebesar 68,68 menjadi urutan terendah. Rata-rata NIM pada tahun 2009 yaitu sebesar 6,312. Terlihat pada tahun 2010 sesuai grafik 4.2 di atas, NIM Bank Rakyat Indonesia berada di urutan pertama sebesar 10,77. Di urutan kedua Bank Danamon sebesar 9,31. Bank Cimb Niaga di urutan ketiga dengan nilai sebesar 6,43. Urutan keempat diduduki Bank Tabungan Indonesia sebesar 5,99 dan Bank Negara Indonesia berada di urutan kelima dengan nilai sebesar 5,78. Bank Maybank Indonesia dan Bank Mandiri berada di urutan keenam dan ketujuh dengan nilai sebesar 5,73 dan 5,39. Di urutan kedelapan Bank Central Asia dengan NIM sebesar 5,29. Kemudian urutan kesembilan dan kesepuluh diduduki Bank Permata dan Bank Panin sebesar 5 dan 4,59. Pada tahun 2011, urutan pertama dan kedua masih Bank Rakyat Indonesia dan bank Danamon dengan nilai sebesar 9,58 dan 7,91. Bank Negara Indonesia naik menjadi urutan ketiga dengan nilai NIM sebesar 6,03. Bank Tabungan Negara seperti tahun lalu berada di urutan keempat dengan NIM sebesar 5,76. Pada tahun ini Bank Central Asia naik menjadi urutan kelima sebesar 5,68, sedangkan Bank Cimb Niaga menurun menjadi urutan keenam dengan NIM sebesar 5,65. Bank Mandiri di urutan ketujuh sebesar 5,29. - 81 - Di urutan kedelapan Bank Permata dengan nilai sebesar 5,13. Urutan kesembilan Bank Maybank Indonesia sebesar 5, kemudian Bank Panin di urutan kesepuluh dengan nilai sebesar 4,59. Lalu tahun 2012, nilai tertinggi ditempati oleh Bank Danamon dengan nilai sebesar 8,65, bertukar tempat dengan Bank Rakyat Indonesia dengan NIM sebesar 8,42. Di urutan ketiga Bank Negara Indonesia sebesar 5,93. Bank Cimb Niaga di urutan keempat sebesar 5,87 dan urutan kelima ada Bank Tabungan Negara sebesar 5,83. Urutan keenam ada Bank Mandiri sebesar 5,58, sedangkan Bank Central Asia urutan ketujuh dengan nilai sebesar 5,57. Selanjutnya urutan kedelapan ada Bank Maybank Indonesia dengan nilai sebesar 5,16, bertukar tempat dengan Bank Permata sebesar 5,03. Bank Panin berada di posisi terakhir dengan nilai sebesar 4,19. Urutan pertama tahun 2013 ada Bank Danamon NIM sebesar 8,55 dan Bank Rakyat Indonesia sebesar 8,46. Bank Central Asia naik menjadi urutan ketiga dengan NIM sebesar 6,18. Urutan keempat ada Bank Negara Indonesa dengan sebesar 6,11. Bank Mandiri dengan nilai sebesar 5,68 urutan kelima, bertukar tempat dengan Bank Tabungan Negara menjadi urutan keenam sebesar 5,44. Bank Cimb Niaga berada di urutan ketujuh sebesar 5,34 dan kedelapan ada Bank Maybank Indonesia dengan nilai sebesar 4,94. Di urutan kesembilan ada Bank Permata sebesar 4,22 dan terakhir Bank Panin sebesar 4,09. - 82 - Selanjutnya pada tahun 2014 Bank Rakyat Indonesia berada di urutan tertinggi seperti tahun lalu dengan nilai NIM sebesar 8,51. Urutan kedua ada Bank Danamon dengan NIM sebesar 7,31 dan Bank Central Asia berada di urutan ketiga sebesar 6,53. Bank Negara Indonesia berada diurutan keempat sebesar 6,2. Urutan kelima ditempati oleh Bank Mandiri sebesar 5,94 , sedangkan Bank Cimb Niaga berada di urutan keenam dengan nilai NIM sebesar 5,36. Di urutan ketujuh ada Bank Maybank Indonesia sebesar 4,76 dan Bank Tabungan Negara urutan kedelapan dengan nilai 4,47. Kemudian urutan kesembilan dan kesepuluh ditempati oleh Bank Panin sebesar 3,83 dan Bank Permata sebesar 3,63. c. Non Performing Loan NPL Grafik 4.3 Rasio Non Performing Loan NPL Periode Tahun 2007-2014 Sumber: Bank Indonesia data diolah dalam persen 1 2 3 4 5 6 7 8 9 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 - 83 - Berdasarkan grafik 4.3 tahun 2007, Non Performing Loan NPL tertinggi dihasilkan oleh Bank Negara Indonesia sebesar 8,2 sedangkan NPL terendah dihasilkan oleh Bank Central Asia sebesar 0,8. Rata-rata NPL tahun 2007 yaitu sebesar 3,871. Pada tahun 2008, NPL tertinggi masih ditempati oleh Bank Negara Indonesia sebesar 4,9 sedangkan NPL terendah Bank Central Asia sebesar 0,6. Rata-rata NPL tahun 2008 yaitu sebesar 3,084. Pada tahun 2009, Bank Negara Indonesia masih bertengger menempati urutan tertinggi dengan nilai NPL sebesar 4,68. Bank Central Asia pun masih tetap menjadi posisi terendah dengan nilai NPL sebesar 0,7. Rata-rata NPL pada tahun 2009 yaitu sebesar 5,105. Berdasarkan grafik 4.3 di atas, terlihat pada tahun 2010 Bank Panin berada di urutan pertama sebesar 4,28. Di urutan kedua Bank Negara Indonesia 4,36. Bank Tabungan Negara dan Bank Danamon dengan nilai sebesar 3,26 dan 3,25 berada diurutan ketiga dan keempat. Sedangkan urutan kelima, Bank Maybank sebesar 3,09. Bank Permata dan Bank Rakyat Indonesia dengan nilai NPL sebesar 3 dan 2,78 berada di urutan keenam dan ketujuh. Diurutan kedelapan dan kesembilan yakni Bank Cimb Niaga dan Bank Mandiri sebesar 2,53 dan 2,21. Urutan terakhir Bank Central Asia sebesar 0,64. - 84 - Urutan NPL pada tahun 2011 tidak jauh berbeda dengan tahun 2010 Bank Negara Indonesia dan Bank Panin masih berada di urutan pertama dan kedua sebesar 3,61 dan 3,54. Diurutan ketiga dan keempat masih Bank Tabungan Negara dan Bank Danamon sebesar 2,75 dan 2,71. Bank Cimb Niaga, Bank Rakyat Indonesia dan Bank Mandiri berada di urutan kelima, keenam, dan ketujuh dengan nilai NPL sebesar 2,68, 2,3, dan 2,18. Diurutan kedelapan Bank Maybank Indonesia sebesar 2,14, sedangkan Bank Permata urutan kesembilan dengan nilai sebesar 2,04. Dirutan kesepuluh masih seperti tahun lalu Bank Central Asia sebesar 0,49. Pada tahun 2012 Bank Tabungan Negara menjadi urutan pertama dengan nilai NPL sebesar 4,09 menggeser Bank Negara Indonesia ke urutan kedua dengan nilai sebesar 2,84. Di urutan ketiga Bank Danamon dan keempat Bank Cimb Niaga dengan nilai sebesar 2,62 dan 2,33. Bank Rakyat Indonesia berada di urutan kelima sebesar 1,78, sedangkan Bank Mandiri di urutan keenam sebesar 1,74. Kemudian di urutan ketujuh Bank Maybank Indonesia dengan nilai NPL sebesar 1,7. Bank Panin menurun berada di urutan kedelapan sebesar 1,69 dan Bank Permata di urutan kesembilan sebesar 1,37. Bank Central Asia masih tetap berada di urutan kesepuluh dengan nilai NPL sebesar 0,38. Urutan NPL pada tahun 2013 Bank Tabungan Indonesia dan Bank Cimb Niaga berada di urutan pertama dan kedua dengan nilai - 85 - 4,05 dan 2,25. Diurutan ketiga, keempat dan kelima yakni Bank Negara Indonesia, Bank Panin dan Bank Maybank sebesar 2,17, 2,13, dan 2,11. Bank Danamon, Bank Mandiri dan Bank Rakyat Indonesia berada di urutan keenam, tujuh dan delapan dengan nilai sebesar 2,03, 1,6, dan 1,55. Posisi kesembilan Bank Permata dengan nilai sebesar 1,02, sedangkan Bank Central Asia masih berada di urutan kesepuluh sebesar 0,44. Selajutnya tahun 2014 urutan pertama Bank Negara Indonesia sebesar 4,01, sedangkan Bank Cimb Niaga di urutan kedua sebesar 3,9. Bank Danamon dan Bank Maybank naik menjadi urutan ketiga dan keempat sebesar 2,47 dan 2,23. Bank Panin menurun menjadi urutan kelima dengan nilai sebesar 2,05. Di urutan keenam Bank Negara Indonesia sebesar 1,96 dan Bank Permata di urutan ketujuh dengan nilai NPL sebesar 1,7. Bank Rakyat Indonesia berada di urutan kedelapan sebesar 1,69, sedangkan urutan kesembilan Bank Mandiri dengan nilai sebesar 1,66. Posisi terakhir masih diduduki Bank Central Asia dengan nilai sebesar 0,6. d. Loan To Deposito Ratio LDR Berdasarkan tabel 4.3 pada tahun 2007 sampai tahun 2011, LDR tertinggi ditempati oleh Bank Tabungan Negara dengan nilai sebesar 92,88, 101,83, 101,29, 108,42, dan 102,56. Bank - 86 - Central Asia menempati posisi terendah dengan nilai LDR sebesar 43,6, 53,8, 50,27, 55,16, dan 61,67. Terlihat rata-rata LDR semakin menaik pada tahun 2007 sampai tahun 2011. Tabel 4.3 Loan To Deposito Ratio LDR Periode Tahun 2007-2014 NO BANK NASIONAL TAHUN 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1 BRI 68,8 79,93 80,88 75,17 76,2 79,85 88,54 81,68 2 MANDIRI 54,3 59,2 59,15 65,44 71,65 77,66 82,97 82,02 3 BCA 43,6 53,8 50,27 55,16 61,67 68,61 75,35 76,77 4 BNI 60,6 68,6 64,06 70,15 70,37 77,52 85,3 87,81 5 CIMB NIAGA 79,3 87,84 95,22 87,23 92,73 95,04 94,49 99,46 6 PERMATA 88 81,8 90,64 87 83,06 89,52 89,24 89,13 7 DANAMON 88,1 86,4 88,76 93,82 98,33 100,57 95,06 92,6 8 PANIN 92,36 78,93 73,31 74,22 80,36 88,46 87,71 90,51 9 BTN 92,38 101,83 101,29 108,42 102,56 100,9 104,42 108,86 10 MAYBANK 88,01 86,53 78,11 83,18 88,86 87,34 87,04 92,67 Rata-rata 75,55 78,486 78,169 79,979 82,579 86,547 89,012 90,151 Sumber: data diolah dalam persen Pada tahun 2012, Bank Danamon berada di urutan tertinggi sebesar 100,57 menggeser tempat Bank Tabungan Negara. LDR terendah masih ditempati oleh Bank Central Asia sebesar 68,61. Tahun 2008 memiliki rata-rata yaitu sebesar 86,547. Pada tahun 2013 dan tahun 2014, Bank Tabungan Negara kembali menjadi urutan tertinggi dengan nilai LDR sebesar 104,42 dan 108,86. Bank Central Asia berada di posisi terendah pada tahun 2013 dan 2014 dengan nilai LDR sebesar 75,35 dan 76,77. - 87 - Berdasarkan tabel di atas dapat disimpulkan bahwa rata-rata LDR mengalami peningkatan dari tahun 2007 hingga 2014. e. Return On Equity ROE Grafik 4.4 Rasio Return On Equity ROE Periode Tahun 2007-2014 Sumber: Bank Indonesia data diolah dalam persen Berdasarkan grafik 4.4 di atas, dari 10 bank yang peneliti jadikan sempel dalam penelitian ini, tahun 2007, ROE tertinggi dihasilkan oleh Bank Central Asia sebesar 29,7 sedangkan ROE terendah dihasilkan oleh Bank Negara Indonesia sebesar 8. Rata-rata ROE tahun 2007 yaitu sebesar 19,316. Bank Rakyat Indonesia berada di urutan tertinggi sebesar 34,5 pada tahun 2008. Posisi terendah ditempati oleh Bank Cimb Niaga sebesar 8,08. Return On Equity ROE pada tahun 2008 memiliki rata-rata yaitu sebesar 16,485. Pada tahun 2009, Bank Rakyat Indonesia kembali menjadi urutan tertinggi dengan nilai ROE sebesar 35,22. Bank Maybank 10 20 30 40 50 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 - 88 - Indonesia dengan nilai ROE sebesar 0,76 menjadi urutan terendah. Rata-rata ROE pada tahun 2009 yaitu sebesar 17,214. Tahun 2010 nilai ROE tertinggi ditempati oleh Bank Rakyat Indonesia sebesar 43,83. Di urutan kedua ada Bank Central Asia dengan nilai sebesar 33,3 dan urutan ketiga ada Bank Mandiri sebesar 33,09. Bank Negara Indonesia berada di urutan keempat sebesar 24,7 dan kelima ada Bank Cimb Niaga dengan nilai sebesar 23,84. Kemudian urutan keenam ada Bank Permata sebesar 22,8, sedangkan Bank Danamon berada di urutan ketujuh sebesar 17,2. Bank Tabungan Negara berada di urutan kedelapan sebesar 16,56. Urutan kesembilan ada Bank Panin dengan nilai ROE sebesar 11,62. Posisi terakhir ditempati oleh Bank Maybank Indonesia sebesar 6,81. Tahun 2011 urutan pertama, kedua, dan ketiga masih Bank Rakyat Indonesia, Bank Central Asia dan Bank Mandiri dengan nilai sebesar 42,49, 33,5 dan 25,57. Bank Cimb Niaga dan Bank Negara Indonesia bertukaran tempat dengan nilai sebesar 22,2 dan 20,06. Bank Danamon naik menjadi urutan keenam dengan sebesar 18,1. Sedangkan turun menjadi urutan ketujuh dan kedelapan yakni Bank Tabungan Negara dan Bank Permata dengan nilai ROE sebesar 17,65 dan 15,87. Bank Panin berada di urutan kesembilan sebesar 14,63. Urutan terakhir masih sama dengan tahun lalu Bank Maybank Indonesia sebesar 9,16. - 89 - Pada tahun 2012, urutan pertama sampai dengan kelima masih sama seperti tahun lalu yakni Bank Rakyat Indonesia, Bank Central Asia, Bank Mandiri, Bank Cimb Niaga, dan Bank Negara Indonesia dengan nilai ROE sebesar 38,66, 30,4, 27,23, 23,42, dan 19,99. Bank Tabungan Negara dan Bank Permata naik menjadi urutan keenam dan ketujuh dengan sebesar 18,23, dan 17,54. Urutan kedelapan ada Bank Danamon dengan nilai sebesar 16,16. Bank Maybank Indonesia urutan kesembilan sebesar 14,56 dan kesepuluh Bank Panin dengan nilai sebesar 15,37. Selanjutnya tahun 2013 nilai ROE tertinggi masih Bank Rakyat Indonesia sebesar 34,11. Di urutan kedua, ketiga dan keempat pun masih sama seperti tahun lalu ditempati oleh Bank Central Asia, Bank Mandiri, dan Bank Cimb Niaga dengan nilai 28,15, 27,31 dan 22,47. Bank Maybank Indonesia berada di urutan keenam sebesar 16,18 dan urutan ketujuh ada Bank Tabungan Negara sebesar 16,05. Urutan kedelapan ada Bank Permata dengan nilai ROE sebesar 15,68, sedangkan urutan kesembilan ada Bank Panin sebesar 14,56. Pada urutan terakhir ada Bank Danamon sebesar 14,52. Urutan pertama tahun 2014 Bank Rakyat Indonesia kembali dengan nilai sebesar 31,22 dan posisi kedua Bank Mandiri sebesar 25,81. Bank Central Asia berada diurutan ketiga dengan nilai ROE sebesar 25,5. Urutan keempat Bank Negara Indonesia sebesar 23,64. Bank Panin dan Bank Permata berada di urutan kelima dan - 90 - keenam dengan nilai sebesar 13,09 dan 12,17. Selanjutnya urutan ketujuh, delapan dan sembilan yakni Bank Tabungan Indonesia, Bank Cimb Niaga, dan Bank Danamon dengan nilai sebesar 10,66, 9,03, dan 8,58. Terakhir Bank Maybank Indonesia sebesar 6,02. f. Capital Adequacy Ratio CAR Tabel 4.4 Capital Adequacy Ratio CAR Periode Tahun 2007-2014 NO BANK NASIONAL TAHUN 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1 BRI 15,84 13,18 13,2 13,76 14,96 16,95 16,99 18,31 2 MANDIRI 21,1 15,7 15,43 13,36 15,34 15,48 14,93 16,6 3 BCA 19,2 15,8 15,3 13,5 12,75 14,24 15,66 16,86 4 BNI 15,7 13,5 13,78 18,63 17,63 16,67 15,09 16,22 5 CIMB NIAGA 17,6 15,6 13,59 13,27 13,09 15,08 15,36 15,58 6 PERMATA 13,3 10,8 12,16 14 14,07 15,86 14,28 13,58 7 DANAMON 20,3 15,4 17,55 13,93 16,62 18,38 17,86 17,86 8 PANIN 21,58 20,31 21,79 16,65 17,45 14,67 15,32 15,62 9 BTN 22,13 16,14 21,49 16,74 15,03 17,69 15,62 14,64 10 MAYBANK 19,81 19,52 14,71 12,51 11,83 12,83 12,76 16,01 Rata-rata 18,66 15,6 15,9 14,64 14,88 15,79 15,39 16,13 Sumber: Data dolah peneliti dalam persen Berdasarkan tabel 4.4 pada tahun 2007, CAR tertinggi dihasilkan oleh Bank Tabungan Negara sebesar 22,13 sedangkan CAR terendah dihasilkan oleh Bank Permata sebesar 13,3. Rata-rata CAR tahun 2007 yaitu sebesar 18,656. Bank Panin berada di urutan tertinggi sebesar 20,31 pada tahun 2008. CAR terendah ditempati - 91 - oleh Bank Permata sebesar 10,8. Capital Adequacy Ratio CAR pada tahun 2008 memiliki rata-rata yaitu sebesar 15,595. Pada tahun 2009, Bank Panin menjadi urutan tertinggi dengan nilai CAR sebesar 21,79. Bank Permata dengan nilai CAR sebesar 12,16 menjadi urutan terendah. Rata-rata CAR pada tahun 2009 yaitu sebesar 15,9. Bank Negara Indonesia tahun 2010 berada di urutan tertinggi dengan nilai CAR sebesar 18,63. Bank Maybank menjadi urutan terendah dengan nilai CAR sebesar 12,51. Rata-rata CAR pada tahun 2009 yaitu sebesar 14,635. Pada tahun 2011, Bank Negara Indonesia menjadi urutan tertinggi kembali dengan nilai CAR sebesar 17,63. Bank Maybank dengan nilai CAR sebesar 11,83 menjadi urutan terendah. Rata-rata CAR pada tahun 2011 yaitu sebesar 14,877. Pada tahun 2012, Bank Danamon menjadi urutan tertinggi dengan nilai CAR sebesar 18,38. Bank Central Asia dengan nilai CAR sebesar 14,24 menjadi urutan terendah. Rata-rata CAR yaitu sebesar 15,787. Kemudian pada tahun 2013, di urutan tertinggi masih Bank Danamon dengan nilai sebesar 17,86. Posisi terendah ada Bank Maybank dengan nilai CAR sebesar 12,76. Rata-rata CAR pada tahun 2009 yaitu sebesar 15,387. Pada tahun 2014, Bank Rakyat Indonesia menjadi urutan pertama dengan nilai CAR sebesar 18,31 sedangkan Bank Permata - 92 - dengan nilai CAR sebesar 13,58 menjadi urutan terendah. Rata-rata CAR pada tahun 2014 yaitu sebesar 16,128. g. Return On Assets ROA Penelitian ini menggunakan variabel dependen ROA. Berdasarkan grafik 4.5 pada tahun 2007, ROA tertinggi dihasilkan oleh Bank Rakyat Indonesia sebesar 4,61 sedangkan ROA terendah dihasilkan oleh Bank Negara Indonesia sebesar 0,9. Rata-rata ROA tahun 2007 yaitu sebesar 2,44. Bank Rakyat Indonesia berada di urutan tertinggi kembali dengan nilai sebesar 4,18 pada tahun 2008. Posisi terendah ditempati oleh Bank Negara Indonesia dan Bank Cimb Niaga dengan nilai ROA sebesar 1,1. ROA pada tahun 2008 memiliki rata-rata yaitu sebesar 2,014. Grafik 4.5 Rasio Return On Assets ROA Periode Tahun 2007-2014 Sumber: Bank Indonesia data diolah dalam persen Pada tahun 2009, Bank Rakyat Indonesia menjadi urutan tertinggi seperti dua tahun lalu dengan nilai ROA sebesar 3,73. Bank 1 2 3 4 5 6 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 - 93 - Maybank Indonesia dengan nilai ROA sebesar 0,09 menjadi urutan terendah. Rata-rata ROA pada tahun 2009 yaitu sebesar 2,06. Berdasarkan grafik 4.5 diatas pada tahun 2010, ROA tertinggi ditempati oleh Bank Rakyat Indonesia sebesar 4,64. Di urutan kedua Bank Central Asia sebesar 3,51. Bank Mandiri di urutan ketiga dengan nilai sebesar 3,5. Urutan keempat ditempati Bank Danamon sebesar 3,43 dan Bank Cimb Niaga berada di urutan kelima dengan nilai sebesar 2,66. Bank Negara Indonesia dan Bank Tabungan Indonesia berada di urutan keenam dan ketujuh dengan nilai sebesar 2,49 dan 2,05. Di urutan kedelapan Bank Permata dengan ROA sebesar 2 . Kemudian urutan kesembilan dan kesepuluh ditempati Bank Panin dan Bank Maybank Indonesia sebesar 1,76 dan 0,85. Urutan ROA pada tahun 2011 tidak jauh berbeda dengan tahun 2010 untuk urutan pertama sampai ketiga ditempati oleh Bank Rakyat Indonesia, Bank Central Asia, dan Bank Mandiri dengan nilai sebesar 4,93, 3,82, dan 3,37. Urutan keempat Bank Negara Indonesia sebesar 2,94 dan kelima ada Bank Cimb Niaga sebesar 2,78. Bank Danamon, Bank Tabungan Negara dan Bank Permata berada di urutan keenam, ketujuh, dan kedelapan dengan nilai ROA sebesar 2,58, 2,03, dan 2,02. Diurutan kesembilan Bank Panin sebesar 1,66, sedangkan Bank Maybank Indonesia urutan kesepuluh sebesar 1,11. - 94 - Pada tahun 2012 Bank Rakyat Indonesia menjadi urutan pertama dengan nilai ROA sebesar 5,15 dan Bank Central Asia urutan kedua dengan nilai sebesar 3,59. Di urutan ketiga ada Bank Mandiri sebesar 3,55.Urutan keempat dan kelima ditempati oleh Bank Cimb Niaga dan Bank Danamon dengan nilai sama sebesar 3,18. Bank Negara Indonesia berada di urutan keenam sebesar 2,92, sedangkan Bank Panin di urutan ketujuh sebesar 1,96. Kemudian di urutan kedelapan Bank Tabungan Negara dengan nilai sebesar 1,94. Bank Permata di urutan kesembilan sebesar 1,7. Bank Maybank Indonesia tetap berada di urutan kesepuluh dengan nilai ROA sebesar 1,49. Urutan pertama tahun 2013 ada Bank Rakyat Indonesia sebesar 5,03 dan Bank Central Asia sebesar 3,84. Urutan ketiga dengan ROA sebesar 6,18 ditempati Bank Mandiri. Urutan keempat ada Bank Negara Indonesa dengan sebesar 3,36. Bank Cimb Niaga dengan nilai sebesar 2,76 urutan kelima dan Bank Danamon menjadi urutan keenam sebesar 2,75. Bank Panin Masih bertengger urutan ketujuh sebesar 1,85 dan urutan kedelapan ada Bank Tabungan Negara dengan nilai sebesar 1,79. Di urutan kesembilan ada Bank Maybank Indonesia sebesar 1,71 dan terakhir Bank Permata sebesar 1,55. Selajutnya tahun 2014 urutan pertama Bank Rakyat Indonesia sebesar 4,74, sedangkan Bank Central Asia di urutan kedua sebesar - 95 - 3,86. Bank Mandiri dan Bank Negara Indoonesia urutan ketiga dan keempat dengan nilai ROA sebesar 3,57 dan 3,49. Bank Danamon urutan kelima dengan nilai sebesar 3,14. Di urutan keenam Bank Panin sebesar 1,79 dan Bank Cimb Niaga di urutan ketujuh dengan nilai ROA sebesar 1,44. Bank Permata berada di urutan kedelapan sebesar 1,16, sedangkan urutan kesembilan Bank Tabungan Negara dengan nilai sebesar 1,12. Posisi terakhir Bank Maybank Indonesia dengan nilai sebesar 0,67. 4. Analisis Data dan Pembahasan Pemilihan penggunaan data panel ada tiga pendekatan yaitu Commond Effect, Fixed Effect dan Random Effect. Commond Effect atau OLS tidak memperhatikan dimensi individu maupun waktu, diasumsikan bahwa prilaku data antara perusahaan sama dalam berbagai kurun waktu. Fixed Effect atau FE merupakan suatu model yang dapat menunjukan perbedaan kontanta antaraobjek, meskipun dengan koefisien regresor yang sama maksudnya bahwa satu objek, memiliki konstanta yang tetap besarnya untuk berbagai periode waktu. Sedangkan Random Effect untuk mengatasi kelemahan metode efek tetap yang menggunakan variabel semu, sehingga model mengalami ketidakpastian dan yang tidak menggunakan variabel semu, menggunakan residual yang diduga memiliki hubungan antara waktu dan antara objek. - 96 - Untuk memilih model yang digunakan pendekatan Commond Effect atau Fixed Effect digunakan uji chow. Uji Hausman digunakan untuk memilih pendekatan Fixed Effect atau Random Effect. Tabel 4.5 Regresi Data Panel Variable MODEL OLS FEM REM Coefficient Prob. Coefficient Prob. Coefficient Prob. C -1.348.454 0.5594 -5.834.965 0.0019 -4.462.702 0.0757 BOPO -0.499812 0.0994 -0.054770 0.6880 -0.210446 0.3869 NIM 1.573.929 0.0000 1.545.125 0.0000 1.352.446 0.0001 NPL -0.367246 0.0017 -0.447633 0.0006 -0.542665 0.0001 LDR -0.227178 0.5542 0.765991 0.0117 0.515671 0.2054 ROE 1.119.893 0.0000 0.729026 0.0000 0.819202 0.0000 CAR 0.470805 0.2712 0.268392 0.1666 0.474222 0.1702 Prob F-statistic 0.000000 0.000000 0.000000 Adjusted R- squared R 2 0.775368 0.954937 0.587536 Sumber: Data diolah Peneliti Pendekatan Commond Effect, Fixed Effect dan Random Effect dapat dilihat pada tabel 4.5. Tabel 4.5 menunjukan probabilitas statistik F hitung ketiga pendekatan nilainya sama sebesar 0,000000. Nilai adjused R. Squared R 2 ketiganya berbeda, Random Effect msmiliki nilai R 2 terendah sebesar 0,587536, Commond Effect berada di urutan kedua sebesar 0,775368 dan pendekatan yang tertinggi Fixed Effect dengan nilai R 2 sebesar 0,954937. - 97 - a. Uji Chow Uji Chow merupakan uji yang digunakan untuk memilih pendekatan Commond Effect atau Fixed Effect yang paling tepat untuk megestimasi data panel. Dasar penolakan terhadap hipotesis yakni membandingkan perhitungan F-statistik dengan F-tabel. Perbandingan F hitung F tabel, maka hipotesis H0 ditolak yang berarti model yang paling tepat digunakan adalah model Fixed Effect. Sedangkan jika F hitung F tabel, maka hipotesis H0 diterima yang berarti model yang digunakan adalah pooled least square Effect atau common effect model. Berikut ini hasil uji chow untuk memilih antara model common effect atau fixed effect. Tabel 4.6 Hasil Uji Chow Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 8.879128 9,64 0.0000 Cross-section Chi-square 64.825598 9 0.0000 Sumber : data diolah penelliti Dari data di atas, nilai prioritas F-Statistik model penelitian adalah 0,0000, dengan demikian model data panel yang digunakan antara Commond Effect atau Fixed Effect karena nilai kritis tabel F α = - 98 - 5, maka H0 ditolak. Selanjutnya jika dalam uji chow menyimpulkan menggunakan Fixed Effect, maka perlu dilakukan pengujian selanjutnya yaitu uji Hausman. b. Uji Hausman Uji Hausman adalah pengujian statistik untuk memilih model Fixed Effect atau Random Effect yang paling tepat digunakan. Menurut Menurut para ahli ekonometri jika data panel jumlah waktu lebih besar dibandingkan variabel maka disarankan menggunakan Fixed Effect dan sebaliknya. Tabel 4.7 Hasil Uji Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 18.303520 6 0.0055 Sumber : data diolah penelliti Dari hasil di atas, dapat dilihat profitabilitasnya 0,0055 maka nilai profitabilitas lebih kecil dari tingkat signifikasi α = 5. Hasil uji hausman menyimpulkan metode data panel yang tepat digunakan antara Fixed Effect atau Random Effect adalah Fixed Effect. - 99 - 5. Uji Asumsi Klasik a. Uji Normalitas Nilai α = 0,1 jika p-value lebih kecil dari α, maka H0 ditolak dan sebaliknya jika p-value lebih besar dari α, maka H0 diterima Shochrul,dkk, 2011:43. Dari hasil grafik histogram 4.6 menunjukan nilai jarquer-ber sebesar 0,431119 yang berarti lebih kecil dari 2, dan nilai profitabilitasnya 0,806090 lebih besar dari 0,1, maka disimpulkan bahwa H0 diterima dan data yang dipakai dalam penelitian ini lolos uji normalitas. Grafik 4.6 Hasil Uji Normalitas Sumber : data diolah penelliti b. Uji Multikolinieritas Multikoliniearitas berarti adanya hubungan linear yang sempurna atau tidak pasti, di antara beberapa variabel atau semua 1 2 3 4 5 6 7 8 -0.6 -0.4 -0.2 -0.0 0.2 0.4 0.6 Series: Standardized Residuals Sample 2007 2014 Observations 80 Mean -2.08e-17 Median -0.002736 Maximum 0.714944 Minimum -0.682356 Std. Dev. 0.313876 Skewness -0.014049 Kurtosis 2.641467 Jarque-Bera 0.431119 Probability 0.806090 - 100 - variabel yang mejelaskan dari model regresi. Ada atau tidaknya multikolinearitas dapat diketahui atau dilihat dari koefisien korelasi masing-masing variabel bebas jika koefisien kolerasi di antara masing- masing variabel lebih besar dari 0,8, maka terjadi multikolinearitas Shochrul, dkk, 2009. Jika nilai F hitung lebih besar dari F krisis, maka model mengandung unsur multikolinearitas. Apabila F hitung lebih kecil dari F krisis, maka model tidak mengandung unsur multikolinearitas. Tabel 4.8 Hasil Uji Multikolineritas BOPO NIM NPL LDR ROE CAR BOPO 1.000000 -0.182321 0.063321 0.426668 -0.366676 -0.293231 NIM -0.182321 1.000000 0.019430 -0.019270 0.343728 0.019271 NPL 0.063321 0.019430 1.000000 0.280613 -0.351230 0.144768 LDR 0.426668 -0.019270 0.280613 1.000000 -0.261106 0.005292 ROE -0.366676 0.343728 -0.351230 -0.261106 1.000000 -0.039536 CAR -0.293231 0.019271 0.144768 0.005292 -0.039536 1.000000 Sumber : data diolah penelliti Tabel 4.8 menujukan matrik korelasi bahwa hubungan antara variabel independennya semua di bawah 0,8 sehingga dapat di simpulkan data yang digunakan dalam penelitian ini tidak terdapat masalah multikolinearitas. - 101 - c. Uji Heteroskedastisitas Heteroskedastisitas merupakan keadaan di mana semua gangguan yang muncul dalam fungsi regresi populasi tidak memiliki varians yang sama Shochrul, dkk, 2009. N ilai profitabilitasnya α 5, maka data tersebut tidak mengandung masalah heteroskedastisitas dan sebaliknya jika profitabilitasnya α 5, maka data tersebut terdapat masalah heteroskedastisitas. Dalam uji heteroskedastisitas peneliti mengunakan uji glejser, dibawah ini hasil dari uji glejser: Tabel 4.9 Hasil Uji Glejser Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -8.181304 7.923672 -1.032514 0.3057 BOPO -0.155811 0.526531 -0.295919 0.7682 NIM 1.407902 1.112035 1.266060 0.2101 NPL 0.861017 0.445126 1.934322 0.0575 LDR 0.959908 1.269659 0.756036 0.4524 ROE 0.307814 0.279264 1.102231 0.2745 CAR 0.756960 0.784841 0.964475 0.3384 Sumber : data diolah penelliti Dari tabel di atas dapat disimpulkan bahwa semua variabel memiliki profitabilitas diatas 5 atau 0,05. Kesimpulan dapat diambil bahwa keseluruan variabel telah lolos uji heteroskedastisitas atau tidak ada masalah heteroskedastisitas. - 102 - d. Uji Autokolerasi Panduan mengenai angka D-W Durbin-Watson untuk mendeteksi autokorelasi bisa dilihat pada tabel D-W, yang bisa dilihat pada buku panduan relevan. Namun demikian, secara umum bisa diambil patokan: 1 Angka D-W dibawah -2 berarti ada korelasi positif 2 Angka D-W diantara -2 sampai +2 berarti tidak ada korelasi 4 Angka D-W diatas+-2 berarti ada korelasi negatif Singgih Santoso, 2010. Hasil uji autokorelasi dapat terlihat di tabel 4.10 sebagai berikut: Tabel 4.10 Hasil Uji Autokolerasi Weighted Statistics R-squared 0.963494 Mean dependent var 3.669425 Adjusted R-squared 0.954937 S.D. dependent var 2.377176 S.E. of regression 0.348724 Sum squared resid 7.782936 F-statistic 112.6078 Durbin-Watson stat 1.512195 ProbF-statistic 0.000000 Sumber : data diolah penelliti Berdasarkan tabel 4.10 dapat disimpulkan bahwa hasil regresi dari nilai Durbin – Watson statistik sebesar 1,512195, maka model regresi ini tidak terdapat gejala autokorelasi karena nilai D-W diantara -2 dan +2 atau -2 1,512195 +2. - 103 - 6. Uji Signifikasi a. Uji Persial Uji t Uji t digunakan untuk menguji signifikan pengaruh masing- masing variabel indenpenden secara persial terhadap variabel dependen.Uji t ini dilakukan dengan membandingkan nilai hasil uji T statistik dengan uji T tabel. Jika menolak H0 atau menerima Ha berarti secara statistik variabel independen signifikan mempengaruhi variabel dependen dan jika menerima H0 atau menolak Ha berarti secara statistik variabel independen tidak signifikasi mempengaruhi variabel dependen Widarjono,2010. Uji t dilakukan dengan menggunakan uji satu sisi one tail test dengan α = 5, maka diperoleh t-tabel sebagai berikut: T- tabel = α ; df = n – k ? = 5; df = 80 – 7 = 0,05 ; df = 73 = 1,671 Tabel 4.11 Hasil Uji T Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS Cross-section weights Date: 032016 Time: 09:18 Sample: 2007 2014 Periods included: 8 - 104 - Cross-sections included: 10 Total panel balanced observations: 80 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -5.834965 1.801492 -3.238963 0.0019 BOPO -0.054770 0.135768 -0.403408 0.6880 NIM 1.545125 0.258515 5.976935 0.0000 NPL -0.447633 0.124176 -3.604830 0.0006 LDR 0.765991 0.295234 2.594521 0.0117 ROE 0.729026 0.093444 7.801715 0.0000 CAR 0.268392 0.191822 1.399173 0.1666 Effects Specification Cross-section fixed dummy variables Weighted Statistics R-squared 0.963494 Mean dependent var 3.669425 Adjusted R-squared 0.954937 S.D. dependent var 2.377176 S.E. of regression 0.348724 Sum squared resid 7.782936 F-statistic 112.6078 Durbin-Watson stat 1.512195 ProbF-statistic 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.901233 Mean dependent var 2.515125 Sum squared resid 10.00674 Durbin-Watson stat 1.237882 Sumber : data diolah penelliti - 105 - Berdasarkan tabel 4.11 di atas maka dapat di analisis sebagai berikut: 1 Beban Operasional Pendapatan Operasional BOPO Dari hasil perhitungan uji secara persial BOPO diperoleh nilai t-hitung sebesar -0,403408 dengan nilai signifikansi sebesar 0,6880. Dengan nilai tersebut maka nilai signifikansi lebih besar dari 5 atau 0,05 dan nilai t-hitung -0,403408 lebih kecil dari t- tabel sebesar 1,671. Ini menunjukan variabel beban operasional pendapatan operasional BOPO tidak memiliki pengaruh terhadap return on assets. Hal ini dapat di interperestasikan bahwa kenaikan BOPO sebesar 1 persen, maka ROA tidak akan mengalami penurunan -0,403408 persen dengan asumsi variabel independen yang lain dianggap konstan. 2 Net Interst Margin NIM Dari hasil perhitungan uji secara persial NIM diperoleh nilai t-hitung sebesar 5,976935 dengan nilai signifikansi sebesar 0,0000. Dengan nilai tersebut maka nilai signifikansi lebih kecil dari 5 atau 0,05 dan nilai t-hitung 5,976935 lebih besar dari t- tabel sebesar 1,671, maka hipotesisnya return on assets berpengaruh secara positif terhadap NIM. Tanda positif yang dihasilkan dapat diinterpretasikan bahwa kenaikan NIM sebesar - 106 - 1, maka ROA mengalami peningkatan sebesar 5,976935 dengan asumsi variabel independen yang lain dianggap konstan. 3 Non Performing Loan NPL Dari hasil perhitungan uji secara persial NPL diperoleh nilai t-hitung sebesar -3,60483 dengan nilai signifikansi sebesar 0,0006. Dengan nilai tersebut maka nilai signifikansi lebih kecil dari 5 atau 0,05 dan nilai t-hitung -3,60483 lebih kecil dari t- tabel sebesar 1,671, maka hipotesisnya return on assets berpengaruh secara negatif terhadap NPL. Tanda negatif yang dihasilkan dapat diinterpretasikan bahwa jika NPL mengalami kenaikan sebesar 1, maka ROA akan mengalami penurunan sebesar 3,60483 dengan asumsi variabel independen yang lain dianggap konstan. 4 Loan To Deposito Ratio LDR Dari hasil perhitungan uji secara persial LDR diperoleh nilai t-hitung sebesar 2,594521 dengan nilai signifikansi sebesar 0,0117. Dengan nilai tersebut maka nilai signifikansi lebih kecil dari 5 atau 0,05 dan nilai t-hitung 2,594521 lebih besar dari t- tabel sebesar 1,671, maka hipotesisnya return on assets berpengaruh secara positif terhadap LDR. Tanda positif yang dihasilkan dapat diinterpretasikan bahwa kenaikan LDR sebesar - 107 - 1, maka ROA mengalami peningkatan sebesar 2,594521 dengan asumsi variabel independen yang lain dianggap konstan. 5 Return On Equty ROE Dari hasil perhitungan uji secara persial ROE diperoleh nilai t-hitung sebesar 7,801715 dengan nilai signifikansi sebesar 0,0000. Dengan nilai tersebut maka nilai signifikansi lebih kecil dari 5 atau 0,05 dan nilai t-hitung 7,801715 lebih besar dari t- tabel sebesar 1,671, maka hipotesisnya return on assets berpengaruh secara positif terhadap ROE. Tanda positif yang dihasilkan dapat diinterpretasikan bahwa kenaikan ROE sebesar 1, maka ROA mengalami peningkatan sebesar 7,801715 dengan asumsi variabel independen yang lain dianggap konstan. 6 Capital Adequacy Ratio CAR Dari hasil perhitungan uji secara persial CAR diperoleh nilai t-hitung sebesar 1,399173 dengan nilai signifikansi sebesar 0,1666. Dengan nilai tersebut maka nilai signifikansi lebih besar dari 5 atau 0,05 dan nilai t-hitung 1,399173 lebih kecil dari t- tabel sebesar 1,671. Ini menunjukan variabel capital adequacy ratio tidak memiliki pengaruh terhadap return on assets.. Hal ini dapat di interperestasikan bahwa kenaikan CAR sebesar 1, maka - 108 - ROA tidak akan mengalami peningkatan sebesar 1,399173 dengan asumsi variabel independen yang lain dianggap konstan. b. Uji Simultan Uji F Uji ini digunakan untuk mengetahui apakah model regresi dapat digunakan untuk mempengaruhi variabel bebas secara simultan atau tidak. Dalam pengambilan keputusan apakah menerima H0 atau menolak H0 bisa dilihat dari besarnya probabilitas yang menunjukan besarnya α. Dari perhitungan Eviews dapat dilihat bahwa probabilitasnya sangat kecil yaitu 0,0000 sehingga keputusan adalah menolak H0 atau menerima Ha Widarjono, 2009:70. Tabel 4.12 Hasil Uji F Weighted Statistics R-squared 0.963494 Mean dependent var 3.669425 Adjusted R-squared 0.954937 S.D. dependent var 2.377176 S.E. of regression 0.348724 Sum squared resid 7.782936 F-statistic 112.6078 Durbin-Watson stat 1.512195 ProbF-statistic 0.000000 Sumber : data diolah penelliti Berdasarkan tabel 4.12 di atas diperoleh bahwa F-hitung sebesar 112,6078, sehingga nilai F-tabel dengan numerator 6 dan denominator 74 pada α = 5 adalah 2,22. F-hitung lebih besar dari - 109 - F-tabel 112,6078 2,22 dan nilai profitabilitas F statistik sebesar 0,000000 lebih kecil dari tingkat signifikasi 5. Kesimpulannya bahwa H0 ditolak yang berarti variabel independen yaitu BOPO, NIM, NPL, LDR, ROE dan CAR secara signifikasi berpegaruh secara simultan terhadap variabel dependen.yaitu kinerja keuangan bank ROA c. Uji Koefesien Determinasi R 2 Dalam penelitian determinasi R 2 dari hasil regresi berganda menunjukan seberapa besar variabel dependen bisa dijelaskan oleh variabel-variabel bebasnya . Berdasarkan tabel 4.12 menyatakan bahwa nilai adjusted R- square sebesar 0,954937 atau 95,49 yang menunjukan bahwa kemampuan variabel BOPO, NIM, NPL, LDR, ROE, CAR dalam mempengaruhi variabel kinerja keuangan bank ROA adalah sebesar 95,49, sisanya dipengaruhi oleh variabel lain di luar model sebesar 4,51. 7. Uji Analisis Regresi Data Panel Berikut ini hasil dari regresi data panel dengan menggunakan uji terpilih model fixed effect : - 110 - Tabel 4.13 Hasil Regresi Model Fixed Effect Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS Cross-section weights Date: 032016 Time: 09:18 Sample: 2007 2014 Periods included: 8 Cross-sections included: 10 Total panel balanced observations: 80 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -5.834965 1.801492 -3.238963 0.0019 BOPO -0.054770 0.135768 -0.403408 0.6880 NIM 1.545125 0.258515 5.976935 0.0000 NPL -0.447633 0.124176 -3.604830 0.0006 LDR 0.765991 0.295234 2.594521 0.0117 ROE 0.729026 0.093444 7.801715 0.0000 CAR 0.268392 0.191822 1.399173 0.1666 Effects Specification Cross-section fixed dummy variables Weighted Statistics R-squared 0.963494 Mean dependent var 3.669425 Adjusted R-squared 0.954937 S.D. dependent var 2.377176 S.E. of regression 0.348724 Sum squared resid 7.782936 - 111 - F-statistic 112.6078 Durbin-Watson stat 1.512195 ProbF-statistic 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.901233 Mean dependent var 2.515125 Sum squared resid 10.00674 Durbin-Watson stat 1.237882 Sumber : data diolah penelliti Signifikasi pada α = 5 Berdasarkan uji Chow dan uji Hausman, model yang digunakan dalam penelitian ini adalah Fixed Effect Model FE. Selanjutnya dilakukan uji asumsi klasik, dan hasil estimasi model penelitian tersebut dapat membentuk sebagai berikut : ROA= − 5,834965 + 1,545125 NIM – 0,447633 NPL + 0.765991 LDR +0.729026 ROE Berdasarkan persamaan regresi di atas, maka dapat diinterprestasikan sebagai berikut: a. Beban Operasional Pendapatan Operasional BOPO Variabel BOPO memiliki probabilitas t-statistik sebesar 0,000000, dengan menggunakan tingkat keyakinan 0,6880 α=5 dapat disimpulkan bahwa keputusan yang diambil adalah menolak H 1 yaitu BOPO tidak berpengaruh terhadap ROA. Mengindikasikan bahwa perusahaan tidak menggunakan teknologi dengan baik sehingga banyak menggunkan kertas dalam operasinya. Hasil penelitian ini didukung oleh Muh. Sabir M, Dkk 2012 yang menyatakan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap ROA. - 112 - b. Net Interst Margin NIM Variabel NIM memiliki probabilitas t-statistik sebesar 0,000000, dengan menggunakan tingkat keyakinan 0,0000 α=5 dapat disimpulkan bahwa keputusan yang diambil adalah menolak H yaitu NIM berpengaruh signifikan terhadap ROA. Nilai koefisien dari variabel NIM memiliki arah yang positif sebesar 1,545125. Nilai ini menunjukan bahwa setiap peningkatan 1 pada NIM, maka ROA mengalami peningkatan sebesar 1,545125. Mengindikasikan semakin tinggi nilai NIM maka semakin besar pendapatan bersih yang diperoleh oleh bank. Meningkatnya pendapatan bunga hasil bank secara tidak langsung akan meningkatkan ROA bank, kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Penelitian ini didukung penelitian Mulatsih 2014 dan Anne Maria 2015 yang menunjukan bahwa NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. c. Non Performing Loan NPL Variabel NPL memiliki probabilitas t-statistik sebesar 0,000000, dengan menggunakan tingkat keyakinan 0,0006 α=5 dapat disimpulkan bahwa keputusan yang diambil adalah menolak H0 yaitu NPL berpengaruh signifikan terhadap ROA. Nilai koefisien dari variabel NPL memiliki arah yang negatif sebesar -0,447633. Peningkatan NPL akan mempengaruhi kinerja bank karena semakin tinggi NPL maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang - 113 - menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar, dan oleh karena itu bank harus menanggung kerugian dalm operasioalnya sehingga berpengaruh terhadap penurunan ROA. Nilai ini menunjukan bahwa setiap peningkatan 1 pada NPL, maka ROA mengalami menurunkan sebesar -0,447633. Hasil penelitian ini didukung penelitian Mulatsih 2014, Kalopo T. Funso, Dkk 2012, dan Muh. Sabir M, Dkk 2012 yang menunjukan bahwa NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. d. Loan To Deposito LDR Variabel LDR memiliki probabilitas t-statistik sebesar 0,000000, dengan menggunakan tingkat keyakinan 0,0117 α=5 dapat disimpulkan bahwa keputusan yang diambil adalah menolak H0 yaitu LDR berpengaruh signifikan terhadap ROA. Nilai koefisien dari variabel LDR memiliki arah yang positif sebesar 0,765991. Nilai ini menunjukan bahwa setiap peningkatan 1 pada LDR, maka ROA mengalami menaikkan sebesar 0,765991. Mengindikasikan bahwa semakin tinggi dana masyarakat dihimpun dan dapat menyalurkan kredit secara tepat maka akan meningkatkan ROA sehingga bank dapat menjalankan fungsinya sebagai intermediasi perantara dengan baik. Hasil penelitian ini didukung penelitian Muh. Sabir M, Dkk 2012, dan Listyorini Wahyu Widati 2012 yang menunjukan bahwa LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. - 114 - e. Return On Equty ROE Variabel ROE memiliki probabilitas t-statistik sebesar 0,000000, dengan menggunakan tingkat keyakinan 0,0000 α=5 dapat disimpulkan bahwa keputusan yang diambil adalah menolak H0 yaitu ROE berpengaruh signifikan terhadap ROA. Nilai koefisien dari variabel ROE memiliki arah yang positif sebesar 0,729026. Nilai ini menunjukan bahwa setiap peningkatan 1 pada ROE, maka ROA mengalami meningkatkan sebesar 0,729026. ROE mengindikasikan bahwa semakin tinggi Ratio On Equity ROE, maka bank semakin baik mengolah modal yang tersedia untuk menghasilkan laba setelah pajak. Hasil penelitian ini didukung penelitian Mulatsih 2014 yang menunjukan bahwa ROE berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. f. Capital Adequacy Ratio CAR Variabel CAR memiliki probabilitas t-statistik sebesar 0,000000, dengan menggunakan tingkat keyakinan 0 ,1666 α=5 dapat disimpulkan bahwa keputusan yang diambil adalah menolak H1 yaitu CAR tidak berpengaruh terhadap ROA. Hal ini dikarenakan bank tidak menggunakan modalnya untuk meningkatkan profitabilitasnya. Hasil penelitian ini didukung oleh Anne Maria 2015 yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA. - 115 - BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI

A. Kesimpulan