Hasil Pengujian Asumsi Normalitas Model Kedua Hasil Pengujian Asumsi Heterokedastisistas Model Kedua

3. Pengaruh Debt to Equity Ratio terhadap Harga Saham Dari hasil penelitian yang dilakukan secara parsial diketahui bahwa variabel Debt to Equity Ratio mempunyai pengaruh yang signifikan yang positif terhadap harga saham perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI sebagaimana yang ditunjukkan oleh nilai signifikansi Ln_ Debt to Equity Ratio 0.015 0,05. Hasil penelitian ini bertentangan dengan teori yang menyatakan apabila nilai DER suatu perusahaan mengalami berbanding terbalik dengan harga saham. Di mana bila DER turun maka harga saham akan naik. Hasil penelitian ini tidak konsisten dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Nainggolan 2008 yang menyatakan bahwa secara parsial DER tidak berpengaruh terhadap harga saham. Perbedaan ini kemungkinan disebabkan oleh rentang waktu yang berbeda dan kondisi ekonomi yang berbeda.

5.5 Hasil Pengujian Asumsi Klasik Model Kedua

5.5.1 Hasil Pengujian Asumsi Normalitas Model Kedua

Pengujian normalitas dilakukan untuk melihat apakah nilai residual yang diperoleh dari model mengikuti distribusi normal atau tidak. Hasil Pengujian menunjukkan residual berdistribusi normal. Hal ini dapat dilihat dari grafik normal PP Plot pada Gambar 5.4. p d f Machine A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the “ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now Universitas Sumatera Utara Gambar 5.4. Normal PP Plot Residual Model Kedua Dari Gambar 5.4 dapat dilihat titik-titik menunjukkan titik-titik menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal. Uji normalitas juga dapat dilihat dengan menggunakan uji one-sample kolmogorov smirnov seperti pada Tabel 5.12. p d f Machine A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the “ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now Universitas Sumatera Utara Tabel 5.12. Hasil Pengujian Normalitas Model Kedua dengan One-Sample Kolmogorov Smirnov Unstandardized Residual N 132 Normal Parameters a Mean .0000000 Std. Deviation .79283542 Most Extreme Differences Absolute .091 Positive .042 Negative -.091 Kolmogorov-Smirnov Z 1.047 Asymp. Sig. 2-tailed .223 Sumber: Hasil Analisis Data Dari Tabel 5.12 dapat dilihat nilai signifikansi 0,05. Dengan demikian dapat disimpulkan residual berdistribusi normal.

5.5.2 Hasil Pengujian Asumsi Heterokedastisistas Model Kedua

Hasil pengujian asumsi heterokedastisitas menunjukkan di dalam model tidak terjadi heterokedastisitas. Gambar 5.5. Scatterplot Uji Heterokedastisitas Model Kedua p d f Machine A pdf w rit er t hat produces qualit y PDF files w it h ease Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across nearly all Windows platform s, sim ply open the docum ent you want to convert, click “print”, select the “ Broadgun pdfMachine printer” and that’s it Get yours now Universitas Sumatera Utara Pada Gambar 5.5 terlihat bahwa tidak ada pola yang jelas serta titik-titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y. Hal ini menyimpulkan bahwa tidak terjadi heterokedastisitas pada model regresi sehingga model regresi layak dipakai. Hasil uji heterokedastisitas juga dapat lihat dengan menggunakan uji Glejser. Hasil uji Glejser dapat dilihat pada Tabel 5.13. Tabel 5.13. Hasil Uji Glejser Model Kedua Model t Sig. 1 Constant 1.571 .119 Ln_Return On Assets .641 .523 Ln_Earning Per Share 1.345 .181 Ln_Debt to Equity Ratio 1.627 .106 Sumber: Hasil Analisis Data Hasil uji Glejser juga menunjukkan di dalam model tidak terjadi heterokedastisitas. Dari Tabel 5.13 dapat dilihat nilai signifikansi untuk setiap variabel bebas 0,05, dengan demikian dapat disimpulkan tidak terjadi heterokedastisitas.

5.5.3 Hasil Pengujian Asumsi Autokorelasi Model Kedua