yaitu sebesar 0,05 persen. Oleh karena itu, dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak mengandung heteroskedastisitas.
c Uji Multikolineritas
Tabel 8 Hasil Uji Multikolineritas
Correlation
SENIN SELASA RABU KAMIS JUMAT RETURN
SAHAM SENIN
P.C 1
-,246 -,246
-,246 -,246
-,649 Sig. 2-
tailed ,000
,000 ,000
,000 ,000
N 215
215 215
215 215
215 SELASA P.C
-,246 1
-,250 -,250
-,250 ,235
Sig. 2- tailed
,000 ,000
,000 ,000
,001 N
215 215
215 215
215 215
RABU P.C
-,246 -,250
1 -,250
-,250 ,106
Sig. 2- tailed
,000 ,000
,000 ,000
,121 N
215 215
215 215
215 215
KAMIS P.C
-,246 -,250
-,250 1
-,250 ,206
Sig. 2- tailed
,000 ,000
,000 ,000
,002 N
215 215
215 215
215 215
JUMAT P.C
-,246 -,250
-,250 -,250
1 ,110
Sig. 2- tailed
,000 ,000
,000 ,000
,107 N
215 215
215 215
215 215
RETURN SAHAM
P.C -,649
,235 ,106
,206 ,110
1 Sig. 2-
tailed ,000
,001 ,121
,002 ,107
N 215
215 215
215 215
215 . Correlation is significant at the 0.01 level 2-tailed.
Sumber: Lampiran 12 halaman 176
Uji multikolinieritas bertujuan untuk mengetahui apakah dalam model regresi terdapat korelasi antar variabel
independen. Suatu model regresi dikatakan bebas dari multikolinieritas adalah apabila nilai
r 0,80 dan α = 5. Hasil pengujian dengan Pearson Correlation di atas menunjukkan
bahwa semua variabel memiliki nilai r 0,80. Nilai r untuk variabel SENIN sampai dengan JUMAT masing-masing adalah
sebesar 0,246.
Kesimpulannya adalah
tidak terjadi
multikolinearitas antar variabel bebas, sehingga asumsi multikolinaritas terpenuhi.
d Uji Autokorelasi
Tabel 9 Hasil Uji Autokorelasi Model Summary
b
Model
R R
square Adjusted
R Square Std. Error of
the Estimate Durbin-
Watson
1 ,665
a
,443 ,429
,00323 1,950
a. Predictors: Constant, JUMAT, SENIN, KAMIS, RABU, SELASA
b. Dependent Variable: RETURN_SAHAM
Sumber: Lampiran 13 halaman 177 Berdasarkan hasil pengujian autokorelasi pada tabel 9,
dapat diketahui bahwa nilai Durbin-Watson adalah sebesar 1,950. Nilai ini akan dibandingkan dengan nilai tabel dengan
menggunakan nilai signifikansi 5 persen, jumlah sampel n 215 dan jumlah variabel independen 5 k=5. Dari tabel
Durbin-Watson diketahui bahwa nilai Durbin-Watson tersebut berada di antara batas bawah dl 2,1801 dan batas atas du
1,8199. Nilai Durbin-Watson 1,950 berada di atas nilai du=1,8199 dan kurang dari 4
–1,8199 4–du, maka dapat disimpulkan bahwa dari angka Durbin-Watson tersebut tidak
terjadi autokorelasi baik positif ataupun negatif atau dapat disimpulkan tidak terdapat autokorelasi.
2 Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis regresi linier berganda dimaksudkan untuk menguji sejauh mana dan arah pengaruh variabel-variabel independen
terhadap variabel independen terhadap variabel dependen. Variabel independen dalam penelitian ini adalah SENIN X1, SELASA
X2, RABU X3, KAMIS X4, dan JUMAT X5. Sedangkan variabel dependennya adalah RETURN SAHAM Y.
Tabel 10 Hasil Analisis Regresi Linear Berganda Coefficients
a
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficient t
Sig. B
Std. Error
Beta
1 Constant
-,006 ,003
-1,806 ,072
SENIN -,0005
,003 -,043
-,142 ,887
SELASA ,007
,003 ,671
2,191 ,030
RABU ,006
,003 ,568
1,855 ,065
KAMIS ,007
,003 ,648
2,115 ,036
JUMAT ,006
,003 ,572
1,866 ,063
a. Dependent Variable: RETURN_SAHAM
Sumber: Lampiran 14 halaman 178
Berdasarkan hasil perhitungan pada tabel 10, maka didapat persamaan regresi linier berganda dengan model regresi sebagai
berikut: Y = -0,0005X
1
+ 0,007X
2
+ 0,006X
3
+ 0,007X
4
+ 0,006X
5
Berdasarkan persamaan regresi tersebut dapat dianalisis pengaruh masing-masing variabel independen terhadap return
saham yaitu: nilai koefisien regresi sebesar -0,0005 X
1
menunjukkan bahwa ketika terjadi perdagangan pada hari Senin mempunyai pengaruh negatif terhadap return saham perusahaan
LQ 45. Koefisien regresi sebesar 0,007 X
2
, 0,006 X
3
, 0,007 X
4
, dan 0,006 X
5
yang berarti ketika terjadi perdagangan pada hari Selasa sampai dengan hari Jumat mempunyai pengaruh positif
terhadap return saham perusahaan LQ 45.
a. Analisis Koefisien Determinasi R
2
Koefisien determinasi R
2
pada intinya mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel
dependen. Hasil pengujian untuk R
2
adalah sebagi berikut: Tabel 11 Hasil Analisis Koefisien Determinasi R
2
Model Summary Model
R R square
Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
1 ,665
a
,443 ,429
,00323 a. Predictors: Constant, JUMAT, SENIN, KAMIS,
RABU, SELASA
Sumber: Lampiran 14 halaman 178
