Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan To Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM), Non Performing Loan (NPL), Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA)

DATA PERUSAHAAN SAMPEL TAHUN 2008 N O Nama Perusahaan Bank CAR (%) LDR (%) NIM (%) NPL (%) BOPO (%) ROA (%) 1 Bank Agroniaga Tbk 12.5

8

94.36 4.06 5.92 101.47 -0.11

2 Bank Ekonomi Raharja Tbk

14.0 3

61.64 4.61 1.07 75.83 2.26

3 Bank Central Asia Tbk 15.8 53.8 6.6 0.6 66.8 3.4 4 Bank Negara Indonesia

Tbk

13.5 68.6 6.3 4.9 90.2 1.1

5 Bank Rakyat Indonesia Tbk

13.1 8

79.93 10.1 8

2.8 72.65 4.18

6 Bank Danamon Indonesia Tbk

15.4 86.4 11.1 2.3 85.8 1.5

7 Bank Mandiri (Persero) Tbk

15,7 5.5 59,2 4.7 73,7 2.5

8 Bank Bumi Arta Tbk 31.1 5

59.86 6.9 1.92 82.44 2.07

9 Bank CIMB Niaga Tbk 15.6 87.84 5.69 2.51 88,26 1.1 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk

19.0 1

86.53 5.59 3.2 94.68 1.11

11 Bank Permata Tbk 10.8 81.8 6.2 3.5 88.9 1.7 12 Bank Of India Indonesia

Tbk

33.2 7

83.11 5.44 2.16 80.52 2.53

13 Bank Tabungan Pensiunan Indonesia

Tbk

23.7 92 11.4 0.6 77.53 4.5

14 Bank Victoria Internasional Tbk

23.2 2

DATA PERUSAHAAN SAMPEL TAHUN 2009 N

O

Nama Perusahaan Bank CAR (%) LDR (%) NIM (%) NPL (%) BOP O (%) ROA (%) 1 Bank Agroniaga Tbk 19.63 80.99 4.98 7.48 97.96 0.18 2 Bank Ekonomi Raharja Tbk 21.75 45.54 4.63 1.11 77.79 2.21 3 Bank Central Asia Tbk 15.3 50.3 6.4 0.7 68.7 3.4 4 Bank Negara Indonesia Tbk 13.8 64.1 6 4.7 84.9 1.7 5 Bank Rakyat Indonesia Tbk 13.2 80.88 9.14 3.52 77.66 3.73 6 Bank Danamon Indonesia

Tbk

20.7 88.8 11.2 4.5 85.8 1.5

7 Bank Mandiri (Persero) Tbk 15.7 61.4 5 2.8 70.7 3 8 Bank Bumi Arta Tbk 28.08 50.58 7 2.15 81.92 2.05 9 Bank CIMB Niaga Tbk 13.88 95.11 6.78 3.06 82.98 2.1 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk

14.9 82.93 6.1 2.42 100.77 0.07

11 Bank Permata Tbk 12.2 90.6 5.7 4 89.2 1.4 12 Bank Of India Indonesia

Tbk

32.9 81.1 5.41 1.82 74.57 3.53

13 Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk

18.5 85 12.2 0.5 84.06 3.4 Internasional Tbk 9 2

16 Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

20.2 4

86.14 4.95 0.76 68.8 0.25

17 Bank Mega Tbk 16.1 6

64.67 5.44 1.18 83.15 1.98

18 Bank OCBC NISP Tbk 18.9 5

14 Bank Victoria Internasional Tbk

16.92 50.43 2.38 3 92.05 1.1

15 Bank Mayapada Internasional Tbk

17.05 83.77 6.74 0.96 93.82 0.9

16 Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

17.88 65.81 4.48 2.11 91.81 1

17 Bank Mega Tbk 18.84 56.82 4.94 1.7 85.91 1.77 18 Bank OCBC NISP Tbk 20.45 73.26 5.35 3.12 76.88 1.91

DATA PERUSAHAAN SAMPEL TAHUN 2010 N

O

Nama Perusahaan Bank CAR (%) LDR (%) NIM (%) NPL (%) BOP O (%) ROA (%) 1 Bank Agroniaga Tbk 14.98 85.68 5.72 8.82 95.97 0.67 2 Bank Ekonomi Raharja Tbk 19.05 62.44 4.09 0.35 76.32 1.78 3 Bank Central Asia Tbk 13.5 55.2 5.3 0.6 64.3 3.5 4 Bank Negara Indonesia Tbk 18.6 70.2 5.8 4.3 76 2.5 5 Bank Rakyat Indonesia Tbk 13.76 75.17 10.7

7

2.78 70.86 4.64

6 Bank Danamon Indonesia Tbk

16 93.8 11.3 3 81.1 2.7

7 Bank Mandiri (Persero) Tbk 13.4 67.6 5.3 2.4 66.4 3.4 8 Bank Bumi Arta Tbk 24.64 54.18 6.1 2.25 85.15 1.52 9 Bank CIMB Niaga Tbk 13.47 88.04 6.46 2.59 76.8 2.75 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk

12.64 89.03 5.86 3.09 92.26 1.14

11 Bank Permata Tbk 14.05 87.46 5.34 2.65 84.01 1.98 12 Bank Of India Indonesia

Tbk

13 Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk

23.4 91 14 1.1 80.04 4

14 Bank Victoria Internasional Tbk

13.72 40.22 1.77 5.07 88.21 1.71

15 Bank Mayapada Internasional Tbk

20.4 78.38 6.25 3.27 90.17 1.22

16 Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

17.9 81.29 4.61 2.08 91.21 1.11

17 Bank Mega Tbk 14.78 56.03 4.88 0.9 77.79 2.45 18 Bank OCBC NISP Tbk 17.63 80 5.04 1.99 83.25 1.29

DATA PERUSAHAAN SAMPEL TAHUN 2011 N

O

Nama Perusahaan Bank CAR (%) LDR (%) NIM (%) NPL (%) BOP O (%) ROA (%) 1 Bank Agroniaga Tbk 16.39 65.79 4.54 3.55 91.65 1.39 2 Bank Ekonomi Raharja Tbk 16.37 70.06 4.38 0.74 81 1.49 3 Bank Central Asia Tbk 12.7 61.7 5.7 0.5 60.9 3.8 4 Bank Negara Indonesia Tbk 17.6 70.4 6 3.6 72.6 2.9 5 Bank Rakyat Indonesia Tbk 14.96 76.2 9.58 2.3 66.69 4.93 6 Bank Danamon Indonesia

Tbk

17.6 98.3 9.9 2.5 79.3 2.6

7 Bank Mandiri (Persero) Tbk 15 74.1 5.1 2.2 67.2 3.4 8 Bank Bumi Arta Tbk 19.96 67.53 6.56 1.07 86.68 2.11 9 Bank CIMB Niaga Tbk 13.16 94.41 5.63 2.64 76.1 2.85 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk

11.95 95.07 5.22 2.14 92.75 1.13

11 Bank Permata Tbk 14.07 83.06 5.13 2.04 85.42 1.66 12 Bank Of India Indonesia 23.19 85.71 6.39 1.98 67.51 3.66

Tbk

13 Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk

20.5 85 13 0.7 76.57 4.4

14 Bank Victoria Internasional Tbk

14.92 63.62 1.86 2.38 78.33 2.65

15 Bank Mayapada Internasional Tbk

14.68 82.1 5.84 2.51 83.38 2.07

16 Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

12.66 79.3 4.62 2.18 92.97 0.96

17 Bank Mega Tbk 11.7 63.75 5.4 0.98 81.84 2.29 18 Bank OCBC NISP Tbk 13.75 87.04 4.8 1.26 79.85 1.91

DATA PERUSAHAAN SAMPEL TAHUN 2012 N

O

Nama Perusahaan Bank CAR (%) LDR (%) NIM (%) NPL (%) BOP O (%) ROA (%) 1 Bank Agroniaga Tbk 14.8 82.48 6 3.71 86.5 1.63 2 Bank Ekonomi Raharja Tbk 14.21 81.82 3.77 0.28 90 1.02 3 Bank Central Asia Tbk 14.2 68.6 5.6 0.4 62.4 3.6 4 Bank Negara Indonesia Tbk 16.7 77.5 5.9 2.8 71 2.9 5 Bank Rakyat Indonesia Tbk 16.95 79.85 8.42 1.78 59.9 5.15 6 Bank Danamon Indonesia

Tbk

18.9 100.6 10.1 2.3 75 2.7

7 Bank Mandiri (Persero) Tbk 15.3 80.1 5.5 1.9 63.6 3.5 8 Bank Bumi Arta Tbk 19.18 77.95 7.13 0.63 78.7 2.47 9 Bank CIMB Niaga Tbk 15.16 95.04 5.87 2.29 71.7 3.18 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk

13.13 92.97 5.73 1.7 87.9 1.62

12 Bank Of India Indonesia Tbk

21.1 93.21 5.12 1.4 72.3 3.14

13 Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk

21.5 86 13 0.6 79 4.7

14 Bank Victoria Internasional Tbk

17.97 67.59 3.12 2.3 78.8 2.17

15 Bank Mayapada Internasional Tbk

10.93 80.58 6 3.02 79.9 2.41

16 Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

15.19 80.22 5.18 1.98 81.7 2.04

17 Bank Mega Tbk 19.18 52.39 6.45 2.09 76.7 2.74 18 Bank OCBC NISP Tbk 16.49 86.79 4.17 0.91 78.9 1.79

HASIL PENGOLAHAN DATA DENGAN SOFTWARE EVIEWS

Uji Hausman Hausman test for fixed versus random

effects

chi-sqr(2) = 0.801566 p-value = 0.669795

Analisis Regresi Panel Dengan Random Effect Model Dependent Variable: ROA?

Method: Pooled EGLS (Cross-section random effects) Date: 06/09/13 Time: 21:33

Sample: 2008 2012 Included observations: 5 Cross-sections included: 18

Total pool (unbalanced) observations: 88

Swamy and Arora estimator of component variances

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 8.634682 0.766067 11.27145 0.0000 CAR? -0.022462 0.012789 -1.756272 0.0828 LDR? -0.007760 0.005016 -1.547214 0.1257 NIM? 0.169808 0.039818 4.264636 0.0001 NPL? -0.033239 0.045687 -0.727531 0.4690 BOPO? -0.078783 0.007446 -10.57985 0.0000 Random Effects

(Cross)

_AGRO—C -0.084217 _EKON—C -0.338970 _BCA—C -0.191737 _BNI—C -0.152590 _BRI—C 0.661758 _DAN—C -0.542149 _MAN—C 0.033020 _BUMI—C -0.096284 _CIMB—C 0.183202

_PERMATA—C -0.017290 _INDIA—C 0.634471 _BTPN—C 0.743877 _VICTORIA—C 0.311670 _MAYAPADA—C -0.111497 _WINDU—C -0.528128 _MEGA—C -0.050394 _OCBC—C -0.357740

Effects Specification

S.D. Rho Cross-section random 0.419222 0.5795 Idiosyncratic random 0.357127 0.4205

Weighted Statistics

R-squared 0.658047 Mean dependent var 0.823138 Adjusted R-squared 0.637197 S.D. dependent var 0.612667 S.E. of regression 0.366611 Sum squared resid 11.02111 F-statistic 31.55986 Durbin-Watson stat 1.356797 Prob(F-statistic) 0.000000

Unweighted Statistics

R-squared 0.786214 Mean dependent var 2.284432 Sum squared resid 24.97111 Durbin-Watson stat 0.598829

DAFTAR PUSTAKA

Sumber Buku :

Abdullah, M.Faisal, 2005. Manajemen Perbankan: Teknik Analisis Kinerja Keuangan Bank. Edisi Revisi. UMM Press. Malang.

Ayuningrum, Anggrainy Putri, 2011. Analisis Pengaruh CAR,NPL,BOPO,NIM dan LDR terhadap ROA (Studi pada Bank Umum Go Public yang Listed pada Bursa Efek Indonesia tahun 2005-2009). Skripsi. Universitas Diponegoro. Semarang.

Dendawijaya, Lukman, 2008. Manajemen Perbankan. Cetakan Ketiga. Ghalia Indonesia. Jakarta.

Ghozali, Imam, 2005. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, Edisi ketiga. Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.

Hariyani, Iswi, 2010. Restrukturisasi dan Penghapusan Kredit Macet. Cetakan Pertama. PT. Alex Media Utama Komputindo. Jakarta.

Hasibuan, Malayu SP, 2007. Dasar – Dasar Perbankan. Cetakan Keenam. Bumi Aksara, Jakarta.

Ismail, 2010. Manajemen Perbankan : Dari Teori Menuju Aplikasi. Edisi Pertama. Cetakan ke-1. Kencana. Jakarta.

Kasmir, 2004, Manajemen Perbankan, PT Raja Grafindo Persada. Jakarta.

_______,2008. Analisis Laporan Keuangan. Edisi Pertama. Rajawali Pers. Jakarta.

Lubis, Irsyad. 2010. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. USU Press. Medan Muljono, Teguh Pudjo, 2002. Aplikasi Akuntansi Manajemen dalam Praktik

Perbankan. Edisi Ketiga. Cetakan Kedua. BFEE. Yogyakarta.

Nusantara, Ahmad Buyung, 2009. Analisis Pengaruh NPL,CAR, LDR, dan BOPO Terhadap Profitabilitas Bank (Perbandingan Bank Umum Go Publik Dan Bank Umum Non Go Publik Di Indonesia Periode Tahun 2005-2007). Unpublished Tesis S2. Universitas Diponegoro. Semarang.

Peraturan Bank Indonesia Nomor: 6/10/Pbi/2004 Tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.

Indonesia Perioda 2003-2007). Unpublished Tesis S2. Universitas Diponegoro. Semarang.

Ramdany, Riza Ayu, 2012. Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR),

Operational Efficiency (BOPO), Dan Loan To Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA) (Studi Komparatif Pada Bank Bumn Di Indonesia Periode Tahun 2008-2011). Skripsi. Universitas Hasanuddin. Makassar.

Riyadi, Slamet, 2008. Banking Assets and Liability Management, Edisi ketiga, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta.

Ruslim, 2012. Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), dan Loan To Deposit Ratio (LDR) Terhadap Return On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Bank Indonesia. Skripsi. Universitas Hasanuddin. Makassar.

Sawir, Agnes, 2005. Analisis Kinerja Keuangan dan Perencanaan Keuangan Perusahaan. Cetakan Kelima. PT. Gramedia Pustaka Utama. Jakarta. Siamat, Dahlan, 2005. Manajemen Lembaga Keuangan Kebijakan Moneter dan

Perbankan, Edisi Kelima. Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Jakarta.

Simorangkir, Jhohannes R.W, 2012. Pengaruh Kinerja Bank Terhadap Profitabilitas Bank Umum Swasta Nasional Devisa Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Universitas Sumatera Utara. Medan.

Sinungan, Muchdarsyah, 2000. Manajemen Dana Bank. Edisi Kedua. PT. Bumi Aksara. Jakarta.

Soemarso, 2002. Akuntansi Suatu Pengantar. PT. Gramedia Pustaka Utama. Jakarta

Sugiyono. 2006. Metode Penelitian Bisnis. Cetakan Kesembilan. Penerbit ALFABETA. Bandung.

Undang – Undang RI nomor 10 Tahun 1998. Tentang Perubahan Undang – Undang No 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan. Grafika, Jakarta.

Sumber Internet :

www.bi.go.id

BAB III

METODE PENELITIAN

3. 1 Bentuk Penelitian

Penelitian ini menggunakan metode asosiatif kausal, yaitu jenis penelitian yang berguna untuk menganalisis hubungan-hubungan antara satu variabel dengan variabel lainnya atau bagaimana suatu variabel mempengaruhi variabel lainnya.

3.2 Lokasi Penelitian

Penelitian dilakukan di Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui media internet dengan alamat website : www.idx.co.id.

3.3 Populasi dan Sampel

Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh bank umum yang terdaftar (listed) di BEI pada tahun dari tahun 2008 sampai tahun 2012 yaitu sebanyak 32 bank. Teknik pengambilan sampel dilakukan melalui metode purposive sampling dengan tujuan untuk mendapatkan sampel yang sesuai dengan tujuan penelitian. Kriteria sampel yang ditetapkan oleh peneliti adalah :

1. Bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan tidak delisting selama tahun 2008, 2009, 2010, 2011 dan 2012.

2. Bank menerbitkan laporan keuangan selama empat tahun berturut-turut, yaitu tahun 2008-2012.

3. Laporan keuangan harus mempunyai tahun buku yang berakhir 31 Desember dan telah diaudit selama tahun penelitian.

Berdasarkan kriteria tersebut, maka didapat sampel perusahaan perbankan berjumlah 18 bank umum. Angka tahun pengamatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah 5 tahun berturut-turut sehingga jumlah observasi dalam penelitian ini adalah 5 tahun observasi x 18 sampel bank umum sehingga diperoleh sebanyak 90 jumlah observasi (titik pengamatan).

Tabel 3.1

Daftar Sampel Penelitian

No Nama Bank Kode Tanggal Pendaftaran

1 Bank Agroniaga Tbk AGRO 08 Agustus 2003 2 Bank Ekonomi Raharja Tbk BAEK 08 Januari 2008 3 Bank Central Asia Tbk BBCA 31 Mei 2000 4 Bank Negara Indonesia Tbk BBNI 25 November 1996 5 Bank Rakyat Indonesia Tbk BBRI 10 November 2003 6 Bank Danamon Indonesia Tbk BDMN 06 Desember 1989 7 Bank Mandiri (Persero) Tbk BMRI 14 Juli 2003 8 Bank Bumi Arta Tbk BNBA 01 Juni 2006 9 Bank CIMB Niaga Tbk BNGA 29 November 1989 10 Bank Internasional Indonesia Tbk BNII 21 November 1989 11 Bank Permata Tbk BNLI 15 Januari 1990 12 Bank Of India Indonesia Tbk BSWD 01 Mei 2002 13 Bank Tabungan Pensiunan Indonesia

Tbk

BTPN 12 Maret 2008

14 Bank Victoria Internasional Tbk BVIC 30 Juni 1999 15 Bank Mayapada Internasional Tbk MAYA 29 Agustus 1997 16 Bank Windu Kentjana Internasional

Tbk

MCOR 03 Juli 2007

17 Bank Mega Tbk MEGA 17 April 2000

18 Bank OCBC NISP Tbk NISP 20 Oktober 1994

3.4 Hipotesis

Berdasarkan rumusan masalah, tujuan penelitian, penelitian terdahulu, dan kerangka konseptual, maka hipotesis di dalam penelitian ini adalah :

1. CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO berpengaruh simultan terhadap ROA 2. CAR berpengaruh positif terhadap ROA

3. LDR berpengaruh positif terhadap ROA 4. NIM berpengaruh positif terhadap ROA 5. NPL berpengaruh negatif terhadap ROA 6. BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA

3.5 Defenisi Konsep

Defenisi konsep dalam penelitian ini adalah : 1. Variabel Independen

a. CAR (X1)

CAR adalah rasio kinerja bank yang digunakan untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan. Menurut Surat Edaran BI No.3/30DPNP tanggal 14 Desember 2001, CAR diukur dari rasio antara modal bank terhadap aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR).

b. LDR (X2)

LDR digunakan untuk mengukur kemampuan bank membayar hutang-hutangnya dan membayar kembali kepada deposan serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan..

Menurut Surat Edaran BI No.3/30DPNP tanggal 14 Desember 2001, LDR diukur dari perbandingan antara jumlah kredit yang diberikan terhadap jumlah dana pihak ketiga.

LDR = Jumlah Kredit Yang Diberikan

Jumlah Dana Pihak Ketiga X 100% c. NIM (X3)

NIM adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan pendapatan dari bunga dengan melihat kinerja bank dalam menyalurkan kredit. Menurut Surat Edaran BI No.3/30DPNP tanggal 14 Desember 2001, NIM diukur dari perbandingan antara pendapatan bungan bersih terhadap aktiva produktif.

d. NPL (X4)

NPL merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Resiko kredit yang diterima oleh bank merupakan salah satu resiko usaha bank yang diakibatkan dari tidak dilunasinya kembali kredit yang diberikan oleh bank kepada debitur. Menurut Surat Edaran BI No.3/30DPNP tanggal 14 Desember 2001, NPL diukur dari perbandingan antara kredit bermasalah terhadap total kredit. e. BOPO (X5)

BOPO adalah rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan

operasinya. Menurut Surat Edaran BI No.3/30DPNP tanggal 14 Desember 2001, BOPO diukur dari perbandingan antara biaya operasional terhadap pendapatan operasional.

2. Variabel Dependen (Y)

Variabel Dependen dalam penelitian ini adalah ROA. ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan (laba sebelum pajak) yang dihasilkan dari total aset (total aktiva) bank yang bersangkutan. Menurut Surat Edaran BI No. 3/30DPNP tanggal 14 Desember 2001, ROA diukur dari perbandingan antara laba sebelum pajak terhadap total aset (total aktiva).

3.6 Defenisi Operasional

Berdasarkan defenisi konsep yang telah dikemukakan, maka peneliti merumuskan mekanisme penganalisaan variabel sebagai berikut :

1. Variabel Independen a. CAR (X1)

CAR = Modal Bank

ATMR × 100% b. LDR (X2)

LDR = Jumlah Kredit Yang Diberikan

Jumlah Dana Pihak Ketiga X 100% c. NIM (X3)

NIM = Pendapatan Bunga Bersih

d. NPL (X4)

NPL = Kredit Bermasalah

Total Kredit × 100% e. BOPO (X5)

BOPO = Biaya Operasional

Pendapatan Operasional× 100% 2. Variabel dependen (Y)

Variabel Y dalam penelitian ini adalah Return on Asset (ROA), yang dirumuskan sebagai berikut :

ROA =Laba Sebelum Pajak

Total Assets × 100%

3.7 Teknik Pengumpulan Data

Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang berupa laporan keuangan tahunan bank umum go public yang listed di BEI periode tahun 2008-2012 yang diperoleh melalui situs untuk data penelitian merupakan pooling data yaitu gabungan antara deret waktu (time series) dan cross section selama kurun waktu 2008 sampai dengan tahun 2012, sehingga diperoleh jumlah observasi (titik pengamatan) sebanyak 90, yang didapat dari 18 X 5 (perkalian antara jumlah sampel dengan periode waktu pengamatan).

Penelitian ini menggunakan dua teknik pengumpulan data, yaitu : 1. Studi Pustaka

Penelitian ini menggunakan data dan teori yang relevan terhadap permasalahan yang akan diteliti dengan melakukan studi pustaka terhadap

literature dan bahan pustaka lainnya seperti artikel, jurnal, buku dan penelitian terdahulu.

2. Studi Dokumenter

Pengumpulan data sekunder yang berupa laporan keuangan tahunan diperoleh dari website BEI, ya

3.8 Teknik Analisis Data

Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis deskriptif kuntitatif dimana alat analisis yang digunakan adalah analisis regresi panel data yang diolah dengan bantuan program Eviews versi 6.0. Hasil regresi panel kemudian akan dianalisis dan diinterpretasikan secara objektif sehingga diperoleh gambaran yang jelas mengenai topik ataupun masalah yang diteliti.

Penelitian ini menggunakan model analisis regresi panel untuk menganalisis pengaruh CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO terhadap ROA dengan menggunakan fungsi persamaan sebagai berikut :

ROA = f ( CAR, LDR, NIM, NPL, BOPO ) ... 3.1 Selanjutnya fungsi tersebut dispesifikasikan ke dalam model ekonometrik sebagai berikut :

ROAit = α0+α1CARit+α2LDRit+α3NIMit+α4NPLit+α5BOPOit+µit ... 3.2 Dimana :

ROA = Return on Asset bank umum go public (%)

CAR = Capital Adequacy Ratio bank umum go public (%) LDR = Loan to Deposit Ratio bank umum go public (%) NIM = Net Interest Margin bank umum go public (%)

NPL = Non Performing Loan bank umum go public (%)

BOPO = Biaya Operasional/Pendapatan Operasional bank umum go public (%) µ = Kesalahan penggangu

α0 = Konstanta

α1,α2,α3,α4,α5 = Koefisien regresi

i = jumlah observasi ( 18 bank umum go public ) t = banyak waktu (2008-2012)

N x t = Banyaknya data panel ( 18 x 5 = 90 ).

3.8.1 Estimasi Metode Regresi Data Panel

Metode yang digunakan untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi Return on Asset bank umum dilakukan dengan teknik :

1. Model Efek Tetap ( Fixed Effect Model )

Penaksiran model regresi data panel fixed effect bergantung pada asumsi titik potong, koefisien slope, dan error term. Ada beberapa kemungkinan dari fixed effect yaitu :

a) Semua koefisien konstan antar waktu dan anggota panel.

b) Koefisien slope konstan tetapi titik potong bervariasi antaranggota panel. c) Koefisien slope konstan tetapi titik potong tidak bervariasi antaranggaota

panel dan waktu.

d) Semua koefisien bervariasi antaranggota panel.

e) Semua koefisien bervariasi antaranggota panel dan waktu.

Pendekatan metode kuadrat terkecil biasa adalah asumsi intercept dan

maupun antarwaktu. Adanya variabel-variabel yang tidak semuanya masuk dalam persamaan model memungkinkan adanya intercept yang tidak konstan. Atau dengan kata lain, intercept ini mungkin akan berubah untuk setiap individu dan waktu. Model ini selain dapat membedakan efek individual dan efek waktu juga memiliki kelebihan seperti tidak mengasumsikan bahwa komponen error tidak berkorelasi dengan variabel bebas yang mungkin sulit dipenuhi.

2. Model Efek Random (Random Effect Model)

Penaksiran model regresi data panel Random Effect akan menghasilkan model regresi dengan error term yang terdiri dari dua komponen, yaitu komponen cross section spesifik perusahaan dan komponen

error. Asumsi Random Effect Model adalah komponen error tidak berkorelasi satu sama lain dan tidak autokorelasi antara cross section dan time series. Perbedaan utama dari fixed effect model (FEM) dan random effect model

(REM) adalah pada FEM setiap unit cross section mempunyai nilai titik potong tetap dari semua observasi N, sedangkan pada REM nilai titik potong b0 menjelaskan nilai rata-rata semua titik potong cross section dan komponen

error menjelaskan deviasi titik potong anggota panel dari nilai rata-rata.

3.8.2 Pemilihan Metode Data Panel

Untuk menentukan apakah model fixed effect model (FEM) atau

random effect model (REM) yang akan dipilih dalam penelitian maka terlebih dahulu dilakukan uji Hausman. Pengujian ini dilakukan dengan hipotesa sebagai berikut :

H0 : Model Random Effect H1 : Model Fixed Effect

Dasar penolakan H0 adalah dengan menggunakan pertimbangan statitik Chi Square dimana jika Chi Square statistik > Chi Square tabel maka H0 ditolak ( model yang digunakan adalah Fixed Effect ) dan sebaliknya.

3.8.3 Koefisien Determinasi (Adjusted R2)

Nilai koefisien determinasi (Adjusted R2) menunjukkan seberapa besar persentase variasi variabel independen menjelaskan variabel dependen. Nilai

Adjusted R2 berkisar antara nol dan satu (0< Adjusted R2<1). Nilai Adjusted

R2 yang kecil atau mendekati nol menunjukkan kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen amat terbatas. Sebaliknya jika nilai Adjusted R2 mendekati satu berarti variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen dalam model tersebut dapat dikatakan baik.

3.8.4 Uji Serempak (F-test)

Uji F merupakan alat uji statistik secara bersama-sama atau keseluruhan dari koefisien regresi variabel independen terhadap variabel dependennya. Dari uji F dapat diketahui variabel independen yang masuk dalam model memiliki pengaruh secara bersama-sama atau tidak terhadap variabel dependen. Jika Fhitung > Ftabel maka H0 ditolak dan H1 diterima sedangkan apabila Fhitung < Ftabel maka H0 diterima dan H1 ditolak, dimana ;

H0 : variabel CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO bukan merupakan penjelas yang signifikan terhadap variabel ROA.

H1 : variabel CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO secara simultan merupakan penjelas yang signifikan terhadap variabel ROA.

3.8.5 Uji Parsial (t-test)

Uji t dilakukan untuk mengetahui apakah variabel independen secara individual mempengaruhi variabel dependennya. Uji t dapat dilakukan dengan dua cara, pertama dengan membandingkan thitung dengan ttabel . Nilai

thitung dapat diperoleh dari nilai t-statistik dapat diperoleh pada output Eviews,

sedangkan nilai ttabel dapat diperoleh dari tabel t dengan menggunakan degree

of freedom (df) sebesar n-k. Jika thitung > ttabel maka H0 ditolak dan H1 diterima, sebaliknya jika thitung < ttabel maka H0 diterima dan H1 ditolak. Cara kedua yaitu membandingkan nilai probabilitas output Eviews dengan nilai α. Apabila nilai probabilitas<α maka H0 ditolak dan H1 diterima, sebaliknya jika nilai probabilitas>α maka H0 diterima dan H1 ditolak.

3.9 Jadwal Penelitian

Tabel 3.2 Jadwal Penelitian Tahapan

Penelitian

Apr’13 Mei’13 Juni’13 Juli’13 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 Pengajuan

Judul

X Pencarian data awal dan

penyelesaian proposal

X X

Seminar proposal X Pengumpulan dan

pengolahan data

X X

Analisis data X

Penyelesaian skripsi X X X

Bimbingan skripsi X X X

Sidang meja hijau X

BAB IV

ANALISIS DAN PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Perkembangan Bank Umum di Indonesia

Perekonomian Indonesia masih mengalami pasang-surut perkembangan. Pemerintah melakukan kebijakan deregulasi dan debirokratisasi yang dijalankan secara bertahap pada sektor keuangan dan perekonomian. Salah satu maksud dari kebijakan deregulasi dan debirokratisasi adalah upaya untuk membangun suatu sistem perbankan yang sehat, efisien, dan tangguh. Dampak dari over regulated terhadap perbankan adalah kondisi stagnan dan hilangnya inisiatif perbankan. Hal tersebut mendorong BI melakukan deregulasi perbankan untuk memodernisasi perbankan sesuai dengan tuntutan masyarakat, dunia usaha, dan kehidupan ekonomi pada periode tersebut.

BI mengeluarkan Paket Kebijakan Februari 1991 yang berisi ketentuan yang mewajibkan bank berhati-hati dalam pengelolaannya. Pada 1992 dikeluarkan UU Perbankan menggantikan UU No. 14/1967. Sejak saat itu,terjadi perubahan dalam klasifikasi jenis bank, yaitu bank umum dan BPR. UU Perbankan 1992 juga menetapkan berbagai ketentuan tentang kehati-hatian pengelolaan bank dan pengenaan sanksi bagi pengurus bank yang melakukan tindakan sengaja yang merugikan bank, seperti tidak melakukan pencatatan dan pelaporan yang benar, serta pemberian kredit fiktif, dengan ancaman hukuman pidana. Selain itu, UU Perbankan 1992 juga memberi wewenang yang luas kepada Bank Indonesia untuk melaksanakan fungsi pengawasan terhadap perbankan.

Pada periode 1992-1993, perbankan nasional mulai menghadapi permasalahan yaitu meningkatnya kredit macet yang menimbulkan beban kerugian pada bank dan berdampak keengganan bank untuk melakukan ekspansi kredit. BI menetapkan suatu program khusus untuk menangani kredit macet dan membentuk Forum Kerjasama dari Gubernur BI, Menteri Keuangan, Kehakiman, Jaksa Agung, Menteri/Ketua Badan Pertahanan Nasional, dan Ketua Badan Penyelesaian Piutang Negara. Selain kredit macet, yang menjadi penyebab keengganan bank dalam melakukan ekspansi kredit adalah karena ketatnya ketentuan dalam Pakfeb 1991 yang membebani perbankan. Hal itu ditakutkan akan mengganggu upaya untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Maka, dikeluarkanlah Pakmei 1993 yang melonggarkan ketentuan kehati-hatian yang sebelumnya ditetapkan dalam Pakfeb 1991. Selanjutnya, sejak 1994 perekonomian Indonesia mengalami booming economy dengan sektor properti sebagai pilihan utama. Keadaan itu menjadi daya tarik bagi investor asing. Pakmei 1993 ternyata memberikan hasil pertumbuhan kredit perbankan dalam waktu yang sangat singkat dan melewati tingkat yang dapat memberikan tekanan berat pada upaya pengendalian moneter. Kredit perbankan dalam jumlah besar mengalir deras ke berbagai sektor usaha, terutama properti, meski BI telah berusaha membatasi. Keadan ekonomi mulai memanas dan inflasi meningkat. Setelah berjalan lama, Pakto 88 mulai menampakkan dampak negatifnya. Kebebasan perbankan terutama dalam bank devisa, yang menghambat terciptanya sistem perbankan yang sehat. BI, sejak 1995, mulai memperberat syarat ketentuan untuk menjadi bank devisa, meski langkah tersebut belum bisa menahan laju

pertumbuhan perbankan. Pada 1996, sebagai upaya untuk menekan ekspansi kredit perbankan yang dianggap sebagai pemicu memanasnya mesin perekonomian, diterapkan kembali kebijakan moral suasion dengan cara menghimbau bank untuk menekan laju ekspansi kreditnya. Mulai 1997, walaupun ekpansi kredit perbankan mulai dapat ditahan, namun perkembangan usaha perbankan menjadi lebih sulit dikendalikan. Untuk itu, BI telah berencana untuk melikuidasi tujuh bank yang ternyata belum mendapat restu dari pemerintah.

Pada tahun 2004, Undang-Undang Bank Indonesia diamandemen dengan fokus pada aspek penting yang terkait dengan pelaksanaan tugas dan wewenang Bank Indonesia, termasuk penguatan governance. Pada tahun 2008, Pemerintah mengeluarkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang No.2 tahun 2008 tentang Perubahan Kedua atas Undang-Undang No.23 tahun 1999 tentang Bank Indonesia sebagai bagian dari upaya menjaga stabilitas sistem keuangan. Amandemen dimaksudkan untuk meningkatkan ketahanan perbankan nasional dalam menghadapi krisis global melalui peningkatan akses perbankan terhadap Fasilitas Pembiayaan Jangka Pendek dari Bank Indonesia.

Perkembangan berbagai indikator ekonomi menjelang akhir tahun 2009 ditandai oleh terus berlanjutnya perbaikan kondisi makro ekonomi Indonesia. Perbaikan tersebut ditopang oleh meningkatnya optimisme terhadap pertumbuhan ekonomi domestik dan global, serta terjaganya kestabilan makro ekonomi domestik.

Pertumbuhan ekonomi tahun 2009 diprakirakan tumbuh 4,3%, inflasi tercatat sebesar 2,78%, Neraca Pembayaran Indonesia (NPI) mencatat surplus,

dan nilai tukar secara point-to-point menguat sebesar 15,65% dibandingkan dengan tahun lalu. Di tengah-tengah krisis global, berbagai kinerja yang cukup positif tersebut tidak terlepas dari daya tahan permintaan domestik yang kuat, sektor perbankan yang tetap sehat dan stabil, ekspektasi pemulihan ekonomi global yang semakin optimis, serta respons kebijakan fiskal dan moneter yang akomodatif dalam mendukung terjaganya perekonomian domestik. Di sisi domestik, konsumsi rumah tangga masih tumbuh pada level tinggi, didorong oleh stabilnya daya beli masyarakat serta keyakinan konsumen yang masih terjaga. Membaiknya ekspor dan tetap tingginya konsumsi mendorong optimisme pelaku usaha untuk meningkatkan investasi, terutama sejak pertengahan tahun 2009. Pada triwulan IV-2009, investasi diperkirakan tumbuh lebih tinggi yang tercermin antara lain pada peningkatan konsumsi semen dan perbaikan pertumbuhan impor barang modal. Dengan semakin membaiknya kondisi perekonomian tersebut, pertumbuhan ekonomi secara tahunan di kuartal IV-2009 diperkirakan akan mencapai sebesar 4,4%. Secara keseluruhan tahun 2009, perekonomian diperkirakan akan tumbuh sebesar 4,3%.

Kebijakan moneter Bank Indonesia untuk mencapai sasaran inflasi sebesar 5±1% di tahun 2010 akan didukung oleh implementasi serangkai langkah kebijakan. Di sisi operasional, fokus kebijakan diarahkan untuk meningkatkan efektifitas transmisi kebijakan moneter, mengelola ekses likuiditas perbankan, dan menjaga volatilitas nilai tukar dalam rangka terjaganya ekspektasi inflasi masyarakat. Di sisi struktural, upaya koordinasi dengan Pemerintah akan ditingkatkan untuk memitigasi dampak struktural inflasi yang bersumber dari

masalah distribusi, tata niaga, dan struktur pasar komoditas bahan pokok. Untuk itu, Tim Pengendalian Inflasi yang merupakan tim lintas departemen yang terkait dengan pengendalian inflasi akan terus diefektifkan baik di pusat maupun di daerah.

Kondisi terakhir perbankan di indonesia semakin membaik meski tekanan krisi keuangan global semakin terasa. Hal tersebut terlihat dari berkurangnya keketatan likuiditas perbankan dan tumbuhnya total kredit perbankan. Perkembangan perekonomian indonesia masih mengalami pasang surut, pemerintah melakukan kebijakan deregulasi dan debirokratisasi yang dijlankan secara bertahap pada sektor keuangan dan perekonomian. Salah satu maksud dari kebijakan deregulasi dan debirokratisasi adalah upaya untuk embangun suatu sistem perbankan yang sehat, efesien, dan tangguh. Dampak dari over regulated terhadap perbankan adalah kondisi stagnan dan hilangnya inisiatif perbankan. Hal tersebut mendorong BI melakukan deregulasi perbankan untuk memodemisasi perbankan sesuai dengan tuntunan masyarakat , dunia usaha, dan kehidupan ekonomi pada periode tersebut. (Lubis, 2012)

4.2 Penyajian Data

4.2.1 Return on Asset (ROA)

Salah satu ukuran untuk melihat kinerja keuangan perbankan adalah melalui ROA. ROA merupakan perbandingan laba sebelum pajak dengan rata-rata total aset dalam suatu periode. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset.

Berikut merupakan tabel perkembangan ROA bank umum go public yang

listed di BEI tahun 2008-2012.

Tabel 4.1

Perkembangan ROA bank umum go public yang listed di BEI tahun 2008-2012 (dalam satuan persen)

No Nama Bank 2008 2009 2010 2011 2012 Rata-rata 1 Bank Agroniaga Tbk -0.11 0.18 0.67 1.39 1.63 0.752 2 Bank Ekonomi

Raharja Tbk 2.26 2.21 1.78 1.49 1.02 1.752 3 Bank Central Asia

Tbk 3.4 3.4 3.5 3.8 3.6 3.54 4 Bank Negara

Indonesia Tbk 1.1 1.7 2.5 2.9 2.9 2.22 5 Bank Rakyat

Indonesia Tbk 4.18 3.73 4.64 4.93 5.15 4.526 6 Bank Danamon

Indonesia Tbk 1.5 1.5 2.7 2.6 2.7 2.2 7 Bank Mandiri

(Persero) Tbk 2.5 3 3.4 3.4 3.5

3.16

8 Bank Bumi Arta Tbk 2.07 2.05 1.52 2.11 2.47 2.044

9 Bank CIMB Niaga

Tbk 1.1 2.1 2.75 2.85 3.18 2.396 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk 1.11 0.07 1.14 1.13 1.62 1.014 11 Bank Permata Tbk 1.7 1.4 1.98 1.66 1.7 1.688 12 Bank Of India

Indonesia Tbk 2.53 3.53 2.93 3.66 3.14 3.158 13 Bank Tabungan 4.5 3.4 4 4.4 4.7 4.2

Pensiunan Indonesia Tbk

14 Bank Victoria

Internasional Tbk 0.88 1.1 1.71 2.65 2.17 1.702 15 Bank Mayapada

Internasional Tbk 1.27 0.9 1.22 2.07 2.41 1.574 16 Bank Windu Kentjana

Internasional Tbk 0.25 1 1.11 0.96 2.04 1.072 17 Bank Mega Tbk 1.98 1.77 2.45 2.29 2.74 2.246 18 Bank OCBC NISP

Tbk 1.51 1.91 1.29 1.91 1.79 1.682 Rata-rata per tahun 1.87 1.94 2.29 2.57 2.69

Sumbe

Tabel 4.1 menggambarkan nilai variabel ROA pada masing-masing bank umum go public di BEI selama periode tahun 2008-2012. Pada tabel ini dapat dilihat variabel ROA mengalami fluktuasi setiap tahun penelitian. Berdasarkan tingkat rata-rata per bank, nilai ROA tertinggi dimiliki oleh Bank Rakyat Indonesia Tbk yaitu sebesar 4.526% dan nilai ROA terendah dimiliki oleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar 0.752%. Bila ditinjau dari rata-rata per tahun, nilai ROA tertinggi terdapat pada tahun 2012 yaitu sebesar 2.69% dan nilai ROA terendah terdapat pada tahun 2008 yaitu sebesar 1.87%.

Pada tahun 2008, nilai ROA tertinggi dimiliki oleh Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk yaitu sebesar 4.5% dan nilai ROA terendah dimiliki oleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar -0.11%. Di tahun 2009,

nilai ROA tertinggi dimiliki oleh Bank Rakyat Indonesia Tbk yaitu sebesar 3.73% dan nilai ROA terendah dimiliki oleh Bank Internasional Indonesia Tbk yaitu sebesar 0.07%. Selanjutnya pada tahun 2010 nilai ROA tertinggi masih dimiliki oleh Bank Rakyat Indonesia Tbk yaitu sebesar 4.64% dan nilai ROA terendah dimiliki oleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar 0.67%. Sama seperti tahun 2011, di tahun 2012 ROA tertinggi masih dimiliki oleh Bank Rakyat Indonesia Tbk yaitu sebesar 4.93% dan nilai ROA terendah dimiliki oleh Bank Wisnu Kenjtana Internasional Tbk yaitu sebesar 0.96%. Pada tahun 2012, nilai ROA tertinggi masih dimiliki oleh Bank Rakyat Indonesia Tbk yaitu sebesar 5.15% dan nilai ROA terendah dimiliki oleh Bank Ekonomi Raharja Tbk 1.02%.

Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia (BI), ROA bank ditetapkan minimal 1,5 % . Selama periode 2008-2012, ada 3 bank umum

go public yang listed di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang belum memenuhi ketentuan rasio ROA yang ditoleransi oleh BI, yaitu Bank Agroniaga Tbk, Bank Internasional Indonesia Tbk, dan Bank Windu Kentjana Internasional Tbk.

4.2.2 Capital Adequacy Ratio (CAR)

CAR merupakan kewajiban modal minimum yang harus selalu dipertahankan oleh setiap bank sebagai suatu proporsi tertentu dari total aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR). Semakin tinggi CAR suatu bank makan semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung resiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang beresiko sehingga

kinerja bank juga meningkat. Berikut merupakan data perkembangan CAR bank umum go public yang listed di BEI tahun 2008-2012.

Tabel 4.2

Perkembangan CAR bank umum go public yang listed di BEI tahun 2008-2012 (dalam satuan persen)

No Nama Bank 2008 2009 2010 2011 2012 Rata-rata 1 Bank Agroniaga

Tbk 12.58 19.63 14.98 16.39 14.8 15.676 2 Bank Ekonomi

Raharja Tbk 14.03 21.75 19.05 16.37 14.21 17.082 3 Bank Central Asia

Tbk 15.8 15.3 13.5 12.7 14.2 14.3 4 Bank Negara

Indonesia Tbk 13.5 13.8 18.6 17.6 16.7 16.04 5 Bank Rakyat

Indonesia Tbk 13.18 13.2 13.76 14.96 16.95 14.41 6 Bank Danamon

Indonesia Tbk 15.4 20.7 16 17.6 18.9 17.72 7 Bank Mandiri

(Persero) Tbk 15,7 15.7 13.4 15 15.3 14.85 8 Bank Bumi Arta

Tbk 31.15 28.08 24.64 19.96 19.18 24.602 9 Bank CIMB Niaga

Tbk 15.6 13.88 13.47 13.16 15.16 14.254 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk 19.01 14.9 12.64 11.95 13.13 14.326 11 Bank Permata Tbk 10.8 12.2 14.05 14.07 15.86 13.396

12 Bank Of India

Indonesia Tbk 33.27 32.9 26.91 23.19 21.1 27.474 13 Bank Tabungan

Pensiunan Indonesia Tbk

23.7 18.5 23.4 20.5 21.5 21.52

14 Bank Victoria

Internasional Tbk 23.22 16.92 13.72 14.92 17.97 17.35 15 Bank Mayapada

Internasional Tbk 23.69 17.05 20.4 14.68 10.93 17.35 16 Bank Windu

Kentjana Internasional Tbk

20.24 17.88 17.9 12.66 15.19 16.774

17

Bank Mega Tbk 16.16 18.84 14.78 11.7 19.18 16.132 18 Bank OCBC NISP

Tbk 18.95 20.45 17.63 13.75 16.49 17.454 Rata-rata per tahun 18.84 18.427 17.16 15.62 16.5

Sumber : www.idx.co.id

Tabel 4.2 menunjukkan nilai variabel CAR pada masing-masing bank umum go public di BEI selama periode penelitian yaitu tahun 2008-2012. Pada tabel ini dapat dilihat nilai CAR mengalami fluktuasi pada setiap tahun penelitian. Berdasarkan tingkat rata-rata per bank nilai CAR tertinggi diperoleh oleh Bank Of India Indonesia Tbk yaitu sebesar 27.474 % dan nilai CAR terendah dimiliki oleh Bank Internasional Indonesia Tbk dengan nilai CAR sebesar 13. 396 %. Bila ditinjau rata-rata per tahun nilai CAR tertinggi terdapat pada tahun 2008 yaitu sebesar 18.84 % dan nilai CAR terendah terdapat pada tahun 2011 yaitu sebesar 15.62 %.

Pada tahun 2008 nilai CAR tertinggi diperoleh oleh Bank Of India Indonesia Tbk yaitu sebesar 33.27 % dan nilai CAR terendah dimiliki oleh Bank Permata Tbk yaitu sebesar 10.8 %. Pada tahun 2009 nilai CAR tertinggi dan terendah masih dimiliki Bank Of India Indonesia Tbk dan Bank Permata Tbk dengan nilai CAR yaitu sebesar 32.9 % dan 12.2 %. Pada tahun 2010 nilai CAR tertinggi diperoleh Bank Of India Indonesia yaitu sebesar 26.91 % dan nilai CAR terendah dimiliki oleh Bank Internasional Indonesia Tbk yaitu sebesar 12.64%. Pada tahun 2011 nilai CAR tertinggi dimiliki Bank Of India Indonesia Tbk yaitu sebesar 23.19% dan nilai CAR terendah dimiliki oleh Bank Mega Tbk yaitu sebesar 11.7%. Sedangkan pada tahun 2012 nilai CAR tertinggi beralih pada Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk yaitu sebesar 21.5 % dan nilai CAR terendah dimiliki oleh Bank Mayapada Internasional Tbk yaitu sebesar 10.93%.

Sesuai dengan ketentuan BI, CAR bank ditetapkan minimal 8% . Selama periode 2008-2012, semua bank umum go public yang listed di BEI telah memenuhi ketentuan rasio CAR yang ditoleransi oleh BI. Secara teoritis hal ini berarti permodalan bank yang ada telah mencukupi untuk mendukung kegiatan bank yang dilakukan secara efisien dan mampu menyerap kerugian-kerugian yang tidak dapat dihindarkan.

4.2.3 Loan to Deposit Ratio (LDR)

Rasio LDR merupakan ukuran tingkat likuiditas suatu bank yang dihitung dari perbandingan antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank terhadap dana pihak ketiga. Semakin besar rasio LDR suatu bank maka semakin besar laba perusahaan (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kredit dengan efektif). Perkembangan LDR bank umum go public yang listed di BEI akan digambarkan pada tabel berikut :

Tabel 4.3

Perkembangan LDR bank umum go public yang listed di BEI tahun 2008-2012 (dalam satuan persen)

No Nama Bank 2008 2009 2010 2011 2012 Rata-rata 1 Bank Agroniaga

Tbk 94.36 80.99 85.68 65.79 82.48 81.86 2 Bank Ekonomi

Raharja Tbk 61.64 45.54 62.44 70.06 81.82 64.3 3 Bank Central Asia

Tbk 53.8 50.3 55.2 61.7 68.6 57.92 4 Bank Negara

Indonesia Tbk 68.6 64.1 70.2 70.4 77.5 70.16 5 Bank Rakyat

Indonesia Tbk 79.93 80.88 75.17 76.2 79.85 78.406 6 Bank Danamon

Indonesia Tbk 86.4 88.8 93.8 98.3 100.6 93.58 7 Bank Mandiri

(Persero) Tbk 55 61.4 67.6 74.1 80.1 67.74

8 Bank Bumi Arta

9 Bank CIMB Niaga

Tbk 87.84 95.11 88.04 94.41 95.04 92.088 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk 86.53 82.93 89.03 95.07 92.97 89.306 11 Bank Permata Tbk 81.8 90.6 87.46 83.06 89.52 86.488

12 Bank Of India

Indonesia Tbk 83.11 81.1 87.36 85.71 93.21 86.098

13

Bank Tabungan Pensiunan Indonesia

Tbk

92 85 91 85 86 87.8

14 Bank Victoria

Internasional Tbk 53.46 50.43 40.22 63.62 67.59 55.06 15 Bank Mayapada

Internasional Tbk 100.22 83.77 78.38 82.1 80.58 85.01

16

Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

86.14 65.81 81.29 79.3 80.22 78.55

17 Bank Mega Tbk 64.67 56.82 56.03 63.75 52.39 68.642

18 Bank OCBC NISP

Tbk 79.77 73.26 80 87.04 86.79 78. 64 Rata-rata per tahun 73.65 71.52 74.62 77.95 81.85

Sumbe

Tabel 4.3 menunjukkan nilai variabel LDR pada masing-masing bank umum go public di BEI selama periode penelitian yaitu tahun 2008-2012. Pada tabel ini dapat dilihat nilai LDR mengalami fluktuasi pada setiap tahun penelitian. Berdasarkan tingkat rata-rata per bank nilai LDR

tertinggi diperoleh oleh Bank Danamon Tbk yaitu sebesar 93.58 % dan nilai LDR terendah dimiliki oleh Bank Victoria Indonesia Tbk dengan nilai LDR sebesar 55.06 %. Bila ditinjau rata-rata per tahun nilai LDR tertinggi terdapat pada tahun 2012 yaitu sebesar 81.85 % dan nilai LDR terendah terdapat pada tahun 2009 yaitu sebesar 71.52 %.

Pada tahun 2008 nilai LDR tertinggi diperoleh oleh Bank Mayapada Internasional Tbk yaitu sebesar 100.22 % dan nilai LDR terendah dimiliki oleh Bank Victoria Internasional Tbk yaitu sebesar 53.46%. Pada tahun 2009 nilai LDR tertinggi dimiliki oleh Bank Permata Tbk yaitu sebesar 90.6% dan nilai LDR terendah dimiliki Bank Ekonomi Raharja Tbk yaitu sebesar 45.54%. Pada tahun 2010 nilai LDR tertinggi diperoleh Bank Danamon Indonesia Tbk yaitu sebesar 93.8 % dan nilai LDR terendah dimiliki oleh Bank Victoria Internasional Tbk yaitu sebesar 40.22 %. Pada tahun 2011 nilai LDR tertinggi dimiliki Danamon Indonesia Tbk yaitu sebesar 98.3 % dan nilai LDR terendah dimiliki oleh Bank Central Asia Tbk yaitu sebesar 61.7 %. Sedangkan pada tahun 2012 nilai LDR tertinggi masih dimiliki Bank Danamon Indonesia Tbk yaitu sebesar 100.6 % dan nilai LDR terendah dimiliki oleh Bank Mega Tbk yaitu sebesar 52.39 %.

Sesuai dengan ketentuan BI, LDR bank ditetapkan antara 78%-100%. Selama periode 2008-2012, ada 3 bank umum go public yang listed

di BEI yang belum memenuhi ketentuan rasio LDR yang ditoleransi oleh BI, yaitu Bank Ekonomi Raharja Tbk, Bank Central Asia Tbk, Bank

Negara Indonesia Tbk, Bank Mandiri (Persero) Tbk, Bank Bumi Arta Tbk, Bank Victoria Internasional Tbk, dan Bank Mega Tbk. Besarnya LDR menunjukkan bahwa manajemen bank tersebut mempunyai kemampuan dana untuk memasarkan dana yang dimiliki. Meskipun tingginya angka LDR dapat berpotensi menaikkan laba bank, namun hal itu tetap harus diiringi dengan sikap hati-hati dalam penyaluran kredit agar kelak tidak menimbulkan kredit macet. (Hariyani, 2010).

4.2.4 Net Interest Margin (NIM)

NIM digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih. NIM diukur dari perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap aktiva produktif. Semakin besar NIM yang dicapai oleh suatu bank maka akan meningkatkan pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola oleh bank yang bersangkutan, sehingga laba bank (ROA) akan meningkat. Berikut merupakan tabel perkembangan NIM bank umum go public yang listed di BEI tahun 2008-2012.

Tabel 4.4

Perkembangan NIM bank umum go public yang listed di BEI tahun 2008-2012 (dalam satuan persen)

No Nama Bank 2008 2009 2010 2011 2012 Rata-rata 1 Bank Agroniaga Tbk 4.06 4.98 5.72 4.54 6 5.06 2 Bank Ekonomi

Raharja Tbk 4.61 4.63 4.09 4.38 3.77 4.296 3 Bank Central Asia 6.6 6.4 5.3 5.7 5.6 5.92

Tbk 4 Bank Negara

Indonesia Tbk 6.3 6 5.8 6 5.9 6 5 Bank Rakyat

Indonesia Tbk 10.18 9.14 10.77 9.58 8.42 9.618 6 Bank Danamon

Indonesia Tbk 11.1 11.2 11.3 9.9 10.1 10.72 7 Bank Mandiri

(Persero) Tbk 59,2 5 5.3 5.1 5.5 5.225 8 Bank Bumi Arta Tbk 6.9 7 6.1 6.56 7.13 6.738

9 Bank CIMB Niaga

Tbk 5.69 6.78 6.46 5.63 5.87 6.086 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk 5.59 6.1 5.86 5.22 5.73 5.7 11 Bank Permata Tbk 6.2 5.7 5.34 5.13 5.39 5.552

12 Bank Of India

Indonesia Tbk 5.44 5.41 5.82 6.39 5.12 5.636

13

Bank Tabungan Pensiunan Indonesia

Tbk

11.4 12.2 14 13 13 12.72

14 Bank Victoria

Internasional Tbk 2.61 2.38 1.77 1.86 3.12 2.348 15 Bank Mayapada

Internasional Tbk 7.57 6.74 6.25 5.84 6 6.48

16

Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

4.95 4.48 4.61 4.62 5.18 4.768

18 Bank OCBC NISP

Tbk 5.23 5.35 5.04 4.8 4.17 4.918 Rata-rata per tahun 6.46 6.36 6.36 6.092 6.25

Sumbe

Tabel 4.4 menunjukkan nilai variabel NIM pada masing-masing bank umum go public di BEI selama periode penelitian yaitu tahun 2008-2012. Pada tabel ini dapat dilihat nilai NIM mengalami fluktuasi pada setiap tahun penelitian. Berdasarkan tingkat rata-rata per bank nilai NIM tertinggi diperoleh oleh Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk yaitu sebesar 12.72 % dan nilai NIM terendah dimiliki oleh Bank Victoria Internasional Tbk dengan nilai NIM sebesar 2.348 %. Bila ditinjau rata-rata per tahun nilai NIM tertinggi terdapat pada tahun 2008 yaitu sebesar 6.46 % dan nilai NIM terendah terdapat pada tahun 2011 yaitu sebesar 6.09 %.

Pada tahun 2008 nilai NIM tertinggi diperoleh oleh Bank Mandiri (Persero) Tbk yaitu sebesar 59.2 % dan nilai NIM terendah dimiliki oleh Bank Victoria Internasional Tbk yaitu sebesar 2.61 %. Pada tahun 2009 nilai NIM tertinggi dimiliki oleh Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk yaitu sebesar 12.2 % dan nilai NIM terendah dimiliki Bank Victoria Internasional Tbk yaitu sebesar 2.38 %. Pada tahun 2010 nilai NIM tertinggi dan terendah masih dimiliki oleh Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk dan Bank Victoria Internasional Tbk dengan nilai NIM sebesar 14 % dan 1.77 %. Pada tahun 2011 hingga tahun 2012 nilai NIM

tertinggi dan terendah masih tetap dimiliki oleh Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk dan Bank Victoria Internasional Tbk. Pada tahun 2011 dan 2012 nilai NIM yaitu tertinggi sebesar 13 %. Pada tahun 2011 nilai NIM terendah sebesar 1.86 % dan pada tahun 2012 sebesar 3.12 %.

Sesuai dengan ketentuan BI, NIM bank ditetapkan minimal 1%. Selama periode 2008-2012, semua bank umum go public yang listed di BEI telah memenuhi ketentuan rasio NIM yang ditoleransi oleh BI. Secara teoritis hal ini berarti kemampuan manajemen bank yang ada telah mampu untuk mendukung kegiatan produktif bank untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih.

4.2.5 Non Performing Loan (NPL)

Rasio NPL digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Semakin kecil NPL suatu bank maka akan semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung oleh pihak bank. Di bawah ini merupakan tabel perkembangan NPL bank umum go public yang listed di BEI periode tahun 2008-2012.

Tabel 4.5

Perkembangan NPL bank umum go public yang listed di BEI tahun 2008-2012 (dalam satuan persen)

No Nama Bank 2008 2009 2010 2011 2012 Rata-rata 1 Bank Agroniaga Tbk 5.92 7.48 8.82 3.55 3.71 5.896 2 Bank Ekonomi 1.07 1.11 0.35 0.74 0.28 0.71

Raharja Tbk 3 Bank Central Asia

Tbk 0.6 0.7 0.6 0.5 0.4 0.56 4 Bank Negara

Indonesia Tbk 4.9 4.7 4.3 3.6 2.8 4.06 5 Bank Rakyat

Indonesia Tbk 2.8 3.52 2.78 2.3 1.78 2.636 6 Bank Danamon

Indonesia Tbk 2.3 4.5 3 2.5 2.3 2.92 7 Bank Mandiri

(Persero) Tbk 4.7 2.8 2.4 2.2 1.9 2.8 8 Bank Bumi Arta Tbk 1.92 2.15 2.25 1.07 0.63 1.604 9 Bank CIMB Niaga

Tbk 2.51 3.06 2.59 2.64 2.29 2.618 10 Bank Internasional

Indonesia Tbk 3.2 2.42 3.09 2.14 1.7 2.51 11 Bank Permata Tbk 3.5 4 2.65 2.04 1.37 2.712

12 Bank Of India

Indonesia Tbk 2.16 1.82 3.55 1.98 1.4 2.182

13

Bank Tabungan Pensiunan Indonesia

Tbk

0.6 0.5 1.1 0.7 0.6 0.7

14 Bank Victoria

Internasional Tbk 2.54 3 5.07 2.38 2.3 3.058

15 Bank Mayapada

Internasional Tbk 2.83 0.96 3.27 2.51 3.02 2.518 16 Bank Windu 0.76 2.11 2.08 2.18 1.98 1.822

Kentjana Internasional Tbk

17 Bank Mega Tbk 1.18 1.7 0.9 0.98 2.09 1.37

18 Bank OCBC NISP

Tbk 2.63 3.12 1.99 1.26 0.91 1.982 Rata-rata per tahun 2.56 2.76 2.82 1.96 1.75

Sumbe

Tabel 4.5 menunjukkan nilai variabel NPL pada masing-masing bank umum go public di BEI selama periode penelitian yaitu tahun 2008-2012. Pada tabel ini dapat dilihat nilai NPL mengalami fluktuasi pada setiap tahun penelitian. Berdasarkan tingkat rata-rata per bank nilai NPL tertinggi diperoleh oleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar 5.896 % dan nilai NPL terendah dimiliki oleh Bank Central Asia Tbk dengan nilai NPL sebesar 0.56 %. Bila ditinjau rata-rata per tahun nilai NPL tertinggi terdapat pada tahun 2010 yaitu sebesar 2.82 % dan nilai NPL terendah terdapat pada tahun 2012 yaitu sebesar 1.75 %.

Pada tahun 2008 nilai NPL tertinggi diperoleh oleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar 5.92 % dan nilai NPL terendah dimiliki oleh Bank Central Asia Tbk dan Bank Tabungan Pensiunan Indonesia yaitu sebesar 0.6 %. Pada tahun 2009 nilai NPL tertinggi masih dimiliki oleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar 7.48 % dan nilai NPL terendah dimiliki Bank Tabungan Pensiunan Indonesia yaitu sebesar 0.7 %. Pada tahun 2010 nilai NPL tertinggi tetap diperoleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar 8.82

% dan nilai NPL terendah dimiliki oleh Bank Ekonomi Raharja Tbk yaitu sebesar 0.35 %. Pada tahun 2011 nilai NPL tertinggi dimiliki Bank Negara Indonesia Tbk yaitu sebesar 3.6 % dan nilai NPL terendah dimiliki oleh Bank Central Asia Tbk yaitu sebesar 0.5 %. Sedangkan pada tahun 2012 nilai NPL tertinggi masih dimiliki Bank Mayapada Internasional Tbk yaitu sebesar 3.02 % dan nilai NPL terendah dimiliki oleh Bank Ekonomi Raharja Tbk yaitu sebesar 0.28 %.

Sesuai dengan ketentuan BI, NPL bank yang dapat ditoleransi adalah 5%. Selama periode 2008-2012, hanya ada satu bank umum go public yang listed di BEI yang tidak memenuhi nilai rasio NPL yang ditetapkan oleh BI, yaitu Bank Agroniaga Tbk.

4.2.6 Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO)

BOPO digunakan untuk mengukur efisiensi dan efektivitas operasional suatu perusahaan dengan jalan membandingkan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil rasio BOPO berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan oleh bank yang bersangkutan. Berikut merupakan tabel perkembangan BOPO bank umum go public yang listed di BEI periode tahun 2008-2012.

Tabel 4.6

Perkembangan BOPO bank umum go public yang listed di BEI tahun 2008-2012 (dalam satuan persen)

No Nama Bank 2008 2009 2010 2011 2012 Rata-rata 1 Bank Agroniaga

2 Bank Ekonomi

Raharja Tbk 75.83 77.79 76.32 81 90.02 80.192 3 Bank Central

Asia Tbk 66.8 68.7 64.3 60.9 62.41 64.622 4 Bank Negara

Indonesia Tbk 90.2 84.9 76 72.6 71 78.94 5 Bank Rakyat

Indonesia Tbk 72.65 77.66 70.86 66.69 59.93 69.558 6 Bank Danamon

Indonesia Tbk 85.8 85.8 81.1 79.3 75 81.4 7 Bank Mandiri

(Persero) Tbk 73,7 70.7 66.4 67.2 63.56 66.965 8 Bank Bumi Arta

Tbk 82.44 81.92 85.15 86.68 78.71 82.98 9 Bank CIMB

Niaga Tbk 88,26 82.98 76.8 76.1 71.7 76.895

10

Bank Internasional Indonesia Tbk

94.68 100.77 92.26 92.75 87.87 93.666

11 Bank Permata

Tbk 88.9 89.2 84.01 85.42 84.51 86.408

12 Bank Of India

Indonesia Tbk 80.52 74.57 73.35 67.51 72.31 73.652

13

Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk

77.53 84.06 80.04 76.57 79 79.44

14 Bank Victoria

Internasional Tbk 92.23 92.05 88.21 78.33 78.82 85.928 15 Bank Mayapada 90.63 93.82 90.17 83.38 79.93 87.586

Internasional Tbk

16

Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

68.8 91.81 91.21 92.97 81.74 85.306

17 Bank Mega Tbk 83.15 85.91 77.79 81.84 76.73 81.084

18 Bank OCBC

NISP Tbk 80.21 76.88 83.25 79.85 78.93 79.824 Rata-rata per tahun 83.24 84.3 80.73 78.93 76.9

Sumbe

Tabel 4.6 menunjukkan nilai variabel BOPO pada masing-masing bank umum go public di BEI selama periode penelitian yaitu tahun 2008-2012. Pada tabel ini dapat dilihat nilai BOPO mengalami fluktuasi pada setiap tahun penelitian. Berdasarkan tingkat rata-rata per bank nilai BOPO tertinggi diperoleh oleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar 94.718 % dan nilai BOPO terendah dimiliki oleh Bank Central Asia Tbk dengan nilai BOPO sebesar 64.622 %. Bila ditinjau rata-rata per tahun nilai BOPO tertinggi terdapat pada tahun 2009 yaitu sebesar 84.3 % dan nilai BOPO terendah terdapat pada tahun 2012 yaitu sebesar 75.6 %.

Pada tahun 2008 nilai BOPO tertinggi diperoleh oleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar 101.47 % dan nilai BOPO terendah dimiliki oleh Bank Central Asia Tbk yaitu sebesar 66.8 %. Pada tahun 2009 nilai BOPO tertinggi dimiliki oleh Bank Internasional Indonesia Tbk yaitu sebesar 100.77 % dan nilai BOPO terendah kembali dimiliki Bank Central

Asia Tbk yaitu sebesar 68.7 %. Pada tahun 2010 nilai BOPO tertinggi diperoleh Bank Agroniaga Tbk yaitu sebesar 95.97 % dan nilai BOPO terendah dimiliki oleh Bank Central Asia Tbk yaitu sebesar 64.3 %. Pada tahun 2011 nilai BOPO tertinggi dimiliki Bank Internasional Indonesia Tbk yaitu sebesar 92.75 % dan nilai BOPO terendah dimiliki oleh Bank Central Asia Tbk yaitu sebesar 60.9 %. Sedangkan pada tahun 2012 nilai BOPO tertinggi dimiliki Bank Ekonomi Raharja Tbk yaitu sebesar 90.0 % dan nilai BOPO terendah dimiliki oleh Bank Rakyat Indonesia Tbk yaitu sebesar 59.93 %.

Sesuai dengan ketentuan BI, BOPO bank yang dapat ditoleransi maksimal 97%. Selama periode 2008-2012, semua bank umum go public

yang listed di BEI telah memenuhi ketentuan rasio BOPO yang ditetapkan oleh BI. Secara teoritis hal ini berarti kemampuan manajemen bank yang ada telah mampu untuk mengelola biaya operasional bank secara efisien dan efektif.

4.3 Analisis Data

4.3.1 Uji Model Regresi Panel Data

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui besarnya faktor-faktor yang mempengaruhi variabel Return on Asset bank umum go public yang

listed di BEI. Analisis data yang digunakan dengan menggabungkan data bersifat time series dan cross section data. Gabungan kedua jenis data ini menjadi pooling data.

Peneliti melakukan pengujian data menggunakan software Eviews versi 6.0 dengan memilih model estimasi Fixed Effect Model atau Random Effect Model. Untuk mengetahui model yang terbaik antara Fixed Effect Model dengan Random Effect Model yang akan dipilih untuk mengestimasi data dilakukan uji Haussman dengan hasil sebagai berikut :

Tabel 4.7 Hasil Uji Hausman Hausman test

for fixed versus random effects

chi-sqr(2) = 0.801566 p-value = 0.669795

Melalui hasil uji Haussman diketahui bahwa p-value adalah 0.669 > α (5%) sehingga model yang sesuai untuk digunakan dalam penelitian ini adalah Random Effect Model.

4.3.2 Analisa Hasil Regresi Panel

Melalui uji hausman yang telah dilakukan diperoleh bahwa

Random Effect Model merupakan model yang paling sesuai untuk meregresikan data panel penelitian. Setelah estimasi model regresi didapatkan maka langkah selanjutnya adalah adalah melakukan pengujian regresi panel data menggunakan Random Effect Model dengan hasil sebagai berikut :

Tabel 4.8 Hasil Estimasi ROA bank umum bersadarkan Random Effect Model

Dependent Variable: ROA?

Method: Pooled EGLS (Cross-section random effects) Date: 06/09/13 Time: 21:33

Sample: 2008 2012 Included observations: 5 Cross-sections included: 18

Total pool (unbalanced) observations: 88

Swamy and Arora estimator of component variances

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 8.634682 0.766067 11.27145 0.0000

CAR? -0.022462 0.012789 -1.756272 0.0828

LDR? -0.007760 0.005016 -1.547214 0.1257

NIM? 0.169808 0.039818 4.264636 0.0001

NPL? -0.033239 0.045687 -0.727531 0.4690

BOPO? -0.078783 0.007446 -10.57985 0.0000

Random Effects (Cross)

_AGRO—C -0.084217

_EKON—C -0.338970

_BCA—C -0.191737

_BNI—C -0.152590

_BRI—C 0.661758

_DAN—C -0.542149

_MAN—C 0.033020

_BUMI—C -0.096284

_CIMB—C 0.183202

_BII—C -0.097004

_PERMATA—C -0.017290

_INDIA—C 0.634471

_BTPN—C 0.743877

_VICTORIA—C 0.311670

_MAYAPADA—C -0.111497

_WINDU—C -0.528128

_MEGA—C -0.050394

_OCBC—C -0.357740

Effects Specification

S.D. Rho

Cross-section random 0.419222 0.5795

Idiosyncratic random 0.357127 0.4205

Weighted Statistics

R-squared 0.658047 Mean dependent var 0.823138

Adjusted R-squared 0.637197 S.D. dependent var 0.612667

S.E. of regression 0.366611 Sum squared resid 11.02111

F-statistic 31.55986 Durbin-Watson stat 1.356797

Prob(F-statistic) 0.000000

R-squared 0.786214 Mean dependent var 2.284432

Sum squared resid 24.97111 Durbin-Watson stat 0.598829

Dari tabel 4.8 diketahui bahwa nilai koefisien R2 adalah sebesar 0.658047. Nilai F-statistik diperoleh sebesar 31.55. Sedangkan koefisien regresi CAR sebesar -0.02246, koefisien regresi LDR sebesar -0.0077, koefisien regresi NIM sebesar 0.1698, koefisien regresi NPL sebesar -0.033, dan koefisien regresi BOPO -0.078.

Nilai konstanta dari hasil estimasi model random effect untuk masing-masing bank umum menunjukkan pengaruh time series dan cross section terhadap ROA bank. Semakin tinggi nilai konstanta menunjukkan semakin besar pengaruh time series dan cross section terhadap ROA bank. Tingkat pengaruh variabel CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO terhadap ROA masing-masing dapat dijelaskan sebagai berikut :

1. Bank Agroniaga Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Agroniaga Tbk (_AGRO—C) adalah sebesar -0.084 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Agroniaga Tbk, maka Bank Agroniaga Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.084 %.

2. Bank Ekonomi Raharja Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Ekonomi Raharja Tbk

bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Ekonomi Raharja Tbk, maka Bank Ekonomi Raharja Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.339 %.

3. Bank Central Asia Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Central Asia Tbk (_BCA—C) adalah sebesar -0.192 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Central Asia Tbk, maka Bank Central Asia Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.192 %.

4. Bank Negara Indonesia Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Negara Indonesia Tbk (_BNI—C) adalah sebesar -0.153 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Negara Indonesia Tbk, maka Bank Negara Indonesia Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.153 %.

5. Bank Rakyat Indonesia Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Rakyat Indonesia Tbk (_BRI—C) adalah sebesar 0.662 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada

Bank Rakyat Indonesia Tbk, maka Bank Rakyat Indonesia Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar 0.662 %.

6. Bank Danamon Indonesia Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Danamon Indonesia Tbk (_DAN—C) adalah sebesar -0.542 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Danamon Indonesia Tbk, maka Bank Danamon Indonesia Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.542 %.

7. Bank Mandiri (Persero) Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Danamon Indonesia Tbk (_MAN—C) adalah sebesar 0.033 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Mandiri (Persero) Tbk, maka Bank Mandiri (Persero) Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar 0.033 %.

8. Bank Bumi Arta Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Bumi Arta Tbk (_BUMI—C) adalah sebesar -0.096 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Bumi Arta Tbk, maka Bank Bumi Arta Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -.0096 %.

9. Bank CIMB Niaga Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank CIMB Niaga Tbk (_CIMB— C) adalah sebesar 0.183 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank CIMB Niaga Tbk, maka Bank CIMB Niaga Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar 0.183 %.

10. Bank Internasional Indonesia Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Internasional Indonesia Tbk (_BII—C) adalah sebesar -0.097 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Internasional Indonesia Tbk, maka Bank Internasional Indonesia Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.097 %. 11. Bank Permata Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Permata Tbk (_PERMATA— C) adalah sebesar -0.0172 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Permata Tbk, maka Bank Permata Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.0172 %.

12. Bank Of India Indonesia Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Of India Indonesia Tbk (_INDIA—C) adalah sebesar 0.634 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Of India Indonesia Tbk, maka Bank Of India Indonesia Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar 0.634 %.

13. Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk (_BTPN—C) adalah sebesar 0.744 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk, maka Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar 0.744 %.

14. Bank Victoria Internasional Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Victoria Internasional Tbk (_VICTORIA—C) adalah sebesar 0.312 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Victoria Internasional Tbk, maka Bank Victoria Internasional Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar 0.312 %.

15. Bank Mayapada Internasional Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Mayapada Internasional Tbk (_MAYAPADA—C) adalah sebesar -0.111 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Mayapada Internasional Tbk, maka Bank Mayapada Internasional Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.111 %.

16. Bank Windu Kentjana Internasional Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Windu Kentjana Internasional Tbk (_WINDU—C) adalah sebesar -0.528 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Windu Kentjana Internasional Tbk, maka Bank Windu Kentjana Internasional Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.528 %.

17. Bank Mega Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank Mega Tbk (_MEGA—C) adalah sebesar -0.05 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank Mega

Tbk, maka Bank Mega Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.05 %.

18. Bank OCBC NISP Tbk

Jika dilihat dari tabel 4.8, nilai koefisien adalah 8.635 dan nilai koefisien random effect yang dimiliki Bank OCBC NISP Tbk (_OCBC— C) adalah sebesar -0.358 maka hal tersebut mengartikan bahwa bila terdapat perubahan 1% pada CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO pada Bank OCBC NISP Tbk, maka Bank OCBC NISP Tbk akan mendapatkan pengaruh individu terhadap ROA sebesar -0.358 %.

Berdasarkan tabel 4.8 juga dapat dilihat bahwa Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk memiliki nilai koefisien tertinggi yaitu sebesar 0.744, sehingga dapat simpulkan bahwa Bank Tabungan Pensiunan Indonesia Tbk merupakan bank umum yang paling berpotensi mengalami perubahan ROA yang paling besar apabila terjadi perubahan pada variabel CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO. Sementara Bank Danamon Indonesia Tbk memiliki nilai koefisien terendah yaitu sebesar -0.542, sehingga dapat disimpulkan bahwa Bank Danamon Indonesia Tbk merupakan bank umum yang paling berpotensi mengalami perubahan ROA yang paling kecil apabila terjadi perubahan pada variabel CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO.

4.3.3 Uji Koefisien Determinasi

Hasil estimasi menggunakan Random Effect Model diperoleh koefisien R2 sebesar 0.658047 yang bermakna bahwa variasi independen yaitu CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO mampu menjelaskan variasi permintaan ROA bank umum (variabel dependen) sebesar 65.8 % dan sisanya 34.2 % dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam model estimasi.

4.3.4 Uji Serempak (F-test)

Dari hasil regresi panel pengaruh CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO terhadap ROA bank umum go public yang listed di BEI periode 2008-2012 yang menggunakan taraf keyakinan 95 % (α 5%), dengan degree of freedom for numerator (dfn) = 5 dan degree of freedom for denominator (dfd) = 54 maka diperoleh Ftabel sebesar 2.39. Dari hasil Dari hasil regresi panel pengaruh CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO terhadap ROA bank umum go public yang listed di BEI periode 2008-2012 diperoleh F-statistik sebesar 31.559 maka dapat disimpulkan bahwa variabel independen (CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO) secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen (ROA) bank umum go public yang listed di BEI periode 2008-2012.

4.3.5 Uji Parsial (Uji t)

Uji t digunakan untuk mengetahui apakah masing-masing variabel indepenpen CAR, LDR, NIM, NPL dan BOPO mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap ROA. Hasil uji parsial (uji t) menunjukkan bahwa : 1. Pengaruh CAR terhadap ROA

Variabel CAR memiliki thitung sebesar – 1.756, angka negatif (-) menunjukkan hubungan yang tidak searah atau terbalik, artinya adalah jika CAR mengalami peningkatan, maka ROA akan mengalami penurunan. Nilai ini lebih kecil dibandingkan dengan ttabel pada alpha 5 % yaitu sebesar 1.674. Nilai probabilitas yang dimiliki CAR sebesar 0.08, nilai ini lebih besar dari tingkat signifikansi 0.05. Dengan demikian, secara parsial CAR mempunyai pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Variabel ini mempunyai nilai koefisien regresi sebesar -0.02246. Artinya apabila terjadi peningkatan pada CAR bank sebesar 1 % maka ROA bank umum akan mengalami penurunan sebesar 0.22 %.

2. Pengaruh LDR terhadap ROA

Variabel LDR memiliki thitung sebesar -1.547, angka negatif (-) menunjukkan hubungan yang tidak searah atau terbalik, artinya adalah jika LDR mengalami peningkatan, maka ROA akan mengalami penurunan. Nilai ini lebih kecil dibandingkan dengan ttabel pada alpha 5 % yaitu sebesar 1.674. Nilai probabilitas yang dimiliki LDR sebesar 0.125, nilai ini lebih besar dari tingkat signifikansi 0.05. Dengan

demikian, secara parsial LDR mempunyai pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Variabel ini mempunyai nilai koefisien regresi sebesar -0.00776. Hal ini dapat diartikan apabila terjadi kenaikan variabel LDR sebesar 1 % maka variabel dependen ROA akan mengalami penurunan sebesar 0.0077 %.

3. Pengaruh NIM terhadap ROA

Variabel NIM memiliki thitung sebesar 4.264, angka positif (+) menunjukkan hubungan yang searah atau berbanding lurus, artinya adalah jika NIM mengalami peningkatan, maka ROA akan mengalami peningkatan. Nilai ini lebih besar dibandingkan dengan ttabel pada alpha 5 % yaitu sebesar 1.674. Nilai probabilitas yang dimiliki NIM sebesar 0.0001, nilai ini lebih kecil dari tingkat signifikansi 0.05. Dengan demikian, secara parsial NIM mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Variabel ini mempunyai nilai koefisien regresi sebesar 0.169. Hal ini dapat diartikan apabila terjadi kenaikan variabel NIM sebesar 1 % maka variabel dependen ROA akan mengalami kenaikan sebesar 0.169 %.

4. Pengaruh NPL terhadap ROA

Variabel NPL memiliki thitung sebesar -0.727, angka negatif (-) menunjukkan hubungan yang tidak searah atau terbalik, artinya adalah jika NIM mengalami peningkatan, maka ROA akan mengalami penurunan. Nilai ini lebih kecil dibandingkan dengan ttabel pada alpha 5 % yaitu sebesar 1.674. Nilai probabilitas yang dimiliki NPL sebesar

0.469, nilai ini lebih besar dari tingkat signifikansi 0.05. Dengan demikian, secara parsial NPL mempunyai pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Variabel ini mempunyai nilai koefisien regresi sebesar -0.033. Hal ini dapat diartikan apabila terjadi kenaikan variabel NIM sebesar 1 % maka variabel dependen ROA akan mengalami penurunan sebesar 0.033 %.

5. Pengaruh BOPO terhadap ROA

Variabel BOPO memiliki thitung sebesar -10.579, angka negatif (-) menunjukkan hubungan yang tidak searah atau terbalik, artinya adalah jika BOPO mengalami peningkatan, maka ROA akan mengalami penurunan. Nilai ini lebih kecil dibandingkan dengan ttabel pada alpha 5 % yaitu sebesar 1.674. Nilai probabilitas yang dimiliki BOPO sebesar 0.00, nilai ini lebih besar dari tingkat signifikansi 0.05. Dengan demikian, secara parsial BOPO mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Variabel ini mempunyai nilai koefisien regresi sebesar -0.078. Hal ini dapat diartikan apabila terjadi kenaikan variabel NIM sebesar 1 % maka variabel dependen ROA akan mengalami penurunan sebesar 0.078 %.

4.3.6 Pembahasan Hasil Penelitian

Berdasarkan hasil penelitian yang telah diuji, dapat disimpulkan bahwa variabel CAR, LDR, NIM, NPL, dan BOPO secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap ROA bank umum go public yang listed di BEI periode 2008-2012.

Sedangkan secara parsial diperoleh hasil variabel CAR memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA bank umum go public

yang listed di BEI periode 2008-2012. Hal ini tidak mendukung hipotesis yang telah ditetapkan yang menyatakan bahwa CAR mempunyai pengaruh positif terhadap ROA. Hasil pengujian ini juga bertentangan dengan teori dimana semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung resiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang beresiko. Atau dengan kata lain meningkatnya CAR akan berpengaruh terhadap meningkatnya laba atau ROA suatu bank, karena kerugian-kerugian yang ditanggung bank dapat diserap oleh model yang dimiliki oleh bank tersebut. (Muljono, 2002). Secara teoritis hal ini berarti bank umum go public yang listed di BEI selama periode 2008-2012 belum maksimal, efektif dan efisien didalam mengelola modal bank untuk mendukung kegiatan bank dan menyerap kerugian-kerugian bank yang tidak dapat dihindarkan. Namun demikian, hasil penelitian Ruslim dan Ramdany (2012) juga menyatakan bahwa CAR tidak berpengaruh singnifikan terhadap ROA.

Variabel LDR menunjukkan pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA bank umum go public yang listed di BEI periode 2008-2012. Hal ini tidak mendukung hipotesis yang telah ditetapkan yang menyatakan bahwa LDR mempunyai pengaruh positif terhadap ROA. Hasil pengujian ini juga bertentangan dengan teori yang dinyatakan Kasmir (2008) bahwa jika bank tidak mampu menyalurkan kredit

sementara dana yang terhimpun banyak maka akan menyebabkan bank tersebut mengalami kerugian, atau dengan kata lain ROA bank akan menurun. Namun hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian Simorangkir (2012) yang menyatakan bahwa LDR berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA.

Variabel NIM menunjukkan pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA bank umum go public yang listed di BEI periode 2008-2012. Hasil pengujian ini mendukung hipotesis yang telah ditetapkan yang menyatakan bahwa NIM mempunyai pengaruh positif terhadap ROA. Hasil pengujian ini sesuai dengan teori yang menyatakan bahwa semakin besar NIM yang dicapai oleh suatu bank maka akan mengingkatkan pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola oleh bank yang bersangkutan sehingga laba bank (ROA) akan meningkat. Hasil pengujian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Puspitasari (2009) juga menyatakan bahwa NIM berpengaruh positif terhadap ROA.

Variabel NPL menunjukkan pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA bank umum go public yang listed di BEI periode 2008-2012. Hasil pengujian ini mendukung hipotesis yang telah ditetapkan yang menyatakan bahwa NPL mempunyai pengaruh negatif terhadap ROA. Hasil pengujian ini sesuai dengan teori yang dikemukakan Kasmir (2004) bahwa semakin tinggi rasio NPL maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar, dan oleh karena itu bank harus menanggung kerugian dalam kegiatan

operasionalnya sehingga berpengaruh terhadap penurunan laba (ROA) yang diperoleh bank.

Sedangkan variabel BOPO menunjukkan pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank umum go public yang listed di BEI periode 2008-2012. Hasil pengujian ini mendukung hipotesis yang telah ditetapkan yang menyatakan bahwa BOPO mempunyai pengaruh negatif terhadap ROA. Hasil pengujian ini sesuai dengan teori yang dikemukakan Riyadi (2008) bahwa jika rasio BOPO semakin meningkat berarti biaya operasi semakin besar, sehingga pada akhirnya ROA bank akan menurun dan sebaliknya semakin rendah rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen bank tersebut karena lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di bank. Hasil pengujian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan Puspitasari (2009) dan Simorangkir (2012) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank.

Melalui tabel 4.8 dapat diketahui bahwa variabel CAR mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.0828, variabel LDR mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.1257, variabel NIM mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.0001, variabel NPL mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.469, dan variabel BOPO mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.000. Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel yang paling mempengaruhi profitabilitas (ROA) bank umum go public yang listed di BEI periode 2008-2012 secara berurutan adalah BOPO, NIM, CAR, LDR, dan NPL. Dengan demikian peningkatan rasio BOPO merupakan hal yang paling

efektif yang dapat dilakukan untuk meningkatkan profitabilitas (ROA) bank dan menjaga eksistensi usaha bank umum go public yang listed di BEI.

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT yang telah memberikan rahmat dan karunia-Nya yang begitu besar sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Skripsi ini berjudul “Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan To Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM), Non Performing Loan (NPL), Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA)(Studi Kasus Pada Bank Umum Go Public Yang Listed Di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2012)”, disusun dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Administrasi Bisnis pada Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Program Studi Ilmu Administrasi Niaga/Bisnis Universitas Sumatera Utara.

Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak memperoleh bimbingan, dorongan semangat, nasehat, dan bantuan lain baik secara moril maupun materiil dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada:

1. Bapak Prof. Dr. Badaruddin, M.Si selaku Dekan Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Sumatera Utara.

2. Bapak Prof. Dr. Marlon Sihombing, MA selaku Ketua Program Studi S1 Administrasi Niaga/Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Sumatera Utara dan selaku Dosen Penguji I, atas segala kritik, saran, dan masukan yang telah diberikan demi penyempurnaan skripsi ini.

3. Bapak M.Arifin Nasution, S.Sos, MSP selaku Sekretaris Program Studi S1 Administrasi Niaga/Bisnis Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik Universitas Sumatera Utara dan selaku Dosen Penguji II.

4. Ibu Karlonta Nainggolan, SE, M.SA selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak meluangkan waktu dalam memberikan petunjuk, pengarahan, bimbingan dan bantuan dari awal hingga penyelesaian skripsi ini.

5. Bapak Agus Rangkuti, SE, M.Si selaku Dosen yang telah banyak memberikan bimbingan, masukan dan bantuan dari awal hingga penyelesaian skripsi ini. 6. Orangtua tercinta Alm. Mara Sutan Lubis dan Melva Simatupang, adik-adik

tersayang Firmansyah Putra Lubis dan Akbar Fauzi Lubis, serta sahabat-sahabat terkasih yang telah memberikan doa dan dukungan, baik secara fisik maupun materi serta memberikan dorongan semangat yang tulus dan penuh kasih sayang kepada penulis selama masih dibangku kuliah sampai terselesaikannya skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun demi kesempurnaan skripsi ini. Semoga dapat dimanfaatkan pembaca untuk menambah pengetahuan dan sebagai bahan referensi untuk melakukan penelitian selanjutnya.

Medan, Juli 2013 Penulis

Wardina Lubis NIM: 090907036

DAFTAR ISI

PERNYATAAN ... i

ABSTRAK ... ii

ABSTRACT ... iii

KATA PENGANTAR ... iv

DAFTAR ISI ... vi

DAFTAR TABEL ... viii

DAFTAR GAMBAR ... ix

BAB I PENDAHULUAN ... 1

1.1 Latar Belakang ... 1

1.2 Rumusan Masalah ... 6

1.3 Tujuan Penelitian ... 6

1.4 Manfaat Penelitian ... 6

BAB II KERANGKA TEORI ... 8

2. 1Pengertian Bank ... 8

2. 2Fungsi Bank ... 11

2. 3Kinerja Keuangan Perbankan ... 13

2. 4Rasio Keuangan Bank ... 14

2.4.1 Laporan Keuangan sebagai Sumber Informasi Rasio Keuangan ... 14

2.4.2 Return on Asset (ROA) ... 17

2.4.3 Capital Aqequacy Ratio (CAR) ... 18

2.4.4 Loan to Deposit Ratio (LDR) ... 20

2.4.5 Net Interest Margin (NIM) ... 22

2.4.6 Non Performing Loan (NPL)... 23

2.4.7 Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO) ... 24

2.5 Penelitian Terdahulu ... 24

2.6 Kerangka Konseptual ... 27

2.6.1 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return on Asset (ROA) ... 27

2.6.2 Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR)terhadap Return on Asset (ROA) ... 27

2.6.3 Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap Return on Asset (ROA) ... 28

2.6.4 Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Return on Asset (ROA) ... 28

2.6.5 Pengaruh Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return on Asset (ROA) ... 29

BAB III METODE PENELITIAN ... 30

3.1 Bentuk Penelitian ... 30

3.2 Lokasi Penelitian ... 30

3.3 Populasi dan Sampel... 30

3.5 Defenisi Konsep ... 32

3.6 Defenisi Operasional ... 34

3.7 Teknik Pengumpulan Data ... 35

3.8 Teknik Analisis Data ... 38

3.8.1 Estimasi Metode Regresi Data Panel ... 37

3.8.2 Pemilihan Metode Data Panel ... 38

3.8.3 Koefisien Determinasi ... 39

3.8.4 Uji Serempak (Uji F) ... 39

3.8.5 Uji Parsial ... 40

3.9 Jadwal Penelitian ... 40

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... 42

4.1 Gambaran Perkembangan Bank Umum di Indonesia ... 42

4.2 Penyajian Data ... 46

4.2.1 Return on Asset (ROA) ... 46

4.2.2 Capital Adequacy Ratio (CAR) ... 49

4.2.3 Loan to Deposit Ratio (LDR) ... 53

4.2.4 Net Interest Margin (NIM) ... 56

4.2.5 Non Performing Loan (NPL) ... 59

4.2.6 Biaya Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO) ... 62

4.3 Analisis Data ... 65

4.3.1 Uji Model Regresi Panel Data ... 65

4.3.2 Analisa Hasil Regresi Panel ... 66

4.3.3 Uji Koefisien Determinasi ... 75

4.3.4 Uji Serempak (F-test) ... 75

4.3.5 Uji Parsial (Uji t) ... 76

4.3.6 Pembahasan Hasil Penelitian ... 78

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 83

5.1 Kesimpulan ... 83

5.2 Saran ... 84

DAFTAR PUSTAKA ... 86 LAMPIRAN

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Rasio Keuangan Bank Umum Tahun 2008-2012 ... 3 Tabel 3.1 Daftar Sampel Penelitian ... 31 Tabel 4.1 Perkembangan ROA bank umum go public yang listed di BEI

tahun 2008-2012 ... 47 Tabel 4.2 Perkembangan CAR bank umum go public yang listed di BEI tahun

2008-2012 ... 50 Tabel 4.5 Perkembangan LDR bank umum go public yang listed di BEI tahun

2008-2012 ... 53 Tabel 4.4 Perkembangan NIM bank umum go public yang listed di BEI tahun

2008-2012 ... 56 Tabel 4.5 Perkembangan NPL bank umum go public yang listed di BEI tahun

2008-2012 ... 59 Tabel 4.6 Perkembangan BOPO bank umum go public yang listed di BEI tahun

2008-2012 ... 62 Tabel 4.7 Hasil Uji Hausman... 66 Tabel 4.8 Hasil estimasi ROA bank umum berdasarkan Random Effect Model 67

DAFTAR GAMBAR