72
tersebut tidak signifikan p0.05 maka data yang kita miliki adalah data yang
mempunyai distribusi normal. Tabel 9 : Data Uji Normalitas
Berdasarkan tabel diatas, hasil uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov terhadap variabel penelitian pada regresi berganda dengan nilai residual
menunjukkan nilai signifikansi 0,081 0,05; sehingga dapat disimpulkan bahwa data variabel penelitian memiliki distribusi yang normal.
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
4.3.2 Analisis Regresi Berganda
Analisis regresi berganda ini dilakukan untuk menghitung besarnya pengaruh antara variabel bebas yang terdiri dari EPS, ROE dan Tingkat Bunga
Deposito terhadap variabel dependent yakni Harga Saham. Dari hasil analisis perhitungan komputer menggunakan program SPSS, diperoleh hasil sebagai
berikut :
30 .0000000
2446.634622 .231
.231 -.179
1.266 .081
Unstandardiz ed Residual
N Mean
Normal Parameters
a,b
Std. Deviation Absolute
Positive Most Extreme
Differences Negative
Kolmogorov-Smirnov Z Asymp. Sig. 2-tailed
Sumber : Lampiran II
73
Tabel 10 : Data Koefisien Regresi Linier Berganda Koefisien Regresi
Koefisien Baku
Parameter B
Std. Error Beta
t Sig
Konstanta 1537.255 2822.003
.545 .591
EPS 11.257 1.292
.813 8.713
.000 ROE 35.264
14.462 .226
2.438 .022
Tingkat Bunga Deposito
-188.812 294.778
-.059 -.641 .527
R = 0.885
N = 30
Sumber : Lampiran II Dari tabel diatas dapat dilihat hasil dari perhitungan sebagai berikut :
1. Hasil regresi R adalah sebesar 0,885
Artinya dalam penelitian ini variabel terikat Y harga saham mempunyai korelasi atau hubungan yang kuat dengan variabel bebas Earning per Share
X
1
, Return on Equity X
2
dan Tingkat Bunga Deposito X
3
. 2.
Berdasarkan pada tabel 9 di atas, dapat diketahui persamaan regresi linier berganda sebagai berikut :
Y =
+
1
X
1
+
2
X
2
+
3
X
3
+ e
i
Y = 1537.255+ 11.257 X
1
+ 35.264 X
2
– 188.812 X
3
Dari persamaan regresi linier berganda di atas dapat diuraikan sebagai berikut :
a. Konstanta
= 1537,255
Artinya pengaruh Earning Per Share, Return On Equity dan Tingkat Bunga Deposito, maka nilai harga saham perusahaan adalah 1537,255.
74
b. Koefisien Regresi X
1
1
= 11,257 Nilai koefisien regresi dari EPS
1
sebesar 11,257 dan bertanda positif menunjukkan perubahan yang searah.
Artinya jika Earning Per Share X
1
mengalami kenaikan sebesar 1, maka nilai harga saham akan mengalami kenaikan sebesar Rp 11,257,- dan begitu
juga sebaliknya. Dengan asumsi variabel Return On Equity X
2
dan Tingkat Bunga Deposito X
3
tetap. c.
Koefisien Regresi X
2
2
= 35,264 Nilai koefisien regresi dari Return On Equity
2
sebesar 35,264 dan bertanda positif menunjukkan perubahan yang searah.
Artinya jika Return On Equity X
2
mengalami kenaikan sebesar 1, maka nilai harga saham akan mengalami kenaikan sebesar Rp 35,264,- dan begitu
juga sebaliknya. Dengan asumsi variabel Earning Per Share X
1
dan Tingkat Bunga Deposito X
3
tetap. d.
Koefisien Regresi X
3
3
= -188,812 Nilai koefisien regresi dari Tingkat Bunga Deposito
3
sebesar -188,812 dan bertanda negatif menunjukkan perubahan yang berlawanan.
Artinya jika Tingkat Bunga Deposito X
3
mengalami kenaikan sebesar 1, maka nlai harga saham mengalami penurunan sebesar Rp -188,812,- dan
begitu juga sebaliknya. Dengan asumsi variabel Earning Per Share X
1
dan Return On Equity X
2
tetap.
75
4.3.3 Koefisien Determinasi R
