Ability on Debt Ikhtisar Keuangan dalam Juta Financial Highlights in Million

PT PELNI PERSERO LAPORAN TAHUNAN 2015 114 PT PELNI PERSERO Annual Report 2015 115 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Management Discussion and Analysis LAPORAN SUMBER DAYA MANUSIA Human Resources Report PT PELNI Persero penambahan dana modal dari pemerintah sebanyak 500.000 lembar saham sehingga yang dari sebelumnya hanya senilai Rp 6.565.092 juta pada tahun 2014 menjadi Rp 7.065.092 juta pada tahun 2015 atau meningkat sebesar 7,62. Disamping itu peningkatan juga disebabkan adanya peningkatan cadangan umum menjadi Rp 66.534 juta pada tahun 2015. Jumlah ekuitas juga dipengaruhi oleh peningkatan Saldo Laba yang cukup signifikan sebesar 2251,95, dari Rp 4.194 juta pada tahun 2014 menjadi Rp 98.643 juta pada tahun 2015. 500,000 shares so that from the previous IDR 6,565,092 million in 2014 to IDR 7,065,092 million in 2015, an increase of 7.62. Besides, the increase was also due to an increase in general reserves to IDR 66.534 million in 2015. Total equity was also affected by an increase in retained earnings which significantly by 2251.95, from IDR 4,194 million in 2014 to IDR 98.643 million in 2015. Tabel Pertumbuhan Ekuitas dalam jutaan rupiah Table Of Growth Equity in millions of rupiah URAIAN Description 2015 2014 PERTUMBUHAN Growth Rp IDR Modal Saham Share Capital Cadangan umum General reserves Penyertaan modal pemerintah Government Capital Penghasilan komprehensif lainnya Other comprehensive revenue Laba rugi tahun berjalan Current year profit loss Akumulasi rugi tahun lalu Accumulated losses Jumlah ekuitas Total Equity 7.065.092 66.534 144 -17.812 98.643 -2.525.978 4.686.622 6.565.092 55.530 144 -19.892 4.194 -2.518.944 4.086.124 500.000 11.003 2.079 94.449 -7.034 600.498 7,62 19,81 0,00 -10,45 2251,95 0,28 14,70 Tabel Arus Kas Konsolidasi dalam jutaan rupiah Consolidated Cash Flow in millions of rupiah 3. Laporan Arus Kas Konsolidasian 3. Consolidated Cash Flows Statement KETERANGAN Description 2015 2014 Arus Kas dari Aktivitas operasi Operating Activities Arus Kas dari Aktivitas Investasi Investing Activities Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Financing Activities Kenaikan Penurunan Bersih Kas dan Setara Kas Net Increase Decrease in Cash and Equivalents Kas dan Setara Kas Awal Tahun Cash and equivalents at the beginning of the year Kas dan Setara Kas Akhir Tahun Cash and equivalents at the end of the year 121.496 90.809 437.756 468.444 370.515 838.958 51.514 19.819 19.851 51.483 421.998 370.515 - Arus Kas dari Aktivitas Operasi Tahun 2015, PT PELNI Persero berhasil membukukan penerimaan Kas Bersih dari aktivitas operasi sebesar 121.496 juta atau naik sebesar 335,85 dari tahun 2014 sebesar minus 51.514 juta. Faktor utama peningkatan ini adalah disebabkan oleh Penerimaan Public Service Obligation. - Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus kas bersih yang dipergunakan untuk aktivitas investasi terutama untuk penjualan dan pembelian aset tetap dan investasi. Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi tahun 2015 adalah sebesar minus Rp 90.809 juta atau turun sebesar 54,16 dari tahun 2014 sebesar minus Rp 19.819 juta. Penurunan ini terjadi karena faktor terbesarnya adalah penurunan penerimaan dari penjualan aset tetap sebesar 96 dan bertambahnya pembelian aset tetap sebesar 154 dari tahun sebelumnya 2014. - Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Arus kas bersih yang dipergunakan untuk aktivitas pendanaan terdiri dari Penyertaan Modal Pemerintah, Penerimaan utang bank, Pembayaran utang bank, dan pengeluaran deviden. Arus Kas Bersih yang dipergunakan untuk pendanaan tahun 2015 adalah sebesar Rp 437.756 juta, naik sebesar 2105,26 dari tahun 2014 yaitu sebesar 19.850 juta. Adapun faktor utama yang menyebabkan kenaikan ini adalah Penerimaan Penyertaan Modal Pemerintah sebesar Rp 500 milyar pada tahun berjalan.

4. Kemampuan Membayar Utang

- Rasio likuiditas Likuiditas adalah kemampuan perusahaan memenuhi seluruh Liabilitas Jangka Pendek yang diukur dengan perbandingan antara Aset Lancar dengan total Liabilitas Jangka Pendek. Aset Lancar PT PELNI Persero tercatat sebesar Rp 2.060.529 juta, meningkat sebesar 54 dibandingkan dengan tahun 2014 yaitu sebesar Rp 1,339,481 juta. Sedangkan Liabilitas Jangka Pendek tahun 2015 PT PELNI Persero tercatat sebesar Rp 802.673 juta turun sebesar 7 dibandingkan dengan tahun 2014 sebesar Rp 862,624 juta. Rasio Likuiditas PT PELNI Persero per Desember 2015 tercatat sebesar 257, rasio ini meningkat dari tahun sebelumnya yang sebesar 155. Hal ini terjadi karena faktor utamanya adalah bertumbuhnya aset lancar khususnya pada kas atau setara kas yang naik sebesar Rp 468 milyar. - Cash Flow from Operating Activities In 2015, PT PELNI Persero recorded a Net Cash receipt from operating activities amounted to IDR 121.496 million or an increase of 335.85 from the year 2014 amounted to minus IDR 51.514 million. The main factor for this increase is due to the Reception of Public Service Obligation. - Cash Flow from Investing Activities Net cash flows used in investing activities primarily for the sale and purchase of fixed assets and investments. Net cash flows used in investing activities in 2015 amounted to minus IDR 90.809 million or a decrease of 54.16 from the year 2014 amounted to minus IDR 19.819 million. This decrease occurs because the biggest factor is the decline in revenues from the sale of fixed assets by 96 and increased its fixed asset purchase of 154 from the previous year 2014. - Cash Flows from Financing Activities Net cash flows used in financing activities consisted of Government Equity, Receivable Debt from bank, bank debt repayments and dividend expenses. Net Cash Flows used for funding in 2015 amounted to IDR 437.756 million, an increase of 2105.26 from 2014 in the amount of IDR 19 850 million The main factors that led to this increase is the Acceptance of the Government’s Capital of IDR 500 billion in the current year.

4. Ability on Debt

- The Liquidity Ratio Liquidity is the ability of the company to meet all of the short term liabilities as measured by the comparation of Current Assets and Total Short Term Liabilities. PT PELNI Persero Current Assets is amounted to IDR 2.060.529 million, an increase of 54 compared to 2014 amounting to IDR 1,339,481 million. While short term liabilities of PT PELNI Persero in 2015 was recorded at IDR 802.673 million, down by 7 compared in 2014 of IDR 862.624 million. Liquidity Ratio of PT PELNI Persero per December 2015 stood at 257, this ratio increased from the previous year which amounted to 155. This happens because the main factor is the growth of current assets, especially in gauze or cash equivalents increased by IDR 468 billion. PT PELNI PERSERO LAPORAN TAHUNAN 2015 116 PT PELNI PERSERO Annual Report 2015 117 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Management Discussion and Analysis LAPORAN SUMBER DAYA MANUSIA Human Resources Report PT PELNI Persero - Rasio Solvabilitas Solvabilitas menunjukkan kemampuan perusahaan dalam memenuhi seluruh kewajibannya yang diukur dengan membandingkan jumlah Liabilitas terhadap jumlah Ekuitas dan jumlah Liabilitas terhadap jumlah Aset. - The Solvency Ratio Solvency indicates the company’s ability in meeting all obligations which measured by comparing Total Liabilities to Total Equity and Total Liabilities to Total Assets. Tabel Rasio Liquiditas Table of Liquidity Ratio Tabel Rasio Solvabilitas terhadap Aset Table of Solvability Ratio to Asset KETERANGAN Description 2015 2014 Aset Lancar Current Assets Liabilitas Jangka Pendek Short Term Liabilities Rasio likuiditas Liquidity Ratios 2.060.529.613.887 802.673.185.835 257 1.339.480.936.398 862.434.311.668 155 KETERANGAN Description 2015 2014 Jumlah Liabilitas Total Liabilities Jumlah Aset Total Assets Rasio Solvabilitas terhadap Aset Solvency Ratio to Asse 1.205.241.603.814 5.892.895.673.065 20 1.249.003.017.556 5.335.868.011.558 23 Perbandingan antara total solvabilitas dengan total aset PT PELNI Persero per Desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar 20 dan 23, hal ini terjadi karena faktor terbesarnya adalah bertumbuhnya aset perusahaan sebesar 10 dan khususnya karena kenaikan kas dan setara kas sebesar 126 atau Rp 468 milyar dari tahun sebelumnya. Di sisi liabilitas, juga mengalami penurunan sebesar 3,5 terutama dari hutang jangka pendek dimana terjadi pelunasan sebesar Rp 90 milyar rupiah. Sedangkan perbandingan antara total Liabilitas dengan total Ekuitas masing-masing sebesar 26 dan 31. Terjadi penurunan karena faktor terbesarnya yaitu adanya pertumbuhan nilai ekuitas sebesar 15 terutama dari adanya penambahan modal saham sebesar Rp 500 milyar dari pemerintah. Comparison between total solvency with total assets of PT PELNI Persero per December 2015 and 2014 were respectively by 20 and 23, this happened due to the largest factor of growth in the company’s assets amounted to 10 and in particular because of an increase in cash and equivalents of 126 or IDR 468 billion from the previous year. As the liabilities have also declined by 3.5 mainly of short-term debt repayment which occurs at IDR 90 billion. While the comparison between total liabilities to total equity were respectively 26 and 31. There was some declining due to equity value growth of 15 mainly from the addition of the share capital amounting to IDR 500 billion from the government.

5. Kolektabilitas Piutang