Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Cash Flows Statement Kemampuan Membayar Utang

PT PELNI PERSERO LAPORAN TAHUNAN 2015 114 PT PELNI PERSERO Annual Report 2015 115 ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Management Discussion and Analysis LAPORAN SUMBER DAYA MANUSIA Human Resources Report PT PELNI Persero penambahan dana modal dari pemerintah sebanyak 500.000 lembar saham sehingga yang dari sebelumnya hanya senilai Rp 6.565.092 juta pada tahun 2014 menjadi Rp 7.065.092 juta pada tahun 2015 atau meningkat sebesar 7,62. Disamping itu peningkatan juga disebabkan adanya peningkatan cadangan umum menjadi Rp 66.534 juta pada tahun 2015. Jumlah ekuitas juga dipengaruhi oleh peningkatan Saldo Laba yang cukup signifikan sebesar 2251,95, dari Rp 4.194 juta pada tahun 2014 menjadi Rp 98.643 juta pada tahun 2015. 500,000 shares so that from the previous IDR 6,565,092 million in 2014 to IDR 7,065,092 million in 2015, an increase of 7.62. Besides, the increase was also due to an increase in general reserves to IDR 66.534 million in 2015. Total equity was also affected by an increase in retained earnings which significantly by 2251.95, from IDR 4,194 million in 2014 to IDR 98.643 million in 2015. Tabel Pertumbuhan Ekuitas dalam jutaan rupiah Table Of Growth Equity in millions of rupiah URAIAN Description 2015 2014 PERTUMBUHAN Growth Rp IDR Modal Saham Share Capital Cadangan umum General reserves Penyertaan modal pemerintah Government Capital Penghasilan komprehensif lainnya Other comprehensive revenue Laba rugi tahun berjalan Current year profit loss Akumulasi rugi tahun lalu Accumulated losses Jumlah ekuitas Total Equity 7.065.092 66.534 144 -17.812 98.643 -2.525.978 4.686.622 6.565.092 55.530 144 -19.892 4.194 -2.518.944 4.086.124 500.000 11.003 2.079 94.449 -7.034 600.498 7,62 19,81 0,00 -10,45 2251,95 0,28 14,70 Tabel Arus Kas Konsolidasi dalam jutaan rupiah Consolidated Cash Flow in millions of rupiah 3. Laporan Arus Kas Konsolidasian 3. Consolidated Cash Flows Statement KETERANGAN Description 2015 2014 Arus Kas dari Aktivitas operasi Operating Activities Arus Kas dari Aktivitas Investasi Investing Activities Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Financing Activities Kenaikan Penurunan Bersih Kas dan Setara Kas Net Increase Decrease in Cash and Equivalents Kas dan Setara Kas Awal Tahun Cash and equivalents at the beginning of the year Kas dan Setara Kas Akhir Tahun Cash and equivalents at the end of the year 121.496 90.809 437.756 468.444 370.515 838.958 51.514 19.819 19.851 51.483 421.998 370.515 - Arus Kas dari Aktivitas Operasi Tahun 2015, PT PELNI Persero berhasil membukukan penerimaan Kas Bersih dari aktivitas operasi sebesar 121.496 juta atau naik sebesar 335,85 dari tahun 2014 sebesar minus 51.514 juta. Faktor utama peningkatan ini adalah disebabkan oleh Penerimaan Public Service Obligation. - Arus Kas dari Aktivitas Investasi Arus kas bersih yang dipergunakan untuk aktivitas investasi terutama untuk penjualan dan pembelian aset tetap dan investasi. Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi tahun 2015 adalah sebesar minus Rp 90.809 juta atau turun sebesar 54,16 dari tahun 2014 sebesar minus Rp 19.819 juta. Penurunan ini terjadi karena faktor terbesarnya adalah penurunan penerimaan dari penjualan aset tetap sebesar 96 dan bertambahnya pembelian aset tetap sebesar 154 dari tahun sebelumnya 2014. - Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Arus kas bersih yang dipergunakan untuk aktivitas pendanaan terdiri dari Penyertaan Modal Pemerintah, Penerimaan utang bank, Pembayaran utang bank, dan pengeluaran deviden. Arus Kas Bersih yang dipergunakan untuk pendanaan tahun 2015 adalah sebesar Rp 437.756 juta, naik sebesar 2105,26 dari tahun 2014 yaitu sebesar 19.850 juta. Adapun faktor utama yang menyebabkan kenaikan ini adalah Penerimaan Penyertaan Modal Pemerintah sebesar Rp 500 milyar pada tahun berjalan.

4. Kemampuan Membayar Utang

- Rasio likuiditas Likuiditas adalah kemampuan perusahaan memenuhi seluruh Liabilitas Jangka Pendek yang diukur dengan perbandingan antara Aset Lancar dengan total Liabilitas Jangka Pendek. Aset Lancar PT PELNI Persero tercatat sebesar Rp 2.060.529 juta, meningkat sebesar 54 dibandingkan dengan tahun 2014 yaitu sebesar Rp 1,339,481 juta. Sedangkan Liabilitas Jangka Pendek tahun 2015 PT PELNI Persero tercatat sebesar Rp 802.673 juta turun sebesar 7 dibandingkan dengan tahun 2014 sebesar Rp 862,624 juta. Rasio Likuiditas PT PELNI Persero per Desember 2015 tercatat sebesar 257, rasio ini meningkat dari tahun sebelumnya yang sebesar 155. Hal ini terjadi karena faktor utamanya adalah bertumbuhnya aset lancar khususnya pada kas atau setara kas yang naik sebesar Rp 468 milyar. - Cash Flow from Operating Activities In 2015, PT PELNI Persero recorded a Net Cash receipt from operating activities amounted to IDR 121.496 million or an increase of 335.85 from the year 2014 amounted to minus IDR 51.514 million. The main factor for this increase is due to the Reception of Public Service Obligation. - Cash Flow from Investing Activities Net cash flows used in investing activities primarily for the sale and purchase of fixed assets and investments. Net cash flows used in investing activities in 2015 amounted to minus IDR 90.809 million or a decrease of 54.16 from the year 2014 amounted to minus IDR 19.819 million. This decrease occurs because the biggest factor is the decline in revenues from the sale of fixed assets by 96 and increased its fixed asset purchase of 154 from the previous year 2014. - Cash Flows from Financing Activities Net cash flows used in financing activities consisted of Government Equity, Receivable Debt from bank, bank debt repayments and dividend expenses. Net Cash Flows used for funding in 2015 amounted to IDR 437.756 million, an increase of 2105.26 from 2014 in the amount of IDR 19 850 million The main factors that led to this increase is the Acceptance of the Government’s Capital of IDR 500 billion in the current year.

4. Ability on Debt