11
melakukan auditor switching karena adanya ketidaksepakatan atas praktik akuntansi tertentu, maka agen akan pindah ke auditor yang dapat bersepakat
dengan agen.
2.1.2 Teori Trade-Off
Teori ini muncul sebagai turunan dari teori agensi.Dimana dikatakan dalam teori agensi akan ada 2 pihak yang memiliki kepentingan dalam
perusahaan yaitu principal dalam hal ini ialah pemilik perusahaan dan agency dalam hal ini ialah manajemen.Ketika dua pihak ini memiliki
kepentingan masing masing akan timbul biaya monitoring yang muncul akibat adanya biaya yang timbul untuk mengawasi masing masing
kepentingan baik itu kepentingan pemilik maupun kepentingan manajer.Masalah agensi dapat terjadi karena free cash flow yaitu kelebihan
kas atas jumlah yang dibutuhkan untuk mendanai investasi yang positif.Hal isi dikarenakan pihak manajemen yang enggan untuk mengambil
resiko.Keberadaan free cash flow yang terlalu banyak akan mempengaruhi perilaku manajer sehingga muncul keputusan keputusan yang tidak
mencerminkan kepentingan pemegang saham.Untuk mengatasi hal ini, digunakanlah utang.Karena utang dapat mengontrol kinerja manajer dan
sebagai ancaman bagi manajer untuk bekerja lebih keras. Timbulnya utang nantinya akan menimbulkan interest atau bunga.Hal ini akan mempengaruhi
laporan keuangan dimana akan muncul interest dan utang didalamnya. Dalam hal ini teori trade off yaitu teori pengorbanan menunjukan bahwa
harus dipilih sebagai suatu penyelesaian masalah agensi apakah dipakai
12
biaya monitoring dalam hal ini jasa Kantor Akuntan Publik KAP atau akan ditimbulkan utang sebagai penyelesaian masalah agensi tersebut.Kedua
penyelesaian ini akan berpengaruh terhadap return on asset ROA.
2.1.3 Peraturan Pemerintah Indonesia Mengenai Rotasi Wajib Auditor.
Ketika muncul keraguan terhadap independensi auditor yang menjadi perdebatan, isu ini menjadi penting ketika independensi merupakan hal yang
sangat berkaitan dengan pemberian jasa audit oleh auditor. Menghadapi masalah ini,pemerintah Indonesia selaku regulator telah mengeluarkan
peraturan yang berkaitan dengan audit tenure masa jabatan dari KAP dalam memberikan jasa audit terhadap kliennya dan menetapkan peraturan-
peraturan yang membahas mengenai pergatian KAP secara wajib.Aturan ini bertindak sebagai pengatur dan fasilitator kepentingan dari semua pihak,
baik pihak auditor, pihak perusahaan, dan pihak eksternal. Di Indonesia, pergantian KAP dan auditor bersifat mandatory
wajibdengan ditetapkannya peraturan oleh pemerintah yaitu Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor 359KMK.062003 pasal 2
tentang “jasa akuntan publik”. Peraturan tersebut merupakan perubahan atas Keputusan Menteri Keuangan Nomor 423KMK.062002, yang mengatur
bahwa pemberian jasa audit umum atas laporan keuangan dari suatu entitas dapat dilakukan oleh KAP paling lama untuk 5 lima tahun buku berturut-
turut dan oleh seorang akuntan publik paling lama untuk 3 tiga tahun buku berturut-turut.
13
Kemudian peraturan tersebut diperbaharui dengan dikeluarkannya Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor
17PMK.012008tentang “jasa akuntan publik” antara lain yaitu: 1. Pemberian jasa audit umum atas laporan keuangan dari suatu
entitas sebagaimana dimaksud dalam Pasal 2 ayat 1 huruf a dilakukan oleh KAP paling lama untuk 6 enam tahun buku
berturut-turut dan oleh seorang akuntan publik paling lama untuk 3 tiga tahun buku berturut-turut.
2. Akuntan publik sebagaimana dimaksud pada ayat 1 dapat menerima kembali penugasan audit umum untuk klien
sebagaimana dimaksud pada ayat 1 setelah 1 satu tahun buku tidak memberikan jasa audit umum atas laporan keuangan klien
tersebut. 3. Jasa audit umum atas laporan keuangan dapat diberikan kembali
kepadaklien yang sama melalui KAP sebagaimana dimaksud pada ayat 1 setelah1 satu tahun buku tidak diberikan melalui KAP
tersebut.
Akibat dikeluarkannya peraturan-peraturan diatas, maka timbul perilakuperusahaan untuk melakukan auditor switching. Jika pergantian
audit berfokuspada auditor, maka perusahaan akan melakukan auditor switching sesuai denganmasa perikatan audit audit tenure yang telah diatur
oleh Keputusan PeraturanMenteri Keuangan Republik Indonesia. Tetapi jika
14
pergantian audit berfokus padaklien, maka perusahaan akan melakukan auditor switching berdasarkan kondisi kondisi perusahaan klien
pertumbuhan perusahaan klien, kondisi keuangan perusahaan klien dan lain-lain.
2.1.4 Auditor Switching
