OTHER FINANCIAL ASSETS MNC Land AR2016 070617 Final LR1

Indonesian language. PT MNC LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MNC LAND Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the year ended December 31, 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 54

7. PERSEDIAAN lanjutan

7. INVENTORIES continued

Persediaan - Aset Real Estat Inventories - Real Estate Assets Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, persediaan aset real estat terdiri dari aset yang dimiliki oleh beberapa entitas anak, yaitu aset dalam penyelesaian dan kapling tanah milik LNP di kawasan Sukabumi, Jawa Barat. Selain itu juga aset milik BNR berupa kapling tanah dan unit resort di kawasan Tanah Lot, Bali serta aset dalam penyelesaian milik IHS di Surabaya, Jawa Timur. As of December 31, 2016 and 2015, inventories real estate assets consist of assets under some subsidiaries which are construction in progress and landlots under LNP in Sukabumi, West Java. In addition, landlots and resort unit in Tanah Lot, Bali under BNR and construction in progress under IHS in Surabaya, East Java. Hak legal atas tanah yang dimilki oleh Perusahaan dan Entitas Anak, berupa HGB dengan jangka waktu berakhirnya pada tahun 2025 - 2028. Manajemen berkeyakinan bahwa seluruh HGB tersebut dapat diperpanjang pada akhir masa berlakunya. The Company and Subsidiaries’ landrights are in the form of HGB with remaining legal terms expiring at various dates from 2025 - 2028. Management is of the opinion that such landrights can be extended upon their expiration. Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke persediaan aset real estat adalah sebesar Rp23.074.219.100 pada tanggal 31 Desember 2016. Borrowing cost which were capitalized to inventories real estate assets amounted to Rp23,074,219,100 as of December 31, 2016. Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan aset real estat pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa tidak perlu dilakukan penurunan nilai persediaan aset real estat. Based on a review of the condition of inventories real estate assets at the end of the year, management believes no impairment for losses is necessary. Persediaan aset real estat dijaminkan untuk utang jangka panjang - utang bank Catatan 21. Inventories real estate assets are collaterized for long-term liabilities - bank loan Note 21. Persediaan aset real estat diasuransikan bersama dengan aset tetap Catatan 12. Inventories real estate assets were insured along with fixed assets Note12.

8. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA

8. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2016 2015 Uang muka Advances Pembelian aset tetap 118.070.889.975 - Purchase of fixed assets Karyawan 17.660.992.147 4.306.307.873 Employees Hak guna bangunan 9.241.240.796 9.241.240.796 Land right Lain-lain 1.675.029.888 2.228.674.545 Others Biaya dibayar di muka Prepaid expenses Asuransi 1.308.085.346 1.540.232.655 Insurance Sewa 976.162.179 894.857.460 Rent Lain-lain 3.041.083.170 3.555.116.885 Others Total 151.973.483.501 21.766.430.214 Total AK dan 2015, trade embentuk ovide adangan e for a persediaan hotel aan Hotel LNP, a Indonesian language. PT MNC LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MNC LAND Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the year ended December 31, 2016 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 55

9. UANG MUKA PROYEK DAN PEMBELIAN

TANAH

9. ADVANCE FOR PROJECT AND PURCHASE

OF LAND Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2016 2015 Uang muka pembelian tanah 361.195.353.037 354.740.395.057 Advance for purchase of land Uang muka proyek Catatan 38 50.196.603.117 49.324.067.125 Advance for project Note 38 Total 411.391.956.154 404.064.462.182 Total Akun uang muka pembelian tanah merupakan uang muka pembelian tanah yang berlokasi di Kebon Sirih, Jakarta Pusat milik Perusahaan dan Sukabumi, Jawa Barat milik LNP dan SCS, entitas anak. Advance for purchase of land account represents advance payment for purchase of land located in Kebon Sirih, Central Jakarta under the Company and Sukabumi, West Java under LNP and SCS, subsidiaries. 10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATE Rincian investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai berikut: The details of investment in an associate is as follows: Persentase Kepemilikan Percentage of Ownership Nilai TercatatCarrying Value Tempat Perusahaan Kedudukan Jenis Usaha Company Domicile Principal Activities 2016 2015 2016 2015 PT Plaza Properti, Pusat Indonesia Perbelanjaan, Hotel Realty Tbk Jakarta dan Apartemen PLIN Property, Shopping Mall, Hotel and Apartment - 25,71 - 1.159.095.835.061 Pada bulan Februari 2016, Perusahaan melepaskan sebagian kepemilikan saham PLIN kepada pihak ketiga, yang mengakibatkan persentase kepentingan menjadi dibawah 20 hingga mengakibatkan kehilangan pengaruh signifikan pada PLIN. Sisa kepemilikan saham disajikan sebagai bagian dari “Aset Keuangan Lainnya” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian 31 Desember 2016 dan keuntungan dari pelepasan dicatat sebagai “Keuntungan dari Pelepasan Kepentingan Asosiasi” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. In February 2016, the Company disposed some of its shares ownership in PLIN to third party, that reducing its percentage of ownership into below 20, resulting loss of significant influence in PLIN. The retained interest in shares were presented as part of “Other Financial Assets” in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2016 and gain from disposal were presented as “Gain Recognized on Disposal of Interest in Associate” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2016. Perusahaan mengakui selisih antara nilai wajar sisa kepentingan pada entitas asosiasi; dan jumlah tercatat investasi pada tanggal penggunaan metode ekuitas dihentikan yang disajikan sebagai bagian dari “Keuntungan dari Pengakuan Awal Aset Keuangan dan Lainnya - Neto” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. The Company recognised the difference between the fair value of retained interest in the associate; and the carrying amount of the investment at the date the equity method was discontinued which presented as part of “Gain on Initial Recognition of Financial Assets and Others - Net” in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income for the year ended December 31, 2016.