Ruang Lingkup Penelitian Metode Penentuan Sampel

38

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Jenis penelitian yang dilakukan adalah eksplorasi. Dimana dengan berdasarkan jurnal penelitian yang telah ada, yaitu penelitian Silvester Mario Limopranoto dalam thesisnya yang berjudul Analisis Indeks Harga Saham Gabungan pada Bursa Efek Jakarta Untuk Menguji Efisiensi Pasar Modal Indonesia. Dalam analisanya, Limopranoto menggunakan metode ARIMA untuk mencari persamaan yang tepat untuk mencari estimasi harga IHSG. Setelah itu, ia membandingkan antara nilai aktual dan hasil peramalan apakah memiliki kesamaan atau memiliki perbedaan yang tidak signifikan dengan menggunakan uji Paired Sample T Test. Hasilnya menyatakan bahwa pasar modal Indonesia untuk periode tahun 1999-2001 tidak termasuk ke dalam pasar efisien bentuk lemah. Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Magdalena Kuncoro, menyatakan bahwa pasar modal Indonesia sebelum dan sesudah krisis termasuk kedalam pasar efisien bentuk lemah. Metode yang digunakan dalam mencari persamaan untuk melakukan estimasi adalah dengan metode ARCH dan GARCH. Dan untuk melakukan tes hipotesa pasar efisien atau tidak, dilakukan dengan uji Paired Sample T Test. Berdasarkan kedua penelitian tersebut, maka penulis tertarik untuk menguji efisiensi pasar modal Indonesia dengan menganalisa return Indeks 39 LQ-45 di Bursa Efek Indonesia selama periode Januari–Desember 2008. Penelitian ini merupakan penggabungan dari kedua penelitian tersebut diatas dalam hal metodologi penelitiannya. Dimana peneliti menggunakan metode estimasi ARIMA yang selanjutnya akan dimasukkan dalam metode statistik ARCH dan GARCH. Kemudian untuk menguji nilai signifikasi antara data aktual dengan data ramalan, peneliti menggunakan uji Paired Sample T Test dan uji Mann-Whitney U Test.

B. Metode Penentuan Sampel

Sampel merupakan bagian dari jumlah karakteristik yang dimiliki oleh suatu populasi, sehingga sampel harus dapat mewakili populasi. Sampel yang diteliti harus dapat memberikan gambaran yang tepat dari seluruh populasi yang diteliti. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah dengan proposive population, yang berarti bahwa populasi diambil untuk memenuhi tujuan penelitian. Adapun populasi yang diambil oleh peneliti adalah data return Indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia BEI.

C. Metode Pengumpulan Data