INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan FINANCIAL INSTRUMENTS continued

KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 dan Tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2013 dan 2012 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED March 31, 2013 and December 31, 2012 and Three months ended March 31, 2013 and 2012 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements. 72 35. INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 35. FINANCIAL INSTRUMENTS continued 31 Maret 2013 31 Desember 2012 March 31, 2013 December 31, 2012 Nilai wajar Nilai tercatat Nilai wajar Nilai tercatat Fair value Carrying amount Fair value Carrying amount Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman dan utang Loans and borrowings Liabilitas jangka pendek Current liabilities Utang usaha 66.357.381 66.357.381 58.361.830 58.361.830 Trade payables Utang lain - lain 13.133 13.133 365.493 365.493 Other payables Utang dividen 3.634.355 3.634.355 3.651.964 3.651.964 Dividend payables Biaya masih harus dibayar 8.003.276 8.003.276 8.034.468 8.034.468 Accrued expenses Liabilitas imbalan kerja jangka pendek - - 6.323.602 6.323.602 Short term employee benefits Sewa pembiayaan 434.216 434.216 498.388 498.388 Finance lease Pinjaman 11.468.238 11.468.238 48.291.684 48.291.684 Borrowings Liabilitas jangka panjang Non - current liabilities Pinjaman 31.303.207 31.303.207 - - Borrowings Utang lain - lain - pihak berelasi 2.872.677 2.872.677 2.880.575 2.880.575 Other payables - related parties Sewa pembiayaan 147.038 147.038 244.902 244.902 Finance lease Total 124.233.521 124.233.521 128.652.906 128.652.906 Total Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar dari setiap golongan instrumen keuangan Grup: The following are the methods and assumptions to estimate the fair value of each class of the Group’s financial instruments: 1. Kas dan setara kas, kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha dan piutang lain-lain. Untuk aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, nilai tercatat aset keuangan tersebut dianggap telah mencerminkan nilai wajar dari aset keuangan tersebut. 1. Cash and cash equivalents, restricted cash in bank and time deposit, trade receivables and other receivables. For financial assets that are due within 12 months, the carrying values of the financial assets are perceived to approximate their fair values. 2. Nilai wajar dari setoran jaminan ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. Setoran jaminan dalam bentuk deposito berjangka menghasilkan bunga dengan tingkat bunga pasar, sehingga nilai tercatatnya dianggap mencerminkan nilai wajar. 2. Fair value of security deposits are determined by discounting the future cash flows using prevailing interest rates of observable market transactions for an instrument with the same requirements, credit risk and maturity. Security deposit in form of time deposit earns interest income at market rate, thus the carrying value approximate their fair values. 3. Nilai wajar dari piutang derivatif dan utang derivatif ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang untuk komoditas batubara dan minyak dengan persyaratan dan tingkat kalori yang sama dengan menggunakan harga dan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati. 3. Fair value of derivative receivables and derivative payables are determined by discounting the future cash flows for coal and fuel commodities with the same requirements, callory using prevailing prices and interest rates of observable market transactions. 4. Utang usaha, utang lain-lain dan biaya masih harus dibayar. Untuk liabilitas keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut dianggap telah mencerminkan nilai wajar dari liabilitas keuangan tersebut. 4. Trade payables, other payables and accrued expenses. For financial liabilities that are due within 12 months, the carrying value of the financial liabilities is perceived to approximate their fair value. 5. Pinjaman Utang bank memiliki suku bunga variabel yang disesuaikan dengan pergerakan suku bunga pasar sehingga jumlah terutang liabilitas keuangan tersebut telah mendekati nilai wajar. 5. Borrowings Bank loan has floating interest rates which are adjusted in the movements of market interest rates, thus the payable amounts of this financial liability approximate its fair values. KONSOLIDASIAN TIDAK DIAUDIT 31 Maret 2013 dan 31 Desember 2012 dan Tiga bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2013 dan 2012 Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND SUBSIDIARIES FINANCIAL STATEMENTS UNAUDITED March 31, 2013 and December 31, 2012 and Three months ended March 31, 2013 and 2012 Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan interim konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements. 73

36. KEBIJAKAN DAN