47
Tabel 4.7 Pemasukan dan Pengeluaran Variabel
Variables EnteredRemoved
a
Model Variables
Entered Variables
Removed Method
1 LN DER, LN
ROI, LN NPM, LN ROE, LN
ROA
b
. Enter
a. Dependent Variable: LN Harga Saham b. All requested variables entered.
Sumber: Data Olahan SPSS, 2013 Berdasarkan tabel 4.7 diatas, maka dapat dijelaskan bahwa:
1. Variabel yang dimasukkan kedalam persamaan adalah variabel
independen yaitu LN DER, LN ROI, LN NPM, LN ROE, dan LN ROA.
2. Variabel independen tidak ada yang dikeluarkan.
4.2.3.1 Uji Koefisien Determinasi
Uji koefisien determinasi digunakan untuk mengetahui seberapa besar variabel-variabel independen menjelaskan variabel dependen. Nilai
yang digunakan untuk mengetahui hasil uji koefisien determinasi adalah nilai adjusted R
2
yang pada intinya mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. “Adjusted R
2
dianggap lebih baik dari R
2
karena nilai adjusted R
2
dapat naik atau turun apabila satu variabel independen ditambahkan kedalam model”
Ghozali, 2005 : 105.
48
Berikut ini peneliti menampilkan hasil uji koefisien determinasi pada tabel 4.8 di bawah ini:
Tabel 4.8 Adjusted R
2
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate 1
.788
a
.621 .603
1.47656 a. Predictors: Constant, LN DER, LN ROI, LN NPM, LN ROE, LN
ROA b. Dependent Variable: LN Harga Saham
Sumber: Data Olahan SPSS, 2013 Hasil uji koefisien determinasi diatas menunjukkan besarnya
Adjusted R
2
adalah 0,603. Dengan demikian besarnya pengaruh Net Profit Margin
NPM, Return On Assets ROA, Return On Equity ROE, Return On Investment ROI, dan Debt to Equity ratio DER
terhadap harga saham pada Perusahaan Barang Konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2011 adalah sebesar 60,3.
Sedangkan sisanya sebesar 39.7 adalah dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
4.2.3.2 Uji Signifikan Simultan Uji F
Secara simultan, pengujian hipotesis dilakukan dengan uji F. Uji statistik F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel
independen atau bebas yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel dependenterikat
Ghozali, 2005 : 84. Uji F ini dilakukan untuk mengetahui apakah
variabel Net Profit Margin, Return On Assets, Return On Equity, Return
49
On Investment dan Debt to Equity Ratio berpengaruh secara simultan
atau bersama-sama terhadap harga saham. Untuk menguji apakah hipotesis yang diajukan diterima atau ditolak digunakan statistk F uji
F. Kriteria pengambilan keputusan adalah: Jika F
hitung
F
tabel
, Ho diterima Ha ditolak, untuk α = 5
Jika F
hitung
F
tabel
, Ha diterima Ho ditolak, untuk α = 5
Berikut ini peneliti menampilkan hasil Uji Signifikan Simultan F pada Tabel 4.9.
Tabel 4.9 Uji Siginifikan Simultan Uji F
ANOVA
a
Model Sum of Squares
df Mean Square
F Sig.
1 Regression
371.517 5
74.303 34.081
.000
b
Residual 226.744
104 2.180
Total 598.261
109 a. Dependent Variable: LN Harga Saham
b. Predictors: Constant, LN DER, LN ROI, LN NPM, LN ROE, LN ROA
Sumber: Data Olahan SPSS, 2013 Dari uji ANOVA Analysis of Variance atau Uji F, maka didapat
nilai F
hitung
34,081 dan tingkat signifikansi 0,00. Sedangkan F
tabel
pada tingkat kepercayaan 95
α=0,05 adalah 2,29. Oleh karena nilai F
hitung
F
tabel
34,081 2,29 pada tingkat signifikansinya 0,00 0,05 menunjukan bahwa pengaruh Net Profit Margin, Return On Assets,
Return On Equity, Return On Investment, Debt To Equity secara
simultan adalah signifikan terhadap harga saham. Keterangan tambahan:
50
1. Pada tabel terlihat bahwa Regression df = 5 berarti jumlah variabel
independen ada 5 yaitu debt to equity ratio, earning per share, return on asset
, current ratio dan ukuran perusahaan, 2.
Total df = 109 berarti jumlah responsen atau data ada 108 dimana df = n - 1 sedangkan regression df = 104 berasal dari 109 – 5,
3. Residual : selisih antara keputusan yang sesungguhnya dengan
keputusan yang diprediksi. Residual = Total – Regression, 4.
Mean square = Sum of Square df. Dalam tabel 4.9 Mean Square 74,303 = 371,571 5.
4.2.3.3 Uji Signifikan Parsial Uji t
