Liabilitas Sewa Financial Statements JRAP FS June 2017

PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 Juni 2017 Tidak diaudit dan 31 Desember 2016 Diaudit serta untuk Periode- periode yang Berakhir 30 Juni 2017 dan 2016 Tidak diaudit Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of June 30, 2017 Unaudited and December 31, 2016 Audited and For the Periods Ended June 30, 2017 and 2016 Unaudited Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 63 - Jadwal pembayaran liabilitas sewa pembiayaan adalah sebagai berikut: The schedule of future minimum lease payments follows: 2017 2016 Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: Payments due in: 2017 4.514.953 7.220.987 2017 2018 6.953.532 9.120.370 2018 2019 4.328.381 2.861.393 2019 2020 2.670.664 1.160.715 2020 2021 609.943 - 2021 Jumlah pembayaran liabilitas sew a pembiayaan minimum 19.077.473 20.363.465 Total minimum lease payments Dikurangi: bunga 1.218.187 1.094.239 Less: interest Nilai sekarang pembayaran liabilitas Present value of minimum lease sew a pembiayaan minimum 17.859.286 19.269.226 payments Dikurangi: bagian liabilitas sew a pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam w aktu satu tahun 9.661.632 12.022.574 Less: current portion Liabilitas sew a pembiayaan yang akan jatuh tempo dalam w aktu lebih dari satu tahun 8.197.654 7.246.652 Long-term portion Liabilitas sewa pembiayaan ini dijamin dengan aset yang dibiayainya. These finance lease liabilities is secured by the assets financed Pada periode 2017 dan 2016, beban bunga sewa pembiayaan ini masing-masing sebesar US 552.297 dan US 854.878 Catatan 31. In period 2017 and 2016, interest expense on these finance leases amounted to US 552,297 and US 854,878, respectively Note 31. 21. Pinjaman Bank Jangka Panjang 21. Long-Term Bank Loans 2017 2016 Pihak ketiga - Dolar Amerika Serikat Third parties - U.S. Dollar Pinjaman sindikasi - Fasilitas Kedua 169,739,448 180,120,555 Syndicated loans - 2nd Facility Surat hutang berjangka menengah I 37,633,599 - Medium term notes I PT Bank Danamon Indonesia Tbk 3,182,113 1,618,971 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk 513,119 1,462,277 PT Bank Permata Tbk Pinjaman sindikasi - Fasilitas Pertama - Syndicated loans - 1st Facility Jumlah 211,068,279 183,201,803 Total Biaya transaksi yang belum diamortisasi 2,487,662 2,664,522 Unamortized transaction costs Jumlah - bersih 208,580,617 180,537,281 Net PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 Juni 2017 Tidak diaudit dan 31 Desember 2016 Diaudit serta untuk Periode- periode yang Berakhir 30 Juni 2017 dan 2016 Tidak diaudit Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of June 30, 2017 Unaudited and December 31, 2016 Audited and For the Periods Ended June 30, 2017 and 2016 Unaudited Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 64 - 2017 2016 Dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun Less current portion Pinjaman sindikasi - Fasilitas Kedua 46,332,670 40,063,778 Syndicated loans - 2nd Facility PT Bank Danamon Indonesia Tbk 2,999,613 1,336,927 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Permata Tbk 513,119 1,290,680 PT Bank Permata Tbk Pinjaman sindikasi - Fasilitas Pertama - - Syndicated loans - 1st Facility Jumlah 49,845,402 42,691,385 Total Biaya transaksi yang belum diamortisasi 1,080,231 1,077,377 Unamortized transaction costs Jumlah - bersih 48,765,171 41,614,008 Net Bagian yang akan jatuh tempo lebih dari satu tahun 159,815,446 138,923,273 Long-term portion Jadwal pembayaran kembali pinjaman bank jangka panjang adalah sebagai berikut: The repayment schedule of long-term bank loans follows: 2017 2016 Pembayaran yang jatuh tempo pada tahun: Payments due in: 2017 26,393,422 42,691,385 2017 2018 46,567,857 44,481,354 2018 2019 46,415,621 44,193,621 2019 2020 83,968,434 44,112,000 2020 2021 7,722,945 7,723,443 2021 Jumlah 211,068,279 183,201,803 Total Pinjaman Sindikasi Syndicated Loans Fasilitas Pertama 1 st Facility Pada tanggal 14 November 2013, JRN, JRBM dan SPP, sebagai peminjam dalam negeri dan JBV, JRGL, dan SRS, sebagai peminjam luar negeri memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi dari Indonesia Eximbank Exim, PT Bank Permata Tbk Permata, PT Bank ICBC Indonesia ICBC, PT Bank QNB Indonesia Tbk QNB dan Qatar National Bank S.A.Q SAQ dengan jumlah fasilitas pinjaman sebesar US 275.000.000. Jangka waktu pinjaman sindikasi tersebut sampai dengan 30 Desember 2017. On November 14, 2013, JRN, JRBM and SPP, as onshore borrowers, and JBV, JRGL and SRS, as offshore borrowers, obtained a syndicated loan facility from Indonesia Eximbank Exim, PT Bank Permata Tbk Permata, PT Bank ICBC Indonesia ICBC, PT Bank QNB Indonesia Tbk QNB, and Qatar National Bank S.A.Q SAQ with total credit facilities of US 275,000,000. The term of syndicated loan is until December 30, 2017. Fasilitas pinjaman tersebut terdiri dari Fasilitas A sebesar US 200.000.000, Fasilitas B sebesar US 50.000.000, dan Fasilitas C sebesar US 25.000.000. Peminjam dalam negeri harus menggunakan pinjaman Fasilitas A dengan prioritas untuk membayar biaya-biaya termasuk biaya legal, biaya dibayar dimuka dan biaya komitmen, biaya pajak yang terjadi sehubungan dengan pinjaman tersebut dan pelunasan fasilitas yang ada, dan pendanaan saldo minimum yang diperlukan di setiap akun Debt Service Reserve Account DSRA, serta untuk melunasi fasilitas The loan facility consists of Facility A amounting to US 200,000,000, Facility B amounting to US 50,000,000, and Facility C amounting to US 25,000,000. Onshore borrowers shall apply all amount borrowed under Facility A in the following order of priority, for payments of fees including legal fees, prepayment fees, and commitment fees, taxes incurred by the borrowers in connection with the facilities and the repayment of the existing facilities and funding the minimum required balance in each of Debt Service Reserve Accounts DSRA; repayment of PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Pada tanggal 30 Juni 2017 Tidak diaudit dan 31 Desember 2016 Diaudit serta untuk Periode- periode yang Berakhir 30 Juni 2017 dan 2016 Tidak diaudit Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J RESOURCES ASIA PASIFIK Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements As of June 30, 2017 Unaudited and December 31, 2016 Audited and For the Periods Ended June 30, 2017 and 2016 Unaudited Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 65 - pinjaman yang ada; sebesar US 50.000.000 akan digunakan oleh JRBM untuk modal kerja dan pembangunan infastruktur Proyek Bakan; dan sebesar US 55.000.000 akan digunakan oleh SPP untuk modal kerja pembangunan infrastruktur Proyek Seruyung. Fasilitas B akan digunakan oleh JRGL untuk pembangunan infrastruktur Proyek Penjom. Fasilitas C digunakan sebagai modal kerja umum oleh peminjam dalam negeri. the existing facilities in full; US 50,000,000 shall be utilized by JRBM for financing and or refinancing, capital expenditure and or the development of the infrastructure in respect of Bakan Project; and US 55,000,000 shall be utilized by SPP for financing andor development and infrastructure in respect of Seruyung Project. Facility B shall be utilized by JRGL for financing and or refinancing capital expenditure andor the development of the infrastructure in respect of Penjom Project. Facility C shall be used for general working capital purposes of onshore borrowers. Masing-masing fasilitas pinjaman dikenakan bunga agregat per tahun yaitu London Interbank Offered Rate “LIBOR” dan Margin. Sebelum atau sampai dengan 31 Desember 2014, Margin adalah sebesar 6 untuk pemberi pinjaman dalam negeri Exim, ICBC, Permata dan QNB dan 5,75 untuk pemberi pinjaman luar negeri SAQ, dan setelah 31 Desember 2014, Margin adalah sebesar 5,75, untuk pemberi pinjaman dalam negeri dan 5,50 untuk pemberi pinjaman luar negeri. The interest rate of each facility is the aggregate percentage per annum of London Interbank Offered Rate “LIBOR” and Margin. The Margin is 6 in respect of Onshore Lenders Exim, ICBC, Permata and QNB and 5.75 in respect of Offshore Lender SAQ on or prior to December 31, 2014 and 5.75 in respect of Onshore Lender and 5.50 in respect of Offshore Lender after December 31, 2014. Fasilitas pinjaman sindikasi ini dijamin dengan jaminan fidusia atas aset bergerak, piutang, persediaan, bangunan, penerimaan asuransi, 51 dari seluruh saham Perusahaan yang ditempatkan dalam JRN, dan seluruh saham JRN yang ditempatkan pada entitas anak yang ikut serta dalam perjanjian pinjaman sindikasi. The security under the syndicated loan facility are fiducias of moveable assets, receivable, inventory, buildings, insurance proceeds, 51 of the Company’s shares in JRN, and all of JRN’s shares in subsidiaries that entered into syndicated loan facility agreement. Sehubungan dengan fasilitas pinjaman sindikasi tersebut, JRN, JRBM dan SPP membuka rekening escrow di QNB yang hanya digunakan untuk menerima dan membayar pinjaman. Pada tanggal pelaporan, rekening escrow ini disajikan sebagai rekening bank yang dibatasi penggunaannya Catatan 13. In connection with these syndicated loan facilities, JRN, JRBM and SPP opened an escrow account in QNB which is used for the proceeds and repayments of the loan. At reporting dates, the escrow account is presented as part of restricted cash in banks Note 13. JRN harus memastikan kondisi keuangan sebagai berikut: JRN is required to maintain financial ratios and conditions follows: a. Rasio keuangan: a. Financial ratios:  Total Debt to Equity Ratio tidak melebihi 1,25:1 mulai 31 Desember 2013.  The ratio of Total Debt to Equity shall not exceed 1.25:1 from December 31, 2013.  Total Debt to EBITDA Ratio ini tidak melebihi:  The ratio of Total Debt to EBITDA shall not exceed: i. 5,0:1 pada tanggal 30 Juni 2014 dan 30 September 2014; i. 5.0:1 on June 30, 2014 and September 30, 2014; ii. 3,5:1 pada tanggal 31 Desember 2014; ii. 3.5:1 as of December 31, 2014;