Karakteristik Asuransi Unit Link

b. Pengambilan nilai tunai dari investasi ditempatkan dan perkembangannya dapat dilakukan kapan saja. Penambahan premi untuk menambah jumlah investasi yang ditempatkan dapat juga dilakukan dari waktu ke waktu. Dilihat dari cara pembayaran preminya pun, ada dua jenis produk unit link, yaitu premi regular dan premi tunggal single premium. Pada premi regular, pemegang polis dapat mengumpulkan investasinya selama jangka waktu tertentu. Sedangkan untuk premi tunggal pemegang polis menempatkan investasinya pada tempat yang lebih menguntungkan. Premi tunggal biasanya dipakai oleh mereka yang telah berpenghasilan tinggi. Pada bagian ini akan diterangkan jenis produk asuransi jiwa unit link seumur hidup whole life yang fleksibel dengan pembayaran premi regular. Produk ini menekankan kepada fleksibilitas dengan manfaat-manfaat utama sebagai berikut: 10 1. Pada produk unit link, risiko investasinya berada di tangan pemegang polis. Dalam hal ini tidak ada tingkat pengembalian investasi yang dijamin oleh perusahaan asuransi. Pengembalian investasi tergantung dari kinerja dana investasi yang ditempatkan tersebut pada tiap-tiap jenis instrument investasi. 10 Freddy Pieloor, CFP, Jangan Beli Unit Link Bila Anda Tidak Paham Benar, PT Elex Media Komputindo Kompas Gramedia, Jakarta, h. 37 2. Adanya kebebasan dari pemegang polis dalam menentukan besarnya manfaat asuransi atau uang pertanggungan sesuai dengan jumlah premi tahunannya. 3. Kontrak polis ini biasanya telah mendefinisikan berapa besarnya biaya yang akan dikurangi dari masing-masing setoran premi yang meliputi biaya polis dan komisi sebelum sisanya diinvestasikan kedalam bentuk unit. Selain itu juga ada bentuk biaya untuk menutupi biaya investasi termasuk juga profit margin dari perusahaan. 4. Pada kontrak polis memungkinkan perusahaan asuransi jiwa untuk meninjau besarnya biaya administrasi dan biaya mortalita. Hal ini mengindikasikan bahwa biaya-biaya tersebut besarnya tidak dipastikan atau dijamin. 5. Walaupun polis ini dikategorikan sebagai polis seumur hidup, namun setiap saat pemegang polis dapat melakukan penjualan polis. Nilai tunai pengunduran diri juga tidak dijamin besarnya bergantung kepada kinerja dana investasinya. Ada beberapa karakter penghimpunan dana atau pengalokasian dana dari produk unit link yang menganut prinsip-prinsip yang sama dengan Reksa Dana Mutual Fund, diantaranya adalah: 11 11 Ketut Sendra, Konsep dan Penerapan Asuransi Jiwa Unit Link; Proteksi Sekaligus Investasi , cet I Yogyakarta: PPM, 2004, h.22 1. Investasi unit link dilakukan dengan pengumpulan dana investasi dari masyarakat, yang kemudian dialokasikan dalam unit-unit kecil. Reksa Dana disebut sebagai unit penyertaan dan dalam unit link disebut unit. 2. Unit-unit kecil tersebut diberi nilai sesuai portofolio dimana unit-unit tersebut ditanamkan. Penamaan unit-unit inipun dipilih sendiri oleh masyarakat pemodal. Sebagaimana diatur dalam ketentuan Undang- Undang No. 8 Tahun 1995 tentang pasar modal. Demikian juga produk unit link yang sarat dengan investasi.

3. Investasi Dalam Asuransi Unit Link

Apapun bentuknya, yang dinamakan investasi pasti menanggung unsur risiko. Termasuk juga didalamnya, yaitu produk unit linked tentunya yang notabene risiko investasi ditanggung sepenuhnya oleh pihak pemegang polis. Hasil investasi produk unit link dapat memberikan profit gain atau bahkan sebaliknya profit loss, misalnya akibat jatuhnya indeks saham atau nilai aktiva bersihnya turun. Ini lah salah satu celah yang terkesan bertentangan dengan prinsip asuransi dimana unsur risiko dialihkan kepada penanggung oleh tertanggung seperti yang ditegaskan dalam ketentuan pasal 246 Kitab Undang-Undang Hukum Dagang dan pasal 1 ayat 1 Undang-Undang No. 2 tahun 1992 tentang usaha perasuransian. 12 12 Eduardus Tandelini, Portofolio dan investasi: Praktik dan Aplikasi Yogyakarta: Kanisius, 2010 h.25 Investasi keuangan menurut syariah dapat berkaitan dengan kegiatan perdagangan, dimana kegiatan usaha dapat berbentuk usaha yang berkaitan dengan suatu produk atau asset maupun usaha jasa. Namun, investasi keuangan syariah harus terkait langsung dengan suatu asset atau kegiatan usaha yang spesifik dan menghasilkan manfaat, karena dengan manfaat tersebut dapat dilakukan bagi hasil. Asuransi unit link masuk kedalam kategori investasi portofolio, karena penempatan uang atau penanaman modalnya melalui pasar modal dengan instrumen surat berharga, seperti saham, obligasi dan deposito. Unsur investasi dalam produk unit link merupakan komponen penting dari produk tersebut, mengingat nilai polisnya adalah hasil investasi riil yang diperolehnya. Portofolio investasi dilakukan oleh perseorangan, perusahaan dan lembaga keuangan yang mengharapkan peningkatan nilai dari surat- surat berharga. Tetapi pada asuransi unit link ini, investasinya dikelola oleh fund manager manager investasi yang dipilih oleh perusahaan. Tujuan investasi dalam asuransi jiwa unit link ini adalah untuk memanfaatkan dan mengembangkan dan yang diterima perusahaan premi secara optimal. 13 Dalam asuransi unit link dana premi nasabah terbagi menjadi dua, yaitu, dana proteksi pertangungan dan dana investasi. Kedua dana tersebut dipisahkan dalam pengelolaannya. Yaitu dana pengelolaan pertangungan 13 Muhammad Syakir Sula, Asurnsi Syariah Life and General: Konsep dan Sistem Operasional , h.359 proteksi dan dana pengelolaan investasi. Dana proteksi dikelola oleh perusahaan dan dipergunakan sebagai dana pertangungan. Sedangkan dana investasi dikelola oleh seorang manager investasi yang telah ditentukan oleh perusahaan untuk mendapatkan return yang optimal. Dana investasi pada asuransi unit link yang dikelola oleh manager investasi hanya boleh ditempatkan pada produk keuangan yang sesuai dengan syariah. seperti tabungan di bank syariah, deposito di bank syariah, obligasi syariah sukuk dan saham syariah yang terdapat pada Daftar Efek Syariah DES. Selain itu, unit link syariah juga tetap memperhitungkan zakat harta dalam pengelolaannya. Apabila seseorang ingin melakukan investasi pada unit link, maka premi yang dibayarkan telah dipotong biaya loading dan biaya asuransi akan dibelikan unit penyertaan sesuai dengan harga beli offer-price. Apabila nasabah ingin mencairkan seluruh dananya atau mengambil sebagian investasinya, maka nilai unit dari investasi tersebut akan disesuaikan dengan harga jual pada unit bid-price. Jadi keuntungan atau kerugian investasi dalam unit link ini ada pada selisih harga jual dan harga beli unit penyertaan tersebut, dimana nilai penyertaan unit ini selalu berubah-ubah setiap harinya