83 sebesar 0,179 yang menunjukkan tidak terdapat pengaruh signifikan secara parsial
terhadap Sinkronitas Harga Saham SYNC
pada pada tingkat α = 5 0,179 0,05. Hasil ini uji t ini memberikan kesimpulan bahwa komponen kualitas akrual
Innate Innate Accrual Quality lebih signifikan dibanding komponen kualitas akrual Discretionary Discretionary Accrual Quality pada pengaruh kualitas
akrual Accruals Quality terhadap sinkronitas harga saham Stock Price Synchronicity
Tabel 4.18 Hasil Regresi Model Hipotesis Penelitian Keempat
SYNC
i,t
= β + β
1
INNATEAQ
i,t
+ β
2
DISAQ
i,t
+ β
3
IDRISK
i,t
+ β
4
MV
i,t
+ β
5
INSOWN
i,t
+ e
i,t
Coefficients
a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
T Sig.
B Std. Error
Beta 1
Constant -,667
,542 -1,230
,222 INNATEAQ
-2,946 ,965
-,324 -3,052
,003 DISAQ
-1,613 1,191
-,137 -1,354
,179 IDRISK
-,645 ,225
-,284 -2,863
,005 MV
,070 ,063
,118 1,119
,266 INSOWN
-,270 ,285
-,089 -,947
,346 a. Dependent Variable: SYNC
Dari Tabel 4.18 ditunjukkan bahwa pada model persaman keempat, variabel kontrol Resiko Idiosyncratic IDRISK memiliki pengaruh negatif secara
parsial terhadap Sinkronitas Harga Saham koefisien regresi - 0,645; Sig. uji t α
= 0,005 0,05. Variabel kontrol Market Value of Equity MV menunjukkan
koefisien positif 0,70 dan tidak berpengaruh pada terhadap Sinkronitas Harga
84 Saham Sig. uji t α = 0,266 0,05. Variabel kontrol Market Value of Equity
MV menunjukkan koefisien positif 0,070 dan tidak berpengaruh secara parsial
pada terhadap Sinkronitas Harga Saham Sig. uji t α = 0,266 0,05. Variabel
kontrol Kepemilikan Institusional INSOWN menunjukkan koefisien negatif -
0,270 dan tidak berpengaruh secara parsial terhadap Sinkronitas Harga Saham Sig. uji t α = 0,346 0,05.
Tabel 4.19 Hasil Uji-F Model Hipotesis Penelitian Keempat
ANOVA
b
Model Sum of Squares
df Mean Square
F Sig.
1 Regression
9,819 5
1,964 7,491
,000
a
Residual 22,021
84 ,262
Total 31,840
89 a. Predictors: Constant, INSOWN, DISAQ, MV, IDRISK, INNATEAQ
b. Dependent Variable: SYNC
Dari hasil uji-F, yang dapat dilihat pada Tabel 4.19, menunjukkan bahwa
secara simultan variabel independen Komponen Kualitas Akrual Innate
INNATEAQ, komponen Kualitas Akrual Discretionary DISAQ, serta variabel kontrol Resiko Idiosyncratic IDRISK, Market Value of Equity MV, dan
Kepemilikan Institusional INSOWN secara simultan memiliki pengaruh terhadap variabel dependen Sinkronitas Harga Saham SYNC. Kesimpulan ini
ditunjukkan dari nilai Sig. uji- F yang lebih rendah dari α 0,000 0,05.
Dari hasil pengujian koefisien determinasi pada Tabel 4.20, diperoleh
hasil bahwa variabel independen komponen kualitas akrual innate Innate
85 Accruals Quality dan komponen kualitas akrual discretionary Discretionary
Accruals Quality, serta variabel kontrol resiko idiosyncratic Idiosyncratic Risk, ukuran perusahaan Market Value of Equity, dan Kepemilikan Institusional
Institutional Ownership dapat menjelaskan variasi dari variabel dependen sinkronitas harga saham Stock Price Synchronicity sebesar 26,7.
Tabel 4.20 Hasil Uji Koefisien Determinasi Adjusted R
2
Model Hipotesis Penelitian Keempat
Model Summary
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate 1
,555
a
,308 ,267
,5120102755 a. Predictors: Constant, INSOWN, DISAQ, MV, IDRISK, INNATEAQ
4.8 Pembahasan Hasil Pengujian Model Hipotesis Penelitian
