Earning management Variabel Penelitian dan Definisi Operasional

58 Variabel independent yang digunakan dalam penelitian ini adalah earning management yang dipromosikan dengan discretionary accrual.

1. Earning management

Menurut Surifah 1999 earnings management dapat mengurangi kredibilitas laporan keuangan apabila digunakan untuk pengambilan keputusan, karena earnings management merupakan suatu bentuk manipulasi atas laporan keuangan yang menjadi sarana komunikasi antara manajer dan pihak eksternal perusahaan. Earnings management diproksikan dengan menggunakan discretionary accrual. Sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh dechow et al 1995. Umumnya poin awal dalam pengukuran discretionary accruals adalah total accruals, dimana total accruals tersebut terdiri dari komponen non discretionary accruals NDAC dan discretionary accruals DAC. Selanjutnya model yang digunakan oleh Jones digunakan untuk menciptakan komponen non discretionary. Model pengukuran dalam penelitian ini dijelaskan sebagai berikut : a. Total accruals Total accruals dalam penelitian ini didefinisikan sebagai selisih antara laba bersih operasi dengan arus kas operasional. 59 TAC ᵼ TAᵼ-₁ = NIᵼ - OFᵼ TAᵼ-₁ Dimana : TAC ᵼ : total accruals NI ᵼ : laba bersih operasi OFC ᵼ : aliran kas dari aktivitas operasi TA ᵼ-₁ : total aset tahun sebelumnya sumber : modified jones. 2001 b. Non discretionary accruals Model jones mengansumsikan bahwa komponen non discretionary accruals adalah konstan dechlow et al. 1995. Model tersebut mengontrol efek perubahan perputaran ekomoni perusahaan terhadap non discretionary accruals. Modelnya adalah sebagai berikut NDAC = 1 TA ᵼ-₁ + REV – REC TAᵼ-₁ + PPETAᵼ-₁ Dimana : NDAC : Non discretionary accruals TA ᵼ-₁ : total aset tahun sebelumnya REV : pendapatan REC : piutang PPE ᵼ-₁ : aktiva tetap sumber : modified jones. 2001 60 c. Discretionary accruals Discretionary accruals dapat dirumuskan sebagai berikut : DAC ᵼ = TACᵼ TAᵼ-₁ - NDACᵼ Dimana : DAC ᵼ : discretionary accruals TAC ᵼ : total accruals NDAC ᵼ : non discretionary accrulas Tanpa earning management, maka total akrual perusahaan 1 pada tahun t akan dapat dijelaskan oleh kondisi perusahaan. Discretionary accruals mengindikasiakn tingkat akrual hasil earning management. Rekayasa menaikkan laba diindikasikan dengan nilai DAC ᵼ yang positif, sedangkan rekayasa menurunkan laba diindikasiakn dengan nilai DAC ᵼ yang negatif. 61

2. Mekanisme Corporate Governance