Berdasarkan hasil uji heteroskedastisitas pada tabel 3.7 di atas dapat dilihat bahwa tidak ada satupun variabel independen yang signifikan
secara statistik mempengaruhi variabel dependen nilai absRES_1. Pada tabel menunjukan bahwa probabilitas signifikansi variabel tidak ada
yang dibawah 5, sehingga dapat disimpulkan model regresi tidak mengandung adanya heteroskedastisitas.
3.5.3 Analisis Regresi Berganda
Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi berganda yang digunakan untuk menguji pengaruh variabel
independen Earning Per Share EPS, Price Earning Ratio PER, Return On Asset
ROA, Debt to Equty Ratio DER, Market Value Added
MVA terhadap variabel dependen Harga Saham, maka model analisis regresi berganda yang dapat digunakan adalah :
+ Dimana :
Y = Harga Saham
= Konstanta = Koefisien regresi variabel independen
= Earning Per Share EPS = Price Earning Ratio PER
= Return On Asset ROA = Debt to Equity Ratio DER
= Market Value Added MVA
3.5.4 Uji Hipotesis
a Uji F Simultan
Ghozali 2011:84, uji statistik F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel independen atau bebas yang
dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh secara simultan terhadap variabel dependen atau terikat.
b Uji Statistik t Parsial
Ghozali 2011:84, uji statistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel penjelas atau
independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen. Tingkat kesalahan dalam penelitian ini adalah 5.
Apabila tingkat signifikansi Sig t lebih kecil daripada , 5,
maka H
1
diterima yang artinya variabel independen secara parsial berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. Sebaliknya
jika sig t lebih besar , 5 maka H
1
ditolak yang artinya variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel
dependen. Hipotesis yang akan diuji pada penelitian ini adalah sebagai
berikut: H
: Earning Per Share
, Price Earning Ratio, Return On Asset, Debt
to Equity Ratio , dan Market Value Added secara
simultan dan parsial tidak berpengaruh terhadap Harga
Saham dalam kelompok Jakarta Islamic Index JII Tahun 2008-2011
H
1
: Earning Per Share, Price Earning Ratio, Return On Asset,
Debt to Equity Ratio
, dan Market Value Added secara simultan dan parsial berpengaruh terhadap Harga Saham
dalam kelompok Jakarta Islamic Index JII Tahun 2008- 2011
Kriteria pengambilan keputusan yang digunakan uji statistik F dan uji statistik t, yaitu jika nilai signifikansi0,05 maka H
1
diterima dan nilai signifikansi0,05 maka H
1
ditolak.
3.5.5 Koefisien Determinasi
