13 perubahan harga komoditas terhadap pergerakan IHSG, Indeks LQ 45, dan
JII. Penelitian ini menggunakan alat analisis VAR Vector Autoregresion agar hasil penelitian lebih maksimal. Selain itu, dalam penelitian ini komoditas
yang digunakan adalah merupakan komoditas unggulan Indonesia. Perusahaan yang menjadi produsen utama dari komoditas tersebut
mempunyai nilai kapitalisasi pasar cukup besar dalam IHSG, sehingga perusahaan tersebut mempunyai kontribusi yang besar dalam mempengaruhi
pergerakan dalam IHSG.
B. Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang seperti yang dijelaskan di atas maka yang menjadi masalah dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut :
1. Bagaimana respon dari IHSG, Indeks LQ 45, dan Jakarta Islamic Index
JII akibat shock yang terjadi pada tingkat harga komoditas dunia. 2.
Bagaimana kontribusi dari tingkat harga komoditas terhadap pergerakan IHSG, Indeks LQ 45, dan Jakarta Islamic Index JII.
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan perumusan masalah diatas, maka yang menjadi tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Menganalisis respon dari IHSG, Indeks LQ 45, dan Jakarta Islamic Index
JII akibat shock yang terjadi pada tingkat harga komoditas dunia. 2.
Menganalisis besarnya kontribusi variabel tingkat harga komoditas dunia terhadap pergerakan IHSG, Indeks LQ 45, dan Jakarta Islamic Index JII.
14
D. Manfaat Penelitian
Berdasarkan tujuan penelitian di atas, maka diharapkan dengan adanya penelitian ini akan bermanfaat bagi berbagai pihak yang berkepentingan
terhadap hasil penelitian ini antara lain : 1.
Bagi peneliti, dengan adanya penelitian ini diharapkan dapat memperdalam dan memperluas wawasan mengenai seberapa besar
perubahan harga komoditas dapat mempengaruhi indeks harga saham. 2.
Bagi investor dan emiten yang tercatat di BEI, hasil dari penelitian ini dapat membantu mereka dalam menentukan keputusan apakah akan
menjual, membeli, atau menahan saham yang mereka miliki berkenaan dengan perubahan-perubahan terhadap Indeks harga saham yang
disebabkan oleh perubahan harga komoditas. Karena kesalahan dalam menentukan dan menerapkan strategi perdagangan di pasar modal, akan
berakibat buruk bagi perusahaan atau investor sehingga dapat mengalami kerugian.
3. Bagi pemerintah, dengan diketahuinya dampak dari perubahan harga
komoditas terhadap Indeks harga saham, maka pemerintah dapat membuat kebijakan-kebijakan yang berkenaan dengan faktor-faktor tersebut
sehingga pengaruh yang telah atau akan terjadi dapat diantisipasi dan ditangani dengan sebaik-baiknya.
15 4.
Bagi akademisi, penelitian ini dapat digunakan sebagai bahan perbandingan terhadap penelitian-penelitian terdahulu yang sejenis.
Karena penelitian-penelitian tersebut menggunakan ruang, metode dan waktu yang berbeda-beda, sehingga memungkinkan sebagai pembelajaran.
16
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
