64
ditawarkan sebesar 0,168, ukuran perusahaan sebesar 0,052, kapitalisasi pasar sebesar 0,876, rasio profitabilitas sebesar 0,313. Sehingga dapat disimpulkan
bahwa semua variabel independen dalam model regresi tidak mengalami adanya heteroskedastisitas.
3. Uji Autokorelasi
Tujuan uji autokorelasi adalah apakah dalam suatu model regresi linear ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode-t dengan kesalahan pada
periode t-1 sebelumnya.
Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson 1
.418
a
.175 .128
.97755 2.043
a. Predictors: Constant, LnROA, LnSIZE, OFFER, M.CAP b. Dependent Variable: LnUDP
Berdasarkan Tabel 4.6, dari hasil analisis melalui uji Durbin-Watson, DW didapat nilai Durbin-Watson DW sebesar 2.043 dan bernilai positif.
Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa data pengamatan mengindikasikan tidak terjadi autokorelasi.
4. Uji Multikolinearitas
Pengujian ini bertujuan untuk menguji ada tidaknya korelasi antar variabel independen dalam model regresi. Pengujian ini dilakukan berdasarkan dengan
menghitung nilai tolerance dan VIF Variance Inflation Factors, dengan kriteria:
a. Jika Tolerance Value 0,01 maka terjadi multikolinearitas
b. Jika Tolerance Value 0,01 atau VIF 10 maka tidak ada multikolinearitas
65
Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinearitas
Dari Tabel 4.7, terdapat nilai VIF dari variabel jumlah saham yang ditawarkan, ukuran perusahaan, kapitalisasi pasar dan profitabilitas perusahaan
secara berurutan adalah 1,126, 1,070, 1,161, 1,125. Hal ini menunjukkan bahwa tidak adanya korelasi yang cukup kuat antara sesama variabel bebas, di mana nilai
VIF dari variabel tersebut disekitar angka 1 dan angka tolerance diatas 0.10 serta
lebih kecil dari 10, sehingga dapat disimpulkan tidak terdapat multikolinearitas diantara variabel bebas
.
4.2.3 Hasil Analisis Regresi Berganda
Setelah melakukan pengujian normalitas data dan pengujian asumsi klasik, langkah selanjutnya adalah pengujian hipotesis. Model regresi yang digunakan
dalam penelitian ini adalah regresi berganda. Analisis regresi pada dasarnya bertujuan untuk mengestimasi rata-rata variabel dependen berdasarkan nilai
variabel independen yang diketahui.
Coefficients
a
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients t
Sig. Collinearity
Statistics B
Std. Error Beta
Tolerance VIF
1 Constant
3.797 2.046
1.856 .068
OFFER -.124
.089 -.159
-1.391 .168
.888 1.126
LnSIZE .508
.158 .357
3.204 .002
.935 1.070
M.CAP .006
.037 .018
.157 .876
.861 1.161
LnROA .062
.061 .116
1.016 .313
.889 1.125
a. Dependent Variable: LnUDP
