38
Tabel 2.6 Penelitian Terdahulu
Tahun Nama Peneliti
Judul Penelitian Perbedaan Dengan Penulis
1968 Altman
Financial Ratio, Discriminant
Analysis and The Predictionof
Corporate Bankruptcy
Altman menggunakan perusahaan manufaktur dalam penelitiannya dan menggunakan model z-score original
sebagai model analisisnya. Sedangkan dalam penelitian ini penulis menggunakan perusahaan bank umum syariah
untuk mengetahui prediksi potensi kebangkrutan.
2008 Endri
Prediksi Kebangkrutan Bank
Untuk Menghadapi dan Mengelola
Peerubahan Lingkungan Bisnis:
Analisis Model Altman Z-Score
Penelitian Endri menggunakan tiga bank umum syariah yaitu Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri
dan Bank Syariah Mega Indonesia Periode 2005-2007, Model analisis yang digunakan model z-score revisi.
Sedangkan penulis menggunakan seluruh bank umum syariah yang telah berdiri selama periode 2010-2014 dan
model analisis yang digunakan model z-score modifikasi.
2010 Agustin dan
Iman Analysis of Altman Z
Zeta-Score Method To Predict
Bankruptcy of Century Bank
Penelitian Agustin dan Iman hanya pada bank Century dengan model analisis yang digunakan model analisis z-
score revisi. Sedangkan dalam penelitian ini yang diteliti bank umum syariah dengan menggunakan model analisis
z-score modifikasi.
2010 Nurhasanah
Analisis Rasio Keuangan Model
Altman dan Model Springate Sebagai
Early Warning System Terhadap
Prediksi Kondisi Bermasalah Pada
Bank Go Public Penelitian Nurhasanah menggunakan bank konvensional
yang bermasalah
dan tidak
bermasalah dengan
menggunakan model analisis z-score revisi dan Springate. Sedangkan dalam penelitian ini yang diteliti adalah
seluruh bank umum syariah dan model analisis yang digunakan hanya Altman z-score modifikasi.
2012 Muhamad
Nadratuzzaman dan Shofaun
Nada Pengukuran Tingkat
Kesehatan dan Gejala Financial
Distress Bank Umum Syariah
Penelitian Nadratuzzaman
dan Shofaun
Nada menggunakan tiga bank umum syariah yaitu Bank
Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri dan Bank Syariah Mega Indonesia Periode 2007-2010, Model
analisis yang digunakan model z-score revisi. Sedangkan penulis menggunakan seluruh bank umum syariah yang
telah berdiri selama periode 2010-2014 dan model analisis yang digunakan model z-score modifikasi.
Sumber: diolah dari berbagai hasil penelitian
39
C. Kerangka Berpikir
Setiap perusahaan pasti akan memiliki resiko kebangkrutan yang selalu melekat pada setiap jenis usaha yang dilakukan, begitupun dengan perusahaan perbankan
syariah. Meskipun perusahaan perbankan syariah selama ini belum pernah mengalami masalah keuangan yang menyebabkan kebangkrutan atau dilikuidasinya bank syariah,
tetap saja bank syariah harus waspada dan melakukan berbagai tindakan pencegahan sejak dini agar potensi dari kebangkrutan tersebut dapat terus dicegah.
Salah satu caranya adalah melakukan penilaian terhadap tingkat kesehatan bank umum syariah, kemudian melakukan analisis potensi kebangkrutan untuk menilai
bagaimana perusahaan mereka pada masa sekarang dan bagaimana perusahaan mereka nantinya. Untuk itu maka digunakanlah model analisis penilaian terhadap
tingkat kesehatan bank dengan metode RGEC dan model pendekatan analisis diskriminan yang dikembangkan oleh Altman yaitu multiple discriminant analysis
MDA atau dikenal dengan nama z-score. Hasil dari menggunakan kedua model analisis ini dijadikan suatu alat atau bahan untuk manajemen perusahaan perbankan
agar dapat lebih awal mengetahui bagaimana keadaaan keuangan mereka. Berdasarkan pada kajian teori, hasil penelitian terdahulu mengenai prediksi
kebangkrutan di atas, maka permasalahan dalam penelitian ini dapat digambarkan dengan kerangka pemikiran sebagai berikut:
40
Gambar 2.1 Kerangka Berpikir
Bank Umum Syariah Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah
Laporan Keuangan
Rasio Keuangan Metode RGEC 1.
Risk Profile : a.
Non Performing Financing NPF b.
Liquidity Risk LR 2.
Earning :
a. Net Core Operation Margin
NCOM b.
Return on Assets ROA 3.
Capital :
a. Capital Adequacy Ratio CAR
Rasio Keuangan Model Altman Z-Score Modifikasi
Z = 6.65X
1
+ 3.26X
2
+ 6.72X
3
+ 1.05X
4
1. Net Working Capital to Total Assets
2. Retained Earning to Total Assets
3. Earning Before Interest and Tax to Total
Assets 4.
Book Value of Equity to Book Value of Debt
Prediksi
Hasil
Evaluasi
41
BAB III METODE PENELITIAN
A. Lingkup Penelitian
Bank umum syariah BUS di Indonesia yang terdaftar dalam Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan OJK pada tahun 2010 sampai akhir 2014 berjumlah 12
BUS. Daftar dari perusahaan bank umum syariah BUS di Indonesia dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 3.1 Daftar Bank Umum Syariah
No Bank Umum Syariah
Kode Bank Umum
Syariah Tahun Berdiri
Bank Umum Syariah
1 Bank Muamalat Indonesia BMI
November 1991 2 Bank Victoria Syariah
BVS April 2010
3 BRI Syariah BRIS
November 2008 4 B.P.D Jawa Barat Banten Syariah BJBS
Januari 2010 5 BNI Syariah
BNIS April 2000
6 Bank Syariah Mega Indonesia BMS
Juli 2004 7 Bank Panin Syariah
BPS Desember 2009
8 Bank Syariah Bukopin BSB
Oktober 2008 9 Bank Syariah Mandiri
BSM November 1999
10 BCA Syariah BCAS
April 2010 11 Maybank Syariah
MBS Oktober 2010
12 BTPN Syariah BTPNS
Mei 2014
Dari 12 bank umum syariah di atas, penulis akan menggunakan 10 bank umum syariah saja sebagai sampel penelitian. Pemilihan 10 bank umum syariah ini
didasarkan pada pertimbangan sebagai berikut:
42
1. Bank syariah yang dipilih adalah bank yang sudah berdiri menjadi bank umum
syariah sejak tahun 2010-2014. 2.
Bank umum syariah mempunyai kelengkapan data laporan keuangan yang telah di audit dan dipublikasikan dari tahun 2010-2014.
3. Bank umum syariah juga harus mempunyai kelengkapan laporan good corporate
governance GCG untuk tahun 2010-2014. Maka dari pertimbangan tersebut ada dua bank umum syariah yang tidak masuk
untuk dijadikan sampel penelitian, yaitu Maybank Syariah dan BTPN Syariah.
B. Jenis Penelitian Dan Metode Pengumpulan Data
Penelitian ini adalah penelitian kuantitatif, dengan objek penelitian adalah kondisi keuangan bank umum syariah di Indonesia tahun 2010-2014. Data yang digunakan
adalah data sekunder berupa laporan keuangan bank umum syariah dan laporan GCG bank umum syariah tahun 2010-2014. Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini
menggunakan studi dokumentasi, yaitu dengan cara mengumpulkan dan mengkaji data-data laporan keuangan bank umum syariah melalui hasil pencarian dari internet.
C. Metode Analisis Data
Penelitian ini menggunakan dua model analisis, yaitu metode RGEC dan model analisis Altman z-score modifikasi. Dalam mengolah data tersebut penulis
menggunakan alat bantu berupa perangkat komputer Ms. Excel.
