BAB III METODE PENELITIAN
3.1. Objek Penelitian
Objek penelitian ini difokuskan pada faktor-faktor yang diduga dapat mempengaruhi pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan, dan faktor-faktor tersebut
yaitu nilai tukar rupiah, inflasi, suku bunga SBI, indeks Dow Jones. Jangka waktu penelitian yang digunakan selama 62 bulan, mulai bulan Januari 2004 sampai bulan
Februari 2009.
3.2. Jenis dan Sumber Data
Penelitian ini menggunakan data sekunder dengan jenis data runtun waktu time series
selama kurun waktu 62 bulan dari Januari 2004 sampai bulan Februari 2009. Data yang digunakan dalam penelitian ini diambil dari beberapa sumber antara
lain: data nilai tukar rupiah, tingkat suku bunga SBI, indeks Dow Jones, bersumber dari Bank Indonesia BI, data pergerakan IHSG dan inflasi bersumber dari Bursa
Efek Indonesia BEI.
3.3. Metode Analisis
Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan Metode Ordinary Least Square
OLS. Hal ini digunakan untuk melihat elastisitas Variabel Independen nilai tukar, SBI, inflasi, indeks Dow Jones terhadap Variabel Dependen
indeks harga saham gabunganIHSG. Dan sebagai alat analisis untuk mengolah data adalah dengan menggunakan program Eviews versi 5,1. Metode ini banyak
digunakan karena: 1.
Pengestimasian parameter dengan menggunakan metode ini akan menghasilkan parameter yang bersifat optimum.
2. Perhitungan dengan menggunakan metode ini cukup mudah jika
dibandingkan dengan metode ekonometrika yang lain dan metode ini tidak membutuhkan banyak data.
3. Metode Kuadrat Terkecil ini banyak digunakan secara luas dalam
hubungan ekonomi dan banyak menghasilkan keputusan ekonomi yang baik. Dengan demikian metode ini banyak digunakan pada waktu
mengestimasi hubungan dalam metode Ekonometrika. 4.
Teknik-teknik dalam metode kuadrat terkecil sangat mudah dipahami. 5.
Metode Kuadrat Terkecil adalah komponen yang penting dalam ekonometrika.
3.4. Model Analisis
Untuk melihat seberapa besar pengaruh nilai tukar rupiah, inflasi, tingkat suku bunga SBI, indeks Dow Jones terhadap pergerakan IHSG di BEI selama kurun waktu
bulan Januari 2004 sampai bulan Februari 2009, dianalisa dengan menggunakan metode Ordinary Least Square OLS. Untuk itu fungsi persamaan yang digunakan
dalam penelitian ini adalah:
IHSG = f KURS, Inflasi, Asing, SBI, Indeks Dow Jones............................3.1 Kemudian fungsi tersebut dispesifikasikan ke dalam model ekonometrika
dalam bentuk linear, sebagai berikut: IHSGt =
g + b1KURS + b2INF + b3SBI + b4 DJ
+ e ........................... 3.2
Di mana: IHSG
= Indek Harga Saham Gabungan basis pointbsp KURS
= Nilai Tukar Rupiah terhadap Dollar US Rp INF
= Inflasi
persen SBI
= Suku Bung Sertifikat Bank Indonesia 1 bulan persen DJ
= Indek Dow Jones basis pointbsp a
= Konstanta b1, b2, b3, b4 = Koefisien Regresi
e = Error Term
3.5. Uji Kesesuaian
Kategori