SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES continued

PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2012 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2011 Diaudit dan Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 2011 Tidak Diaudit Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2012 Unaudited and December 31, 2011 Audited and Nine Months Ended September 30, 2012 and 2011 Unaudited Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 138 34. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011. The following table sets out the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial instruments as of September 30, 2012 and December 31, 2011. 30 September 2012 31 Desember 2011 September 30, 2012 December 31, 2011 Nilai Tercatat Nilai Tercatat Carrying Nilai Wajar Carrying Nilai Wajar Values Fair Values Values Fair Values Aset Keuangan Financial Assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Kas dan setara kas 12.961.410 12.961.410 13.049.048 13.049.048 Cash and cash equivalents Piutang usaha 2.966.197 2.966.197 2.911.803 2.911.803 Accounts receivable - trade Piutang bukan usaha 472.302 472.302 757.502 757.502 Accounts receivable - non-trade Piutang jangka panjang 71.044 71.044 98.266 98.266 Long-term receivables Piutang plasma - neto 549.560 549.560 546.479 546.479 Plasma receivables - net Tersedia untuk dijual AFS Investasi jangka pendek 520.268 520.268 574.800 574.800 Short-term investments Total 17.540.781 17.540.781 17.937.898 17.937.898 Total Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas yang dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi Liabilities at amortized cost Utang bank jangka pendek Short-term bank loans and dan cerukan 2.217.373 2.217.373 2.842.973 2.842.973 overdraft Utang trust receipts 3.166.491 3.166.491 2.160.600 2.160.600 Trust receipts payable Utang usaha 2.393.212 2.393.212 1.799.736 1.799.736 Accounts payable - trade Utang bukan usaha 1.292.182 1.292.182 1.068.019 1.068.019 Accounts payable - non-trade Biaya masih harus dibayar 1.564.427 1.564.427 1.534.014 1.534.014 Accrued expenses Utang jangka panjang yang jatuh Current maturities of tempo dalam waktu satu tahun 946.665 946.665 3.008.092 3.008.092 long-term debts Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net of tempo dalam waktu satu tahun 7.894.172 7.894.172 5.674.567 5.674.567 current maturities Total 19.474.522 19.474.522 18.088.001 18.088.001 Total Kelompok usaha menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar instrument keuangan: • Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi tidak disesuaikan dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas sejenis. • Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi, yaitu untuk seluruh input yang diketahui baik secara langsung ataupun tidak langsung memiliki dampak signifikan atas nilai wajar tercatat. • Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi, yaitu untuk seluruh input yang tidak dapat diketahui baik secara langsung ataupun tidak langsung memiliki dampak signifikan atas nilai wajar tercatat The Group uses the following hierarchy for determining and disclosing the fair value of financial instruments: • Level 1: fair values measured based on quoted prices unadjusted in active markets for identical assets or liabilities. • Level 2: fair values measured based on valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair values are observable, either directly or indirectly. • Level 3: fair value measured based on valuation techniques for which any inputs which have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market data unobservable inputs. PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2012 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2011 Diaudit dan Sembilan Bulan yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 2011 Tidak Diaudit Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS September 30, 2012 Unaudited and December 31, 2011 Audited and Nine Months Ended September 30, 2012 and 2011 Unaudited Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 139

34. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan

34. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS continued

Kelompok usaha memiliki aset keuangan diukur pada nilai wajarnya pada akhir periode pelaporan sebagai berikut: The Group held the following asset measured at fair value as at the end of the reporting period: Aset diukur pada nilai wajar Tingkat 1 Level 1 Tingkat 2 Level 2 Tingkat 3 Level 3 30 September 2012 September 30, 2012 Asset measured at fair value Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial asset Investasi dalam surat berharga tercatat saham, surat utang, dan reksadana 520.268 - - 520.268 Investment in listed share stocks, bonds and mutual fund Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah di mana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar dan model arus kas diskonto. Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arms-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices and discounted cash flow models. Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi, selain itu, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi dibawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelompok instrumen keuangan: Financial instruments presented in the consolidated statements of financial position are carried at fair value or amortized cost, otherwise, they are presented at carrying values as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments: • Nilai tercatat untuk kas dan setara kas, piutang usaha dan bukan usaha, utang usaha dan bukan usaha, utang bank jangka pendek dan cerukan, utang trust receipts, dan biaya masih harus dibayar mendekati nilai wajarnya karena bersifat jangka pendek. Jumlah tercatat dari utang jangka panjang – utang bank dengan suku bunga mengambang mendekati nilai wajarnya karena selalu dinilai ulang secara berkala. • The carrying values of cash and cash equivalents, accounts receivable - trade and non-trade, accounts payable - trade and non- trade, short-term bank loans and overdraft, trust receipts payable, and accrued expenses approximate their fair values due to their short- term nature. The carrying values of long-term debts - bank loans with floating interest rates approximate their fair values as they are reassessed frequently. • Investasi jangka pendek dicatat sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada pasar aktif. Piutang plasma, piutang jangka panjang kepada karyawan dan utang pembelian aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode SBE dan tingkat diskonto yang digunakan adalah suku bunga pinjaman pasar pada saat pengakuan awal untuk jenis pinjaman yang sama. • Short-term investments are carried at fair value using the quoted prices published in the active market. Plasma receivables, long-term loans from employees and liability for purchases of fixed assets are carried at amortized cost using EIR method and the discount rates used are the market incremental lending rate at the initial recognition for similar types of lending.