REAL ESTATE ASSETS INVENTORIES

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 49 - Pada tahun 2012, seluruh real estat belum dikembangkan berupa tanah milik PAP, AHT dan TMI yang telah dimulai pekerjaannya direklasikasi ke tanah yang sedang dikembangkan. In 2012, real estate not yet developed representing land owned by PAP, AHT and TMI on which construction has begun were reclassified to land under development. Pembayaran kepada kontraktor yang nilainya melebihi 10 dari jumlah pembayaran konstruksi dan pengembangan lahan aset real estat, aset tetap dan properti investasi berasal dari: Payments to contractors which one more than 10 of the total construction and land development costs of real estate assets, property and equipment and investment properties are as follows: 2013 2012 Rp000 Rp000 PT Nusa Raya Cipta 183.683.082 64.827.176 PT Nusa Raya Cipta PT Totalindo Eka Persada 138.408.113 145.268.967 PT Totalindo Eka Persada PT Pembangunan Perumahan 121.454.525 28.406.299 PT Pembangunan Perumahan PT Jakarta Cakratunggal Steel 75.703.725 251.863.012 PT Jakarta Cakratunggal Steel PT Total Bangun Persada 57.810.521 161.052.641 PT Total Bangun Persada Jumlah 577.059.966 651.418.095 Total Hak legal atas tanah aset real estat berupa HGB atas nama Grup berjangka waktu 20 – 30 tahun yang akan jatuh tempo pada tahun 2013 – 2042. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dalam perpanjangan dan proses sertifikasi hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai. HGB No. 3 seluas 1.481 m 2 berlokasi di Grogol, Jakarta Barat yang berakhir pada tahun 2013 masih dalam proses perpanjangan. The legal rights over the land in the form of HGB under the name of the Group has a period of 20 – 30 years until 2013 – 2042. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership. HGB No. 3 with an area of 1,481 m 2 located in Grogol, Jakarta Barat which was ended in 2013 is still in the process of extension. Jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset real estat pada tahun 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 30.356.002 ribu dan Rp 52.947.883 ribu. Tingkat kapitalisasi biaya pinjaman pada tahun 2013 dan 2012 masing-masing adalah 12. Borrowing costs capitalized to real estate assets amounted to Rp 30,356,002 thousands and Rp 52,947,883 thousands in 2013 and 2012, respectively. Borrowing costs capitalization rates in 2013 and 2012 are 12, respectively. Sebagian aset real estat diasuransikan bersama dengan aset tetap dan properti investasi Catatan 14 dan 15. Part of real estate assets were insured along with property and equipment and investment properties Notes 14 and 15. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured. Berdasarkan penelaahan terhadap aset real estat pada akhir periode, manajemen berkeyakinan bahwa tidak perlu dilakukan penurunan nilai aset real estat. Based on the review of real estate assets at the end of the period, management believes that there is no decline in the value of real estate assets. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, aset real estat masing-masing sebesar Rp 859.083.454 ribu dan Rp 675.896.120 ribu digunakan sebagai jaminan utang bank Catatan 20. As of December 31, 2013 and 2012, real estate assets amounting to Rp 859,083,454 thousands and Rp 675,896,120 thousands, respectively, are used as collateral for bank loans Note 20. ES um ing ebihi 10 of tas B eal ets a ith gan age is tat nd eal ets PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 50 - 10. PAJAK DIBAYAR DIMUKA

10. PREPAID TAXES

2013 2012 Rp000 Rp000 Pajak penghasilan final - Final income taxes - Pasal 4 ayat 2 237.979.959 157.464.230 Article 4 2 Pajak penghasilan non final Non final income taxes Pasal 28A 4.506.563 4.692.476 Article 28A Pajak pertambahan nilai - bersih 45.991.695 29.666.725 Value added tax - net Jumlah 288.478.217 191.823.431 Total 31 DesemberDecember 31, 11. ASET KEUANGAN LAINNYA 11. OTHER FINANCIAL ASSET 2013 2012 Rp000 Rp000 Deposito berjangka Time deposits with third pada pihak ketiga 75.732.879 32.197.779 parties Rekening bank yang dibatasi Restricted cash in penggunaannya 3.183.064 7.608.366 banks Investasi saham 2.991.200 370.000 Investment in shares Danacadangan untuk penggantian Fundsreserve for replacement perabotan dan perlengkapan hotel furniture and equipment Catatan 5 3.524.677 4.254.552 Note 5 Jumlah 85.431.820 44.430.697 Total 31 DesemberDecember 31, Deposito Berjangka pada Pihak Ketiga Time Deposits with Third Parties 2013 2012 Rp000 Rp000 Deposito berjangka Time deposits with third pada pihak ketiga parties Rupiah Rupiah Bank Permata 14.066.029 11.645.420 Bank Permata Bank Internasional Indonesia 13.465.853 6.477.321 Bank Internasional Indonesia Bank Negara Indonesia 12.827.193 - Bank Negara Indonesia Bank CIMB Niaga 10.211.690 3.319.452 Bank CIMB Niaga Bank Mandiri 4.010.134 - Bank Mandiri Bank Artha Graha 3.835.200 - Bank Artha Graha Lain-lain masing-masing Others each below dibawah Rp 3.000.000 ribu 9.633.111 7.168.993 Rp 3,000,000 thousand Dollar Amerika Serikat US Dollar Bank Central Asia 7.683.669 3.586.593 Bank Central Asia Jumlah 75.732.879 32.197.779 Total Tingkat bunga deposito Interest rates per annum on berjangka per tahun time deposits Rupiah 3,5 - 6 3,5 - 6 Rupiah Dollar Amerika Serikat 0,50 0,65 U.S. Dollar 31 DesemberDecember 31, PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 51 - Deposito berjangka Bank Permata dijadikan sebagai cadangan pembayaran biaya penilai independen atas jaminan utang bank yang diterima oleh PP. Time deposits in Bank Permata are used as reserve payment for independent appraisers cost on bank debt guarantees received by PP. Deposito berjangka Bank Central Asia digunakan sebagai jaminan Perusahaan atas pembayaran kepada Perusahaan Gas Negara PGN. Time deposits in Bank Central Asia are used as collateral for the payment to PGN. Deposito berjangka lainnya yang dijaminkan dalam rangka penyediaan fasilitas kredit kepada pembeli oleh Bank yang bersangkutan Catatan 42. Other guaranteed time deposits relate to the credit facilities provided by the banks to customers Note 42. Jangka waktu deposito berjangka di atas rata-rata berkisar antara 1 – 4 tahun. The above time deposits have terms between 1-4 years. Rekening Bank Yang Dibatasi Penggunaannya Restricted Cash in Banks 2013 2012 Rp000 Rp000 Bank Negara Indonesia 2.128.096 1.719.125 Bank Negara Indonesia Bank Permata 568.698 5.767.183 Bank Permata Bank Internasional Indonesia 214.174 - Bank Internasional Indonesia Bank CIMB Niaga 110.000 - Bank CIMB Niaga Lain-lain 162.096 122.058 Others Jumlah 3.183.064 7.608.366 Total 31 DesemberDecember 31, Seluruh rekening bank yang dibatasi penggunaannya merupakan rekening dalam mata uang Rupiah yang dibatasi penggunaannya oleh masing-masing bank Catatan 20. All restricted cash in banks are bank accounts denominated in Rupiah, which are restricted by each bank Note 20. Investasi Saham Investment in Shares Entitas anak, SAMP memiliki 10,48 kepemilikan PT Trans Heksa Karawang THK pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Pada tanggal 31 Desember 2013, MWS entitas anak KUS, juga memiliki 11,11 kepemilikan saham PT Pembangunan Kota Tua Jakarta PKTJ. Saham- saham tersebut dimaksudkan untuk memperoleh potensi keuntungan dalam jangka panjang karena THK dan PKTJ bergerak dalam industri yang sama dengan Grup. SAMP, a subsidiary, owned 10.48 ownership of PT Trans Heksa Karawang THK as of December 31, 2013 and 2012. As of December 31, 2013, MWS subsidiaries of KUS, also owned 11.11 ownership of PT Pembangunan Kota Tua Jakarta PKTJ. The shares are held primarily for long-term growth potential since THK and PKTJ is engaged in the similar business with the Group. THK dan PKTJ merupakan entitas yang tidak terdaftar di bursa efek, oleh karena itu investasi tersebut dinyatakan sebesar biaya perolehan. THK and PKTJ is non-listed and there is no readily available measure of fair value of the shares, thus, the investment is stated at cost. Dana Cadangan untuk Penggantian Perabotan dan Perlengkapan Hotel Funds Reserve for Replacement Furniture and Equipment Entitas anak, BSP, CPP dan CIP diwajibkan untuk membentuk cadangan rekening untuk penggantian perabotan dan perlengkapan hotel dengan persentase sebesar 0,5 - 3 dari pendapatan hotel setiap bulan. BSP, CPP and CIP, subsidiaries, are required to establish reserve funds for replacement of hotel furniture and equipment with percentage of 0.5 - 3 of revenues per month. ES bagai erve an as am dit ata -4 nnya ounts an of tar ily an nd tuk to PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 52 - 12. INVESTASI SAHAM PADA ENTITAS ASOSIASI

12. INVESTMENT IN ASSOCIATES

Rincian investasi saham pada entitas asosiasi yang dicatat dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut: Details of investment in associates accounted for under the equity method are as follows: 2013 2012 Rp000 Rp000 PT Manggala Gelora Perkasa MGP 97.667.902 184.432.071 PT Manggala Gelora Perkasa MGP PT Citra Gemilang Nusantara CGN 85.905.593 78.402.427 PT Citra Gemilang Nusantara CGN Jumlah 183.573.495 262.834.498 Total 31 DesemberDecember 31, Mutasi investasi pada entitas asosiasi adalah sebagai berikut: Movements of investment in associates are as follows: 2013 2012 Rp000 Rp000 PT Manggala Gelora Perkasa PT Manggala Gelora Perkasa Saldo awal 184.432.071 146.532.203 Beginning balance Perubahan tahun berjalan Changes during the current year Pembagian dividen 153.000.000 25.500.000 Dividend distribution Bagian laba bersih 66.235.831 63.399.868 Equity in net income Saldo akhir 97.667.902 184.432.071 Ending balance PT Citra Gemilang Nusantara PT Citra Gemilang Nusantara Saldo awal 78.402.427 71.931.653 Beginning balance Perubahan tahun berjalan Changes during the current year Pembagian dividen 21.000.000 7.000.000 Dividend distribution Bagian laba bersih 28.503.166 13.470.774 Equity in net income Saldo akhir 85.905.593 78.402.427 Ending balance Ringkasan informasi keuangan dari entitas asosiasi diatas adalah sebagai berikut: Summarized financial information in respect of the associates is set out below: 2013 2012 Rp000 Rp000 Jumlah aset 1.808.315.388 1.775.172.688 Total assets Jumlah liabilitas 1.123.876.283 771.919.478 Total liabilities Aset bersih 684.439.105 1.003.253.210 Net assets Jumlah pendapatan tahun berjalan 620.330.872 544.731.779 Total revenue for the year Laba bersih tahun berjalan 341.185.974 287.114.865 Net income for the year 31 DesemberDecember 31, Pada tanggal 8 April 2010, Perusahaan membeli investasi saham MGP sebesar 25,5 dari PT Sunter Agung, pihak berelasi, dengan harga perolehan Rp 76.409.258 ribu. MGP berkedudukan di Jakarta dengan nama proyek Senayan City. On April 8, 2010, the Company acquired 25.5 ownership in MGP from PT Sunter Agung, a related party, with an acquisition cost of Rp 76,409,258 thousands. MGP is domiciled in Jakarta whose project is named Senayan City. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 53 - Pada tanggal 7 April 2010, Perusahaan membeli investasi saham CGN sebesar 35 dari PT Indofica, pihak berelasi, dengan harga perolehan Rp 45.889.813 ribu. CGN berkedudukan di Jakarta dengan nama proyek Lindeteves Trade Center. On April 7, 2010, the Company acquired 35 ownership in CGN, through the purchase of shares owned by PT Indofica, a related party, with an acquisition cost of Rp 45,889,813 thousands. CGN is domiciled in Jakarta whose project is named Lindeteves Trade Center. Investasi pada perusahaan tersebut diatas diperoleh terutama untuk tujuan potensi pertumbuhan jangka panjang, karena seluruh entitas tersebut bergerak dalam industri properti yang sama dengan industri Grup. The investments in the above companies are held primarily for long-term growth potential, since these companies are engaged in the property business similar to the Group. 13. UANG MUKA INVESTASI SAHAM 13. ADVANCES FOR INVESTMENT IN STOCK 2013 2012 Rp000 Rp000 PT Wahana Sentra Sejati 166.200.347 - PT Wahana Sentra Sejati PT Jaladri Kartika Pakci - 226.800.000 PT Jaladri Kartika Pakci PT Dimas Pratama Indah - 2.400.000 PT Dimas Pratama Indah Jumlah 166.200.347 229.200.000 Total 31 DesemberDecember 31, Pada tahun 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan pihak ketiga untuk membeli 27.600.000 saham PT Wahana Sentra Sejati WSS Catatan 42. In 2013, The company entered into agreement with third party to buy 27,600,000 shares of PT Wahana Sentra Sejati WSS Note 42. Pada tahun 2012, BSM mengadakan perjanjian dengan pihak ketiga untuk membeli 1.568 saham PT Jaladri Kartika Pakci JKP Catatan 42. In 2012, BSM entered into agreement with third party to buy 1,568 shares of PT Jaladri Kartika Pakci JKP Note 42. Pada tahun 2012, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan pihak ketiga untuk membeli 2.400 saham PT Dimas Pratama Indah DPI Catatan 42. In 2012, the Company entered into an agreement with third party to buy 2,400 shares of PT Dimas Pratama Indah DPI Note 42. 14. PROPERTI INVESTASI 14. INVESTMENT PROPERTIES 1 Januari 31 Desember January 1, Penambahan Pengurangan Reklasifikasi December 31, 2013 Additions Deductions Reclassification 2013 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Biaya perolehan: Cost: Tanah 652.073.810 47.052.575 - 249.670.193 948.796.578 Land Bangunan dan prasarana 3.842.592.889 101.063.967 - 502.422.355 4.446.079.211 Building and infrastructures Mesin dan peralatan 206.065.163 10.355.356 - - 216.420.519 Machinery and equipment Aset dalam penyelesaian 639.921.374 442.238.758 - 639.104.668 443.055.464 Construction in progress Jumlah 5.340.653.236 600.710.656 - 112.987.880 6.054.351.772 Total Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan dan prasarana 310.659.195 144.210.900 - - 454.870.095 Building and infrastructures Mesin dan peralatan 47.701.743 18.594.316 - - 66.296.059 Machinery and equipment Jumlah 358.360.938 162.805.216 - - 521.166.154 Total Jumlah Tercatat 4.982.292.298 5.533.185.618 Net Carrying Value ES beli 5 leh eld ian ith ian rty ian ith ana ana PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 54 - 1 Januari 31 Desember January 1, Penambahan Pengurangan Reklasifikasi December 31, 2012 Additions Deductions Reclassification 2012 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Biaya perolehan: Cost: Tanah 476.149.832 48.679.005 - 127.244.973 652.073.810 Land Bangunan dan prasarana 2.464.522.106 882.739.767 - 495.331.016 3.842.592.889 Building and infrastructures Mesin dan peralatan 116.665.184 32.598.307 - 56.801.672 206.065.163 Machinery and equipment Aset dalam penyelesaian - 327.156.396 - 312.764.978 639.921.374 Construction in progress Jumlah 3.057.337.122 1.291.173.475 - 992.142.639 5.340.653.236 Total Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan dan prasarana 143.617.187 167.042.008 - - 310.659.195 Building and infrastructures Mesin dan peralatan 13.670.990 34.030.753 - - 47.701.743 Machinery and equipment Jumlah 157.288.177 201.072.761 - - 358.360.938 Total Jumlah Tercatat 2.900.048.945 4.982.292.298 Net Carrying Value Pada tahun 2012, penambahan properti investasi termasuk properti investasi entitas anak Catatan 38 yang diakuisisi sebagai berikut: In 2012, additions to investment property includes investment property acquired through acquisition of a subsidiary Note 38, as follows: 2012 Rp 000 Biaya perolehan, termasuk Cost, including fair value penyesuaian nilai wajar 222.062.896 adjustment Akumulasi penyusutan 70.646.678 Accumulated depreciation Jumlah Tercatat 151.416.218 Net Carrying Value Pada tanggal 31 Desember 2013, aset dalam penyelesaian terdiri dari sebagian pembangunan mall Baywalk, sebagian bangunan foodmall Grand Taruma dan Mall Reklamasi Plaza Balikpapan yang diperkirakan selesai pada tahun 2014-2015. As of December 31, 2013, construction in progress consist some portions of Baywalk Mall development, some portions of Foodmall Built in Grand Taruma and Mall of Plaza Balikpapan built on reclamated land which is estimated to be completed in 2014-2015. Penghasilan sewa dari properti investasi adalah sebesar Rp 674.200.426 ribu dan Rp 550.849.230 ribu masing-masing untuk tahun 2013 dan 2012. Rent income recognized from investment properties amounting to Rp 674,200,426 thousands and Rp 550,849,230 thousands in 2013 and 2012, respectively. Beban penyusutan sebesar Rp 162.805.216 ribu dan Rp 130.426.083 ribu pada tahun 2013 dan 2012 disajikan sebagai beban langsung Catatan 31. Properti investasi diasuransikan bersama dengan aset real estat dan aset tetap Catatan 9 dan 15. Depreciation expense amounting to Rp 162,805,216 thousands and Rp 130,426,083 thousands in 2013 and 2012 were recorded as part of direct costs Note 31. Investment properties were insured along with real estate assets and property and equipment Notes 9 and 15.