The BCI Asia Top 10 Awards Category Top 10 Developers Corporate Image Award 2013, Category Apartment Developer

11 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report

6. Investor Award, Category Top Performing Listed Companies

2013 Majalah Investor kepada PT Agung Podomoro Land, Tbk. Investor Magazine to PT Agung Podomoro Land, Tbk.

7. Investor Award, kategori Emiten Juara Sektor Properti dan

Konstruksi Bangunan 2013 Majalah Investor kepada PT Agung Podomoro Land, Tbk. Investor Magazine to PT Agung Podomoro Land, Tbk.

8. Indonesia Most Admired Companies 2013

Majalah Warta Ekonomi kepada PT Agung Podomoro Land, Tbk. Warta Ekonomi Magazine to PT Agung Podomoro Land, Tbk.

9. Fortune Most Admired Companies 2013, Category

Property Majalah Fortune kepada PT Agung Podomoro Land, Tbk. Fortune Magazine to PT Agung Podomoro Land, Tbk.

10. The BCI Asia Top 10 Awards Category Top 10 Developers

Awards 2013 BCI Asia kepada PT Agung Podomoro Land, Tbk. BCI Asia to PT Agung Podomoro Land, Tbk.

11. Corporate Image Award 2013, Category Apartment Developer

Penghargaan Bloomberg Businessweek dan Corporate Image kepada PT Agung Podomoro Land, Tbk. Bloomberg Businessweek dan Corporate Image Award to PT Agung Podomoro Land, Tbk. 12 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Sekilas Perusahaan Company in Brief 090217027994 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Barat No. 1589BH.09.02X2004 tanggal 4 Oktober 2004, serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tanggal 12 November 2004, Tambahan No. 11289. Sejak pendirian, Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan Anggaran Dasar Perseroan yang terakhir adalah: Akta No. 7 tanggal 5 Juni 2012 yang dibuat di hadapan Ardi Kristiar, S.H., pengganti Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan, yang isinya sehubungan dengan perubahan Pasal 3, Pasal 5 ayat 12, Pasal 18 ayat 2 dan Pasal 18 PT Agung Podomoro Land Tbk. “APLN” atau “Perseroan” adalah suatu perseroan terbatas berkedudukan di Jakarta Barat, didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia berdasarkan Akta No. 29 tanggal 30 Juli 2004, dibuat di hadapan Sri Laksmi Damayanti, S.H., sebagai pengganti Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C-21538.HT.01.01.TH.2004 tanggal 26 Agustus 2004 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai UUWDP dengan TDP No. dated October 4, 2004, and which has been published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No 91 dated November 12, 2004, Supplement No 11289. Since the Company was established, its Articles of Association have been amended several times. The most current amendment to the Articles of Association was: Deed No. 7 dated June 5, 2012, made before Ardi Kristiar, SH, who replaced Yulia , SH, Notary in South Jakarta containing concerns with regards to amendments made to Article 3, Article 5 paragraph 12, PT Agung Podomoro Land Tbk “APLN” or the Company is a limited liability company based in West Jakarta established under the laws in force of the Republic of Indonesia based on Deed No. 29 dated July 30, 2004 made before Sri Laksmi Damayanti, SH, who replaced Siti Pertiwi Henny Singgih, SH, Notary in Jakarta, after approval from the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia through its Decree No. C-21538.HT.01.01.TH.2004 dated August 26, 2004 and which has been registered in the Company Register in accordance with UUWDP with a TDP No. 090217027994 at the Registration Ofice for Companies of West Jakarta No 1589BH.09.02X2004 13 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report ayat 5 Anggaran Dasar Perseroan. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-35086.AH.01.02. Tahun 2012 tanggal 27 Juni 2012 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai Undang-Undang Perseroan Terbatas dengan No. 0058436.AH.01.09. Tahun 2012 tanggal 27 Juni 2012 dan telah diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU.01.10-24859 tanggal 6 Juli 2012, telah Article 18 paragraph 2 and Article 18 paragraph 5 of the Company’s Articles of Association. Amendments to the Articles of Association have been approved by the Minister of Law and Human Rights by Decree No AHU-35086.AH.01.02 year 2012 dated June 27, 2012 and have been registered in the Company Registrar in accordance Limited Liability Company Act with No 0058436.AH.01.09 year 2012 dated June 27, 2012 and have been received and recorded in the system database of the Ministry of Legal Administration of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia through Notice of Acceptance of Amendment of Articles of Association No AHU.01.10-24859 dated July 6, Kawasan properti terpadu meliputi apartemen, perkantoran, pertokoan, pusat perbelanjaan, perhotelan, perumahan, dan pusat rekreasi, beserta fasilitasnya. Integrated property area covering apartments, ofices, shops, shopping centers, hotels, housing, and recreation centers as well as their facilities. 14 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 didaftarkan dalam Daftar Perseroan sesuai Undang- Undang Perseroan Terbatas dengan No. AHU-0061792. AH.01.09 Tahun 2012 tanggal 6 Juli 2012 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai Undang- Undang tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan TDP No. 09.02.1.68.27994 tanggal 6 Juli 2012. Kegiatan usaha perusahaan menurut Anggaran Dasar terakhir, serta jenis produk danatau jasa yang dihasilkan. Kegiatan usaha menurut Anggaran Dasar terakhir Pasal 3 Akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Agung Podomoro Land Tbk. No. 07 tanggal 5 Juni 2012 yang dibuat di hadapan Ardi Kristiar, S.H., MBA, pengganti dari Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan: Kegiatan usaha utama: 1. Pembangunan meliputi antara lain: • pemborongankontraktor, termasuk perencanaan, pelaksanaan dan pengawas pemborong bangunan gedung-gedung, perumahan, pusat perbelanjaan, jalan-jalan, jembatan-jembatan serta pemasangan instalasi- instalasi listrik, air, telepon dan pekerjaan umum lainnya; • real estate dan developer termasuk melakukan pembebasanpembelian, pengolahan, pematangan, pengurugan, dan penggalian tanah, membangun sarana dan prasarana infrasturktur, merencanakan, membangun, menyewakan, menjual dan mengusahakan real estate, kawasan terpadu, pusat perkantoran, gedung-gedung, perumahan, perkantoran, apartemen, perindustrian, perhotelan, rumah sakit, pusat perbelanjaan, pusat sarana olah raga dan sarana penunjang termasuk tetapi tidak terabatas pada lapangan golf, klub-klub, restoran, tempat-tempat hiburan lain, beserta fasilitasnya; 2012, and have been registered in the Company in accordance Limited Liability Company Act with No AHU-0061792.AH.01.09 Year 2012 dated July 6, 2012 and have been registered in the Register of Companies based on the Law on Corporate Registry with TDP No 09.02.1.68.27994 dated July 6, 2012. The Company’s business according to its last Articles of Association and products and or services it provides. The Company’s business activities in its most recent Articles of Association Article 3 of the Deed of PT Agung Podomoro Land Tbk No 07 dated June 5, 2012 made before Ardi Kristiar, SH, MBA, who replaced Yulia, SH., Notary in South Jakarta: Main business activities: 1. Development that covers: • Contractors, including planning, implementing and overseeing contractor buildings, housings, shopping centers, roads, bridges and the installation of electrical, water , telephone and other public works; • Real estate and developers including land acquiringpurchase, processing, maturation, illing, and excavation, and building infrastructures and facilities, and planning, developing, leasing, selling and developing real estates, integrated areas, ofice centers, buildings, residentials, ofices, apartments, industrials, hotels, hospitals, shopping malls, sports centers and supporting facilities including but not limited to golf courses, clubs, restaurants, other entertainment spots, and facilities; Sekilas Perusahaan Company in Brief 15 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 2. Making direct or indirect investments in other companies through placements investments or capital release divestment that are related to its core business activities; 3. Placing investments in other companies that have related business activities to the Company’s core business; and 4. Certain businesses in the area of service including management or operational service that support the Company’s business activities excluding legal and taxes services. Supporting business activities: 1. Trading, including export-import, interinsulair, local, supplier, wholesaler, supplier, distributor and agency except travel agency; 2. Industrial including in building materials, electricity devices, garment, manufacturing assembling; and 3. Land transportation with leets of buses and trucks. Products manufactured andor services provided: Integrated property area covering apartments, ofices, shops, shopping centers, hotels, housing, and recreation centers as well as their facilities. 2. Melakukan investasi baik secara langsung maupun melalui penyertaan investasi ataupun pelepasan divestasi modal sehubungan dengan kegiatan usaha utama Perseroan, dalam perusahaan lain; 3. Melakukan penyertaan pada perusahaan- perusahaan lain yang memiliki kegiatan usaha yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan; dan 4. Usaha-usaha dalam bidang jasa, termasuk antara lain jasa pengelolaan atau pengoperasian yang menunjang kegiatan usaha utama Perseroan, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak. Kegiatan usaha penunjang: 1. Melakukan perdagangan termasuk espor-impor, interinsulair, lokal, leveransir, grossier, supplier, distributor dan keagenan kecuali agen perjalanan; 2. Perindustrian meliputi industri bahan bangunan, industri alat-alat listrik, industri garmen manufacturing industri perakitan assembling; dan 3. Menyelenggarakan angkutan darat dengan menggunakan bus dan truk. Produk danatau jasa yang dihasilkan: Kawasan properti terpadu yang meliputi apartemen, perkantoran, pertokoan, pusat perbelanjaan, perhotelan, perumahan, dan pusat rekreasi, beserta fasilitasnya. 16 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights Dalam miliar Rupiah, kecuali dinyatakan lain In billion Rupiah, except stated otherwise Uraian Description 2013 2012 2011 LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME Penjualan dan pendapatan usaha Sales and Revenues 4.901,2 4.689,4 3.824,1 Laba kotor Gross profit 2.354,9 2.084,5 1.407,9 Laba sebelum pajak Income before Tax 1.177,2 1.097,5 888,2 Laba komprehensif Total comprehensive Income 930,2 841,3 684,9 Laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Total comprehensive income attributable to owners of the Company 851,4 811,7 581,0 Laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali Total comprehensive income attributable to Non-controlling interest 78,8 29,6 103,9 Laba bersih per saham Earning per share 41,53 39,60 28,34 LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION Kas dan Setara kas dan aset keuangan lainnya Cash and cash equivalents 3.177,1 2.225,1 1.834,6 Aset real estat Real estate assets 4.977,2 2.721,2 2.054,7 Properti investasi Investment Properties 5.533,2 4.982,3 2.900,0 Aset tetap Fixed assets 2.756,0 1.853,1 2.220,4 Jumlah aset Total assets 19.679,9 15.195,6 10.838,8 Utang bank Bank loans 1.882,3 2.102,9 2.237,7 Utang obligasi Bond payable 3.574,5 2.380,4 1.189,2 Jumlah liabilitas Total liabilities 12.467,2 8.846,7 5.807,5 Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Equity attributable to the owners of the Company 5.755,7 5.025,6 4.317,7 Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada kepentingan non-pengendali Equity attributable to non-controlling interest 1.457,0 1.323,3 713,6 Jumlah ekuitas Total Equity 7.212,7 6.348,9 5.031,3 RASIO KEUANGAN DAN INFORMASI LAINNYA OTHER FINANCIAL RATIOS Laba terhadap jumlah rata-rata aset Return on average asset 5,3 6,5 7,4 Laba terhadap rata-rata ekuitas Return on average equity 13,7 14,8 14,8 Laba terhadap penjualan dan pendapatan usaha Return on sales and revenues 19,0 17,9 17,9 Liabilitas terhadap ekuitas Total liabilities to equity 172,9 139,3 115,4 Liabilitas terhadap jumlah aset Total liabilities to assets 63,3 58,2 53,6 Aset lancar Current assets 167,9 156,5 182,9 Gearing-bersih Gearing-net 31,6 35,6 31,7 Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of shares 20.537.745.148 20.520.801.629 20.505.494.896 17 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Penjualan dan Pendapatan Usaha Sales and Revenues 4.901,2 4.689,4 3.824,1 2013 2102 2011 851,4 811,7 581,0 2013 2102 2011 Laba Komprehensif yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Total Comprehensive Income Attributable to Owners of the Company 2.354,9 2.084,5 1.407,9 2013 2102 2011 Laba Kotor Gross Proit Liabilitas Liabilities 5.457 Utang Bank dan Obligasi Bank Loans and Bonds 2.591 Liabilitas Lain Other Liabilities 4.419 Uang Muka Penjualan dan Pendapatan Diterima di Muka Advances from Customer and Unearned Revenues Aset Assets 4.977 Aset Real Estate Real Estate Assets 3.177 Kas dan Setara Kas Cash and cash equivalent 5.993 Aset Lain Other Assets 3,898 Penjualan Strata Strata Sales 292 Pendapatan berulang dari Hotel Recurring Revenues Hotel 711 Pendapatan berulang dari Mal Recurring Revenues Mall Penjualan Pendapatan Usaha miliar Rupiah Sales Revenues IDR Billion Laba Bersih Komprehensif Total comprehensive Income 851 Pemilik Entitas Induk Owners of the Company 79 Kepentingan non-pengendali Non Controlling Interest 5.533 Properti Investasi Investment Property 18 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Informasi Saham APLN APLN Share Information Periode Period Jumlah Saham Beredar saham Outstanding Number of Share share Kapitalisasi Pasar Rp miliar Market Capitalization IDR billion Harga Saham Rp Stock Price IDR Volume Perdagangan Trading Volume Tertinggi Highest Terendah Lowest Penutupan Closing miliar Rp IDR billion juta lot saham million stock lots Triwulan 1 2012 1 st Quarter 2012 20.500.000.000 7.175,0 370 310 350 16,2 551,7 Triwulan 2 2012 2 nd Quarter 2012 20.500.900.000 7.072,8 405 295 345 18,5 684,0 Triwulan 3 2012 3 rd Quarter 2012 20.500.900.000 7.175,3 360 315 350 3,7 125,4 Triwulan 4 2012 4 th Quarter 2012 20.500.900.000 7.585,3 385 330 370 11,2 402,4 Triwulan 1 2013 1 st Quarter 2013 20.500.900.000 10.455,5 530 360 510 38,9 1.733,7 Triwulan 2 2013 2 nd Quarter 2013 20.500.900.000 7.892,8 510 355 385 59,4 2.564,9 Triwulan 3 2013 3 rd Quarter 2013 20.500.900.000 5.740,3 385 235 280 19,5 607,2 Triwulan 4 2013 4 th Quarter 2013 20.500.900.000 4.407,7 315 210 215 14,2 364,7 Pada tahun 2013 tidak ada aksi korporasi dalam hal pemecahan saham, penggabungan saham, dividen saham, saham bonus, dan penurunan nilai nominal saham yang dilakukan oleh APLN. Perdagangan saham APLN juga tidak pernah mengalami penghentian sementara pada tahun 2013. In 2013, there had been no corporate action of stock split, reverse stock, share dividend, bonus shares, impairment of shares nominal conducted by the Company. The Company’s stock trading has also never encountered any suspension in 2013. 19 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 20 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Pemegang Saham yang memiliki 5 atau lebih saham APLN pada 31 Desember 2013 Shareholders with 5 or more ownership in APLN as of December 31, 2013 PT Indofica 61,967 PT Simfoni Gema Lestari 5,073 Total 67,040 Komisaris dan Direktur yang memiliki saham APLN pada 31 Desember 2013 Commissioner and Director who have ownership in APLN as of December 31, 2013 Dr. Cosmas Batubara 0,002 Bacelius Ruru 0,000 Wibowo Ngaserin 0,002 Trihatma Kusuma Haliman 3,028 Ariesman Widjaja 0,011 Indra Wijaya 0,023 Cesar M. Dela Cruz 0,008 Noer Indradjaja 0,003 Bambang Setiobudi 0,002 Miarni Ang 0,013 Paul Christian 0,000 Total 3,092 Kelompok Pemegang Saham Masyarakat yang masing-masing memiliki kurang dari 5 saham APLN pada 31 Desember 2013 Community shareholders group which each has less than 5 of APLN share Perorangan Indonesia Indonesian Individual 8,852 Karyawan Employee 0,104 Koperasi Cooperative 0,039 Yayasan Foundation 0,372 Dana Pensiun Pension Funds 1,689 Asuransi Insurance 2,135 Perseroan Terbatas Limited Company 2,118 Reksa Dana Mutual Funds 2,640 Perorangan Asing Foreign Individual 0,163 Badan Usaha Asing Foreign Business Entity 14,847 Total 32,959 21 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report No Perusahaan Company APLN Proyek Project Jenis Pengembangan Development Type Status Operasi Operation Status Alamat Lokasi Proyek Project Address PT AGUNG PODOMORO LAND, Tbk. - Central Park Central Park Residences, APL Tower, Central Park Mall Apartemen, Perkantoran, Pusat Perbelanjaan Apartment, offices, mall Beroperasi Operating Podomoro City, Jl. S. Parman Kav. 28, Jakarta Barat 11470 Mediterania Garden Residences 2 Apartemen Apartment Beroperasi Operating Royal Mediterania Garden Apartemen Apartment Beroperasi Operating Garden Shopping Arcade Rumah Toko Shophouses Beroperasi Operating Madison Park Apartemen Apartment Beroperasi Operating Gading Nias Residences Apartemen Apartment Beroperasi Operating Jl. Pegangsaan Dua No. 3 Jakarta Utara ENTITAS ANAK Subsidiaries 1. PT Kencana Unggul Sukses 99,82 Green Bay Pluit Baywalk Mall Apartemen, Pusat Perbelanjaan Apartment mall Beroperasi bertahap Operating in stages Jl. Pluit Karang Ayu, Blok B1 Utara, Jakarta Utara 14450 1.1. PT Agung Dinamika Perkasa 1 99,80 - - - - 1.2. PT Muara Wisesa Samudera 1 79,86 - - - - 1.3. PT Tirta Kelola Sukses 1 99,77 - - - - 1.4. PT Kencana Kelola Sukses 1 99,72 Pengelola Pusat Perbelanjaan Baywalk Mall Beroperasi Operating 2. PT Arah Sejahtera Abadi 60,00 Kuningan City Apartemen, Perkantoran, Pusat Perbelanjaan Apartment, offices, mall Beroperasi Operating Jl. Prof. Dr. Satrio Kav.18, Jakarta Selatan 12940 3. PT Intersatria Budi Karya Pratama 80,00 The Lavande Residences Apartemen Apartment Beroperasi Operating Jl. Prof. Dr. Soepomo 231, Jakarta Selatan 4. PT Brilliant Sakti Persada 58,84 Festival CityLink, Harris Hotel, Pop Hotel Pusat Perbelanjaan, Hotel Mall, hotel Beroperasi Operating Jl. Peta 241, Bandung 40241 22 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 No Perusahaan Company APLN Proyek Project Jenis Pengembangan Development Type Status Operasi Operation Status Alamat Lokasi Proyek Project Address 5. PT Buana Surya Makmur 99,90 Green Lake Sunter Apartemen, Perumahan, Rumah Toko Apartment, housing, shophouses Beroperasi Operating Jl. Danau Sunter Selatan Blok M1, Jakarta Utara 14350 5.1. PT Buana Surya Lestari 2 89,91 - - - - 5.2. PT Jaladri Kartika Pakci 2 99,84 - - - - 6. PT Kharisma Bhakti Sejahtera 70,00 Green Permata Residences Perumahan Housing Beroperasi bertahap Operating in stages Jl. Permata Mediterania Raya, Jakarta Barat 11630 7. PT Pesona Gerbang Karawang 90,00 Grand Taruma Perumahan Housing Beroperasi bertahap Operating in stages Jl. Tarumanegara Kav.8, Arteri Tol Karawang Barat, Sukamakmur, Teluk Jambe, Karawang 41361 7.1. PT Astakona Megahtama 3 89,99 - - - - 7.2. PT Tatar Kertabumi 3 89,93 - - - - 8. PT Central Indah Palace 75,00 Hotel Amaris Thamrin City Hotel Beroperasi Operating Jl. Thamrin Boulevard, Waduk Melati, Jakarta Pusat 10230 9. PT Central Pesona Palace 99,98 Hotel Pullman Jakarta Central Park Hotel Beroperasi Operating Podomoro City, Jl. S. Parman Kav.28, Jakarta Barat 11470 10. PT Griya Pancaloka 75,05 Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resort Hotel Beroperasi Operating Lot N5 Nusa Dua Tourism Complex, 80363 – Nusa Dua, Bali 11. PT Karya Gemilang Perkasa 99,90 Perusahaan Investasi Beroperasi Operating - 11.1. PT Pluit Propertindo 4 52,78 Emporium Pluit Mall Pusat Perbelanjaan Beroperasi Operating Jl. Pluit Selatan Raya No.10, Jakarta Utara 14440 12. PT Putra Adhi Prima 99,90 Vimala Hills Villa Resort Perumahan, Hotel Housing, hotel Pra-operasi Pre-operating Jl. Raya Puncak Simpang Gadog, Bogor, Jawa Barat 13. PT Alam Hijau Teduh 80,00 Metro Park Residence Apartemen Apartment Pra-operasi Pre-operating Jl. Pilar Mas Raya Kav.28, Kedoya Selatan, Kebon Jeruk, Jakarta Barat 23 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report No Perusahaan Company APLN Proyek Project Jenis Pengembangan Development Type Status Operasi Operation Status Alamat Lokasi Proyek Project Address 14. PT Cipta Pesona Karya 99,99 SOHO Pancoran Apartemen area komersial Apartment, comercial area Pra-operasi Pre-operating Jl. Let. Jend. MT. Haryono Kav 2-3, Pancoran, Jakarta Selatan 12810 15. PT Tiara Metropolitan Indah 99,93 SOHO Podomoro City SOHO Capital Apartemen, Kantor, Perkantoran Apartment, office Pra-operasi Pre-operating Jl. S. Parman Kav.28, Jakarta Barat 11470 16. PT Central Cipta Bersama 51,00 - - Pra-operasi Pre-operating Tanjung Bunga, Tamalate, Maccini Sombala, Makassar, Sulawesi Selatan 17. PT Tunas Karya Bersama 51,00 - - Pra-operasi Pre-operating 18. PT Sentral Agung Indah 51,00 Hotel The BnB Jakarta Kelapa Gading Hotel Beroperasi Operating Jl. Boulevard Bukit Gading Raya, Kelapa Gading Barat, Jakarta Utara 19. PT Pandega Citraniaga 65,00 Borneo Bay Residences, The Plaza Balikpapan Apartemen, Pusat Perdagangan Pusat Perbelanjaan apartment mall Pra-operasi, Beroperasi Pre-operating, Operating Jl. Jend. Sudirman No.1, Klandasan Ilir, Balikpapan 76113, Kalimantan Timur 19.1. PT Pandega Layar Prima 5 64,94 Blitz Theater Bioskop Beroperasi Operating 20. PT Sumber Air Mas Pratama 55,00 - Kawasan Industri Industrial estate Pra-operasi Pre-operating Kawasan Industri Karawang, Teluk Jambe, Karawang Barat 20.1. PT Trans Heksa Karawang 6 5,76 - - - - 21. PT JKS Realty 51,00 Parahyangan Residences Apartemen Apartment Pra-operasi Pre-operating Jl. Ciumbeluit No.125, Bandung, Jawa Barat 22. PT Agung Kencana Sukses 99,98 Hotel Mercure Jakarta Kelapa Gading Hotel Pra-operasi Pre-operating - 23. PT Bali Perkasasukses 51,00 Hotel Indigo Bali Seminyak Hotel Pra-operasi Pre-operating Seminyak, Bali 24. PT Tritunggal Lestari Makmur 85,00 Pullman Bandung City Center hotel, convention center, area ritel Pra-operasi Pre-operating Jl. Diponegoro Jl. Surapati, Bandung, Jawa Barat 25. PT Alam Makmur Indah 99,98 - - - - 26. PT Graha Tunas Selaras 99,98 - - - - 24 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 No Perusahaan Company APLN Proyek Project Jenis Pengembangan Development Type Status Operasi Operation Status Alamat Lokasi Proyek Project Address 27. PT Dimas Pratama Indah 80,00 Orchard Park Batam Perumahan, Apartemen Perumahan Housing, apartment Pra-operasi Pre-operating Jl. Engku Putri, Batam Center 29461 28. PT Simprug Mahkota Indah 60,00 - Apartemen Apartment Pra-operasi Pre-operating - 29. PT Sinar Menara Deli 58,00 Podomoro City Deli Medan Apartemen, Perkantoran, Pusat Perbelanjaan Apartment, offices, mall Pra-operasi Pre-operating Jl. Putri HijauGuru Patimbus No.1 OPQ, Medan 20111 30. PT Karya Pratama Propertindo 99,98 - - Pra-operasi Pre-operating - 31. PT Agung Pesona Unggul 99,98 - - Pra-operasi Pre-operating - 32. PT Pesona Agung Lestari 99,98 - - Pra-operasi Pre-operating - 33. PT Griya Agung Sukses 99,98 - - Pra-operasi Pre- operating - 25 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report ENTITAS ASOSIASI Affiliates i. PT Citra Gemilang Nusantara 35,00 Lindeteves Trade Center Pusat Perdagangan Mall Beroperasi Operating Jl. Hayam Wuruk No.127, Jakarta Barat 11180 i.1. PT Sukses Gemilang Nusantara 34,99 Favehotel LTC Glodok Jakarta Hotel Beroperasi Operating ii. PT Manggala Gelora Perkasa 25,50 Senayan City Pusat Perbelanjaan, Apartemen, Perkantoran Mall, apartment, offices Beroperasi Operating Jl. Asia Afrika Lot 19, Jakarta Pusat 10270 1 Kepemilikan tidak langsung melalui PT Kencana Unggul Sukses Indirect ownership through PT Kencana Unggul Sukses 2 Kepemilikan tidak langsung melalui PT Buana Surya Makmur Indirect ownership through PT Buana Surya Makmur 3 Kepemilikan tidak langsung melalui PT Pesona Gerbang Karawang Indirect ownership through PT Pesona Gerbang Karawang 4 Kepemilikan tidak langsung melalui PT Karya Gemilang Perkasa Indirect ownership through PT Karya Gemilang Perkasa 5 Kepemilikan tidak langsung melalui PT Pandega Citraniaga Indirect ownership through PT Pandega Citraniaga 6 Kepemilikan tidak langsung melalui PT Sumber Air Mas Pratama Indirect ownership through PT Sumber Air Mas Pratama efektif APLN effective APLN 26 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Pencatatan Saham Pencatatan Saham Penawaran Umum Perdana Saham Initial Public Offering Jumlah Saham yang Ditawarkan Number of Shares Issued 6.150.000.000 saham share Nilai Nominal Nominal Value Rp100 per saham share Harga Penawaran Offer Price Rp365 per saham share Nilai Emisi Issued Value Rp2.244.750.000.000 Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik Electronic Stock Distribution Date 10 November 2010 Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia Listing Date on the Indonesia Stock Exchange 11 November 2010 Nama Bursa Efek dimana saham dicatatkan Stock Exchange Bursa Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting InstitutionsProfessionals Konsultan Hukum Legal Consultant: Makes Partners Law Firm Menara Batavia 7th Floor Jl. K.H. Mas Mansyur Kav. 126 Jakarta 10220 Akuntan Publik Public Accountant: Osman Bing Satrio Rekan anggota dari Deloitte Touche Tohmatsu Limited Wisma Antara 12th Floor Jl. Medan Merdeka Selatan No. 17 Jakarta 10110 Notaris Notary: Yulia, S.H. Puri Imperium Office Plaza LG-12 Jl. Kuningan Madya Kav. 5 - 6 Jl. H.R. Rasuna Said Jakarta 12980 Penilai Appraiser: KJPP Hendra Gunawan Rekan Gedung World Trade Center 10th Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 29-31 Jakarta 12920 Biro Administrasi Efek Registrar: PT Datindo Entrycom Puri Datindo-Wisma Sudirman Jl. Jend. Sudirman Kav. 34-35 Jakarta 10220 27 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Perubahan jumlah saham dari awal pencatatan hingga akhir tahun buku 2013 Changes in number of shares since listed up to the financial year 2012 Uraian Description Sebelum Penawaran Umum Before IPO Setelah Penawaran Umum After IPO Pada 31 Des 2011 As of December 31, 2011 Pada 31 Des 2012 As of December 31, 2012 Pada 31 Des 2013 As of December 31, 2013 Modal Dasar Authorized Capital 57.400.000.000 57.400.000.000 57.400.000.000 57.400.000.000 57.400.000.000 Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Subscribed and fully Paid up Capital 14.350.000.000 20.500.000.000 20.500.000.000 20.500.900.000 20.500.900.000 Saham Dalam Protepel Unissued Shares 43.050.000.000 36.900.000.000 36.900.000.000 36.899.100.000 36.899.100.000 Terdapat penerbitan 900.000 saham baru hasil pelaksanaan efek konversi MESOP Tahap I pada periode pelaksanaan tahun 2012 1 April 2012 sd 14 Mei 2012. There was an issuance of 900,000 new shares from execution of MESOP phase I on the execution period 2012 April 1, 2012 - May 14, 2012. Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 Bond I Agung Podomoro Land Year 2011 Jumlah Amount Seri A Rp325.000.000.000 Seri B Rp875.000.000.000 Jangka Waktu Maturity 3 tahun years 5 tahun years Bunga Coupon 10,0 11,0 Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik Electronic Stock Distribution Date 25 Agustus August 2011 Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia Listing Date on the Indonesia Stock Exchange 26 Agustus August 2011 Peringkat Rating idA Single A Nama dan Alamat Perusahaan Pemeringkat Obligasi Name and Address of Rating Agency PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO Panin Tower Senayan City 17th Floor Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting InstitutionsProfessionals Konsultan Hukum Legal Consultant: Makes Partners Law Firm Menara Batavia 7th Floor, Jl. K.H. Mas Mansyur Kav. 126 Jakarta 10220 Akuntan Publik Public Accountant: Osman Bing Satrio Rekan anggota dari Deloitte Touche Tohmatsu Limited Wisma Antara 12th Floor, Jl. Medan Merdeka Selatan No. 17 Jakarta 10110 Notaris Notary: Mochamad Nova Faisal, S.H. Gedung Cyber Tower II 22nd Floor, Jl. H.R. Rasuna Said Blok X513 Jakarta 12950 Wali Amanat Trustee : PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. Desk Investasi dan Jasa Pasar Modal, Divisi Treasury Gedung BRI II 3rd Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 44-46 Jakarta 10210 28 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012 Bond II Agung Podomoro Land Year 2012 Jangka Waktu Maturity 5 tahun years Bunga Coupon 9,375 Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik Electronic Stock Distribution Date 15 Agustus August 2012 Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia Listing Date on the Indonesia Stock Exchange 16 Agustus August 2012 Peringkat Rating idA Single A Nama dan Alamat Perusahaan Pemeringkat Obligasi Rating Agency PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO Panin Tower Senayan City 17th Floor Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting InstitutionsProfessionals Konsultan Hukum Legal Consultant: Makes Partners Law Firm Menara Batavia 7th Floor Jl. K.H. Mas Mansyur Kav. 126 Jakarta 10220 Akuntan Publik Public Accountant: Osman Bing Satrio Rekan anggota dari Deloitte Touche Tohmatsu Limited The Plaza Office Tower 32nd Floor Jl. M.H. Thamrin Kav. 28-30 Jakarta 10350 Notaris Notary: Mochamad Nova Faisal, S.H. Gedung Cyber Tower II 22nd Floor Jl. H.R. Rasuna Said Blok X5 13 Jakarta 12950 Wali Amanat Trustee : PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. Desk Investasi dan Jasa Pasar Modal Divisi Treasury Gedung BRI II 3rd Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 44-46 Jakarta 10210 29 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap 1 Tahun 2013 Shelf-Registered Bond I Agung Podomoro Land Phase 1 Year 2013 Jangka Waktu Maturity 5 tahun years Bunga Coupon 9,25 Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik Electronic Stock Distribution Date 27 Juni June 2013 Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia Listing Date on the Indonesia Stock Exchange 28 Juni June 2013 Peringkat Rating idA Single A Nama dan Alamat Perusahaan Pemeringkat Obligasi Rating Agency PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO Panin Tower Senayan City 17th Floor Jl. Asia Afrika Lot 19 Jakarta 10270 Nama dan Alamat Lembaga dan atau Profesi Penunjang Pasar Modal Capital Market Supporting InstitutionsProfessionals Konsultan Hukum Legal Consultant: Makes Partners Law Firm Menara Batavia 7th Floor Jl. K.H. Mas Mansyur Kav. 126 Jakarta 10220 Akuntan Publik Public Accountant: Kantor Akuntan Publik Osman Bing Satrio Eny anggota dari Deloitte Touche Tohmatsu Limited The Plaza Office Tower 32nd Floor Jl. M.H. Thamrin Kav. 28-30 Jakarta 10350 Notaris Notary: Mochamad Nova Faisal, S.H. Gedung Cyber Tower II 22nd Floor Jl. H.R. Rasuna Said Blok X5 13 Jakarta 12950 Wali Amanat Trustee : PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk. Desk Investasi dan Jasa Pasar Modal Divisi Treasury Gedung BRI II 3rd Floor Jl. Jend. Sudirman Kav. 44-46 Jakarta 10210 30 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Peristiwa Penting Event Highlights April April Juni June Juli July Mei May Januari January • Pembukaan Kuningan City Mall. Grand Opening Kuningan City Mall. • Seremoni peletakan batu pertama pembangunan Menara Manhattan dan Menara Milan di proyek Metro Park Residences. Ground Breaking Ceremony for Manhattan and Milan Towers, in the Metro Park Residences project. • Hotel Pullman Jakarta Central Park memperoleh penghargaan “Best Business Hotel 2013” dari Hospitality Investment World Indonesia. Pullman Jakarta Central Park Hotel Awarded as “Best Business Hotel 2013” from Hospitality Investment World Indonesia. • Baywalk Mall memperoleh penghargaan “BCA Green Mark” dari Building Construction Authority. Baywalk Mall Awarded BCA Green Mark by Building Construction Authority. • Pencatatan Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2013 di BEI Listing of APLN Shelf Registered Bond I Phase I 2013 at IDX • Memperoleh penghargaan “Investor Award – Top Performing Listed Companies” Investor Magazine, “Investor Award – Top Issuer by Sector” Investor Magazine, “Indonesia Most Admired Company 2013“ Warta Ekonomi Magazine, “Most Admired Company 2013 in Property“ Fortune Magazine, “Top 10 Award – Top 10 Developers” BCI Asia dan “Corporate Image Award – Apartment Developer“ Bloomberg Businessweek. Received “Investor Award – Top Performing Listed Companies” Investor Magazine, “Investor Award – Top Issuer by Sector” Investor Magazine, “Indonesia Most Admired Company 2013” Warta Ekonomi Magazine, “Most Admired Company 2013 in Property” Fortune Magazine, “Top 10 Award – Top 10 Developers” BCI Asia and “Corporate Image Award – Apartment Developer” Bloomberg Businessweek. • Peluncuran Borneo Bay Residences di Balikpapan, Kalimantan Timur melalui unit usaha PT Pandega Citraniaga. Launched new project “Borneo Bay Residences” in Balikpapan, East Kalimantan through APLN subsidiary, PT Pandega Citraniaga. • Peluncuran Hotel BnB Jakarta Kelapa Gading melalui unit usaha PT Sentral Agung Indah. Launched BnB Hotel Jakarta Kelapa Gading through APLN subsidiary PT Sentral Agung Indah. • Memperoleh penghargaan “Golden Developer Award 2013” dari Majalah Properti Bank. Received Golden Developer Award 2013 from Property and Bank Magazine • Bapak Trihatma K. Haliman, Direktur Utama APLN memperoleh “Golden King Property Award 2013” dari Majalah Property and Bank. Mr. Trihatma K. Haliman, President Director of APLN received “Golden King Property Award 2013” from Property and Bank Magazine. • Akuisisi 60 saham PT Simprug Mahkota Indah SMI. Acquisition 60 stake of PT Simprug Mahkota Indah SMI. • Akuisisi 99,9 saham PT Tatar Kertabumi melalui anak usahanya, PT Pesona Gerbang Karawang PGK. Acquisition 99.9 stake of PT Tatar Kertabumi through its subsidiary PT Pesona Gerbang Karawang PGK. • Akuisisi 99,9 saham PT Astakona Megahtama melalui anak usahanya, PT Pesona Gerbang Karawang PGK. Acquisition 99.9 stake of PT Astakona Megahtama through its subsidiary, PT Pesona Gerbang Karawang PGK. • Kuningan City memperoleh penghargaan “Highly Commended – Mixed Use Development” dan “Highly Commended – Retail Development” dari International Property Awards – Asia Paciic 2013-2014. Kuningan City awarded as Highly Commended – Mixed Use Development and Highly Commended – Retail Development from International Property Awards – Asia Paciic 2013-2014. 31 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Agustus August September September Oktober October November November Desember December • Termasuk urutan 84 dalam Top 100 Group of Companies 2013 oleh Majalah Globe Asia berdasarkan Penjualan dan Pendapatan Ranked 84th of the 2013 Top 100 Group of Companies published by Globe Asia Magazine based on Sales and Revenues. • PT Dimas Pratama Indah DPI, Entitas Anak dengan 80 kepemilikan saham oleh APLN, melakukan peluncuran Orchard Park Batam. PT Dimas Pratama Indah DPI, APLN 80 owned subsidiary, launched Orchard Park Batam. • PT Sinar Menara Deli SMD, Entitas Anak dengan 58 kepemilikan saham oleh APLN, melakukan kerjasama dengan Capital Group untuk membangun Podomoro City Deli Medan. PT Sinar Menara Deli SMD, APLN 58 owned subsidiary, signed agreement with Capital Group to develop Podomoro City Deli Medan. • Hotel Pullman Jakarta Central Park memperoleh “Green Hotel Award 2013” dari Menteri Pariwisata dan Ekonomi Kreatif Indonesia. Pullman Jakarta Central Park Hotel received the “Green Hotel Award 2013” from Indonesia’s Ministry of Tourism and Creative Economy. • KTT APEC 2013 diselenggarakan di iconic property milik Entitas Anak APLN, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort. APEC Summit 2013 was held in APLN Subsidiary’s iconic property, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort. • PT Pandega Citra Niaga PCN, Entitas Anak dengan 65 kepemilikan saham meluncurkan The Podium of Borneo Bay Residences. PT Pandega Citra Niaga PCN, APLN 65 owned Subsidiary, launched The Podium of Borneo Bay Residences. • Peluncuran Podomoro City Deli Medan oleh PT Sinar Menara Deli SMD, Entitas Anak dengan kepemilikan saham 58. Podomoro City Deli Medan launching ceremony held by PT Sinar Menara Deli SMD, APLN Subsidiary with 58 stake. • Pembukaan Baywalk Mall di Green Bay Pluit, mal tepi pantai di Jakarta, ikon baru tujuan belanja dengan pemandangan laut. The opening ceremony of Jakarta’s waterfront Baywalk Mall at Green Bay Pluit, a new iconic seaview shopping destination. • PT Tiara Metropolitan Indah menandatangani perjanjian dengan PT Central Retail Indonesia, unit usaha dari retailer terbaik dan terbesar dari Thailand, untuk membuka gerai di Neo Soho, Podomoro City. PT. Tiara Metropolitan Indah signed an agreement with PT Central Retail Indonesia, a subsidiary of Thailand’s best and largest retailer to open its store in Neo SOHO, Podomoro City. • Meraih penghargaan “Metro TV Economic Challenges Award 2013” kategori Properti dari Metro TV. Received “Metro TV Economic Challenges Award 2013 in Property Category” from Metro TV. • Bapak Trihatma Kusuma Haliman, Direktur Utama APLN memperoleh nominasi “Top Executive of Listed Company 2013” dari Majalah Investor. Bapak Trihatma Kusuma Haliman, President Director of APLN was nominated as a “Top Executive of Listed Company 2013” by Investor Magazine. 32 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners “Perseroan dapat menjaga pertumbuhannya melalui pengembangan beragam proyek baru dan memaksimalkan potensi yang sedang bertumbuh di berbagai kota di Indonesia.” “The Company was able to maintain its growth through a variety of project developments and maximize the growing potential in many cities in Indonesia.” Para Pemegang Saham yang Kami Hormati, Melalui Laporan Tahunan 2013 ini, perkenankan kami menyampaikan pencapaian-pencapaian penting yang diraih PT Agung Podomoro Land Tbk. Perseroan di sepanjang tahun 2013. Perseroan berhasil menjaga pertumbuhan usahanya dengan memulai pembangunan proyek baru seperti Soho Pancoran, Bandung International Convention Center, reklamasi lima hektar lahan di Balikpapan, Orchard Park Batam, Podomoro City Deli Medan, dan menyelesaikan pembangunan Baywalk Mall, Green Lake Sunter, Hotel BnB Jakarta Kelapa Gading, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort. Pengembangan proyek-proyek ini secara signiikan mendukung semakin kuatnya citra Perseroan sebagai pengembang di sektor properti yang andal dan terpercaya kualitasnya. Dear Shareholders, Through this 2013 Annual Report, please allow us to deliver key achievements made by PT Agung Podomoro Land Tbk. the Company during 2013. The Company managed to maintain its business growth as we started to develop new projects Soho Pancoran, Bandung International Convention Center, ive hectares reclamation land in Balikpapan, Orchard Park Batam, Podomoro City Deli Medan, and completed the development of Baywalk Mall, Green Lake Sunter, BnB Jakarta Kelapa Gading Hotel, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort. The development of these projects has signiicantly enhanced the Company’s image as a reliable and trustworthy developer in the property sector. 33 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Dr. Cosmas Batubara Komisaris Utama President Commissioner 34 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Secara umum tahun 2013 telah kami lalui dengan hasil pencapaian yang menggembirakan, terutama didorong oleh kondisi ekonomi Indonesia yang cukup dinamis dan kondusif bagi perkembangan usaha di berbagai sektor industri di Indonesia. Pada tahun 2013, ekonomi Indonesia tumbuh sebesar 5,8, masih di bawah pertumbuhan tahun 2012. Dampak dari penurunan ekspor dan peningkatan impor menyebabkan pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika serta mengakibatkan peningkatan laju inlasi di sepanjang tahun 2013. Faktor ekonomi global juga masih memberikan dampak ketidakstabilan terhadap ekonomi Indonesia. Namun demikian, pemerintah telah melakukan berbagai kebijakan strategis untuk menjaga stabilitas ekonomi Indonesia, diantaranya dengan meningkatkan suku bunga acuan Bank Indonesia sebesar 175 basis poin menjadi 7,5, serta berbagai kebijakan tentang pengaturan kembali pemberian kredit mikro dan pengaturan pembayaran kepada pengembang. Melihat situasi yang terjadi di tahun 2013, Dewan Komisaris senantiasa memberikan arahan kepada Direksi dalam menghadapi persaingan usaha yang semakin ketat. Atas pencapaian kinerja di tahun 2013, Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan yang tinggi kepada Direksi Perseroan beserta jajarannya yang telah mampu menjaga keberlangsungan usaha di tengah tantangan yang terjadi. Dewan Komisaris juga senantiasa mengingatkan kepada Direksi untuk tidak berpuas diri atas pencapaian ini, bahkan menganjurkan untuk terus berupaya menciptakan momentum pertumbuhan baru untuk keberlanjutan usaha Perseroan. Prospek usaha Usulan prospek usaha yang disusun Manajemen selalu mengedepankan strategi untuk terus bertumbuh. Hal ini karena Manajemen berkeyakinan bahwa usaha yang dijalankan dengan sungguh-sungguh akan selalu memberikan hasil yang baik. Kami telah me-review In general, we sailed through the year 2013 with satisfactory accomplishments propelled by the dynamic Indonesian economy that presented a favorable climate for business expansion in many industrial sectors. In 2013, the Indonesian economy expanded 5.8, showing slower growth rate than that recorded in 2012. The decline in exports and increase in imports caused the Rupiah to plummet against the U.S. Dollar and stimulated a high rate of inlation in nearly the full course of the year 2013. The global economy continued to cause uncertainties in the Indonesian economy. However, the Government responded with some strategic policies to maintain the country’s economic stability including by increasing the benchmark rate of Bank Indonesia by 175 basis points to 7.5 and those to re-regulate distribution of credit in the micro segment and terms of payment to developers. Aware of the tough situation in 2013, we continued to provide guidance to the Board of Directors in the face of the increasingly tense competition. We would like to express our highest appreciation to the Board of Directors and the entire management team who had retained the Company’s business continuity in the midst of tough challenges in 2013. We also reminded the Board of Directors not to remain passionate and encouraged them to create new growth momentum for the Company’s business sustainability. Business Prospects The management has always put forward strategies of sustainable growth. The management has been holding this stance for the belief that any business run with earnests will always produce satisfactory outputs. We have reviewed and approved the 2014 annual work Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners 35 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report dan menyetujui rencana kerja tahunan 2014 yang disampaikan Manajemen pada rapat Dewan Komisaris tanggal 10 Desember 2013, dengan memberikan catatan-catatan diantaranya terkait penyelarasan pengembangan sumber daya manusia seiring dengan terus berkembangnya usaha Perseroan. Hal ini penting karena ketersediaan sumber daya manusia yang berkualitas akan terus dibutuhkan oleh Perseroan di masa-masa mendatang. Di tahun 2013, Perseroan melanjutkan pengembangan properti di kota-kota lapis kedua di Indonesia. Strategi ini juga sekaligus turut membantu membangun keberadaan Perseroan sehingga semakin dikenal masyarakat luas. Terus berkembangnya kota-kota tersebut menumbuhkan potential customer yang semakin meningkat jumlahnya. Pengembangan yang dilakukan Perseroan juga dapat berperan menjadi salah satu mesin penggerak pertumbuhan ekonomi setempat, melalui penyediaan fasilitas usaha maupun penyerapan tenaga kerja yang dapat mendukung peningkatan kesejahteraan masyarakat. Tata kelola Perusahaan Dewan Komisaris mendukung penuh implementasi tata kelola perusahaan yang baik di dalam organ Perseroan. Untuk itu, Dewan Komisaris secara konsisten menjadikan praktik tata kelola perusahaan yang baik sebagai landasan operasional Perseroan. Dalam menjalankan fungsinya, Dewan Komisaris telah dilengkapi dengan Komite Audit yang membantu kerja Dewan Komisaris dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya. Komite Audit telah memberikan dukungan secara optimal bagi kami dalam mengkaji sisi-sisi inansial maupun kesesuaian aktivitas yang dijalankan Perseroan dengan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. plan submitted to us by the Management in the Board of Commissioners meeting in March 10, 2013, and after which we made some notes related to the alignment of human resource development in line with continuous development of the Company’s business. We view human resource aspect crucial given that qualiied human resources will be a growing necessity in the future. In 2013, the Company continued to develop properties in Indonesian second-tier cities. This strategy was also supportive of the Company’s already strong existence and made it more widely known. Continuous and rapid developments in these cities have created larger number of potential customers. The Company also contributed positively as its ongoing projects have become one of the driving factors of growth in local economies through facilities they provided for business and employment they created that continue to allow improvements in public welfare. Corporate Governance The Board of Commissioners fully supports the implementation of good corporate governance in the Company’s organ. Therefore, the Board of Commissioners consistently implements good corporate governance practices as the essence of the Company’s operational foundations. In performing the Board function, we are assisted by the Audit Committee to perform our duties and responsibilities. The Audit Committee has supported us optimally in inancial reviews and in terms of adherence of activities with the Company’s Articles of Association as well as the prevailing rules and regulations. 36 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Seiring dengan semakin membesarnya usaha Perseroan, semakin beragam pula jenis risiko yang melekat. Hal ini mendorong kami untuk berupaya menjalankan fungsi manajemen risiko, demi menjaga Perseroan berkembang secara lebih terukur dan berkelanjutan. Dapat kami sampaikan pula bahwa pada tahun 2013 tidak terjadi perubahan komposisi Dewan Komisaris. Kami berharap komposisi dewan ini mampu menjalankan tugas dan tanggung jawabnya secara optimal bagi keberlanjutan usaha Perseroan. Apresiasi Akhir kata, kami menyampaikan penghargaan dan terima kasih setinggi-tingginya kepada para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan lainnya, yang telah memberikan dukungan baik langsung maupun tidak langsung sehingga Perseroan dapat terus menjaga pertumbuhan usahanya. Ke depan, dukungan-dukungan ini sangat kami perlukan, yang sekaligus sebagai bentuk kontrol terhadap jalannya usaha Perseroan untuk semakin lebih baik lagi. Semoga segala upaya baik kita mendapat perkenan dari Tuhan Yang Maha Esa. Terima kasih. As its business expands, the Company is exposed to more risks. This has prompted us to have risk management function in place in order to have the Company run in a more measurable and sustainable way. We would also like to announce that during 2013 there was no change in the composition of the Board of Commissioners. We hope that this board is able to perform its duties and responsibilities optimally for the Company’s sustainability. Acknowledgments To conclude, please allow us to express our highest appreciation and thanks to all Shareholders and other Stakeholders for their direct and indirect supports that have allowed the Company to maintain its business growth. We will need more of this supports, for we can use as our control over the Company’s business for better performance in the future. May God the Almighty pour His blessing for all that we do. Thank you. Dr. Cosmas Batubara Komisaris Utama President Commissioner Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners 37 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 1 2 3 2 Bacelius Ruru Komisaris Independen Independent Commissioner 3 Wibowo Ngaserin Komisaris Commissioner Dr. Cosmas Batubara Komisaris Utama President Commissioner 1 38 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Proil Dewan Komisaris Board of Commissioner’s Proile Dr. Cosmas Batubara Komisaris Utama President Commissioner Warga Negara Indonesia, 75 tahun Indonesian citizen, 75 years old Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk yang dibuat dihadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Beliau mulai bergabung dengan Agung Podomoro Group APG sejak tahun 1993 sebagai Komisaris Utama PT Sunter Agung 1993-2008. Beberapa jabatan lain beliau pada perusahaan- perusahaan yang tergabung dalam APG dan entitas anak APLN antara lain: Komisaris Utama PT Muara Wisesa Samudera 2012-sekarang; Komisaris Utama PT Alam Hijau Teduh 2011-sekarang; Komisaris PT Jakarta Realty 2004-sekarang; Komisaris Utama PT Indoica 2004-sekarang; dan Komisaris Utama PT Mandiri Eka Abadi 2003-sekarang. Jabatan-jabatan beliau pada beberapa perusahaan swasta nasional lainnya diantaranya: Komisaris PT Metropolitan Kentjana Tbk 2009-sekarang; Komisaris PT Ekamas Mandiri Perkasa 2004-sekarang; Komisaris PT Binaman Utama 2004-sekarang; Komisaris PT Damai Indah Golf 2001-sekarang; Komisaris PT Has served as Commissioner of the Company since 2010 based on the Deed No 01 dated August 2, 2010 Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung Podomoro Land Tbk made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta. He joint the Agung Podomoro Group APG in 1993 as President Commissioner of PT Sunter Agung 1993-2008. His other positions at companies under APG and APLN subsidiaries include: President Commissioner of PT Muara Wisesa Samudera 2012-present; President Commissioner of PT Alam Hijau Teduh 2011-present; Commissioner of PT Jakarta Realty 2004-present; President Commissioner of PT Indoica 2004-present; and President Commissioner of PT Mandiri Eka Abadi 2003-present. His positions at other private companies include: Commissioner of PT Metropolitan Kentjana Tbk 2009-present; Commissioner of PT Ekamas Mandiri Perkasa 2004-present; Commissioner of PT Binaman Utama 2004-present; Commissioner of PT Damai Indah Golf 2001-present; Commissioner of PT 39 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Ciputra Development Tbk 2001-sekarang; Komisaris Utama PT Multi Bintang Indonesia Tbk 1996-sekarang; Wakil Komisaris Utama PT Tunas Ridean Tbk 1994- sekarang; Komisaris Utama PT Intiland Development Tbk 1994-sekarang; dan Komisaris Utama PT Bonauli Real Estate 1994-sekarang. Posisi-posisi penting yang sedang dan pernah dipegang beliau diantaranya: • Di bidang pendidikan: Ketua Yayasan Pendidikan dan Pembinaan Manajemen, Jakarta 2006- sekarang; Dewan Penyantun Universitas Atmajaya, Yogyakarta 2002-sekarang; Wakil Ketua Yayasan Universitas Pancasila, Jakarta 1985-sekarang. • Di bidang politik dan pemerintahan: Anggota Tim Penasehat Presiden mengenai Pelaksanaan Pedoman Penghayatan Pancasila “TP7” 1994- 1998; Menteri Tenaga Kerja Republik Indonesia 1988-1993; Menteri Negara Perumahan Rakyat Republik Indonesia 1983-1988; Menteri Muda Urusan Perumahan Rakyat Republik Indonesia 1978-1983; Anggota Majelis Permusyawaratan Rakyat Republik Indonesia 1967-1999; Anggota Dewan Perwakilan Rakyat Republik Indonesia 1967-1978. Beliau memperoleh gelar B.A. Bachelor of Arts dari Perguruan Tinggi Publisistik, Jakarta, tahun 1964; gelar Drs. Doctorandus diperoleh dari Universitas Indonesia, Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik, Jakarta tahun 1974; dan gelar Dr. Doktor dari Universitas Indonesia, Program Doktoral Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik, Depok, tahun 2002. Ciputra Development Tbk 2001-present; President Commissioner of PT Multi Bintang Indonesia Tbk 1996- present; Vice President Commissioner of PT Tunas Ridean Tbk 1994-present; President Commissioner of PT Intiland Development 1994-present; and President Commissioner of PT Bonauli Real Estate 1994- present. Key positions in different areas he once held and is still assuming include: • In education: Chairman of Yayasan Pendidikan dan Pembinaan Manajemen Jakarta 2006-present; Board of Trustees of Universitas Atmajaya, Yogyakarta 2002-present; Vice Chairman of the Foundation of Universitas Pancasila, Jakarta 1985- present. • In politics and government: Member of President Advisory Team for the Guidelines for the Application and Appreciation of Pancasila “TP7” 1994-1998; the Minister of Labour affairs of the Republic of Indonesia 1988-1993; the Minister of Housing of the Republic of Indonesia 1983-1988; The young Minister of Housing Affairs of the Republic of Indonesia 1978-1983; Member of the Assembly of the Republic of Indonesia 1967-1999; Members of the House of Representatives of the Republic of Indonesia 1967-1978. Mr Batubara earned his Bachelor of Arts Degree from Perguruan Tinggi Publisistik, Jakarta in 1964; his Bachelor Degree from Universitas Indonesia, the faculty of Social and Political Sciences, Jakarta in 1974; his Doctoral Degree PhD from Universitas Indonesia, the Faculty of Social and Political Sciences, Depok, 2002. 40 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Bacelius Ruru Komisaris Independen Independent Commissioner Warga Negara Indonesia, 65 tahun Indonesian citizen, 65 years old Menjabat sebagai Komisaris Independen sejak tahun 2010 berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk yang dibuat dihadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Beliau juga merangkap sebagai Ketua Komite Audit Perseroan sejak tahun 2010. Jabatan-jabatan di beberapa perusahaan swasta nasional yang saat ini masih beliau pegang yaitu: Komisaris Independen PT Asuransi Mitra Maparya Tbk sejak 2012; Komisaris Independen PT Profesional Telekomunikasi Indonesia Protelindo sejak 2012; Komisaris Utama PT Jababeka Tbk. sejak 2007; Komisaris Utama PT Polychem Indonesia sejak 2005; dan Komisaris Utama PT Tuban Petrochemical Industries sejak 2003. Beberapa jabatan senior di Departemen Keuangan Republik Indonesia yang pernah beliau pegang adalah: Direktur Jenderal Pembinaan BUMN 1995-1998; Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Bapepam 1993-1995; Staf Ahli Menteri Keuangan di Bidang Hubungan Ekonomi Keuangan Regional 1990-1993; Kepala Biro Hukum dan Humas 1987-1990; Kepala Sub Direktorat Hukum Badan Usaha Milik Negara BUMN, Direktorat Pembinaan BUMN, Ditjen Moneter 1984-1987; dan Kepala Sub Direktorat Asuransi Jiwa Asuransi Sosial, Direktorat Lembaga Keuangan Ditjen Moneter 1983-1984. Has served as Independent Commissioner since 2010 based on the Deed No. 01 dated August 2, 2010 Deed of the Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung Podomoro Land Tbk made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta. He has also served as Chairman of the Audit Committee since 2010. His concurrent positions at several private companies include: Independent Commissioner of PT Asuransi Mitra Maparya Tbk since 2012; Independent Commissioner of PT Professional Telekomunikasi Indonesia Protelindo since 2012; President Commissioner of PT Jababeka Tbk since 2007; President Commissioner of PT Polychem Indonesia since 2005; and President Commissioner of PT Tuban Petrochemical Industries since 2003. Several senior positions at the Department of Finance of the Republic of Indonesia include: Director General of State-Owned Enterprises SOE 1995-1998; Chairman of the Capital Market Supervisory Agency Bapepam 1993-1995; Advisor to the Minister of Finance in Financial Economics Regional Affairs 1990-1993; Head of Legal and Public Relations 1987-1990; Head of Sub Directorate of Legal Affairs of SOE, the Directorate of SOE, the Directorate General of Monetary 1984-1987; and Deputy Director of Life Insurance Social Insurance, Financial Institutions Directorate, the Directorate General of Monetary 1983-1984. Proil Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Proile 41 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Sementara posisi jabatan senior di Kementerian BUMN yang pernah beliau pegang adalah: Sekretaris Kementerian 2001-2004; Deputi Menteri NegaraDeputi Kepala Badan Penanaman Modal dan Pembinaan BUMN Bidang Pengawasan dan Pengendalian Kantor Menteri Negara BUMN 2000-2001; Asisten MenteriDeputi Bidang Usaha Pertambangan dan Agro Industri Kantor Menteri Negara Pendayagunaan BUMN 1999-2000; dan Asisten Menteri Negara Pendayagunaan BUMNDeputi Bidang Usaha Kompetitif Badan Pengelola BUMN 1998-1999. Beliau pernah pula menjabat sebagai Komisaris Utama PT Perusahaan Pengelola Aset Persero 2004-2008; Komisaris Utama PT Bursa Efek Indonesia 2001-2008, dan Komisaris Utama PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 2001-2004. Aktivitas beliau di bidang organisasi diantaranya sebagai: Ketua Dewan Kehormatan, Asosiasi Emiten Indonesia sejak 2008; Anggota Pengurus Perhimpunan Santo Carolus sejak 2007; Ketua Badan Arbitrase, Pasar Modal Indonesia BAPMI sejak 2007; Sekretaris Tim Nasional Peningkatan Ekspor dan Peningkatan Investasi PEPI 2007-2010; Ketua Asosiasi Produsen Synthetic Fiber Indonesia 2005-2007; dan Ketua Prakarsa Jakarta Jakarta Initiative Task Force, badan yang disponsoriolehPemerintah dengan tugas merestrukturisasi utang swasta kepada pihak asing 2001-2003. Beliau memperoleh gelar S.H. Sarjana Hukum dari Universitas Indonesia, Fakultas Hukum jurusan Hukum International, Jakarta, tahun 1975; dan LL.M. Lex Legibus Magister dari Harvard Law major di bidang Corporation, International Trade and Foreign Investment, tahun 1981. Di tahun 2013, beliau tidak mengikuti pelatihan melainkan memberikan pelatihan, yaitu sebagai narasumber pembicara pada workshopseminar yang diselenggarakan oleh BUMN Executive Club “BEC” bagi Komisaris dan Direksi BUMN; dan oleh Jakarta Consulting Group “JCG” bagi Komisaris dan Direksi sektor swasta. Meanwhile, other senior positions at the Ministry of SOE he assumed include: Secretary of the Ministry 2001- 2004; Deputy Minister Deputy Head of Investment and Development of Supervision and Control of the Ministry of SOE 2000-2001; Assistant to the MinisterDeputy Head of Mining and Agro-Industrial at the ofice of the Minister of SOE 1999-2000; and Assistant to the Minister of SOE Deputy of Competitive Business Management of SOE 1998-1999. He also served as President Commissioner of PT Perusahaan Pengelola Aset Persero 2004-2008; President Commissioner of PT Bursa Efek Indonesia 2001- 2008, dan President Commissioner of PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 2001-2004. His organizational activities include: Chairman of Honorary Board of the Association of Indonesian Listed Companies since 2008; Member of the Association of Santo Carolus since 2007; Chairman of the Arbitration Board, the Indonesian Capital Market BAPMI since 2007; Secretary of the National Export and Investment Promotion PEPI 2007-2010; Chairman of the Indonesian Synthetic Fiber Producers Association 2005-2007; and Chairman of Jakarta Initiative Task Force, sponsored by the Indonesian Government tasked to restructure debts of private sectors to foreign entities 2001-2003. He earned his Bachelor of Laws Degree from Universitas Indonesia, the Faculty of Law, Department of International Law in Jakarta in 1975; and his LL.M. Lex Legibus Master Degree from Harvard Law majoring in Corporation, International Trade and Foreign Investment, 1981. In 2013, he did not participate in any training but instead gave lectures as guest speakers at a couple of seminars workshops held by BUMN Executive Club BEC for commissioners and directors of SOEs; and by Jakarta Consulting Group JCG for commissioners and directors of private sectors. 42 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Has served as the Company’s Commissioner since 2010 based on the Deed No 01 dated August 2, 2010 Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung Podomoro Land Tbk made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta. He joined Agung Podomoro Group APG in 2008 as Advisor and has served as the acting Human Resources Director of APG 2008-2009. Since 2012 he has also been Commissioner of a few companies under APG including: PT Mandiri Diptacipta; PT Surya Citra Putra; and PT Sukses Kelola Persada. He began his career in banking at Bank Prima Express, Jakarta where he left his last position as President Director 1979-2000; Manager at Bank Tani Nasional, Jakarta 1978-1979; and Clearing Staff at Bank Bukit Barisan, Medan 1977-1978. Wibowo Ngaserin Komisaris Commissioner Warga Negara Indonesia, 65 tahun Indonesian citizen, 65 years old Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk yang dibuat dihadapan Yulia, SH, Notaris di Jakarta Selatan. Beliau bergabung di Agung Podomoro Group APG sejak tahun 2008 sebagai Advisor dan pernah menjabat sebagai Pj. Human Resources Director APG 2008-2009. Sejak tahun 2012 sampai sekarang, beliau juga memegang jabatan Komisaris pada beberapa perusahaan yang tergabung dalam APG, antara lain: PT Mandiri Diptacipta; PT Surya Citra Putra; dan PT Sukses Kelola Persada. Karir beliau dimulai di bidang perbankan, yakni sebagai: Direktur Utama Bank Prima Express, Jakarta 1979-2000; Manager Bank Tani Nasional, Jakarta 1978-1979; dan Seksi Penerimaan Kliring Bank Bukit Barisan, Medan 1977-1978. Proil Dewan Komisaris Board of Commissioners’ Proile 43 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Di bidang organisasi, beliau pernah memegang berbagai jabatan pada Perhimpunan Bank Swasta Nasional Perbanas, yaitu: Sekretaris Jenderal dan Anggota Dewan Kehormatan Kode Etik 1998-2000; Wakil Ketua Umum Bidang Luar Negeri 1997-1998; Ketua Bidang Pendidikan Pengembangan SDM 1994-1997; Ketua Bidang Luar Negeri 1991-1994; Sekretaris 1985-1988; dan Anggota Pengurus Bidang Luar Negeri 1982-1985. Beliau pernah pula menjabat sebagai Direktur The Board of ASEAN Finance Corporation Limited AFC 1998-2001. Form 4 dan Form 5 beliau peroleh di New Method College, Hongkong 1966-1968; Senior Matriculation diperoleh dari Albert College, Belleville, Ontario, Canada 1969- 1970; dan Engineering Science, Chemical Option dari dari University of Toronto, Toronto, Canada, tahun 1974. His organizational engagement included several positions at Perbanas National Association of Private Banks, including as Secretary -General and Honorary Member of Board of Code of Ethics 1998-2000; Vice Chairman of Foreign Affairs 1997-1998; Head of Education Human Resources Development 1994-1997; Chairman of Foreign Affairs 1991-1994; Secretary 1985-1988; and Member of Board of Foreign Affairs 1982-1985. He also served as Director of the Board of the ASEAN Finance Corporation Limited AFC 1998-2001. He earned his Form 4 and Form 5 from New Method College, Hong Kong 1966-1968; and his Senior Matriculation from Albert College, Belleville, Ontario, Canada 1969-1970; and Engineering Science, Chemical Option from the University of Toronto, Toronto, Canada in 1974. 44 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Laporan Direksi Report of the Board of Directors “Pertumbuhan usaha secara berkelanjutan kami lakukan melalui perluasan cakupan bisnis secara strategis ke daerah- daerah yang berpotensi untuk tumbuh dengan terus meningkatkan pendapatan berulang.” “We have sustained our business through strategic broadening of our horizons to areas with growth potential while continuing to increase recurring revenues.” Para Pemegang Saham Yang Terhormat, Masih adanya pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun 2013 memberikan dukungan yang berarti bagi pengembangan usaha Perseroan, meskipun memasuki paruh kedua tahun 2013 adanya kenaikan tingkat suku bunga dan peraturan Bank Indonesia terkait rasio pinjaman terhadap nilai aset LTV dan pencairan pinjaman KPR yang kurang menguntungkan. Perseroan terus mengembangkan portofolionya dengan membangun beragam proyek properti baru serta menyelesaikan proyek- proyek yang telah di mulai pada tahun-tahun sebelumnya. Berbagai pembangunan tersebut sejalan dengan visi dan misi Perseroan untuk menjadi perusahaan pengembang properti terkemuka yang terus menjaga kualitas karyanya. Dear Shareholders, The continuously growing Indonesian economy in 2013 contributed positively to the Company’s business despite increasing interest rate and the unfavorable Bank Indonesia regulations on Loan to Value LTV and mortgage disbursement which were put in place in the second half of the year. The Company continued to expand its portfolio by building more property projects while completing certain projects which started in previous years. This development is in line with our vision and mission to be the leading property developer while continuing to maintain the quality of its properties. 45 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Trihatma Kusuma Haliman Direktur Utama President Director 46 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Strategi dan Kinerja 2013 Demi menjaga pertumbuhan kinerjanya, Perseroan terus melakukan akuisisi dan pengembangan proyek- proyek di kota-kota lapis kedua yang memiliki potensi menjanjikan di masa-masa mendatang. Hal ini membuat Perseroan melakukan ekspansi bisnisnya ke Bogor dan Bandung Jawa Barat, Bali, Makassar Sulawesi Selatan, Balikpapan Kalimantan Timur, Batam, dan Medan Sumatera Utara. Menerapkan strategi konsep ‘Back to the City’ yang terbukti berhasil, untuk di kota-kota lapis kedua seperti Medan dan Balikpapan, Perseroan mulai mengembangkan proyek- proyek superblok yang menawarkan fasilitas lengkap untuk memenuhi kebutuhan gaya hidup yang seimbang dan menyenangkan bagi para konsumen. Konsep tersebut mampu menghemat dan mempercepat perputaran modal, sehingga Perseroan mampu memasarkan portofolio produknya kepada masyarakat melalui keunggulan pelayanannya. Sejalan dengan strategi bisnisnya, Perseroan berhasil meningkatkan kontribusi dari pendapatan berulang menjadi 20,5 di tahun 2013 dengan meningkatnya performansi dari mal-mal seperti Central Park, Kuningan City dan Emporium Pluit dan hotel-hotel seperti Pullman Jakarta Central Park, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort, Amaris Thamrin City dan BnB Jakarta Kelapa Gading. Pada tahun 2013, kami memulai pembangunan beberapa proyek baru termasuk Soho Pancoran, Bandung International Convention Center, reklamasi proyek Borneo Bay di Balikpapan, Orchard Park Batam, dan Podomoro City Deli Medan, disamping kami telah menyelesaikan pembangunan Baywalk Mall, kompleks Green Lake Sunter, Hotel BnB Jakarta Kelapa Gading, dan Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort. 2013 Strategy and Performance To sustain its business growth, the Company continues to acquire and develop projects in second-tier cities in Indonesian with good potential in the future. This has taken the Company to Bogor and Bandung West java, Bali, Makassar South Sulawesi, Balikpapan East Kalimantan, Batam, and Medan North Sumatera. Adopting its successful strategic concept ‘Back to the city’, to the second tier cities like Medan and Balikpapan, the Company has started to develop superblock projects which offers a wide range of facilities to meet demand for balanced and delightful lifestyle of its consumers. The concept provides the Company with eficient and faster capital turn over enabling it to market its product portfolio with excellent results. The Company managed to increase recurring revenues to 20.5 in 2013 in line with its business strategies, with improved performances of Central Park, Kuningan City and Emporium Pluit malls as well as Pullman Jakarta Central Park, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort, Amaris Thamrin City and BnB Kelapa Gading hotels. In 2013, new projects started by the Company included Soho Pancoran, Bandung International Convention Center, Borneo Bay reclamation in Balikpapan, Orchard Park Batam, and Podomoro City Deli Medan. In addition, we also completed development of the Baywalk Mall, Green Lake Sunter complex, BnB Jakarta Kelapa Gading Hotel, and Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort. Laporan Direksi Report of the Board of Directors 47 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Pada akhir 2013, total aset Perseroan meningkat hampir 30 menjadi Rp19.679,9 miliar dibandingkan tahun sebelumnya. Kenaikan ini utamanya didorong oleh kenaikan aset lancar sebesar 30,0 dan aset tidak lancar sebesar 29,1. Pendapatan Perseroan juga mengalami peningkatan penjualan dan pendapatan usaha sebesar 4,5 menjadi Rp4.901,2 miliar dibanding tahun 2012 yang utamanya disebabkan peningkatan kontribusi dari pendapatan berulang. Pendapatan usaha dari mal dan perkantoran komersial mencapai Rp711,2 miliar atau naik 26 dari Rp560,9 miliar di tahun sebelumnya. Sedangkan pendapatan usaha dari hotel mencapai Rp292,3 miliar atau naik hampir 30 dari Rp224,7 miliar di tahun sebelumnya. Aksi Korporasi Di bulan Juni 2013, sejalan dengan ekspansi bisnisnya, Perseroan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap I Tahun 2013 dengan nilai emisi Rp1,2 triliun dari total senilai Rp2,5 triliun, berjangka waktu 5 lima tahun dengan kupon tetap 9,25. Obligasi ini mendapat peringkat idA Single A dari Peindo. Kendala Perusahaan Dalam menjalankan usahanya, ada beberapa tantangan yang dihadapi Perseroan di tahun 2013 diantaranya adalah kenaikan tingkat suku bunga, regulasi Bank Indonesia terkait rasio pinjaman terhadap nilai aset LTV dan mekanisme pencairan dana KPR, dan juga melemahnya mata uang Rupiah terhadap Dolar Amerika. Untuk itu, dan dengan terus mengikuti dan menganalisa perkembangan ekonomi Indonesia dan ekonomi global, serta perubahan regulasi yang terjadi, Perseroan melakukan antisipasi melalui penerapan strategi yang tepat bagi keberlangsungan usaha Perseroan. By the end of 2013, the Company’s total assets increased close to 30 to IDR19,679.9 billion compared to the previous year. This was primarily due to increases of 30.0 in current assets and 29.1 in non-current assets. The Company also posted an increase of 4.5 in sales and revenues to IDR4,901.2 billion compared to 2012 primarily due to increased contributions from recurring revenues. Revenues from our commercial malls and ofices reached IDR711.2 billion, an increased of 26 from IDR560.9 billion in the previous year. Meanwhile, hotel revenues reached IDR292.3 billion or increased by almost 30 from IDR224.7 billion a year before. Corporate Action In June 2013, in line with its business expansion, the Company issued its Phase I Shelf Registered Bond I 2013 with the amount of IDR1.2 trillion out of total IDR2.5 trillion and a tenor of 5 ive years with a ixed coupon of 9.25. This new bond received idA rating A stable from Peindo. Challenges Our business in 2013 faced some challenges such as the increasing interest rate, the new Bank Indonesia regulations on Loan to Value LTV and mortgage disbursement scheme, and the weakening value of the Rupiah against the US Dollar. In view of these and based on continuous analysis of the global and Indonesian economy as well as government regulations, the Company has adopted anticipatory actions using the right strategies to secure sustainability of its business. 48 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Prospek Usaha Kami meyakini bahwa dengan terus bertumbuhnya ekonomi Indonesia, permintaan di sektor properti akan tetap meningkat, didasari terus meningkatnya segmen kelas menengah di Indonesia dan perkiraan adanya kekurangan pasokan perumahan yang mencapai 15 juta di tahun 2014. Kami optimis bahwa sektor properti akan terus memberikan masa depan yang cerah. Penghargaan 2013 Sepanjang tahun 2013, Perseroan berhasil meraih berbagai penghargaan diantaranya “Indonesia Most Admired Companies 2013” Majalah Warta Ekonomi, “Fortune Most Admired Companies 2013 Kategory Properti” Majalah Fortune, “Investor Award, Kategori Emiten Juara Sektor Properti dan Konstruksi Bangunan 2013” Majalah Investor, “The BCI Asia Top 10 Awards, Kategori Top 10 Developers Awards 2013” BCI Asia, dan “Corporate Image Award 2013 Category Apartment Developer” Bloomberg Businessweek. Tata Kelola Perusahaan Sejalan dengan ekspansi bisnis yang terus kami lakukan, kami berupaya meningkatkan fungsi komite-komite yang ada maupun koordinasi diantara bagian-bagian organisasi dalam perusahaan. Rapat rutin Direksi, maupun antara Dewan Komisaris dan Direksi dilaksanakan sebagai bagian dari bentuk check and balances atas setiap aktivitas Perseroan. Selain itu, kami berupaya memperbaiki penerapan tata kelola perusahaan yang baik GCG dalam menjalankan organisasi dan operasional Perseroan. Secara bertahap kami juga terus memperbaiki implementasi GCG sebagai budaya perusahaan yang memberikan pedoman setiap langkah usaha Perseroan. Business Prospects We believe that with continuous growth of the Indonesian economy, demand in the property sector will continue to increase given the continuously growing middle-class segment and the 15 million housing backlog predicted in 2014 in Indonesia. We are optimistic that the property sector will continue to have a bright future. 2013 Awards In 2013, the Company received a number of awards including “Indonesia Most Admired Companies 2013” Warta Ekonomi Magazine, “Fortune Most Admired Companies 2013 Property Category” Fortune Magazine, “Investor Award, Issuer category for Property and Building Construction 2013” Investor Magazine, “The BCI Asia Top 10 Awards, Top 10 Developers Awards 2013” BCI Asia, and “Corporate Image Award 2013 Apartment Developer Category” Bloomberg Businessweek. Good Corporate Governance In line with our business expansion, efforts were exerted to improve the function of our existing committees and coordination within the Company’s organizational network. Regular meeting of the Board of Commissioners and Board of Directors were held as an effort to do check and balances within the Company’s overall activities. Moreover, we have strived to make improvements in our Good Corporate Governance GCG practices in managing the Company’s organization and operations. We have also gradually improved GCG implementation and make it our corporate culture to guide the Company’s business in the future. Laporan Direksi Report of the Board of Directors 49 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Kami melakukan sosialisasi GCG dan nilai-nilai perusahaan dalam rangka meningkatkan motivasi karyawan sehingga mampu mengembangkan kemampuan dirinya secara maksimal untuk maju bersama-sama dengan Perseroan. Pengembangan Sumber Daya Manusia Perseroan telah mengembangkan pusat pengembangan sumber daya manusia secara mandiri yang kami nilai sangat penting mengingat kebutuhan kami yang meningkat terhadap sumber daya manusia yang andal untuk bisnis properti kami. Kami telah menerapkan program-program pengembangan kemampuan sumber daya manusia melalui pelatihan internal maupun eksternal demi menjaga keselarasan ritme kerja antara karyawan dengan ekspansi bisnis Perseroan. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Beragam kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan turut mewarnai aktivitas Perseroan di tahun 2013. Kegiatan tanggung jawab sosial yang kami lakukan diantaranya meliputi Program “Berbagi Buku untuk Anak Indonesia” yang dijalankan bekerja sama dengan Kick Andy Foundation, Program “Mobil Pintar” melalui kerjasama dengan Yayasan Pondok Kasih, “Buka Puasa Bersama 1.250 Anak Yatim” dan bantuan kepada korban banjir dan bencana alam. Melalui Yayasan Agung Podomoro Land, kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan berfokus pada 5 lima bidang yaitu lingkungan hidup, pendidikan, sosial, budaya, kesehatan, olah raga, serta keagamaan. Hal ini sebagai komitmen Perseroan untuk menjadi warga korporat yang baik serta peduli dengan kesejehteraan masyarakat disekitarnya. We have disseminated the Company’s values and GCG practices to improve employee motivation of towards skills enhancement and grow with the Company. Human Resource Development The Company has developed an independent human resource development center which we consider crucial given our growing need for reliable human resource for our property development business. We have implemented human resource competence development programs through internal and external trainings to maintain a harmonious work rhythm of our employees with the Company’s expansion. Corporate Social Responsibility Several corporate social responsibility activities also gave color to the Company’s activities in 2013 which included “Books Sharing for Indonesian Children” program jointly with Kick Andy Foundation, “Smart Cars” program together with Yayasan Pondok Kasih, “Breakfasting with 1,250 orphans,” and contributions to the victims of disasters. Through the Agung Podomoro Land Foundation, the Company’s corporate social responsibility activities focus on ive 5 areas namely education, social, cultural, health, sports, and religious. This is the commitment of the Company to be a good corporate citizen and always care about the prosperity of its surrounding communities. 50 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Pembagian Dividen Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada 8 Mei 2013 memutuskan perihal pembagian dividen kepada para pemegang saham sebesar Rp6 per saham atau Rp123.005.400.000. Pembayaran dividen tunai kepada seluruh pemegang saham yang terdaftar dilakukan pada tanggal 23 Juli 2013 . Komposisi Direksi Kami menyampaikan terima kasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada Bapak Handaka Santosa atas dedikasinya semasa menjabat sebagai Wakil Direktur Utama III Perseroan. Merujuk pada Pasal 12 ayat 7 Anggaran Dasar Perseroan, dengan tidak diselenggarakannya RUPS oleh Perseroan untuk menerima dan menyetujui permohonan pengunduran diri beliau, maka pengunduran diri beliau menjadi sah dan beliau berhenti dari jabatannya efektif mulai tanggal 1 November 2013. Selain dari Bapak Handaka Santosa yang tidak lagi menjabat dalam Direksi Perseroan sejak 1 November 2013 susunan pengurus Perseroan lainnya tidak mengalami perubahan. Apresiasi Atas nama Direksi, saya menyampaikan terima kasih kepada Dewan Komisaris yang telah memberikan masukan-masukan dan saran-saran yang membangun sebagai bagian dari fungsi pengawasannya terhadap aktivitas Perseroan. Kepada para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan lainnya, saya sampaikan terima Dividend Distribution The 2013 Annual General Meeting of Shareholders on May 8, 2013 decided on a dividend distribution to shareholders in the amount of IDR6 per share or IDR123,005,400,000. The dividend payments to all registered shareholders was done on July 23, 2013 . Board of Directors Composition We would like to extend our gratitude and appreciation to Mr. Handaka Santosa for his dedication during his tenure as Vice President Director III of the Company. In accordance with article 12 paragraph 7 the Company’s Articles of Association, without a General Meeting of Shareholders to accept and approve such a resignation, the resignation of Mr. Handaka is therefore valid, and effective on November 1, 2013, Mr. Handaka Santosa is no longer a member of the Board of Directors. Other than the resignation of Mr. Handaka Santosa, there are no changes in the board composition since November 1, 2013. Acknowledgments On behalf of the Board of Directors, I would like to thank the Board of Commissioners for the valuable advices given as part of their supervisory functions over the Company’s activities. We also thank our shareholders and stakeholders for their continuous support. Our gratitude also goes to all of our employees who have Laporan Direksi Report of the Board of Directors 51 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report kasih atas dukungan yang diberikan. Terima kasih juga kepada seluruh karyawan kami yang telah memberikan kinerja yang optimal dalam mendukung kemajuan Perseroan. Serta terima kasih juga kami sampaikan kepada segenap lapisan masyarakat, baik yang telah menjadi pelanggan maupun yang akan menjadi pelanggan Perseroan. shown high performance in supporting the Company’s business expansion. Lastly, our thanks are also due to the community at large, both our existing and potential customers. Trihatma Kusuma Haliman Direktur Utama President Director Jakarta, April 2013 52 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 53 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 1 2 3 4 5 6 7 8 2 Ariesman Widjaja Wakil Direktur Utama I Vice President Director I 3 Indra Wijaya Wakil Direktur Utama II Vice President Director II 4 Cesar M. dela Cruz Direktur Director 5 Noer Indradjaja Direktur Director 6 Bambang Setiobudi Madja Direktur Director 7 Miarni Ang Direktur Director 8 Paul Christian Ariyanto Direktur Director Trihatma Kusuma Haliman Direktur Utama President Director 1 54 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Proil Direksi Board of Directors’ Proile Trihatma Kusuma Haliman Direktur Utama President Director Warga Negara Indonesia, 62 tahun Indonesian citizen, 62 years old Memegang jabatan Direktur Utama Perseroan d.h. PT Tiara Metropolitan Jaya sejak tahun 2004, berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 29 tanggal 30 Juli 2004 yang dibuat dihadapan Sri Laksmi Damayanti, S.H., sebagai pengganti Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., Notaris di Jakarta. Mulai bergabung di Agung Podomoro Group sejak tahun 1973 sebagai Asisten Direktur PT Agung Podomoro 1973- 1982.Beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama, Komisaris Utama, serta anggota Direksi dan Dewan Komisaris pada perusahaan-perusahaan dalam Agung Podomoro Group. Beliau menempuh pendidikan di Trier Kaisserlautern, Fakultas Arsitektur, Jerman, tahun 1970-1973. Has served as the Company’s President Director formerly PT Tiara Metropolitan Jaya since 2004 based on Notarial Deed No 29 dated July 30, 2004 made before Sri Laksmi Damayanti, SH, who replaced Siti Pertiwi Henny Singgih, SH, Notary in Jakarta. Joint Agung Podomoro Group in 1973 as Assistant Director of PT Agung Podomoro 1973-1982. He concurrently serves as President Director, President Commissioner and member of the Board of Directors and Board of Commissioners of several companies under Agung Podomoro Group. Mr Haliman attended, the Faculty of Architecture at Trier Kaisserlautern, Germany from 1970 to 1973. 55 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Ariesman Widjaja Wakil Direktur Utama I Vice President Director I Warga Negara Indonesia, 47 tahun Indonesian citizen, 47 years old Memegang jabatan sebagai Wakil Direktur Utama I Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk yang dibuat dihadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Sebelumnya 2005-2010, beliau adalah Direktur Perseroan d.h. PT Tiara Metropolitan Jaya. Sebelum bergabung di Agung Podomoro Group APG sejak tahun 1993, beliau pernah bekerja sebagai Arsitek di PT SF 1992-1993. Sekarang ini beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama, Komisaris Utama, serta anggota Direksi dan Dewan Komisaris pada perusahaan- perusahaan dalam APLN dan APG. Pelatihan yang beliau ikuti di tahun 2013 adalah APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance”, Desember 2013, di Jakarta. Has served as the Company’s Vice President Director I since 2010 based on the Deed No. 01 dated August 2, 2010 Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung Podomoro Land Tbk made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta. Previously 2005-2010, he was the Director of the Company formerly PT Tiara Metropolitan Jaya. Prior to joining Agung Podomoro in 1993, he worked as an Architect at PT SF 1992-1993. Currently Mr Widjaja is President Director, President Commissioner, and member of the Boards of Directors and Commissioners of companies under APLN and APG. In December 2013, Mr Widjaja participated in APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance,” held in Jakarta. 56 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Indra Wijaya Wakil Direktur Utama II Vice President Director II Warga Negara Indonesia, 51 tahun Indonesian citizen, 51 years old Memegang jabatan sebagai Wakil Direktur Utama II Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk yang dibuat di hadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Menjabat sebagai Komisaris PT Mitra Solusi Insani sejak 2006. Sejak 2011 sampai sekarang, beliau memegang jabatan di beberapa perusahaan anak Perseroan, yaitu: Direktur Utama PT Griya Pancaloka; Direktur Utama PT Central Indah Palace; Direktur PT Cipta Pesona Karya; Direktur PT Alam Hijau Teduh; Direktur PT Arah Sejahtera Abadi; dan Direktur PT Tiara Metropolitan Indah.Sementara jabatan yang dipegang sejak 2012 sampai sekarang adalah: Direktur PT Central Cipta Bersama; Direktur PT Tunas Karya Bersama; Direktur Utama PT Agung Kencana Sukses; Direktur Utama PT Bali Perkasa Sukses; dan Direktur Utama PT Pandega Citra Niaga. Has served as the Company’s Vice President Director II since 2010 based on the Deed No 01 dated August 2, 2010 Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung Podomoro Land Tbk made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta. Has also served as Commissioner of PT Mitra Solusi Insani since 2006. Since 2011, he has held a number of key positions at some of the Company’s subsidiaries: President Director of PT Griya Pancaloka ; President Director of PT Central Indah Palace; Director of PT Cipta Pesona Karya; Director of Alam Hijau Teduh; Director of PT Arah Sejahtera Abadi; and Director of PT Tiara Metropolitan Indah. His positions since 2012 include: Director of PT Central Cipta Bersama; Director of PT Tunas Karya Bersama; President Director of PT Agung Kencana Sukses; President Director of PT Bali Perkasa Sukses; and President Director of PT Pandega Citra Niaga. Proil Direksi Board of Directors’ Proile 57 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Mulai meniti karir sebagai Project Manager di beberapa perusahaan swasta nasional, yaitu: PT Palapa Sistematika Anindya 1987-1989; PT Fajar Harapan Masa 1989-1991; dan Perdana Group 1991-1992. Beliau juga memegang berbagai posisi kunci sebagai General Manager PT Ciputra Development Tbk. 1994-1999; Managing Director, PT TCP Internusa 1999-2000; Direktur PT Hero Supermarket Tbk. 2000-2005. Memperoleh gelar Sarjana Teknik dari Universitas Merdeka, jurusan Teknik Sipil, Malang, tahun 1996; dan M.B.A. Master of Business Administration dari Institut Pengembangan Manajemen Indonesia, tahun 1994. Pelatihan yang beliau ikuti di tahun 2013 adalah APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance,” Desember 2013, di Jakarta. Began his career as Project Manager at several national private companies: PT Palapa Sistematika Anindya 1987-1989; PT Fajar Harapan Masa 1989-1991; and Perdana Group 1991-1992. He also assumed several key positions; as General Manager of PT Ciputra Development Tbk. 1994-1999; Managing Director of PT TCP Internusa 1999-2000; and Director of PT Hero Supermarket Tbk. 2000-2005. He earned his Sarjana degree in Engineering from Universitas Merdeka majoring in Civil Engineering, Malang in 1996; and his Master of Business Administration MBA from Institut Pengembangan Manajemen Indonesia, 1994. In December 2013, he participated in training of APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance,” held in Jakarta. 58 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Cesar M. Dela Cruz Direktur Director Warga Negara Filipina, 71 tahun Citizen of the Philippines, 71 years old Memegang jabatan sebagai Direktur Independen Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk yang dibuat di hadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Beberapa posisi penting yang beliau pegang selama di The SGV Group selama tahun 1963-1983 yaitu: Partner pada Drs. Utomo Mulia Co., anggota SGV Group di Jakarta 1981-1983; Senior Partner pada Ahn Kwon Co., anggota The SGV Group di Seoul, Korea 1977-1981; Partner pada Divisi Audit The SGV Group 1976-1983; di Drs. Utomo Mulia Co., anggota The SGV Group di Jakarta 1972-1977; Audit Supervisor di Main Hurdman Cranstown sekarang KPMG, Koresponden SGV di New York, USA 1971-1972; dan di SGV Co Philippines 1963-1971. Has served as the Company’s Director Independent since 2010 based on Deed No 01 dated August 2, 2010 Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung Podomoro Land Tbk made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta. Key positions he assumed at SGV Group during 1963-1983 included: as Partner at Drs Utomo Mulia Co, Member of SGV Group in Jakarta 1981-1983; Senior Partner at Ahn Kwon Co, Member of SGV Group in Seoul , Korea 1977- 1981; Partner at the Audit Division of SGV Group 1976- 1983; at Drs Utomo Mulia Co, Member of GV Group in Jakarta 1972-1977; Audit Supervisor at Main Hurdman Cranstown now KPMG, SGV correspondent in New York, USA 1971-1972; and at SGV Co Philippines 1963- 1971. Proil Direksi Board of Directors’ Proile 59 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Menjabat berbagai posisi kunci di Salim Group selama tahun 1983-2010, yaitu: Penasehat PresidenCEO Metro Paciic Investment Corporation, Philippines dan Komisaris PT Pepsi Cola Indobeverages 2009-2010; Komisaris PT Nestle Indofood Citarasa Indonesia 2005-2010; CEO Direktur Indofood Agriresources Pte., Ltd. 2007; Direktur De United Food Industries Ltd., Nigeria 1994-2005; Direktur Pinehill Arabia Food Limited, Saudi Arabia 1993- 2005; Chief Financial Oficer 1999-2000, Deputy Chief Executive Oficer 2001-2004, dan Komisaris 1994-1997 di PT Indofood Sukses Makmur Tbk; Anggota Komite Manajemen Indofood Group 1984-1994; dan Chief Administrative Oficer Divisi Edible Oils and Fats, Salim Group 1984-1993. Memperoleh gelar B.B.A. Bachelor of Business Administration, dari University of East, jurusan Akuntansi, Philippines, tahun 1963 dengan predikat Cum Laude; Certiied Public Accountant, Philippines, diperoleh tahun 1963; dan gelar M.B.A. Master of Business Administration dari The Wharton School University of Pennsylvania, jurusan Keuangan, USA, tahun 1971. He served in various key positions at Salim Group during 1983-2010, as Advisor to the President DirectorCEO of Metro Paciic Investment Corporation, Philippines and Commissioner of PT Pepsi Cola Indobeverages 2009- 2010; Commissioner of PT Nestle Indofood Citarasa Indonesia 2005-2010; CEODirector of Indofood Agriresources Pte, Ltd 2007; Director of De United Food Industries Ltd, Nigeria 1994-2005; Director of Pinehill Arabia Food Ltd, Saudi Arabia 1993-2005; Chief Financial Oficer 1999-2000; Deputy Chief Executive Oficer 2001- 2004; and Commissioner of PT Indofood Sukses Makmur Tbk 1994-1997; Management Committee Member of Indofood Group 1984-1994; and Chief Administrative Oficer of the Division of Edible Oils and Fats, Salim Group 1984-1993. He earned a Bachelor of Business Administration degree, majoring in Accounting, from the University of East, the Philippines in 1963 with a Cum Laude predicate; he obtained a Certiied Public Accountant in the Philippines in 1963; and a Master of Business Administration MBA degree, majoring in Finance, from The Wharton School University of Pennsylvania, USA in 1971. 60 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Noer Indradjaja Direktur Director Warga Negara Indonesia, 57 tahun Indonesian citizen, 57 years old Memegang jabatan sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2005, berdasarkan Akta Nomor 12 tanggal 26 Maret 2005 Akta Risalah Rapat PT Tiara Metropolitan Jaya yang dibuat di hadapan Lieyono, S.H., Notaris di Jakarta. Mulai bergabung di Agung Podomoro Group APG sejak tahun 1994 sebagai General Affairs Director 1994-2000. Beliau juga menjabat sebagai Direktur Utama, Komisaris Utama, serta anggota Direksi dan Dewan Komisaris pada perusahaan-perusahaan dalam APLN dan APG. Sebelumnya, beliau pernah menjabat Assistant Manager Personnel PT Rinkai Jakarta, selain menjalankan profesi sebagai private lawyer 1985-1995. Memperoleh gelar S.H. Sarjana Hukum dari Universitas Trisakti, Jakarta, tahun 1980. Pelatihan yang beliau ikuti di tahun 2013 adalah APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance”, Desember 2013, di Jakarta. Has served as the Company Director since 2005, based on the Deed No. 12 dated March 26, 2005 Deed of Meeting of PT Tiara Metropolitan Jaya made before Lieyono, S.H., Notary in Jakarta. He joined with Agung Podomoro Group APG in 1994 as General Affairs Director 1994-2000. He also served as President Director, President Commissioner, and member of the Board of Directors and the Board of Commissioners in subsidiary companies in the APLN and APG. Previously, he was Assistant Manager Personnel at PT Rinkai Jakarta in addition to his other occupation as a private lawyer 1985- 1995. Mr Indradjaja earned his bachelor degree in law from the University of Trisakti, Jakarta in 1980. In December 2013, Mr Indradjaja participated in APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance,” held in Jakarta. Proil Direksi Board of Directors’ Proile 61 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Bambang Setiobudi Madja Direktur Director Warga Negara Indonesia, 57 tahun Indonesian citizen, 57 years old Memegang jabatan sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk yang dibuat di hadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Bergabung di Agung Podomoro Group APG sejak tahun 2003 dan sampai sekarang menjabat sebagai Direktur Manajemen Properti APG. Juga menjabat di perusahaan yang terailiasi dengan APG, yaitu: CEO Seasons City PT Cakrawira Bumi Mandala 2012-sekarang; Direktur di PT Prima Buana Internusa 2006-sekarang; dan Direktur PT Dian Ikrar Perkasa 2005-sekarang. Memulai karir sebagai Site Supervisor PT Pembangunan Perumahan, Bandung 1978; Civil Engineer PT Satya Djaja Raya 1981; Project Manager PT Aries Utama Enterprises 1982-1989. Beliau kemudian bergabung di PT Swadharma Griyasatya dan memegang jabatan Assistant Building Manage 1989-1990;Factory Manager PT Cahaya Caledonia Steel 1990-1992; Building Manager 19921998; dan President Director 1998-2002. Beliau juga pernah menjabat sebagai General Manager Lyman Group 2002-2003. Memperoleh gelar Sarjana Teknik dari Institut Teknologi Bandung, jurusan Teknik Sipil, Bandung, tahun 1981. He has served as the Company’s Director since 2010 based on the Deed No 01 dated August 2, 2010 Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung Podomoro Land Tbk made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta. Joint Agung Podomoro Group APG in 2003 and has since served as APG’s Director of Property Management. Has served at afiliates of APG, as: CEO of Seasons City PT Cakrawira Bumi Mandala 2012- present; Director of PT Prima Buana Internusa 2006-present; and Diretor of PT Dian Ikrar Perkasa 2005-present. Began his career as Site Supervisor at PT Pembangunan Perumahan, Bandung 1978; as Civil Engineer at PT Satya Djaja Raya 1981; Project Manager at PT Aries Utama Enterprises 1982-1989. Later joined PT Swadharma Griyasatya assuming the position of Assistant Building Manager 1989-1990; Factory Manager at PT Cahaya Caledonia Steel 1990-1992; Building Manager 1992- 1998; and President Director 1998-2002. Also served as General Manager of Lyman Group 2002-2003. He earned his Bachelor of Science Degree in Engineering from Institut Teknologi Bandung, Department of Civil Engineering, Bandung in 1981. 62 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Miarni Ang Direktur Director Warga Negara Indonesia, 47 tahun Indonesian citizen, 47 years old Memegang jabatan sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk yang dibuat di hadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Bergabung di Agung Podomoro Group APG sejak tahun 2003, memegang jabatan sebagai Legal General Manager APG 2003-2005 sebelum dipromosikan sebagai Legal Director APG pada tahun 2005, jabatan yang masih diembannya sampai sekarang. Sejak tahun 1992 sampai dengan 2003, beliau bekerja di Bank Prima Express, Jakarta sebagai Compliance Oficer 2001-2003; Ketua Tim Pengawasan, Pengendalian, dan Penyelamatan Kredit Bermasalah Tingkat Pusat 1995- 1997; dan Kepala Bagian Konsultasi Bantuan Hukum, Urusan Hukum Kantor Pusat 1992-2001. She has served as the Company’s Director since 2010 based on the Deed No 01 dated August 2, 2010 Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung Podomoro Land Tbk made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta. Joined Agung Podomoro Group APG in 2003 as Legal General Manager 2003-2005 after which she was appointed as Legal Director of APG in 2005, a position she still assumes at present. From 1992 to 2003, she worked at Bank Prima Express, Jakarta and was appointed as Compliance Oficer 2001- 2003; Leader of Monitoring, Control and Team for Non Performing Loans at the Head Ofice 1995-1997; and Head of Legal Aid Assistance, Ofice of Legal Affairs 1992-2001. Proil Direksi Board of Directors’ Proile 63 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Beliau juga pernah menjadi Penasehat Hukum Internship di Lembaga Konsultasi Bantuan Hukum Universitas Indonesia LKBH-UI 1985; dan Lawyer di Law Ofice Anwar Mutalib Partners Internship 1990-1991. Memperoleh gelar S.H. Sarjana Hukum dari Universitas Indonesia, jurusan Praktisi Hukum, Depok, tahun 1990; C.N. Kandidat Notaris dari Universitas Indonesia, Depok, tahun 1994; dan M.Kn. Magister Kenotariatan dari Universitas Indonesia, Depok, tahun 2002. She was also a Legal Advisor Internship Student at the Legal Aid Assistance Institute, University of Indonesia UI LKBH 1985; and Lawyer at the Law Ofice of Anwar Mutalib Partners Internship Student 1990-1991. She earned her Law Degree from Universitas Indonesia, majoring in Law Practitioners, Depok in 1990; her C.N. Notary Candidate from the Universitas Indonesia, Depok in 1994; and her M.Kn. Master in Notarial from Universitas Indonesia, Depok, in 2002. 64 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Paul Christian Direktur Director Warga Negara Indonesia, 40 tahun Indonesian citizen, 40 years old Memegang jabatan sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2010, berdasarkan Akta Nomor 01 tanggal 2 Agustus 2010 Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Agung Podomoro Land Tbk yang dibuat di hadapan Yulia, S.H., Notaris di Jakarta Selatan. Bergabung di Agung Podomoro Group APG sejak tahun 2006 sebagai Project Manager PT Jakarta Realty, kemudian dipromosikan menjadi Project Director APG mulai tahun 2007. Sebelumnya, beliau pernah memegang beberapa jabatan yaitu: General Manager Construction Interdesign Group 2003-2006; General Manager PT Nusantara Graha Sejahtera SSK Group 2002-2003; dan Project Manager PT Prakawija Delaganda 1996-2002. Memperoleh gelar Sarjana Teknik dari Universitas Tarumanegara, jurusan Teknik Sipil, Jakarta, tahun 1996. Pelatihan yang diikuti di tahun 2013 adalah APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance,” Desember 2013, di Jakarta. Has served as the Company’s Director since 2010 based on the Deed No 01 dated August 2, 2010 Deed of Extraordinary Meeting of Shareholders of PT Agung Podomoro Land Tbk made before Yulia, SH, Notary in South Jakarta. Joined Agung Podomoro Group APG in 2006 as Project Manager at PT Jakarta Realty, later promoted as APG’s Project Director in 2007. He previously held several key positions, namely: General Manager Construction at Interdesign Group 2003-2006; General Manager of PT Nusantara Graha Sejahtera SSK Group 2002-2003; and Project Manager at PT Prakawija Delaganda 1996-2002. He earned his Bachelor of Science Degree in Engineering from Universitas Tarumanegara, in Jakarta in 1996 majoring in Civil Engineering. In December 2013, he participated in APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance” held in Jakarta. Proil Direksi Board of Directors’ Proile 65 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 66 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 67 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Pembahasan dan Analisis Manajemen 2 Management Discussion and Analysis 68 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Pembahasan dan Analisis Manajemen Management Discussion and Analysis Kondisi yang positif ini semakin meyakinkan PT Agung Podomoro Land Tbk Perseroan untuk terus mengembangkan bisnisnya. This positive environment has convinced PT Agung Podomoro Land Tbk the Company to keep expand - ing its business. Kondisi Ekonomi Nasional Perekonomian Indonesia terus menunjukkan pertumbuhan yang menggembirakan meskipun diwarnai dengan beberapa peristiwa yang tidak diharapkan di tahun 2013 seperti melemahnya nilai Rupiah terhadap dolar AS, laju inlasi yang tinggi, meningkatnya deisit neraca transaksi berjalan dan kenaikan suku bunga acuan BI. Pertumbuhan perekonomian Indonesia terutama didorong oleh terus menguatnya konsumsi domestik dalam beberapa tahun terakhir. Selama tahun 2013 ini, PDB tumbuh sebesar 5,8, dan masih merupakan salah satu negara dengan pertumbuhan tertinggi di dunia. Kondisi yang positif ini semakin meyakinkan PT Agung Podomoro Land Tbk Perseroan untuk terus mengembangkan bisnisnya. Perkembangan ekonomi yang terjadi belakangan ini telah menimbulkan beberapa tantangan bagi sektor properti. Pada prinsipnya, tantangan utama yang dihadapi adalah merosotnya nilai Rupiah yang berakibat pada peningkatan biaya konstruksi terutama untuk komponen impor, suku bunga acuan BI yang juga meningkat, peraturan Bank Indonesia terkait porsi utang terhadap nilai aset, peraturan pemerintah yang mensyaratkan pencairan KPR sesuai dengan perkembangan konstruksi, dan meningkatnya laju inlasi serta kenaikan upah minimum. Meskipun di bawah tekanan tersebut, Perseroan tetap memperlihatkan kinerja yang menggembirakan. National Economic Condition The Indonesian economy continued to show encouraging growth despite some unexpected events in 2013 such as the weakening value of Rupiah against the US dollar, high inlation, an increase in current account deicit and an increase in BI’s benchmark rate. The growth was mostly propelled by strong domestic consumption that has steadily increased within the last couple of years. During the year, the country’s GDP grew 5.8, showing still one of the highest growth rates in the world. This positive environment has encouraged PT Agung Podomoro Land Tbk the Company to keep expanding its business. The later economic development has presented some challenges to the property sector. Principally, the key challenges were the sinking value of the Rupiah that resulted in higher construction costs of imported components, higher BI’s benchmark rate, BI regulation of Loan To Value LTV, the Government regulation that requires mortgages to be disbursed based on the construction development, higher inlation and minimum wages. Despite these challenges, the Company managed to post satisfactory results. 69 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 2,4 triliun trillion 13,0 Laba Kotor Gross Proit 2.354,9 2.084,5 1.407,9 2013 2102 2011 Laba Kotor Gross Proit 70 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Sektor Properti Indonesia Indonesia adalah negara dengan arus urbanisasi yang kuat yang telah menciptakan peluang bagi industri perumahan seperti tercermin dengan semakin banyaknya permintaan akan ruang kantor, ruang ritel dan hunian yang menunjukkan peningkatan signiikan dari tahun ke tahun. Tren ini telah direspon oleh Perseroan melalui strategi untuk melebarkan portofolio dengan membangun lebih banyak proyek real estat. Meskipun lebih lambat dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, pasar properti di Indonesia tetap tumbuh. Perkembangan pesat juga nyata terlihat di kota-kota lapis kedua di Indonesia yang juga telah diantisipasi oleh Perseroan dengan strategi untuk mengembangkan bisnis yang berkelanjutan di masa depan dengan membangun pusat-pusat bisnis dan proyek perumahan. Wilayah Jakarta dan sekitarnya boleh dikatakan merupakan barometer pertumbuhan yang mewakili wilayah-wilayah lain di Indonesia. Berikut adalah gambaran ringkas mengenai pertumbuhan pasar properti di Jakarta, yang dihimpun berdasarkan data lembaga riset properti Colliers International Indonesia. Pasar Perumahan Pasar perumahan mulai menunjukkan perlambatan di kwartal keempat dipicu oleh kenaikan suku bunga KPR sehingga cukup berdampak pada konsumen yang menggunakan fasilitas pendanaan KPR ini. Selain itu, kebijakan pemerintah mengenai besaran rasio pinjaman terhadap nilai rumah LTV sebesar 70 untuk KPR ke-1, 60 untuk KPR ke-2 dan 50 untuk transaksi berikutnya juga cukup memberikan tekanan. Kebijakan ini menyebabkan pembeli harus menyiapkan uang muka yang lebih besar terutama bagi pembeli rumah kedua, ketiga dan seterusnya. Indonesian Property Sector Indonesia is a country currently experiencing a rapid low of urbanization that has created enormous residential opportunities as evidenced by high demand for ofices, retail spaces and residences which showed signiicant increase year after year. This trend has been advised by the Company with a strategy to expand its portfolio by building more real estate projects. Although slower than the previous years, the property market in Indonesia continued to grow. Rapid development was also widely seen in the second-tier cities of Indonesia to which the Company has responded with a strategy to secure sustainable business in the future by developing business centers and residential projects. Jakarta and the Greater Jakarta area combined may be said as an indicator that represents growth of property business in other parts of Indonesia. The following are brief descriptions of the property market in Jakarta area, which were collected based on the property research irm Colliers International Indonesia. Housing Markets The housing market started to show a slowdown in the fourth quarter driven by considerable rise in mortgage interest rate giving quite an impact on the lower and even upper consumer segment that normally use this inancing facility. In addition, the Government policies regarding the amount of the loan to value ratio LTV of 70 for the irst mortgage 60 for the 2nd mortgage and 50 for the next transaction also gave pressure. This policy has made the buyers to provide more down payment especially for second home buyers, third an so on. Pembahasan dan Analisis Manajemen Management Discussion and Analysis 71 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Pasar Apartemen Jumlah pasokan tahunan unit apartemen di Jakarta pada tahun 2013 mencapai 15.068 unit. Apartemen- apartemen tersebut dari berbagai kelas dengan kategori menengah-bawah sampai menengah-atas yang tersebar di wilayah CBD, Jakarta Selatan, Jakarta Utara dan Jakarta Barat. Beberapa analis telah memproyeksikan pasokan apartemen masih akan tumbuh meskipun Bank Indonesia telah mengeluarkan regulasi baru untuk memperketat rasio kredit pembiayaan LTV properti yang menetapkan uang muka minimum yang lebih besar untuk pembelian properti tambahan di Indonesia. Apartment Markets Total annual supply of apartment units in Jakarta in 2013 reached 15,068 units. These apartments are of various classes categorized as middle-low to middle-upper class scattered in the CBD as well as South, North and West Jakarta. Some analysts have projected the apartment supply will still grow although Bank Indonesia has announced a new mortgage regulation to tighten loan-to-value LTV ratios for property mortgages which raises a minimum down payment for additional property purchase in Indonesia. 72 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Salah satu penyebabnya adalah bahwa secara keseluruhan porsi pembelian apartemen dengan menggunakan fasilitas KPA belum cukup besar, terutama di segmen menengah-atas . Pasar Perkantoran Pasar perkantoran di wilayah CBD menunjukkan keseimbangan antara permintaan dan pasokan sehingga permintaan tetap stabil di tahun 2013, dengan pertumbuhan permintaan tahunan sebesar 5. Dilihat secara keseluruhan, pasar perkantoran tetap positif meskipun terjadi beberapa penundaan pengerjaan konstruksi yang disebabkan oleh melemahnya perkonomian Indonesia di sepanjang tahun 2013. Pasar Ritel Di sepanjang tahun 2013, Jakarta mendapatkan pasokan tambahan ruang ritel sebanyak 107.100 meter persegi, yang menjadikan jumlah pasokan kumulatif mencapai 4,25 juta meter persegi. Tambahan pasokan ini berasal dari empat pusat perbelanjaan baru, salah satunya Baywalk Mall di proyek Green Bay Pluit, yang mulai dioperasikan pada November 2013. Pertumbuhan ini lebih lambat dari yang tercatat pada tahun sebelumnya terutama disebabkan adanya moratorium pembangunan ruang ritel di DKI Jakarta sejak tahun 2011 lalu. Moratorium ini menyebutkan bahwa Pemerintah DKI Jakarta tidak akan memberikan ijin bagi pengembangan ruang ritel yang luasnya mencapai lebih dari 5.000 meter persegi terutama untuk proyek-proyek yang berlokasi di CBD, Jakarta Selatan dan Jakarta Pusat. Yang terjadi di wilayah Bogor, Depok, Tangerang, Bekasi BoDeTaBek justru sebaliknya. Selama tahun 2013, ruang ritel di wilayah BoDeTaBek meningkat hampir tiga kali lipat dibandingkan tahun 2012. One of the reasons is that the portion of apartment purchase using mortgages is not signiicant , especially in the middle-upper segment. Office Markets The ofice market in the CBD area showed good balance between demand and supply that cause it to remain stable in 2013, with an annual growth in demand of 5. Overall, the ofice space market remained positive despite some delay in construction due to the Indonesian economic slowdown. Retail Markets During 2013, Jakarta had an additional annual supply of retail space of 107,100 square meters, bringing the total cumulative supply to 4.25 million square meters. This additional square meter came from four new shopping centers, which one of which is our Baywalk Mall in the Green Bay Pluit project, that has began operations since November 2013. The growth was slower than that recorded in the previous year mostly due to the moratorium on retail development in DKI Jakarta issued in 2011. The moratorium states that any retail development of more than 5,000 sq m will not be allowed, with particular concern for projects located in the CBD, South and Central Jakarta. The opposite was seen in the Greater Jakarta area. During 2013, the annual retail space in the Greater Jakarta area grew by almost three times compared to 2012. Pembahasan dan Analisis Manajemen Management Discussion and Analysis 73 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Secara keseluruhan, Tangerang dan Bekasi tetap kontributor untuk ruang ritel, di mana masing-masing daerah memberikan kontribusi 35 dari total pasokan di BoDeTaBek Area. Pasar Industrial Di sepanjang tahun 2013 laju permintaan akan lahan industri menurun meskipun pasokan baru yang cukup besar tetap terdeteksi. Penurunan permintaan terhadap lahan industri tercatat cukup signiikan dan mencerminkan tingkat penyerapan terendah sejak tahun 2010. Namun penurunan ini diimbangi dengan permintaan akan area pergudangan yang tercatat masih relatif tinggi dan terutama berasal dari para pembeli lokal. Oleh karenanya, peningkatan harga tanah tidak sesigniikan di tahun sebelumnya yang tercatat mencapai 52, dan hanya naik sekitar 13,5 di akhir 2013. Pasar Hotel Pasar hotel di Jakarta menunjukkan kinerja yang tetap baik dengan mulai dioperasikannya beberapa hotel baru yang memberikan tambahan pasokan kamar sebanyak 5.900 kamar sampai akhir tahun 2015. Bisnis perhotelan di Jakarta tetap bertumbuh dan permintaan diperkiraan tumbuh secara stabil didorong oleh adanya penyelenggaraan beberapa acara berskala internasional. Overall, Tangerang and Bekasi remain the main retail space contributors, where each area contributed 35 of the total supply in the Greater Jakarta BoDeTaBek area. Industrial Markets Throughout 2013, demand for industrial land decreased despite identiied substantial new supply. The decline in demand for industrial land was quite signiicant, and was the lowest absorption rate since 2010. However this decline was still offset by the relatively high demand for warehousing areas mostly from local buyers. This resulted in an insigniicant increase of 13.5 in land prices compared to the previous year that grew 52. Hotel Markets Hotel market in Jakarta also showed equally good performance as a number of new hotels began operations, adding 5,900 more rooms by end 2015. Jakarta hotel market is likely to foremain resilient and demand is expected to grow steadily boosted by several major international events. 74 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tinjauan Operasional Operational Review Perseroan merupakan salah satu pengembang properti terbesar di Indonesia dengan aset di beberapa superblok, properti ritel, perkantoran, apartemen, kompleks perumahan dan hotel. The Company has become one of the largest property developers in Indonesia with assets in superblocks, retail properties, ofice buildings, apartments, housing complexes and hotels. PENGEMBANGAN STRATEGIS PERSEROAN DAN TRANSFORMASI Di sepanjang tahun 2013, Perseroan tetap optimis melihat tetap tingginya permintaan akan sektor-sektor properti tersebut. Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang properti ritel, komersial dan residensial, Perseroan memiliki, mengembangkan, dan mengelola proyek-proyek terkemuka. Perseroan adalah perusahaan terbuka BEI:APLN yang merupakan anak usaha terdepan dari Agung Podomoro Grup, sebuah perusahaan real estate terkemuka di Indonesia dengan pengalaman luas di sektor properti sejak tahun 1969. TINJAUAN OPERASIONAL Perseroan beroperasi sebagai pemilik property, pengembang dan pengelola, melayani sektor ritel, komersial dan segmen pasar hunian melalui berbagai proyek superblok dan juga beberapa kompleks perumahan. THE COMPANY’S STRATEGIC DEVELOPMENT AND TRANSFORMATION During 2013, the Company remained optimistic with the steady high demand in the property sectors. Engaged in the retail, commercial and residential property sectors, the Company owns, develops and manages prominent real estate projects. The Company is the lagship listed entity IDX: APLN of Agung Podomoro Group, a prominent group of real estate companies in Indonesia with a vast experience in the property sector since 1969. OPERATIONAL REVIEW The Company operates as a property owner, developer and manager, catering to the retail, commercial and the housing segment through various superblock projects and housing complexes. The Company has become 75 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 76 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Perseroan merupakan salah satu pengembang properti terbesar di Indonesia dengan aset di beberapa superblok, properti ritel, perkantoran, apartemen, kompleks perumahan dan hotel. Model Bisnis Yang Khas “Fast Churn” Perseroan memiliki model bisnis yang khas yang dinamakan konsep “Fast Churn,” berbeda dengan mayoritas pengembang di Indonesia. Perseroan tidak mengumpulkan banyak lahan. APLN melakukan akuisisi anak usaha yang memiliki lahan atau membeli lahan yang cukup yang langsung dikembangkan menjadi sebuah proyek dengan jangka waktu 3-5 tahun. Dengan pengerjaan yang cepat dan eisien, model kami yang leksibel dengan skala besar dapat terus memanfaatkan secara optimal dari modal dan sumber daya secara terus menerus. Selain itu, dengan memanfaatkan jaringan kami dan nama baik kami, tim pemasaran kami yang solid dan berpengalaman mampu menarik minat pembeli untuk mengumpulkan dana melalui penjualan, uang muka penjualan, dan cicilan bertahap. APLN telah berhasil membangun properti prestisius dan mewah seperti dalam kompleks Podomoro City, Green Bay Pluit, Kuningan City dan Senayan City. Strategi bisnis APLN yang kedua adalah terus meningkatkan kontribusi dari pendapatan berulang. Strategi ini bertujuan untuk menjaga kestabilan dan kenaikan pendapatan usaha Perusahaan di masa mendatang. Sejalan dengan strategi bisnis ini, Perusahaan juga telah berhasil meningkatkan kontribusi dari pendapatan berulang Perusahaan dari hanya 5,3 di tahun 2010 menjadi 20,5 di tahun 2013. one of the largest property developers in Indonesia with assets in superblocks, retail properties, ofice buildings, apartments, housing complexes and hotels. Unique Business Model “Fast Churn” The Company has a unique business model labeled a “Fast Churn” concept differs from those applied by most developers in Indonesia. APLN does not accumulate huge land bank. The Company acquires land or companies with sizeable land which is then developed into a 3-5 years project. By working quickly and eficiently, our lexible and scalable model optimizes the use of capital and resources at any given time. In addition, capitalizing on our network and reputable brand name, our strong and experienced marketing team is typically able to generate strong advance interest for cash generation through sales, advance deposits on sales, and installments. APLN has succeeded in constructing prestigious and glamorous buildings as those in the Podomoro City, Green Bay Pluit, Kuningan City and Senayan City complexes. APLN’s second business strategy is to increase contribution from recurring revenues. This strategy is to ensure stable and improved revenues base going forward. In line with this strategy, the Company has increased its recurring revenues from only 5.3 in 2010 to 20.5 in 2013. Tinjauan Operasional Operational Review 77 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Strategi bisnis yang ketiga adalah terus berekspansi ke kota-kota lapis kedua dengan menerapkan model bisnisnya yang telah berhasil. Perusahaan telah melakukan ekspansi bisnisnya ke Bandung Jawa Barat, Bali, Makassar Sulawesi Selatan, Balikpapan Kalimantan Timur, Batam dan Medan Sumatera Utara. Menjawab Tantangan 2013 Di tahun 2013, APLN berhasil memenuhi kebutuhan bahan baku sehingga dapat meminimalkan dampak yang ditimbulkan dari melemahnya nilai Rupiah terhadap dolar AS. Dua tantangan lain yaitu kenaikan tingkat suku bunga KPR dan regulasi yang mengatur pencairan dana KPR tidak terlalu memberikan dampak terhadap bisnis Perseroan karena pembeli properti Perseroan yang menggunakan KPR hanya sebesar 10 hingga 15. Sementara itu, Perseroan berhasil mensiasati tantangan berupa inlasi dan kenaikan Upah Minimum Regional UMR dengan menaikkan service charge untuk penyewa mal Perseroan. Portofolio per 31 Desember 2013 Hingga akhir tahun 2013, Perseroan telah memiliki 47 anak perusahaan baik dengan kepemilikan langsung maupun tidak langsung di sektor properti di Jakarta, Bogor, Karawang, Bandung, Bali, Balikpapan, Batam, Medan dan Makassar. Dengan lebih dari 40 tahun pengalaman di bidang properti dan bagian dari Agung Podomoro Group, Perseroan mempunyai landasan kuat untuk menjadi pengembang terkemuka dalam mengembangkan bisnis properti di Indonesia. Pada tahun 2013, Perseroan telah menambah 11 anak usaha baru baik kepemilikan langsung maupun tidak langsung. The third business strategy is to continuously expand its business into second-tier growth cities and replicating its successful business model. The Company has expanded its business to Bandung West Java, Bali, Makassar South Sulawesi, Balikpapan East Kalimantan, Batam and Medan North Sumatera. Managing Challenge in 2013 In 2013, APLN succeeded in procuring suficient imported materials to enable it to minimize the impact from the weakening value of Rupiah against the US Dollar. Two other challenges that relate to mortgage interest rate and disbursements did not have a signiicant impact on the Company’s business as only 10 to 15 of the Company’s consumers use mortgage facilities. Meanwhile, the Company managed to anticipate the challenges of inlation and the minimum wage by raising service charges to its mall tenants. Portfolio as of December 31, 2013 Up to the end of 2013, the Company had 47 subsidiaries with indirect ownership in the property sector in Jakarta, Bogor, Karawang, Bandung, Bali, Balikpapan, Batam, Medan and Makassar. With more than 40 years of experiences in property development and as part of Agung Podomoro Group, the Company has a strong foundation to be the leading developer in the property business in Indonesia. In 2013, the Company added 11 subsidiaries with direct and indirect ownership. 78 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Proyek Yang Telah Selesai per 31 Desember 2013 Podomoro City Podomoro City merupakan superblok terpadu terletak di Jakarta Barat. • APL Ofice Tower APL Ofice Tower yang selesai dibangun di tahun 2012 dengan 38 lantai dimana sebagian lantai ditempati oleh Perseroan. • Central Park Mall Mal ini ditujukan untuk kalangan kelas menengah- atas. Sampai dengan akhir tahun 2013, lebih dari 98 dari total area yang dapat disewa sebesar 125.428 m2 telah tersewa. • Garden Shopping Arcade Terdiri dari 115 unit ruko yang telah habis terjual. • Central Park Residences Komplek hunian tiga tower yang memiliki 1.026 unit telah habis terjual. • Royal Mediterania Garden Kawasan hunian apartemen yang memiliki dua menara dengan masing-masing 36 lantai dan 1.619 unit telah habis terjual. • Mediterania Garden Residence 2 Mediterania Garden Residence 2 dengan enam menara dan terbagi menjadi 3.110 unit yang semuanya telah terjual. • Hotel Pullman Jakarta Central Park Hotel terkemuka ini dioperasikan oleh grup hotel berstandar internasional, Accor. Hotel ini memiliki 317 kamar dan dilengkapi dengan salah satu ballroom terbesar di Jakarta seluar 5.600 m2. Completed Projects as of December 31, 2013 Podomoro City Podomoro City is an integrated superblock located in West Jakarta. • APL Ofice Tower APL Ofice Tower which was completed in 2012 with 38 loors of which there loors are occupied by the Company. • Central Park Mall This mall caters to upper-middle class. At the end of 2013, more than 98 of the total net leasable area of 125,428 sqm has been rented. • Garden Shopping Arcades This consists of 115 units of shop houses which have been fully sold. • Central Park Residences A three-tower residence complex with 1,026 units all of which have been fully sold. • Royal Mediterania Garden A two-tower apartment complex with 36 loors and 1,619 units have been fully sold. • Mediterania Garden Residence 2 This apartment complex with six towers consisting of 3,110 units which have entirely been sold. • Pullman Jakarta Central Park Hotel This prominent hotel is managed by the international hotel chain Accor Group. It has 317 rooms, and one of the biggest ballroom in Jakarta with an area of 5,600 sqm. Tinjauan Operasional Operational Review 79 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Kuningan City Kuningan City terletak di Central Business District CBD Jakarta. Proyek ini ditargetkan untuk konsumen kelas menengah atas. Superblok ini terdiri dari pusat perbelanjaan, dengan dua menara hunian apartemen dan satu gedung perkantoran ekslusif. • Kuningan City Mall Pusat perbelanjaan ini memiliki area 55.045m2 dengan tingkat penyewaan mal telah mencapai sekitar 90 sampai dengan 31 Desember 2013. • AXA Tower AXA Tower memiliki luas area yang dapat dijual seluas 31.907m2 dan luas area yang dapat disewa adalah 29.070m2. • Denpasar Residences Hunian apartemen ini terbagi menjadi Ubud Residence dan Kintamani Residence, masing- masing memiliki 480 unit apartemen yang telah habis terjual. Kuningan City Kuningan City is located in the Central Business District CBD, Jakarta. The project is targeted for the upper- middle class. This superblock consists of a shopping center, two towers of apartments, and an exclusive ofice tower. • Kuningan City Mall This lifestyle mall has 55,045 sqm areas with occupancy of around 90 as of December 31, 2013. • AXA Tower AXA Tower has a net saleable area of 31,907 sqm and net leasable area of 29,070 sqm. • Denpasar Residences This apartment complex consists of the Ubud Residence and Kintamani Residence, each with 480 units of apartment which have been fully sold. 80 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Senayan City Senayan City memadukan dua menara perkantoran modern dan sebuah menara apartemen mewah dan pusat perbelanjaan kelas dunia. • Senayan City Mall merupakan salah satu mal yang sering paling dikunjungi di Jakarta. Mal ini memiliki total area yang bisa disewakan sebesar 76.066m2 dimana 99 telah tersewakan pada akhir tahun 2013. • SCTV Tower: Sebuah gedung perkantoaran yang premium dengan luas area sebesar 23.817m2 yang telah tersewakan. • Panin Tower: Gedung perkantoran premium ini memiliki luas area sebesar 18.585m2 yang telah tersewakan. • Senayan City Residences: Hunian apartemen ini memiliki 67 unit yang telah tersewakan. Green Lake Sunter Green Lake Sunter, merupakan superblok yang terletak di area Sunter, Jakarta Utara yang menerapkan konsep go green dengan 40 dari luas lahan apartemen yang dibangun adalah daerah hijau. Kompleks ini memiliki 2.172 unit apartemen yang terbagi dalam dua menara, 63 townhouse mewah dan 49 ruko. Festival CItylink Festival Citylink Mal memiliki area yang dapat disewa seluas 50.555 m2 di mana 86 dari area tersebut telah tersewa. Di kompleks seluas 2,6 hektar, termasuk hotel bintang empat dan hotel bintang dua, serta fasilitas ballroom. Emporium Pluit Mall Emporium Pluit Mall merupakan pusat perbelanjaan di daerah Pluit, Jakarta Utara dan memiliki area yang dapat disewakan seluas 62.193m2 yang 99 telah tersewa. Senayan City Senayan City integrates two towers of modern ofice and a luxurious apartment tower and a world class shopping mall. • Senayan City Mall is one of the most preferred malls in Jakarta with net leasable area of 76,066 sqm with 99 tenancy leased at the end 2013. • SCTV Tower: A deluxe ofice building with 23,817 sqm fully rented area. • Panin Tower: This comfortable ofice building has 18,585 sqm of fully leased area. • Senayan City Residences: This residence has 67 units which have been fully rented. Green Lake Sunter Green Lake Sunter, a superblock located in the Sunter area, of North Jakarta was developed on a “go green” concept with 40 of the apartment area for green space. The complex has 2,172 units of apartment divided into two towers, 63 exclusive townhouses and 49 shop houses. Festival Citylink Festival Citylink Mall with net leasable area of 50,555 sqm, 86 has been leased. This complex with an area of 2.6 hectares, includes four-star and two-star budget hotel, and ballroom facilities. Emporium Pluit Mall Emporium Pluit Mall is a shopping center in the Pluit area of North Jakarta with net leasable area of 62,193 sqm which 99 were leased. It also has a ballroom, Tinjauan Operasional Operational Review 81 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Kompleks ini juga memiliki sebuah ruang serba guna seluas 1.000 m2 yang dapat digunakan sebagai tempat pertemuan, pameran dan pernikahan. Baywalk Mall Baywalk Mall adalah bagian dari proyek Green Bay Pluit dan merupakan satu-satunya pusat perbelanjaan yang berada di teluk Jakarta dengan pemandangan menghadap laut. Baywalk Mall dibuka untuk umum pada 30 November 2013 dan tingkat okupansi telah mencapai 87 dari total 54.624 m2 area yang dapat disewakan sampai dengan Desember 2013. The Plaza Balikpapan Terletak di pusat Kota Balikpapan, The Plaza Balikpapan adalah pusat perbelanjaan pertama dan terbesar di kota Balikpapan. Di area seluas lebih dari 4 hektar, terdapat mall dengan area dapat disewakan seluas 21.383 dimana 82 telah tersewa dan terdapat pula pusat perdagangan Trade Center dengan luas yang dapat disewakan seluas 13.821 m2 dimana 100 tersewa dan area yang dapat dijual seluas 7.940 m2 dengan 54 telah terjual. Lindeteves Trade Center Lindeteves Trade Center LTC adalah pusat bisnis komersial yang terletak di Glodok, salah satu daerah pecinan tertua di Jakarta, yang dibuka pada tahun 2005. Telah terjual 99 dari total area yang bisa dijual, yaitu sebesar 52.041m2. Selain itu, 25.922 m2 dari total area yang dapat disewakan, 87 dari area tersebut telah tersewa. Green Permata Green Permata adalah komplek perumahan dengan 334 unit rumah yang terletak di Jakarta Selatan dan ditargetkan bagi kelas menengah ke atas. Green Permata memiliki luas tanah 143.938 m2. Saat ini masih tersisa sekitar dua hektar untuk pengembangan akan datang. with 1,000 sqm area which can be utilized for meeting, exhibitions and wedding receptions. Baywalk Mall Baywalk Mall is part of the Green Bay Pluit Project and is the only sea view shopping center located at Jakarta Bay. Baywalk Mall was opened for public on 30 November 2013 with occupancy rate reaching 87 of the total 54,624 sqm of net leasable area up to December 2013. The Plaza Balikpapan Located in the center of Balikpapan City, The Plaza Balikpapan is the irst and largest shopping center in the city. In the area of more than 4 hectares, the mall has net leasable area of 21,383 sqm with 82 occupancy rate. There is also a trade center with total net leasable area of 13,821 sqm which is 100 occupied and net saleable area of 7,940 sqm of which have been 54 sold. Lindeteves Trade Center Lindeteves Trade Center LTC, a commercial business center located in Glodok, an area where Chinese residents are domiciled opened in 2005. LTC has 52,041 sqm net saleable area with 99 sold and 25,922 sqm net leasable area with 87 rented. Green Permata Green Permata is a housing complex with 334 town houses in South Jakarta catering to the upper-middle class segment. Green Permata covers an area of 142,938 sqm. Currently, there is approximately two hectares remaining for future development. 82 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 The Lavande Berlokasi di salah satu daerah terkemuka di Jakarta, The Lavande dibangun di atas satu hektar lahan yang menyediakan 776 unit apartemen mewah. Gading Nias Residences Gading Nias Residences merupakan rumah susun terjangkau di Jakarta Utara dan dibangun dengan target konsumen kalangan menengah ke bawah. Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resorts Terletak di wilayah utama Nusa Dua yang memiliki 250 meter pantai, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort adalah hotel resor bintang lima memiliki 398 kamar dan 17 vila. Kompleks ini digunakan untuk pergelaran Asian Paciic Economic Cooperation APEC pada Oktober 2013 dan resmi dibuka untuk umum pada Desember 2013. Hotel Amaris Thamrin City Hotel Amaris yang dikelola oleh Group Santika Hotel berlokasi dekat Bundaran Hotel Indonesia, Jl. Thamrin dan Jl. Sudirman. Hotel yang diresmikan pada tahun 2011 ini memiliki 134 kamar dan dua ruang pertemuan. Pada tahun 2013 dilakukan penambahan sebanyak 63 kamar sehingga per akhir tahun 2013 jumlah kamar menjadi 197 kamar. Hotel ini memiliki tingkat okupansi yang tinggi dengan rata-rata sekitar 90. Hotel Bed n Breakfast Kelapa Gading Jakarta Terletak di daerah Kelapa Gading, Jakarta Utara, BnB Hotel dioperasikan oleh PHM, anak usaha Panorama Group, sebuah perusahaan yang telah dikenal luas di industri hosptality di Indonesia. Hotel ini memiliki 171 kamar dan 5 ruang pertemuan ditargetkan terutama untuk pelancong bisnis dan wisatawan yang membutuhkan akomodasi dengan harga terjangkau. The Lavande Located in one of the well-known areas in Jakarta, The Lavande is built on around one hectare of land, providing 776 units of deluxe apartments. Gading Nias Residences Gading Nias Residences is an affordable high rise residential located in North Jakarta with the low to middle class as its target market. Sofitel Bali Nusa Dua Beach Resorts Located in Nusa Dua with 250 meters of natural beach, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort is a ive star resort hotel with 398 rooms and 17 villas. This complex was used for the Asian Paciic Economic Cooperation APEC in October 2013 and oficially opened to the public in December 2013. Amaris Thamrin City Hotel Amaris Hotel which is managed by the Santika Hotel Group, is located closed to the Hotel Indonesia circle in the downtown Thamrin and Sudirman roads. This hotel which oficially opened in late 2011, provides 134 rooms and two meeting rooms. During 2013, the hotel added 63 rooms bringing total number of rooms to 197 rooms by the end of 2013. This hotel has high occupancy rate with an average of around 90. Bed n Breakfast Jakarta Kelapa Gading Hotel Located in the Kelapa Gading area, North Jakarta, the BnB Hotel is operated by PHM, a subsidiary of Panorama Group, a widely known hospitality company in Indonesia. The hotel has 171 rooms and 5 meeting rooms targeted mainly for business travellers and tourists who need an affordable price of accommodation. Tinjauan Operasional Operational Review 83 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Proyek Yang Sedang Berjalan Green Bay Pluit Terletak di teluk Jakarta Green Bay Pluit terdiri dari 12 menara apartemen, pusat perbelanjaan, dan 3 hektar taman botani yang memberikan gaya hidup yang nyaman. Pembangunan proyek ini dimulai pada tahun 2011 dan akan selesai pada tahun 2014, terdiri dari • Apartment Bay View dengan total 3.096 unit. • Apartments Coast View dengan total 3.764 unit. • Kondominium Sea View: yaitu hunian ekslusif yang memiliki 2.072 unit. • Kios-kios sebanyak 451 unit. On going Projects Green Bay Pluit Green Bay Pluit which consists of 12 apartment towers and a shopping mall, is located adjacent to Jakarta bay with a 3 ha botanical park that provides a comforting lifestyle. Project construction started in 2011 and will be completed by 2014 with the following facilities: • Bay View Apartments with a total 3,096 units. • Coast View Apartments with a total 3,764 units. • Sea View Condominium which is an exclusive residence complex consisting of 2,072 units. • 451 units of kiosks. 84 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Soho Podomoro City Proyek ini merupakan kelanjutan dari superblok APLN yang sukses dan terbesar di Jakarta Barat, superblok Podomoro City. Soho Podomoro City dibangun diatas lahan sekitar 2,3 hektar untuk dikembangkan dengan Konsep HIjau. Pembangunan akan terdiri dari satu menara Small Ofice Home Ofice SOHO 615 unit, satu menara perkantoran SOHO Capital 246 unit dan Neo SOHO Mall dengan luas area yang dapat disewakan sekitar 42.000m2. SOHO adalah sebuah konsep baru yang diharapkan dapat meningkatkan gaya hidup baru yang lebih baik dan leksibel, menampilkan desain kontemporer, ruang tamu yang luas dan tempat kerja. Neo SOHO mall akan terhubung dengan Central Park Mall baik melalui jembatan maupun terowongan. Madison Park Residences Terletak di dalam kompleks Podomoro City, Madison Park Residences adalah satu menara apartemen yang menawarkan 1.028 unit apartemen dan 113 kios untuk melayani peningkatan permintaan akan tempat tinggal di daerah Podomoro City. Podomoro City Deli Medan Superblok bergengsi Podomoro City Deli Medan akan dibangun di atas lahan seluas 5,2 Ha yang menawarkan sekitar 3.000 unit kondominium dan apartemen, perkantoran, pusat perbelanjaan mewah dan hotel bintang lima. Podomoro City Deli Medan memiliki integrasi yang baik antara bekerja-kehidupan-bermain dalam satu lokasi terbaik, yang siap untuk menjadi daya tarik untuk gaya hidup yang baru. Menawarkan lokasi dan fasilitas terbaik, superblok pertama di Medan ini akan menampilkan konsep yang terintegrasi dari One Stop Living, Working, and Shopping. Ini juga akan menjadi ikon baru dari proyek properti termegah dan paling modern di Medan dengan daerah hijau yang luas yang akan mengubah kota besar tersebut. Soho Podomoro City This project is an extension of APLN’s successful and biggest superblock in West Jakarta, Podomoro City superblock. Soho Podomoro City will be developed on 2.3 hectares of land with Green Concept. The development will consist of one tower of Small Ofice Home Ofice SOHO type unit 615 units, the SOHO Capital Ofice Tower 246 units and Neo SOHO Mall with around 42,000 sqm of net leasable area. SOHO is a new concept of development that is expected to provide a higher level of lexible living, featuring contemporary design, spacious living space and workplace. The new Neo SOHO mall will be connected to the existing Central Park Mall both through bridge and tunnel. Madison Park Residences Located with the Podomoro City complex, Madison Park Residences is an apartment tower offering 1,028 units and 113 kiosks to serve increasing residential demand in the area. Podomoro City Deli Medan Another masterpiece of APLN, the prestigious superblock Podomoro City Deli Medan will be built on a 5,2 Ha of land featuring around 3,000 units of condominium and apartment, ofice tower, a luxurious shopping mall and a ive star hotel. Podomoro City Deli Medan features a seamless integration between work-live-play in one prime location, poised to become a new lifestyle magnet. Boasting the best location and inest facilities, the irst superblock in Medan will feature the integrated concept of One Stop Living, Working, and Shopping. It will also become a new icon of Medan—the grandest and most modern property project within a vast green area—that will transform the city’s skyline. Tinjauan Operasional Operational Review 85 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Borneo Bay Residences DIbangun diatas tambahan 5 hektar lahan reklamasi di belakang kompleks The Plaza Balikpapan, superblok ini terdiri dari lifestyle mall, hotel bintang lima dan dua tower apartemen Borneo Bay Residences menawarkan 1.100 unit apartmen. Sebagai properti eksklusif pertama dengan konsep superblok di Balikpapan, Borneo Bay Residences dapat dibayangkan sebagai bangunan yang mutakhir, ramah lingkungan, aman dan nyaman. Borneo Bay Residences menawarkan tempat tinggal mewah dengan akses mudah ke transportasi umum. Vimala Hills Terlelak hanya 80 meter dari pintu keluar CiawiGadog dari Tol Jagorawi, Jawa Barat, kawasan resor ini adalah yang pertama di dalam sepuluh tahun terakhir yang memiliki konsep tematik. Dalam kompleks yang dikelilingi oleh tiga gunung ini, Vimala Hills Villa Resort menawarkan suatu gaya hidup baru dan modern bagi penduduk kota dalam pengaturan lingkungan seperti resor yang menyatu dengan alam. Di lahan sekitar 88 hektar, akan ada 587 villa dan townhouse mulai dari satu kamar tidur hingga lima kamar tidur, area komersial dan hotel dalam satu kawasan terpadu. Accor Group akan menjadi operator hotel menggunakan merek “Pullman” dan akan menjadi satu-satunya hotel bintang lima di daerah Ciawi. Grand Taruma Grand Taruma merupakan kompleks perumahan seluas 48 hektar yang terletak di Karawang, Jawa Barat. Kompleks perumahan ini akan terdiri dari 1.400 unit rumah dan ruko yang terletak di lokasi yang sangat strategis dengan akses langsung ke pintu tol untuk menuju Bandung dan Jakarta. Pengembangan kompleks perumahan ini ditujukan untuk memenuhi permintaan akan perumahan yang terus meningkat seiring dengan pertumbuhan pabrik-pabrik industri di sekitar daerah tersebut. Borneo Bay Residences To be built on additional 5 hectares reclamation behind The Plaza Balikpapan complex, this superblock will consist of a lifestyle mall, a ive star hotel and two apartment towers Borneo Bay Residences offering 1,100 apartment units. As the irst exclusive property with superblock concept in Balikpapan, Borneo Bay Residences is envisioned as a smart building-cutting-edge, environmental friendly, secure and convenient. Borneo Bay Residences offers luxurious residence with easy access to public transport. Vimala Hills Located only 80 meters from the CiawiGadog exit off Jagorawi Toll Road, this integrated thematic resort is the irst of its kind in the area in the last ten years. Within this complex which is surrounded by three mountains, Vimala Hills Villa Resort has invented a new approach of modern lifestyle for urban dwellers in a resort-like and nature-friendly environment setting. In an area of around 88 hectares, there will be 587 villas and townhouses from one bedroom up to ive bedrooms, commercial area and hotel in one integrated area. Accor Group will be the hotel operator using its “Pullman” brand name and would become the only ive star hotels in Ciawi area. Grand Taruma Grand Taruma represents a housing complex that covers 48 hectares in Karawang, West Java. The area will have 1,400 houses and shop houses located with direct access to Bandung and Jakarta through the toll road. The development was aimed to fulill the increasing demands of housing in accordance with the growth of industrial factories near the area. 86 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Grand Taruma juga menyediakan sekitar 5.200 m2 area yang dapat disewakan dimana pada akhir 2013 seluruh area tersebut telah tersewa. Orchard Park Batam Orchard Park Batam adalah kompleks perumahan yang nyaman, yang mewujudkan konsep hidup modern di lingkungan yang hijau, memiliki fasilitas yang luar biasa untuk membantu orang menjalani kehidupan yang terinspirasi. Dalam area sekitar 42 hektar, kompleks ini adalah kompleks perumahan dengan kosep One Stop Living di daerah Batam yang sedang berkembang pesat yaitu Batam Center, pusat administrasi dan komersial di pulau tersebut. Pengembangan akan terdiri 1.200 rumah tapak, 71 unit area komersial, 148 rumah toko, dan satu menara apartemen dengan 140 unit yang menawarkan nuansa tropis modern dan menampilkan ruang terbuka yang luas dan taman hijau subur. Selain fasilitas seperti sistem listrik bawah tanah, sistem pencahayaan surya, gerbang keamanan, fasilitas yang luar biasa, dan harga yang terjangkau, yang paling menarik dari semua adalah kedekatan Batam ke Singapura sebagai rumah kedua yang hanya 30 menit. Metro Park Residences Dengan lahan hampir seluas dua hektar di Puri Kedoya, Jakarta Barat, Metro Park Residences adalah sebuah kompleks apartemen dengan 1.468 unit apartemen dari satu kamar tidur hingga tiga kamar tidur. Menawarkan akses mudah ke Jalan Tol Lingkar Luar JORR, Jalan Tol Dalam Kota, Jalan Tol Jakarta-Tangerang Merak, membuat tempat tinggal eksklusif ini mudah dijangkau. Soho Pancoran Terletak di persimpangan dua jalan raya yang sibuk yaitu Letjen. MT. Haryono dan Jl. Prof DR. Soepomo, dan dekat dengan Jalan Tol Dalam Kota, pengembangan ini menawarkan 346 unit kantor yang juga sangat berfungsi Grand Taruma also provides around 5,200 sqm net leasable area which up to end of 2013, all of the area was all rented. Orchard Park Batam Orchard Park Batam is a cozy residential complex, which embodies a modern living concept in a green environment, replenished with exceptional facilities to help people live an inspired life. Within area of around 42 hectares, this complex is a residential complex with a One Stop Living Concept in the fast growing part of Batam, Batam Center, the island’s administrative and commercial hub. The development comprises 1,200 unit of landed houses 71 unit of commercial area, 148 unit of shop houses, and one apartment tower with 140 units, with modern tropical nuance featuring vast open spaces and lush green garden. In addition to facilities like underground electrical system, solar lighting system, security gate, exceptional facilities, and affordable price, the most attractive of all is Batam’s proximity to Singapore provides a second home just 30 minutes away. Metro Park Residences Built on almost two hectares of land at Puri Kedoya, West Jakarta, Metro Park Residences is an apartment complex with around 1,468 units from one bedroom up to three bedroom. Offering easy access to the Jakarta Outer Ring Road JORR, Inner City Ring Road, Jakarta-Tangerang Merak toll road, makes this exclusive residence easy to reach. Soho Pancoran Located at the intersection of the busy thoroughfares of Jl. Letjen. MT. Haryono and Jl. Prof. DR. Soepomo and close to the Inner City Toll Road, the development offers 346 units of a fully functional smart ofice with a Tinjauan Operasional Operational Review 87 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report sebagai tempat tinggal yang nyaman dan kontemporer dalam satu tempat Small Ofice Home OficeSoho dan ruang ritel. Parahyangan Residences Parahyangan Residences adalah hunian vertikal pertama yang dibangun di kawasan elit di Bandung Utara. Terletak di pusat kota Bandung, Parahyangan Residences menawarkan kemudahan dan kenyamanan hidup dengan akses langsung ke area perbelanjaan Cihampelas, Setiabudi, Dago dan Lembang. Parahyangan Residences menawarkan Menara Pangrango dan Menara Papandayan dengan jumlah unit apartemen sebanyak 1.522 dari tipe studio sampai tiga kamar tidur. Bandung International Convention Center Bandung International Convention Center berada di pusat kota Bandung di atas lahan seluas 1,9 hektar untuk dikembangkan menjadi MICE Meetings, Incentives, Conferences dan Exhibitions dengan fasilitas termasuk 281 kamar hotel bintang lima dengan nama Pullman dan 240 kamar hotel bintang tiga dengan nama Ibis Style, salah satu convention center terbesar di Bandung serta ruang pertemuan dan area ritel. Hotel Indigo Seminyak Bali Hotel Indigo adalah hotel bintang lima yang akan dioperasikan oleh Intercontinental Group dan akan menjadi yang pertama di Indonesia. Terletak di daerah tersibuk di Bali, hotel ini akan menyediakan sekitar 280 kamar dan fasilitas lainnya. Luas Lahan Hingga akhir tahun 2013, Perseroan memiliki area sekitar 960 hektar, meningkat dari luas lahan tahun lalu sekitar 640 hektar. Dari total lahan, sekitar 60 hektar merupakan lahan proyek yang telah selesai, sementara sisanya adalah lahan yang tengah dikembangkan atau untuk pengembangan akan datang. comfortable and contemporary living space in one place Small Ofice Home OficeSoho and a retail space. Parahyangan Residences Parahyangan Residences is the irst vertical housing to be developed in the elite area of North Bandung. Located at the center of Bandung, Parahyangan Residences offers comfort and ease of living with direct access to the shopping areas of Cihampelas, Setiabudi, Dago and Lembang. Parahyangan Residences offers Pangrango Tower and Papandayan Tower with total 1,522 unit apartments from studio type unit up to three bedrooms. Bandung International Convention Center Bandung International Convention Center is located in downtown Bandung in an area of 1.9 hectares of land to be developed for MICE Meetings, Incentives, Conferences and Exhibitions facilities including 281 rooms of ive star Pullman Hotel and 240 rooms three star Ibis Style Hotel, one of the biggest convention center, meeting rooms and retail areas. Indigo Hotel Seminyak Bali Indigo Hotel is a lifestyle ive star brand to be operated by the Intercontinental Group and will be the irst the Indigo Hotel in Indonesia. Located in the busiest area in Bali, this hotel will provide around 280 rooms and other facilities. Land Bank By the end of 2013, the Company had around 960 hectares of land which is larger than last year’s 630 hectares. From the total land, around 60 hectares has been inished and the rest are either under development or for future development. 88 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Kinerja Keuangan Financial performance Perusahaan mencatat kenaikan aset lancar sebesar 30,0 menjadi Rp8.747,0 miliar pada akhir Desember 2013 dari Rp6.727,1 miliar pada akhir tahun 2012 The Company gained 30.0 in current assets which increased to IDR8,747.0 billion at the end of 2013 from IDR6,727.1 biillion at the end of 2012 Aset Lancar Perusahaan mencatat kenaikan aset lancar sebesar 30,0 menjadi Rp8.747,0 miliar pada akhir Desember 2013 dari Rp6.727,1 miliar pada akhir tahun 2012. Kenaikan ini terutama berasal dari peningkatan pada kas dan setara kas sebesar Rp952,0 miliar serta kenaikan aset real estat sebesar Rp1.231,5 miliar. Aset Tidak Lancar Aset tidak lancar mengalami kenaikan sebesar 29,2 menjadi Rp10.932,9 miliar pada akhir Desember 2013 dari Rp8.468,6 miliar pada Desember 2012. Kenaikan pada aset tidak lancar ini terutama karena adanya peningkatan pada aset real estat sebesar Rp1.024,5 miliar; meningkatnya properti investasi sebesar Rp550,9 miliar; serta kenaikan pada aset tetap sebesar Rp902,9 miliar. Current Assets The Company had a 30.0 increased in current assets to IDR8,747.0 billion at the end of 2013 from IDR6,727.1 biillion at the end of 2012. The increase was primarily due to an upsurge of IDR952.0 billion in cash and cash equivalents and an increase of IDR1,231.5 billion in real estate assets. Non-Current Assets Non-current assets increased 29.2 to IDR10,932.9 billion at the end 2013 from IDR8,468.6 billion in December 2012. This increase was primarily due to an increase of IDR1,024.5 billion in the real estate assets; an increase of IDR550.9 billion in investment properties; and an increase of IDR902.9 billion in ixed assets. 89 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Jumlah Aset Pada akhir Desember 2013, jumlah aset Perusahaan menjadi Rp19.679,9 miliar atau mengalami peningkatan sebesar 29,5 dari posisi per akhir tahun 2012 sebesar Rp15.195,6 miliar. Kenaikan total aset ini didorong oleh kenaikan pada aset lancar sebesar 30,0 dan aset tidak lancar sebesar 29,2 dari posisi akhir tahun 2012. Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas jangka pendek mengalami kenaikan sebesar 21,2 menjadi Rp5.208,6 miliar pada akhir Desember 2013 dari Rp4.298,8 miliar pada akhir tahun 2012. Kenaikan ini terutama disebabkan karena adanya peningkatan utang usaha kepada pihak ketiga sebesar Rp371,5 miliar; meningkatnya utang lain-lain pihak ketiga sebesar Rp633,2 miliar; serta akan jatuh temponya utang obligasi sebesar Rp325 miliar. Total Assets At the end of 2013, the Company’s total assets stood at IDR19,679.9 billion, an increase of 29.5 from IDR15,195.6 billion recorded at the end of 2012. This increase was driven by an increase of 30.0 in current assets and 29.2 in non current assets from the previous year’s igure. Short-Term Liabilities Short-term liabilities increased 21.2 to IDR5,208.6 billion at the end of 2013 from IDR4,298.8 billion recorded at the end of 2012. This increase was mainly due to an increase of IDR371.5 billion in accounts payable to third parties; an increase of IDR633.2 billion in other payables; and maturing bonds of IDR325 billion. 90 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Liabilitas Jangka Panjang Perusahaan mencatat kenaikan liabilitas jangka panjang sebesar 59,6 menjadi Rp7.258,6 miliar di akhir Desember 2013 dari Rp4.547,9 miliar pada akhir tahun 2012. Peningkatan liabilitas jangka panjang ini terutama disebabkan oleh meningkatnya utang obligasi sebesar Rp869,1 miliar dan uang muka penjualan dan pendapatan diterima dimuka sebesar Rp1.641,6 miliar. Jumlah Liabilitas Pada akhir Desember 2013, Perusahaan mencatat adanya kenaikan jumlah liabilitas sebesar 40,9 menjadi Rp12.467,2 miliar dari Rp8.846,7 miliar pada akhir tahun 2012. Kenaikan jumlah liabilitas ini didorong oleh peningkatan liabilitas jangka pendek sebesar 21,2 dan peningkatan liabilitas jangka panjang sebesar 59,6 dari posisi akhir tahun 2012. Ekuitas Perusahaan mengalami kenaikan ekuitas sebesar 13,6 menjadi Rp7.212,7 miliar pada akhir Desember 2013 dari Rp6.348,9 miliar pada akhir tahun 2012. Kenaikan ini disebabkan oleh adanya peningkatan saldo laba yang tidak ditentukan penggunaannya sebesar Rp713,4 miliar. Penjualan dan Pendapatan Usaha Penjualan dan pendapatan usaha Perusahaan pada tahun 2013 mengalami peningkatan sebesar 4,5 menjadi Rp4.901,2 miliar dibanding Rp4.689,4 miliar pada tahun 2012. Peningkatan ini disebabkan peningkatan kontribusi dari pendapatan berulang Perusahaan dari 16,8 pada tahun 2012 menjadi 20,5 di tahun 2013 dengan meningkatnya performansi dari mal-mal seperti Central Park, Kuningan City dan Emporium Pluit dan hotel-hotel seperti Hotel Pullman Jakarta Central Park, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort, Amaris Thamrin City dan BnB Hotel Kelapa Gading. Long-Term Liabilities The Company recorded an increase of 59.6 in its long -term liabilities to IDR7,258.6 billion at the end of 2013 from IDR4,547.9 billion at the end of 2012. This increase was primarily due to an increase of IDR869.1 billion in bonds and IDR1,641.6 billion in advanced payment and unearned revenues. Total Liabilities At the end of 2013, the Company recorded an increase of 40.9 in its total liabilities to IDR12,467.2 billion from IDR8,846.7 billion recorded at the end of 2012. This increase was driven by an increase of 21.2 in short -term liabilities and 59.6 in long-term liabilities from the igures recorded at the end of 2012. Equity The Company recorded an increase of 13.6 in equity, climbing to IDR7,212.7 billion at the end of 2013 from IDR6,348.9 billion at the end of 2012. This increase was due to an increase of IDR713.4 billion in unappropriated retained earnings. Sales and Revenues The Company’s sales and revenues rose by 4.5 to reach IDR4,901.2 billion in 2013 compared to IDR4,689.4 billion in 2012. This increase was driven by the increase in recurring revenues contribution from 16.8 in 2012 to 20.5 in 2013 with improved performances of existing malls such as Central Park, Kuningan City and Emporium Pluit and hotels such as Pullman Jakarta Central Park Hotel, Soitel Bali Nusa Dua Beach Resort, Amaris Thamrin City and BnB Hotel Kelapa Gading. Kinerja Keuangan Financial Review 91 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Beban Beban Pokok Penjualan mengalami penurunan sebesar 5,5 menjadi Rp2.183,6 miliar dari Rp2.311,0 miliar pada tahun 2012 akibat berkurangnya pengakuan penjualan untuk apartemen dan kantor meskipun pengakuan yang lebih tinggi untuk rumah tinggal dan rumah toko. Biaya langsung meningkat sebesar 23,4 dari Rp293,9 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp362,7 miliar pada tahun 2013 terutama disebabkan meningkatnya beban penyusutan yang sebagian besar dari beroperasinya hotel baru dan biaya utilitas dari mal dan hotel. Marjin laba kotor meningkat menjadi 48,0 pada tahun 2013 dari 44,5 tahun sebelumnya sebagai akibat dari peningkatan kontribusi dari pendapatan berulang yang memiliki marjin yang lebih baik serta peningkatan marjin, baik dari pendapatan berulang maupun penjualan strata. Sementara itu, beban penjualan mengalami peningkatan sebesar 37,8 yakni dari Rp288,9 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp398,1 miliar pada tahun 2013. Kenaikan ini terjadi karena Perusahaan terus melakukan aktivitas marketing melalui kegiatan pameran dan launching; pembuatan iklan dan brosur; serta promosi sebagai bagian dari upaya untuk menjual produk baru baik untuk proyek yang sudah ada dan utamanya untuk proyek baru. Beban Umum dan Administrasi meningkat sebesar 27,2, dari Rp535,4 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp681,1 miliar pada tahun 2013 akibat peningkatan beban karyawan dari proyek-proyek baru. Pendapatan Komprehensif Lain Tidak terdapat pendapatan komprehensif lain di tahun 2013 dan juga di tahun 2012. Expenses Cost of Sales decreased by 5.5 to IDR2,183.6 billion from IDR2,311.0 billion in 2012 resulting from lesser sales recognition for apartments and ofices despite higher recognition for landed residential and shop houses. Direct Costs increased by 23.4 from IDR293.9 billion in 2012 to IDR362.7 billion in 2013 mainly due to increased depreciation mostly from new operating hotels and utilities expenses of malls and hotels. Gross Proit Margin improved to 48.0 in FY-2013 from 44.5 last year as a result of increased contribution from recurring revenues which registered better margins as well as improved margins both from recurring revenues and from strata sales. Meanwhile, selling expenses increased 37.8 to IDR398.1 billion in 2013 from IDR288.9 billion in 2012. This increase was due to the fact that the Company carried out marketing activities through exhibitions and product launching; advertisements and sales kits brochures; and promotional campaigns as part of efforts to sell new products both for existing and mostly for new projects. General and Administration expenses increased by 27.2, from IDR535.4 billion in FY-2012 to IDR681.1 billion in FY-2013 with the increase in Personnel Expenses as a result of new projects. Other Comprehensive Income There were no other comprehensive income in 2013 nor in 2012. 92 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Jumlah Laba Rugi Komprehensif Jumlah laba komprehensif Perusahaan pada tahun 2013 mengalami peningkatan sebesar 10,6 dari Rp841,3 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp930,2 miliar pada tahun 2013. Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tumbuh 4,9 mencapai Rp851,4 miliar pada tahun 2013, dibandingkan Rp811,7 miliar untuk tahun 2012. Arus Kas Kas bersih dari aktivitas operasi mengalami peningkatan sebesar 22,8 per Desember 2013 menjadi Rp1.489,0 miliar dari Rp1.212,1 miliar per Desember 2012. Peningkatan ini terutama terjadi karena adanya kenaikan pada penerimaan kas dari pelanggan sebesar Rp1.219,2 miliar. Per Desember 2013, kas bersih dari aktivitas investasi menurun sebesar 29,2, dari Rp1.977,3 miliar per Desember 2012 menjadi Rp1.400,5 miliar. Penurunan ini terutama terjadi karena menurunnya perolehan entitas anak sebesar Rp400,1 miliar,menurunnya perolehan properti investasi sebesar Rp344,2 miliar dan meningkatnya perolehan aset tetap sebesar Rp410,8 miliar. Kas bersih dari aktivitas pendanaan menurun sebesar 26,3, dari Rp1.148,0 miliar pada tahun 2012 menjadi Rp846,5 miliar pada tahun 2013. Penurunan ini terutama berasal dari menurunnya penerimaan setoran modal dan uang muka setoran modal entitas anak dan pemegang saham lainnya sebesar Rp336,3 miliar. Total Comprehensive Income Loss The Company’s total comprehensive income for the year 2013 increased 10.6 from IDR841.3 billion in 2012 to IDR930.2 billion in 2013. Comprehensive income attributable to owners of the Company grew by 4.9 to IDR851.4 billion in 2013, compared to IDR811.7 billion in 2012. Cash Flow Net cash from operating activities increased 22.8 as of the end of 2013 to IDR1,489.0 billion from IDR1,212.1 billion in 2012. The increase was mainly due to an increase in collections from customers of IDR1,219.2 billion. At the end of 2013, net cash from investing activities decreased 29.2 from IDR1,977.3 billion in 2012 to IDR1,400.5 billion in 2013. The decrease was mainly due to a decrease of IDR400.1 billion in acquisitions of subsidiaries, decrease of IDR344.2 billion in acquisitions of investment properties and increase of IDR410.8 billion in acquisitions of property and equipment. Net cash from inancing activities decreased by 26.3 from IDR1,148.0 billion during 2012 to IDR846.5 billion in 2013. This decrease was primarily due to a total decrease of IDR336.3 billion in capital payment and advance payment for capital at subsidiaries and that of other shareholders. Kinerja Keuangan Financial Review 93 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report STRUKTUR MODAL, LIKUIDITAS DAN TINGKAT SOLVABILITAS Struktur modal Secara garis besar, struktur modal Perseroan dapat disampaikan sebagai berikut: • Modal Dasar Perseroan berjumlah sebesar Rp5.740.000.000.000 • Dari modal tersebut telah ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp2.050.090.000.000 Likuiditas, Solvabilitas dan Hutang Sampai akhir tahun 2013, total pinjaman bank dan obligasi Perseroan tercatat sebesar Rp5.456,8 miliar dibandingkan dengan Rp4.483,3 miliar di tahun sebelumnya. Selanjutnya, kas dan setara kas adalah Rp3.177,1 miliar dibandingkan dengan Rp2.225,1 miliar di tahun sebelumnya. Pada tahun 2013, Rasio Gearing kotor sebesar 75,7 dan Rasio Bersih Gearing sebesar 31,6 meningkat secara berurutan dari 70,6 dan 35,6, pada tahun sebelumnya. INFORMASI MATERIAL LAINNYA Pada bulan Juni 2013, Perseroan menerbitkan APLN Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Obligasi 2013 senilai Rp1.200,0 miliar. Obligasi berjangka waktu 5 lima tahun dengan kupon 9,25 ini mendapat peringkat idA Astable dari Peindo. INFORMASI MATERIAL ATAS PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN Tidak ada kejadian atau transaksi yang berpengaruh yang terjadi setelah laporan keuangan konsolidasi telah diaudit tahun 2013. CAPITAL STRUCTURE, LIQUIDITY AND SOLVABILITY RATE Capital Structure In general, the company’s capital structure is described as follows: • Authorized Capital amounted to IDR5,740,000,000,000 • From the above authorized capital, the issued and fully paid up capital was IDR2,050,090,000,000 Liquidity, Solvability and Debt As of the end of 2013, the total of the Company’s bank loans and bonds was IDR5,456.8 billion compared toIDR4,483.3 billion in the previous year. Furthermore, cash and cash equivalent totaled IDR3,177.1 billion compared to IDR2,225.1 billion in the previous year. In 2013, Gross Gearing Ratio was 75.7 and Net Gearing Ratio 31.6, increasing consecutively from 70.6 and 35.6 in the previous year. OTHER MATERIAL INFORMATION In June 2013, the Company issued its 2013 Shelf Registration Bond I phase I amounting to IDR1,200.0 billion. This Bond has a tenor of 5 years with a coupon rate of 9.25 for which Peindo has given a rating of idA Astable. MATERIAL INFORMATION EVENTS SUBSEQUENT TO THE DATE OF ACCOUNTANT’S REPORT There was no event or transaction deemed material to be reported after the date of the Company’s consolidated inance report in 2013. 94 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 PROSPEK BISNIS Kebutuhan masyarakat terhadap properti tak akan pernah surut, terutama untuk rumah tinggal. Namun demikian, sebagian pengamat memperkirakan pertumbuhan bisnis properti di tahun 2014 akan mengalami penurunan. Prediksi ini, selain adanya ketidakpastian kondisi ekonomi global, disebabkan oleh melemahnya kinerja ekonomi makro di tahun 2013 yang berkemungkinan masih akan berlanjut hingga tahun 2014. Walaupun prediksi yang kurang menjanjikan seperti ini, Perseroan akan terus maju dan melakukan akuisisi anak usaha untuk pengembangan usahanya. KEBIJAKAN DIVIDEN APLN merencanakan untuk membagikan dividen sekurang-kurangnya sekali dalam setahun, namun besarnya dividen dikaitkan dengan keuntungan APLN pada tahun buku sebelumnya, dengan tidak mengabaikan tingkat kesehatan APLN dan tanpa mengurangi hak dari Rapat Umum Pemegang Saham APLN untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar APLN dan peraturan perundang- undangan yang berlaku. Dalam kurun waktu beberapa tahun ke depan, APLN berkeyakinan bahwa mayoritas keuntungan yang diperoleh akan kembali diinvestasikan ke dalam bisnis APLN. Sesuai dengan hal ini, APLN juga memiliki keyakinan akan pentingnya pembayaran dividen yang teratur dan berkelanjutan dari waktu ke waktu. Jumlah dividen yang akan dibayarkan oleh APLN akan tergantung pada tingkat penyelesaian dan pelaksanaan proyek-proyek APLN, jumlah absolut pendapatan tetap yang diterima APLN dari waktu ke waktu dan peluang investasi pada aset-aset properti. BUSINESS OUTLOOK Demand for property will never diminish, especially for housing. Nevertheless, analysts have predicted that the growth of the property business will weaken in 2014. This prediction, in addition to global economic uncertainties, is based on the weakening Indonesian macroeconomy in 2013 that is likely to continue in 2014. Inspite of this unfavorable outlook, the Company will continue to move forward and acquire more companies to expand its business. DIVIDEND POLICY The Company plans to declare dividends at least once a year. However, the amount of any such dividends will depend on the previous year’s net proit and must take into account the Company’s inancial condition, the rights of our shareholders and applicable laws. The majority of our proits over the next few years are expected to be reinvested in our business. With regard to this, APLN realizes that regular and sustainable dividend payment is essential to be implemented at all times. The amount of dividends that we will declare and pay will depend on the rate of completion and operation of our projects, the absolute amount of stable income we achieve over time, and opportunities for investments in real estate assets. Kinerja Keuangan Financial Review 95 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report APLN merencanakan membagikan dividen kepada pemegang saham APLN berdasarkan perhitungan dari laba bersih konsolidasi APLN, dalam jumlah hingga 30 atas laba bersih konsolidasi APLN setelah menyisihkan cadangan yang diharuskan. Seluruh dividen yang diumumkan APLN harus disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham tahunan. Perseroan tidak diperkenankan membayar dividen melebihi jumlah yang direkomendasikan oleh Direksi. Perseroan harus membayar seluruh dividen dari keuntungan yang diperoleh Perseroan. Selain itu, Perseroan bergantung kepada dividen dan penerimaan dalam bentuk lainnya dari Entitas Anak, Perusahaan Asosiasi dan kemitraan Perseroan untuk membayar kewajiban dividen atas kepemilikan Perseroan. APLN plans to declare dividends to the shareholders in an amount of up to 30 of consolidated net income, after setting aside all statutory reserves. All dividends declared must be approved by an ordinary resolution of our shareholders at an Annual General Meeting of Shareholders,. The Company is not permitted to pay dividends in excess of the amount recommended by the Board of Directors. The Company has to pay all dividends out of its proits. In addition, the Company also depends upon the receipt of dividends and other distributions from its subsidiaries, associates and joint ventures to pay dividends on the Company’s shares. 96 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Penentuan waktu, jumlah dan bentuk pembayaran dividen akan bergantung pada rekomendasi dari Direksi Perseroan, namun tidak terdapat kepastian bahwa Perseroan akan dapat membayarkan dividen pada tahun-tahun mendatang. Keputusan Direksi Perseroan dalam memberikan rekomendasi pembayaran dividen tergantung pada: • Hasil kegiatan usaha dan arus kas Perseroan; • Perkiraan kinerja keuangan dan kebutuhan modal kerja Perseroan; • Prospek usaha Perseroan di masa yang akan datang; • Belanja modal dan rencana investasi Perseroan lainnya; • Perencanaan investasi dan pertumbuhan lainnya; dan • Kondisi ekonomi dan usaha secara umum dan faktor- faktor lainnya yang dianggap relevan oleh Direksi Perseroan, serta ketentuan pembatasan mengenai pembayaran dividen berdasarkan perjanjian terkait. Pada tahun 2013, sesuai keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 8 Mei 2013, APLN membagikan dividen tunai pada tanggal 23 Juli 2013 sebesar Rp123.005.400.000 atau 15,2 dari Laba Bersih yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk untuk Tahun Buku 2012, atau Rp6 per saham. Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi I Dari Penawaran Umum Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 diperoleh hasil bersih sebesar Rp1.187.452.411.912. Keseluruhan dana hasil Penawaran Umum tersebut direncanakan digunakan untuk pengembangan usaha APLN melalui akuisisi beberapa perusahaan yang memiliki dan atau akan mengembangkan proyek dalam The timing, amount and form of dividend payments will depend on the recommendation of the Board of Directors, but there is no assurance that the Company will be able to pay dividends in the years to come. Decision of the Company’s Board of Directors in providing recommendations depends on the following: • Results of the Company’s operations and cash low; • Expected inancial performance and the needs of working capital; • The Company’s future prospects; • Capital expenditures and other investments plans; • Other investment and growth plans; and • The economic and business conditions and other factors deemed relevant by the Board of Directors and statutory restrictions on the payment dividends under our credit agreements. In 2013, pursuant to Resolution at Annual General Meeting of Shareholders held on May 8, 2013, APLN distributed cash dividend on July 23, 2013 in the amount of IDR123,005,400,000 or 15.2 of Net Income that was attributable to Owners of the Company for 2012, or IDR6 per share. The Allocation of Proceeds From Public Offering of Bond I The Public Offering of Bond I of Agung Podomoro Land 2011 generated proceeds of IDR1,187,452,411,912. The total fund from the Public Offering is targeted for APLN’s business development through acquisition of several companies that has andor will develop project in Kinerja Keuangan Financial Review 97 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report property industry located in Jakarta, Bali, andor Bogor. The projects can be apartment, hotel, ofices, shops, shopping malls, recreation park, andor residences. As of December 31, 2012, IDR1,161,541,340,053 of the fund has been utilized. The balance of IDR25,911,071,859 is placed as deposit IDR25,804,377,423 with 1 one month period with the interest of 5.5-7.0year; and the balance in a current account IDR106,694,436. As of March 31, 2013, the total fund of the Public Offering of Bond I of Agung Podomoro Land in 2011 has been fully utilized as was targeted use of funds. industri properti yang berlokasi di Jakarta, Bali, dan atau Bogor, yang dapat berupa apartemen, perhotelan, perkantoran, pertokoan, pusat perbelanjaan, pusat rekreasi, danatau perumahan. Per 31 Desember 2012, sebesar Rp1.161.541.340.053 sudah direalisasikan penggunaannya. Sisanya sebesar Rp25.911.071.859 ditempatkan dalam bentuk deposito Rp 25.804.377.423 dengan jangka waktu 1 satu bulan dan tingkat bunga 5,5-7,0tahun; dan dalam bentuk current account Rp 106.694.436. Per 31 Maret 2013, keseluruhan dana hasil Penawaran Umum Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 telah habis digunakan sesuai rencana penggunaannya. 98 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi II Pada Agustus 2012, APLN melakukan Penawan Umum Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012 dengan memperoleh hasil bersih sebesar Rp1.187.017.715.783. Dana hasil Penawaran Umum tersebut, sebagaimana dinyatakan dalam Prospektus yang terbit di Jakarta pada 9 Agustus 2012, direncanakan digunakan untuk pengembangan usaha di bidang properti, yaitu untuk pengembangan hotel di Bali, dan atau pengembangan kawasan terpadumixed usesuperblok di Jakarta, Jawa Barat, danatau Balikpapan: sekitar 15-20 melalui APLN, dan sekitar 80-85 melalui Entitas Anak. Per 31 Desember 2012, sebesar Rp985.680.861.369 sudah direalisasikan penggunaannya, yaitu Rp154.909.558.939 disalurkan melalui APLN, dan Rp830.771.302.430 disalurkan melalui Entitas Anak. Sisanya sebesar Rp201.336.854.414 ditempatkan dalam bentuk deposito Rp201.258.065.525 dengan jangka waktu 1 satu bulan dan tingkat bunga 5,25- 7,00tahun; dan dalam bentuk current account Rp78.788.889. Per 30 Juni 2013, keseluruhan dana hasil Penawaran Umum Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012 telah habis digunakan sesuai rencana penggunaannya. Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Pada Juni 2013, APLN menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap I Tahun 2013. Rencana penggunaan dana hasil bersih Penawaran Umum Obligasi ini, sebagaimana dinyatakan dalam Prospektus Perseroan The Allocation of Proceeds from Public Offering Bond II In August 2012, APLN issued Bond II of Agung Podomoro Land 2012 with the total net fund receive of IDR1,187,017,715,783. The fund from Public Offering, as stipulated in the Prospectus issued in Jakarta on August 9, 2012, was targeted to be allocated for business development in property, such as hotel development in Bali, andor integrated area development mixed usesuperblock in Jakarta, West Java, andor Balikpapan: at around 15- 20 through APLN, and around 80-85 through subsidiaries. As of December 31, 2012, IDR985,680,861,369 had been allocated IDR154,909,558,939 of it was distributed through APLN, and IDR830,771,302,430 was through subsidiaries. The remaining balance of the fund, IDR201,336,854,414 was placed as deposit IDR201,258,065,525 with 1 one month period with interest of 5,25-7,00year; and the balance in current account IDR78,788,889. As per June 30, the entire proceeds from the Public offering of Agung Podomoro Land Bond II of 2012 had been allocated according to its allocation plan. The Allocation of Proceeds from the Public Offering of Sustainable Public Bond I Phase I In June 2013, APLN issued its Sustainable Podomoro Land Bond Phase I of 2013. The allocation plan of net proceeds from this public offering as stated in the Kinerja Keuangan Financial Review 99 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Company’s Prospectus issued in Jakarta on June 21, 2013 is: • Approximately 42 or IDR500,000,000,000, is to be allocated for payment for the principal of the Company’s syndicated bank loans; and • Approximately 58 is to be allocated for property business development in Jakarta, West Java, Central Java, East Java, Bali, North Sumatra, Riau Islands, South Sumatra, West Kalimantan, East Kalimantan andor South Sulawesi by both the Company and its Subsidiaries. As of December 31, 2013, the entire proceeds from the Public Offering Sustainable Bonds I Agung Podomoro Phase I of 2013 had beek allocated as planned. CHANGES IN THE ACCOUNTING POLICY, REASONS AND ITS IMPACTS TO FINANCIAL REPORT In 2013, the Company applied the new and revised Financial Accounting Standard PSAK, and its interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards from the Indonesian Accountants Association that are relevant to the Company’s operations. The new accounting standard that has been applied in 2013 is as follow: • PSAK 38 revised in 2012, Combination of the Ultimate Business Entity. • Adjustments of PSAK 60, Financial Instruments Disclosures As of the issuance date of the consolidated inancial statements, the Company’s management is reviewing on the impact of new accounting standards on the consolidated inancial statements. yang diterbitkan di Jakarta pada 21 Juni 2013 adalah sebagai berikut: • Sekitar 42 atau Rp500.000.000.000, untuk pelunasan pokok pinjaman bank sindikasi Perseroan; dan • Sekitar 58, untuk pengembangan usaha di bidang properti di Jakarta, Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur, Bali, Sumatera Utaram Kepulauan Riau, Sumatera Selatan, Kalimantan Barat, Kalimantan Timur danatau Sulawesi Selatan, baik melalui Perseroan maupun Entitas Anak. Per 31 Desember 2013, keseluruhan dana hasil Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap I Tahun 2013 telah habis direalisasikan sesuai dengan rencana penggunaannya. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI, DAMPAK DAN ALASAN TERHADAP LAPORAN KEUANGAN Di tahun 2013, Perseroan telah menerapkan semua standar akutansi baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasi perusahaan. Standar akuntansi baru yang diterapkan di tahun 2013 tersebut adalah: • PSAK 38 revisi 2012, Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali • Penyesuaian PSAK 60, Instrumen Keuangan Pengungkapan Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi baru terhadap laporan keuangan konsolidasian. 100 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Sumber Daya Manusia Human Resources Kemajuan Perseroan dicapai seiring dengan pengembangan SDM yang dilakukan secara berkesinambungan. Improvement of the Company is achieved along with the sustainable development of human resources. Perseroan berkeyakinan bahwa kualitas sumber daya manusia merupakan kunci yang menentukan keberhasilan dalam mencapai target dan kinerja yang optimal, sesuai dengan visi dan misinya. Oleh karena itu, mulai dari proses rekrutmen, komposisi karyawan, pengembangan kompetensi, karir dan kesejahteraan, dikelola dengan baik. The Company believes that the quality of its human resources is a key that determines its success in reaching its target and optimal performance, in line with its vision and mission. Therefore, from the recruitment process, employee composition, competency development, to career and welfare, are managed well. 101 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Rekrutmen APLN memberikan kesempatan yang seluasnya bagi lulusan perguruan tinggi yang ingin mengembangkan karir di perusahaan. Tim Sumber Daya Manusia kami telah mengembangkan program permagangan bagi para lulusan baru yang menunjukkan kinerja akademis yang luar biasa dan memiliki potensi keberhasilan untuk memungkinkan mereka memperkuat pengetahuan dan mendapatkan pengalaman berharga secara langsung. Program-program ini menjadi penting karena memberikan kesempatan yang baik bagi semua peserta program guna mempelajari lebih lanjut tentang Perseroan sementara pada saat yang bersamaan kita belajar lebih banyak tentang mereka. Recruitment APLN provides broad opportunities for university graduates who want to pursue a career in the company. Our Human Resources team has developed internship programs for fresh graduates who demonstrate outstanding academic performance and have potential for success to enable them to strengthen their knowledge and gain valuable on-the-job experience. These programs become important because they offer a good chance for all program participants to learn more about the Company while we learn more about them. 102 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Perseroan juga secara berkala merekrut profesional yang berpengalaman untuk menduduki posisi yang lebih senior. Kami bermaksud untuk memasukan berbagai perspektif dan keterampilan ke dalam organisasi, guna memperkaya pendekatan bisnis kami dan pada gilirannya akan dapat meningkatkan kinerja organisasi kami. Guna meningkatkan produktivitas dan kinerja tim Rekrutmen, kami sedang memindahkan Recruitment Center ke tempat yang lebih besar agar dapat melakukan sesi penilaian yang lebih banyak. Tempat baru ini memiliki satu ruang penilaian, satu ruang besar untuk melakukan psikotes, empat ruang wawancara, ruang pertemuan, dua ruang kantor, ruang tunggu, dan kantor resepsionis. Komposisi Jumlah karyawan dari APLN dan entitas anak terus meningkat sebagai akibat dari ekspansi dan pengembangan bisnis. Pada akhir tahun 2011, terdapat 1.943 karyawan dari APLN dengan 15 entitas anak, 1 entitas dengan kepemilikan tidak langsung melalui entitas anak dan 2 entitas asosiasi, yang tumbuh menjadi 2.729 pada akhir tahun 2012, meningkat sebesar 40,5, dengan 26 entitas anak, 6 entitas dengan kepemilikan tidak langsung melalui entitas anak, dan 2 associates ditambah 1 entitas dengan kepemilikan tidak langsung melalui entitas asosiasi. Pada akhir tahun 2013, jumlah karyawan menjadi 2.828 orang, meningkat 3,5 dibandingkan dengan tahun 2012, dengan 33 entitas anak, 10 entitas dengan kepemilikan tidak langsung melalui entitas anak, dan 2 entitas asosiasi ditambah 1 entitas dengan kepemilikan tidak langsung melalui entitas asosiasi. The Company also regularly recruits experienced professionals to ill more senior positions. We intent to infuse various perspectives and skills into the organization to enrich our business approach and in turn can increase our organizational performance. To increase the productivity and performance of our Recruitment team, we are moving our Recruitment Center to a bigger premise that can accommodate more assessment sessions. The new center will have one assessment room, one large group testing room, four interview rooms, one meeting room, and two ofice spaces as well as a waiting area and receptionist ofice. Composition The number of employees of APLN and its Subsidiaries continues to increase as consequence of business expansion and development. At the end of 2011, there were 1,943 employees of APLN with 15 subsidiaries, 1 entity with indirect ownership through subsidiary and 2 associates, which grew to 2,729 by the end of 2012, an increase of 40.5, with 26 subsidiaries, 6 entities with indirect ownership through subsidiaries, and 2 associates plus 1 entity with indirect ownership through associate. At the end of 2013, the total number of employees become 2.828, an increase of 3,5 compared to 2012, with 33 subsidiaries, 10 entities with indirect ownership through subdiaries, and 2 associates plus 1 entity with indirect ownership through associate. Sumber Daya Manusia Human Resources 103 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 35 35 tahun year 35 35 tahun year 65 ≤ 35 tahun year 65 ≤ 35 tahun year Komposisi Karyawan Berdasarkan Umur Employee Composition by Age 2013 2012 43 SMA High School 43 SMA High School 57 Sarjana Graduates 57 Sarjana Graduates Komposisi Karyawan Berdasarkan Pendidikan Employee Composition by Educational Level 2013 2012 38 Karyawan Kontrak Contract Employees 47 Karyawan Kontrak Contract Employees 62 Karyawan Tetap Permanent Employees 53 Karyawan Tetap Permanent Employees Komposisi Karyawan Berdasarkan Status Ketenagakerjaan Employee Composition by Employment 2013 2012 104 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tim Human Resources kami berusaha untuk mempertahankan komposisi yang optimum dari meningkatnya jumlah karyawan agar dapat memenuhi tantangan bisnis saat ini dan masa depan. Saat ini, proporsi karyawan berusia hingga 35 tahun secara konsisten berjumlah sekitar 65 dari populasi. Kita perlu dinamisme, kreativitas dan semangat inovatif dari generasi yang lebih muda untuk digabungkan dengan pengalaman dan kebijaksanaan dari karyawan yang lebih senior. Our Human Resources strived to maintain the optimum composition of the growing number of its employees in order to meet current and future business challenges. Currently the proportion of employees up to 35 years of age is consistently around 65 of the population. We need the dynamism, creativity and innovative spirit of the younger generation to combine with the experience and wisdom of the more senior generation. 105 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Dari sisi pendidikan, rasio sarjana dan lulusan sekolah menengah pada tahun 2013 juga tidak berubah, yaitu sekitar 57 berbanding 43 seperti pada tahun 2012. Perubahan yang signiikan terjadi pada status ketenagakerjaan dimana karyawan dengan status permanen meningkat dari 53 pada tahun 2012 menjadi 62 pada tahun 2013. Hal ini untuk mempertahankan karyawan agar tetap bekerja bagi Perseroan. Pengembangan Kompetensi APLN terus-menerus mengembangkan dan mendidik karyawan guna mempertahankan kualitas kinerja Perseroan. Pengembangan sumber daya manusia dilakukan secara terstruktur dan terprogram, pemetaan kebutuhan dan kondisi sumber daya manusia untuk lima tahun kedepan, diperkuat dengan program-program pelatihan dan pengembangan, baik dilakukan secara internal maupun eksternal. Agung Podomoro Land-Learning Center Terletak di salah satu tempat bergengsi kami, Agung Podomoro Land Learning Center APL-LC menawarkan program pelatihan guna meningkatkan keberhasilan mereka dalam kehidupan kerjanya. Lembaga pelatihan milik APLN ini memiliki pelatih permanen, pelatih dari direktorat teknis, pengajar dari universitas terkemuka, dan praktisi yang ahli di bidang tertentu. From the education side, the ratio of university degree holders and high school degree holders as of in 2013 also remains unchanged, i.e. around at 57 compare to 43 as in 2012. A signiicant change occurred in the area of employment status in which employees with permanent status increased from 53 in 2012 to 62 in 2013. This is to retain employees with the Company. Competence Development APLN constantly develops and educates employees in order to maintain the Company’s performance quality. Human resources development conducted in a structured and programmed manner, mapping the conditions and requirements for the next ive years, strengthened by training and development programs, both internally and externally. Agung Podomoro Land Learning Center Located in one of our prestigious premises, Agung Podomoro Land Learning Center APL-LC offers learning programs to enhance their success in work life. This APLN-owned training institution has permanent trainers, trainers from technical directorates, lecturers from leading universities, and practitioners whose expertise in speciic ields. 106 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 The APL-LC memiliki sebuah ruangan pelatihan besar, tiga ruang pelatihan berukuran sedang, sebuah perpustakaan, ruang pelatih, ruang administrasi pelatihan, runggu tunggu untuk tamu dan kantor resepsionis. Semua ruangan dilengkapi dengan notebook, proyektor nirkabel, dan layar proyeksi. Pada 2013 peserta program pembelajaran telah mencapai 5.640 orang dari unit bisnis. Jumlah mandays pada tahun 2013 mencapai jumlah 4.737 atau tumbuh sekitar 35 dibandingkan dengan 3.509 mandays traning pada tahun 2012. Ada 53 modul pembelajaran baru yang dikembangkan pada tahun 2013. Perseroan telah juga mengembangkan forum eksekutif yang dirancang untuk memberikan topik-topik strategis terkini bagi para professional senior Perseroan. Kegiatan yang unik dan eksklusif ini diadakan setiap tahun dan difasilitasi oleh para pemimpin dan eksekutif dari berbagai bisnis dan industri. Remunerasi Tujuan utama dari strategi remunerasi kami adalah untuk menarik, memotivasi dan mempertahankan individu dengan kualitas terbaik yang memiliki kompetensi yang diperlukan bagi kepemimpinan yang berhasil dan manajemen yang efektif. Untuk mewujudkannya, Perseroan telah membentuk Komite Remunerasi guna memastikan bahwa kebijakan dan praktek remunerasi di seluruh perusahaan mencerminkan praktik kompensasi secara umum di industri properti Indonesia dan juga guna memastikan The APL-LC consists of a large group instruction room, three medium-size instruction rooms, a library, a trainer ofice, a learning administration ofice, a waiting area for guest and a receptionist ofice. All instruction rooms are equipped with a notebook, a wireless projector, and a projection screen. In 2013 our learning programs were attended by 5,640 participants from business units. Training mandays delivered in 2013 achieved the number of 4,737 or grew 35 compared to 3,509 traning mandays in 2012. There are 53 new learning modules developed in 2013. The Company also developed an executive forum that designed to provide strategic, leading edge topics for the top-level professionals of the Company. This unique and exclusive event is held annually and facilitated by inspirational leaders and executives from a wide variety of businesses and industries. Remuneration The main objective of our remuneration strategy is to attract, motivate and retain qualiied individuals of the highest caliber who have competence required for the successful leadership and effective management. In order to do so, the Company has built a Remuneration Committee to ensuring that our remuneration policy and practices throughout the company relect the common compensation practices in the Indonesian property industry and all employees are rewarded fairly based Sumber Daya Manusia Human Resources 107 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report seluruh karyawan dihargai secara adil berdasarkan kinerja perusahaan serta kinerja individu. Perseroan juga secara rutin berpartisipasi dalam survei gaji yang dilakukan oleh perusahaan konsultan sumber daya manusia terkenal agar dapat mengetahui isu-isu pengupahan yang terjadi saat ini dan masa depan. Manajemen Talen Melalui divisi Manajemen Talen, APLN telah menerapkan sistem manajemen talenta guna mengidentiikasi, memilih, memantau, dan mengembangkan eksekutif dan karyawan dengan potensi tinggi. Tujuan utama dari manajemen talenta kami adalah untuk menciptakan organisasi dengan kinerja tinggi sehingga dapat memenuhi tujuan dan sasaran strategis dan operasional. Proses utama dari manajemen talenta di APLN adalah perencanaan suksesi pada jabatan-jabatan penting. Kesenjangan suksesi diidentiikasi dan rencana pengembangan professional diciptakan untuk mengatasi masalah kesenjangan tersebut. on the performance of the company as well as the performance of individuals. The Company also regularly participates in the salary survey conducted by a well- known human resources consulting irm to understand current and future reward issues. Talent Management Through its Talent Management division, APLN has implementing talent management system to identify, select, monitor, and develop high potential executives and employees. The ultimate objective of our talent management is to create a high-performance organization that meets its strategic and operational goals and objectives. Key talent management processes in APLN include succession planning for critical positions. Succession gaps are identiied and professional development plans are created to address the gaps. 108 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 APLN juga menerapkan Sistem Pengelolaan Kinerja berbasis Balance Scorecard. Proses komunikasi yang terus-menerus dan berkelanjutan tentang tanggung jawab pekerjaan, prioritas kerja, ekspektasi kinerja, dan perencanaan pengembangan untuk mengoptimalkan kinerja individu dan sejalan dengan tujuan strategis organisasi. Ukuran kinerja korporasi pertama diturunkan ketingkat unit usaha, di mana tujuan perusahaan dijabarkan kedalam tujuan tingkat unit bisnis, dan selanjutnya ke tingkat individual. Seiring dengan alat Balance Scorecard, APLN juga menggunakan alat evaluasi berbasis kompetensi untuk mengukur pengetahuan dan keterampilan karyawan dengan lebih akurat. Proses penting lainnya adalah implementasi dari prinsip “promosi dari dalam” dalam perencanaan karir. Kami mengidentiikasi karyawan dengan potensi tinggi sejak proses rekrutmen dimulai, mengembangkan kompetensi mereka dengan program pelatihan yang tepat, dan memindahkan ke posisi lain secara terencana untuk memperkuat kompetensi mereka, sehingga mereka akan siap untuk menduduki posisi yang lebih tinggi di masa depan. Perwakilan Pekerja Saat ini, APLN memiliki kesepakatan yang dibuat bersama wakil pekerja untuk mengatur hubungan kerja dan syarat-syarat kerja bagi seluruh karyawannya. Kesepakatan tersebut telah didaftarkan di Kantor Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi Propinsi DKI Jakarta pada tanggal 1 Juli 2013 dan akan berakhir pada tanggal 30 Juni 2015. APLN also applies a Balance Scorecard based Performance Management System. This ongoing, continuous process of communicating job responsibilities, work priorities, performance expectations, and development planning to optimize an individual’s performance and aligns with organizational strategic goals. The corporate scorecard is cascaded down to business-unit level irst, where corporate goals are translated into business-unit level goals, then to individual performance objectives. Along with the Balance Scorecard tool, APLN also applies competency based evaluation tool to assess employees’ knowledge and skill more accurately. Another important process is the implementation of the “promotion from within” principle in career planning. We identify high potential employees since the recruitment process, develop their competencies with appropriate training program, and transfer them to another position in stages to strengthen their competency basis, so that they will be ready to assume higher position in the future. Employee Representatives Currently, APLN has made an agreement with workers representatives to determine work relations and work requirements for all employees. The agreement has been registered in the Ofice of Manpower and Transmigration DKI Jakarta on July 1, 2013 and will no longer effective on June 30, 2015. Sumber Daya Manusia Human Resources 109 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Sistem Informasi Sumber Daya Manusia Agung Podomoro APHRIS Direktorat Human Resources telah mengadopsi sistem informasi pengelolaan sumber daya manusia berbasis web untuk meningkatkan peran Direktorat Human Resources sebagai mitra bisnis melalui otomatisasi fungsi-fungsi administrasi personalia yang digabungkan dengan meningkatkan akses ke laporan kinerja. Hal ini akan memungkinkan Direktorat Human Resources untuk memberikan kontribusi yang lebih besar pada tingkat yang lebih strategis dan mempercayakan kegiatan yang bersifat transaksional sehari-hari ditangani oleh perangkat lunak. Agung Podomoro Human Resources Information System APHRIS The Human Resources has adopted web-based human resources information system to enhance the role of the Human Resources as a business partner through the combination of the automation of existing administrative functions and improve access to metrics. It will enable Human Resources to make a greater contribution at a strategic level and trust the day-to-day transactional handled by the software. 110 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Teknologi Informasi Information Technology Pengelolaan system teknologi informasi juga dikerjakan oleh tenaga- tenaga terdidik dan terlatih, sehingga dapat menjaga keberlangsungan teknologi informasi. IT management at the Company is performed by skilled and experienced staff to secure information technology sustainability. Pengembangan teknologi informasi tepat guna dilakukan Perseroan untuk mendukung pengelolaan bisnis properti yang terus mengalami pertumbuhan. Untuk itu, Perseroan juga melakukan investasi teknologi informasi untuk meningkatkan kapasitas teknologi informasinya. The Company develops an appropriate information technology to support its growing property management business. Therefore, the Company continuously invested for its information technology development in order to enhance the capacity of its technology information. 111 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Mengingat terus berkembang nya usaha yang dikelola, serta semakin luasnya jaringan yang harus dijangkau, Perseroan berkomitmen akan selalu menjaga kapasitas teknologi informasi yang sesuai dengan skala bisnisnya. Selain itu, pengelolaan sistem teknologi informasi juga dikerjakan oleh tenaga-tenaga terdidik dan terlatih, sehingga dapat menjaga keberlangsungan teknologi informasi. Baik di saat beban puncak maupun untuk pemeliharaannya agar selalu stabil digunakan oleh seluruh pengguna di Perseroan. Oleh karenanya, Perseroan terus memberikan perhatian bagi pengembangan kompetensi para tenaga staf teknologi informasi agar mampu mendukung kegiatan bisnis Perseroan. Due to its rapidly growing business and increasingly broad networking, the Company is committed to maintaining the capacity of its information technology in accordance with the scale of its business. In addition, IT management at the Company is performed by trained and experienced staffs to secure its sustainability. The Company keeps its IT usable at all times for all users for example during maintenance and even during seasons of heaviest work load. Hence, the Company continues to develop competencies of information technology staff to be able to support the Company’s business activities. Tata Kelola Perusahaan 3 Corporate Governance 114 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Prinsip tata kelola perusahaan menjadi pedoman Perseroan untuk mempertahankan kualitas terbaik. The corporate governance principles as a guide to maintaining the Company’s best quality. Prinsip Dasar Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan Perseroan memiliki keyakinan bahwa penerapan tata kelola perusahaan yang baik good corporate governanceGCG, sebagai salah satu pilar dari sistem ekonomi pasar, akan mendorong terciptanya persaingan yang sehat dan iklim usaha yang kondusif. Selain itu, pelaksanaan GCG juga akan mengambil bagian penting dalam menunjang pertumbuhan dan stabilitas ekonomi yang berkelanjutan. Kesadaran dalam menerapkan tata kelola perusahaan yang baik diharapkan menjadi penopang dan pendorong dijalankannya praktik bisnis yang mengutamakan kelangsungan hidup perusahaan, dengan memperhatikan semua pemangku kepentingan stakeholders. Corporate Governance Basic Principles of Good Corporate Governance Implementation The Company believes that the implementation of good corporate governance GCG as one of the pillars of a market-based economy will encourage healthy competition and favorable business climate. In addition, GCG will also play an important part in supporting a growing and sustainable economy. Awareness of GCG implementation is expected to be the driving force in sustaining business practice that places the Company’s sustainability as top priority by taking into account the interests of all stakeholders. 115 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report A proper implementation of the principles of good corporate governance is expected to: - Encourage the Company ‘s sustainability through efforts management based on the principles of transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness; - Encourage the empowerment and independence of each function of the Company, which are the General Meeting of Shareholders AGM, the Board of Commissioners, and the Board of Directors; - Encourage shareholders, the Board of Commissioners, and the Board of Directors to make decisions and take actions based on high moral values and compliance with laws and regulations; - Encourage awareness of corporate social responsibility towards the wide society and environment, especially those residing near the Company’s premises; - Optimize the Company’s values for shareholders by taking into account the interests of other stakeholders; and - Enhance the Company’s competitiveness at the national level, and further at the international level in order to store market conidence believed to further encourage investments and sustainable economic growth. To allow continuous improvements in the implementation of GCG, the Company seeks to apply consistent business ethics. Always makes efforts to encourage all parties involved in its management and all employees to consistently uphold good attitudes, values, and business ethics and integrity and prevent corruption. The Management has always strived to encourage a proper and well-maintained implementation of the principles of good corporate governance as an important Penerapan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik diharapkan dapat: - mendorong tercapainya kesinambungan perusahaan melalui pengelolaan usaha yang didasarkan kepada asas transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi, serta kewajaran dan kesetaraan; - mendorong pemberdayaan fungsi dan kemandirian masing-masing organ perusahaan, yaitu Rapat Umum Pemegang Saham RUPS, Dewan Komisaris, dan Direksi; - mendorong pemegang saham, Dewan Komisaris, dan Direksi agar dalam membuat keputusan dan menjalankan tindakannya dilandasi oleh nilai moral yang tinggi dan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku; - mendorong timbulnya kesadaran dan tanggung jawab sosial perusahaan terhadap masyarakat dan kelestarian lingkungan, terutama yang berada di sekitar perusahaan; - mengoptimalkan nilai-nilai perusahaan bagi pemegang saham dengan tetap memperhatikan pemangku kepentingan lainnya; dan - meningkatkan daya saing perusahaan secara nasional, dan lebih jauh lagi secara internasional, sehingga meningkatkan kepercayaan pasar yang dapat mendorong arus investasi dan pertumbuhan ekonomi nasional yang berkesinambungan. Dalam meningkatkan pelaksanaan GCG dari waktu ke waktu, Perseroan berusaha menerapkan etika bisnis secara konsisten.Mengusahakan agar semua pihak yang terlibat dalam pengelolaan perusahaan dan semua karyawannya menerapkan perilaku, nilai-nilai, dan etika bisnis yang baik dan berintegritas secara konsisten serta mencegah terjadinya KKN. Manajemen selalu mengusahakan agar prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik dilaksanakan secara berkelanjutan dan dipelihara sebagai bagian penting 116 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance dari budaya kerja dan nilai-nilai perusahaan yang perlu diadopsi dan diterapkan oleh seluruh level di organisasi perusahaan pada setiap aspek kegiatannya. Hal ini dimaksudkan agar terwujud iklim usaha yang sehat, eisien, dan transparan.Untuk tujuan tersebut dan guna melindungi kepentingan yang seluas-luasnya, Perseroan didalam menjalankan kegiatan bisnisnya menilai penting diterapkannya Kode Etika Perilaku Bisnis yang telah diberlakukan sejak diterbitkannya kode etika tersebut pada akhir tahun 2010. Perseroan mengusahakan agar sikap dan perilakunya memperlihatkan kepatuhan perusahaan dalam melaksanakan peraturan perundang-undangan. Sebelum melakukan penawaran umum perdana saham pada tahun 2010, Perseroan terlebih dahulu melakukan penyesuaian anggaran dasarnya agar sejalan dengan ketentuan Peraturan Nomor IX.J.1 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Nomor Kep-179BL2008 tanggal 14 Mei 2008 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik. Selanjutnya, dalam menjalankan kegiatan usahanya sebagai perusahaan terbuka yang sahamnya telah tercatat di Bursa Efek Indonesia, Perseroan mengusahakan penerapan asas GCG pada setiap aspek bisnis dan di semua jajaran perusahaan. Perseroan tunduk dan berusaha selalu mematuhi dan melaksanakan kewajibannya sesuai peraturan perundang-undangan, khususnya peraturan di bidang pasar modal, peraturan Bapepam-LK, serta peraturan Bursa Efek Indonesia. Perseroan juga telah memenuhi kewajiban perusahaan tercatat untuk memiliki Komisaris Independen, Komite Audit, dan Sekretaris Perusahaan dalam rangka penyelenggaraan pengelolaan perusahaan yang baik. part of its work culture and corporate values that need to be adopted and implemented by all elements of the organization in every aspect of business activities. This approach is intended to create healthy, eficient, and transparent business climate. For this purpose and to protect the Company’s interest in its broadest scope, the Company in the course of its business views the implementation of the Code of Business Conduct as crucial and has therefore enacted one issued by the end of 2010. The Company has always make sure that its corporate behaviors demonstrate compliance with applicable regulations. Prior to its IPO executed back in 2010, the Company made some amendments to its Articles of Association to make in compliant with the provisions of Regulation No. IX.J.1 Annex Decision of Chairman of Bapepam-LK No. Kep-179BL2008 dated May 14, 2008 on the Fundamentals Articles of Association of Companies planning to make Public Offering of Equity Securities and Public Company. Furthermore, in running business as a public company whose shares have been listed in the Indonesia Stock Exchange, the Company always seeks to apply GCG principles in every aspect of its business and within all of its levels. The Company is subject to, complies with and will carry out its obligations based on prevailing rules and regulations particularly those issued for the Indonesian capital market, regulations of Bapepam-LK, and the Indonesia Stock Exchange. The Company also has fulilled its obligations as a listed company by having established an independent commissioner, an Audit Committee, and a Corporate Secretary with regards to GCG implementation. 117 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Perseroan terpanggil untuk dapat menjadi bagian dari perusahaan yang menerapkan tata kelola perusahaan yang baik dengan meningkatkan kualitas struktur pengelolaan dan pola kerja perusahaan yang didasarkan pada asas-asas GCG secara berkesinambungan. Dengan tujuan untuk mendorong penerapan prinsip- prinsip GCG, Annual Report Award ARA telah dilaksanakan sejak tahun 2002. Kriteria ARA disusun dengan mengacu pada Peraturan Bapepam-LK Nomor X.K.6. tentang Penyampaian Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik, praktik Internasional terbaik, konvergensi IFRS, dan ASEAN Corporate Governance Scorecard. Sejak menjadi Perusahaan Tercatat pada bulan November 2010, Perseroan tidak pernah absen mengikuti kegiatan ARA setiap tahunnya. Hasil penilaian dan rekomendasi perbaikan yang diperoleh Perseroan dari kegiatan ARA ini, dapat menjadi pedoman Perseroan dalam melakukan perbaikan penerapan prinsip-prinsip GCG dalam kegiatan usahanya. The Company sees being a part of companies that truly uphold GCG implementation as a moral call and has therefore hence improved its management structure and work process based on the principles of good corporate governance. With aim to encourage the application of GCG principles, Annual Report Award ARA events have been held since 2002. The criteria in ARA have been formulated based on Bapepam-LK Regulation No. X.K.6. regarding Submission of Annual Report for Public Companies, international best practices, IFRS convergence, and the ASEAN Corporate Governance Scorecard. Since becoming a Listed Company in November 2010, the Company has always participated in ARA every year. Assessments made by and recommendations from the juries are used by the Company as guidelines for better application of GCG principles in running its business. 118 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Organ Perusahaan Saat ini, organ perusahaan terdiri dari Rapat Umum Pemegan Saham RUPS, Dewan Komisaris, dan Direksi. Fungsi dan peran ketiga organ perusahaan ini telah mendukung pengelolaan Perseroan untuk terus tumbuh dan berkembang secara berkelanjutan dengan selalu memperhatikan asas-asas GCG sesuai praktik bisnis yang berkembang. RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No. 1 tanggal 2 Agustus 2010, dibuat di hadapan Yulia, S.H. Notaris di Jakarta Selatan, dengan perubahan terakhir Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana termaktub dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 7 tanggal 5 Juni 2012, dibuat di hadapan Ardi Kristiar, S.H., MBA, pengganti Yulia, S.H. Notaris di Jakarta Selatan, dan sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku, Perseroan wajib menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham RUPS, yang terdiri atas RUPS Tahunan RUPST dan RUPS lainnya yang dalam Anggaran Dasar disebut juga RUPS Luar Biasa RUPSLB. RUPSLB dapat diselenggarakan sewaktu- waktu berdasarkan kebutuhan untuk membicarakan dan memutuskan mata acara rapat. Di tahun 2013, Perseroan telah menyelenggarakan RUPST dan RUPSLB, keduanya pada Rabu, 8 Mei 2013, di Ballroom Hotel Pullman Jakarta Central Park, Jakarta. Pemberitahuan rencana RUPST dan RUPSLB diiklankan Perseroan pada hari Senin, 8 April 2013, di surat kabar Bisnis Indonesia dan Investor Daily. Sementara Iklan Panggilan RUPST dan RUPSLB diiklankan Perseroan pada Selasa, 23 April 2013, di surat kabar Bisnis Indonesia dan Investor Daily. The Company’s Organ Currently, the Company’s organs are General Meeting of Shareholders GMS, the Board of Commissioners, and the Board of Directors. The three organs have functioned and played signiicant roles in supporting the Company’s management to grow and expand sustainably and by always considering GCG principles based on its business development. GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS Based on the Company’s Articles of Association as stipulated in the Deed of General Meeting of the Company’s Extraordinary Shareholders No. 1 dated August 2, 2010, made before Yulia, S.H. Notary in South Jakarta, in accordance with the last amendments of the Article of Association as set forth in Deed No. 7 dated June 5, 2012, made before Ardi Kristiar, S.H., MBA who replaced Yulia, S.H., Notary in South Jakarta, and pursuant to prevailing rules and regulations, the Company shall hold General Meeting of Shareholders GMS, which consists of the Annual General Meeting of Shareholders AGM and the other GMS referred to in the Articles of Association as Extraordinary General Meeting of Shareholders EGM. An EGM can be held at any time based on necessity to discuss and decide on the meeting agenda. In 2013, the Company held an AGM and an GMS which were both held on Wednesday, May 8, 2013, at the Ballroom of Pullman Jakarta Central Park Hotel, Jakarta. Prior notice for the AGM and EGM was advertised on Monday, April 8, 2013, in the papers Bisnis Indonesia and Investor Daily. Call Ads for the AGM and EGM were advertised on Tuesday, April 23, 2013, in the daily newspapers Bisnis Indonesia and Investor Daily. 119 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan RUPST Hasil RUPST yang diselenggarakan oleh Perseroan pada tanggal 8 Mei 2013 sebagaimana telah dipublikasikan di surat kabar Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada Senin,13 Mei 2013 adalah sebagai berikut: Agenda 1 1. Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan 2012 Perseroan, termasuk di dalamnya Laporan Dewan Komisaris, Laporan Direksi, dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Osman Bing Satrio dan Eny dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material, posisi keuangan, Annual Meeting of Shareholders AGM Decisions made during the Company’s AGM held on May 8, 2013 as published in the daily newspapers Bisnis Indonesia and Investor Daily on Monday, May 13, 2013 were: Agenda 1 1. Approved and ratiied the Company’s Annual Report 2012, including the Report of the Board of Commissioners, the Board of Directors and the Company’s Consolidated Financial Statements and that of its Subsidiaries for the year ended December 31, 2012 audited by Public Accountant Ofice of Osman Bing Satrio and Eny with reasonable opinions in all material respects, the inancial 120 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance dan hasil usaha serta arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia Wajar Tanpa Pengecualian, sebagaimana dinyatakan dalam Laporan Auditor Independen No. GA113 0128 APL AI tanggal 19 Maret 2013. 2. Memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada setiap anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku 2012, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan 2012 Perseroan, yang di dalamnya termasuk juga Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2012. Agenda 2 Menyetujui penggunaan “Laba yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk” Tahun Buku 2012 sebesar Rp811.726.533.453 delapan ratus sebelas miliar tujuh ratus dua puluh enam juta lima ratus tiga puluh tiga ribu empat ratus lima puluh tiga Rupiah, sebagai berikut: 1. Sebesar Rp15.000.000.000 lima belas miliar Rupiah ditetapkan sebagai cadangan untuk memenuhi Ketentuan Pasal 70 Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, yang akan digunakan sesuai dengan Pasal 20 Anggaran Dasar Perseroan. 2. Sebesar Rp123.005.400.000 seratus dua puluh tiga miliar lima juta empat ratus ribu Rupiah, atau Rp6 enam Rupiah per saham, dibagikan sebagai dividen tunai kepada pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan recording date pada tanggal 9 Juli 2013 sampai dengan pukul 4.00 WIB dan atau pemilik saham Perseroan pada sub rekening efek di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia KSEI pada penutupan perdagangan saham di Bursa position and results of operations and cash lows for the year ended December 31, 2012 in accordance with inancial Accounting Standards in Indonesia unqualiied, as stated in the Independent Auditor’s Report No. GA113 0128 APL AI dated March 19, 2013. 2. Gave release to and discharged the entire responsibility of each member of the Board of Directors and the Board of Commissioners for the management and supervisory actions they made during the inancial year 2012, to the extent such actions are relected in the Company’s Annual Report 2012, which includes also the Company’s Consolidated Financial Statements and that of its subsidiaries for the year ended December 31, 2012. Agenda 2 Approved the proposed allocation for “Proit Attributable to Owners of the Parent Company” generated in the Financial Year 2012 in the amount of IDR811,726,533,453 eight hundred eleven billion seven hundred twenty six million ive hundred thirty three thousand four hundred and ifty- three Rupiah: 1. IDR15,000,000,000 ifteen billion Rupiah was determined as reserve to meet the provisions of Article 70 of Law No. 40 of 2007 on Limited Liability Company, which will be allocated in based on Article 20 of the Company’s Articles of Association. 2. IDR123,005,400,000 one hundred twenty three billion ive million four hundred thousand Rupiah, or IDR6 six Rupiah per share was to be distributed as cash dividends to shareholders whose names were recorded in the Company’s Shareholders Register recording date on July 9, 2013 by 4:00 pm andor shareholders of the Company on account of the effect on sub Indonesian Central Securities Depository KSEI at the closing of stock trading in 121 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Indonesia Stock Exchange on July 9, 2013, which was to be paid on July 23, 2013, and authorized the Board of Directors to deine schedules, procedures, make all necessary actions in connection with the payment of dividends in accordance with applicable regulations. 3. The remaining IDR673,721,133,453 six hundred seventy three billion seven hundred twenty-one million one hundred thirty three thousand four hundred and ifty three Rupiah, will be added into retained earning of the Company to support for future business activities and development of the Company. In regard to the Agenda 2 above, the Board of Directors has made a schedule for the distribution of the cash dividend and determined dividend distribution procedures as announced in conjunction with the publication of the decisions of the AGM on 2 two above mentioned daily papers: a. Schedule of Cash Dividend Distribution: Efek Indonesia pada tanggal 9 Juli 2013, yang pembayarannya akan dilakukan pada tanggal 23 Juli 2013, serta memberikan kuasa dan kewenangan kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan jadwal, tatacara, dan melakukan semua tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pembayaran dividen tersebut sesuai peraturan yang berlaku. 3. Sisanya sebesar Rp673.721.133.453 enam ratus tujuh puluh tiga miliar tujuh ratus dua puluh satu juta seratus tiga puluh tiga ribu empat ratus lima puluh tiga Rupiah, akan menambah saldo laba untuk mendukung kegiatan dan pengembangan usaha Perseroan. Sehubungan dengan keputusan Agenda 2 RUPST Perseroan tersebut di atas, Direksi menetapkan jadwal pelaksanaan pembagian dividen tunai dan tata cara pembagian dividen, sebagaimana diumumkan bersamaan dengan publikasi hasil keputusan RUPST pada 2 dua surat kabar yang sama tersebut di atas: a. Jadwal Pelaksanaan Pembagian Dividen Tunai sebagai berikut: Keterangan Tanggal Date Description Dividen Tunai Tahun Buku 2012 sebesar Rp6per saham Cash Dividend for the Financial Year 2012 in the amount of IDR6 per share Akhir Periode Perdagangan Saham Dengan Hak Dividen Cum Dividen Cum Dividend •฀Pasar฀Reguler฀dan฀Negosiasi 4 Juli July 2013 Regular฀Market฀and฀Negotiated฀Market •฀Pasar฀Tunai 9 Juli July 2013 Cash Market Awal Periode Perdagangan Saham Tanpa Hak Dividen Ex Dividen Ex Dividend •฀Pasar฀Reguler฀dan฀Negosiasi 5 Juli July 2013 Regular฀Market฀and฀Negotiated฀Market •฀Pasar฀Tunai 10 Juli July 2013 Cash Market Tanggal Daftar Pemegang Saham yang Berhak Dividen Recording Date 9 Juli July 2013 Recording Date Tanggal Pembayaran Dividen Tunai Tahun Buku 2012 23 Juli July 2013 Date of Dividend Payment for the Financial Year 2012 Tanggal Distribusi Bukti Pemotongan Pajak Dividen 12 Agustus August 2013 Distribution Date of proof of Dividend Tax Payment 122 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance b. Tata cara pembagian Dividen: 1. Pemberitahuan ini merupakan pemberitahuan resmi dari Perseroan dan Perseroan tidak mengeluarkan surat pemberitahuan secara khusus kepada pemegang saham Perseroan. 2. Dividen tunai akan dibagikan kepada pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan Recording Date pada tanggal 9 Juli 2013 sampai dengan pukul 16.00 WIB danatau pemilik saham Perseroan pada Sub Rekening Efek di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia KSEI pada penutupan perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 9 Juli 2013. 3. Bagi pemegang saham yang sahamnya dimasukkan dalam penitipan kolektif KSEI, pembayaran dividen tunai akan dilaksanakan melalui KSEI dan akan didistribusikan ke dalam rekening efek Perusahaan Efek danatau Bank Kustodian pada tanggal 23 Juli 2013. Bukti pembayaran dividen tunai akan disampaikan oleh KSEI kepada pemegang saham melalui Perusahaan Efek atau Bank Kustodian dimana pemegang saham membuka rekeningnya. Sedangkan bagi pemegang saham yang sahamnya tidak dimasukkan dalam penitipan kolektif KSEI maka pembayaran dividen tunai akan ditransfer ke rekening pemegang saham. 4. Dividen tunai tersebut akan dikenakan pajak sesuai dengan peraturan perundang-undangan perpajakan yang berlaku. Jumlah pajak yang dikenakan akan menjadi tanggungan pemegang saham yang bersangkutan serta dipotong dari jumlah dividen tunai yang menjadi hak pemegang saham yang bersangkutan. 5. Bagi pemegang saham yang merupakan Wajib Pajak Dalam Negeri yang berbentuk badan hukum yang belum mencantumkan Nomor Pokok Wajib Pajak NPWP diminta menyampaikan NPWP b. The procedure of cash dividend distribution: 1. This is an oficial notiication from the Company and the Company does not issue a special notice letter to its shareholders. 2. The cash dividend will be distributed to the shareholders whose names are registered in the Company’s Shareholders Register Recording Date on July 9, 2013 by 4:00 pm andor shareholders of the Company on the Sub Account in the Indonesian Central Securities Depository KSEI at the closing of stock trading at Indonesia Stock Exchange on July 9, 2013. 3. Shareholders whose shares are included in KSEI will receive payment of cash dividends through KSEI that will be distributed to the securities account and a securities company or custodian bank on July 23, 2013. Proof of payment of cash dividends will be delivered by KSEI to shareholders through a securities company or custodian bank where the shareholders opened their accounts. Shareholders whose shares are not included in KSEI will receive payment of cash dividends through transfers to their respective accounts. 4. Cash dividends will be taxed in accordance with applicable laws and regulations. The tax will charged to each shareholder whose amount is to be deducted from the amount of cash dividends received by each shareholder. 5. A shareholder who is a domestic tax payer who has not submitted his or her Taxpayer Identiication Number NPWP is encouraged to submit it to KSEI or Biro Administrasi Efek BAE PT Datindo 123 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report kepada KSEI atau Biro Administrasi Efek BAE PT Datindo Entrycom dengan alamat Puri Datindo - Wisma Sudirman, Jl. Jend Sudirman Kav. 34, Jakarta 10220, paling lambat pada tanggal 9 Juli 2012 pada pukul 16.00 WIB. Tanpa pencantuman NPWP, dividen tunai yang dibayarkan kepada Badan Hukum Indonesia akan dikenakan PPh sebesar 30. 6. Bagi Pemegang Saham yang merupakan Wajib Pajak Luar Negeri yang pemotongan pajaknya akan menggunakan tarif berdasarkan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda P3B wajib memenuhi persyaratan pasal 26 Undang-Undang Pajak Penghasilan No. 36 Tahun 2008 serta menyampaikan Form DGT-1 dan DGT-2 yang telah dilegalisasi Kantor Pelayanan Pajak Perusahaan Masuk Bursa kepada kepada KSEI atau BAE paling lambat pada tanggal 16 Juli 2013 5 hari bursa sebelum tanggal pembayaran. Tanpa adanya dokumen dimaksud, dividen tunai yang dibayarkan akan dikenakan PPh pasal 26 sebesar 20. 7. Bagi pemegang saham yang sahamnya dalam penitipan kolektif KSEI, bukti pemotongan pajak dividen dapat diambil di perusahaan efek danatau bank kustodian dimana pemegang saham membuka rekening efeknya dan bagi pemegang saham warkat diambil di BAE mulai tanggal 12 Agustus 2013. Agenda 3 Bahwa Direksi Perseroan telah melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perseroan per 31 Desember 2012 pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang dilaksanakan pada 8 Mei 2013. Agenda 4 1. Menetapkan remunerasi bagi Dewan Komisaris untuk tahun buku 2013 naik maksimum 15 lima belas persen dari remunerasi Dewan Komisaris tahun buku 2012 dan memberikan kewenangan Entrycom at Puri Datindo - Wisma Sudirman, Jl Jend Sudirman Kav 34, Jakarta 10220, no later than July 9, 2012 at 4:00 pm. Without NPWP cash dividends paid to any legal Indonesian entity will be subject to a 30 income tax. 6. A shareholder who is a Foreign Taxpayer whose tax deduction will be based on Double Taxation Avoidance Agreement P3B shall meet the requirements of article 26 of the Income Tax Act No. 36 of 2008 and shall submit a Form DGT-1 and DGT-2 that have been legalized by the Tax Ofice for Listed Companies to KSEI or the Registrar no later than July 16, 2013 5 trading days prior to the date of payment. Without these documents, cash dividends paid will be subject to a 20 article 26 income tax. 7. Shareholder whose shares are placed at KSEI can get proof of payment for dividend at the securities company andor custodian bank in which he or she has opened securities account while a BAE shareholder can get it at the BAE starting on August 12, 2013. Agenda 3 That the Company’s Board of Directors has reported the use of proceeds from the Company’s public offering as of December 31, 2012 to the Annual General Meeting of Shareholders held on May 8, 2013. Agenda 4 1. Determined the remuneration of the Board of Commissioners for the inancial year 2013 with an increase of 15 ifteen percent at maximum from the remuneration of the Board of Commissioners 124 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance kepada Komisaris Utama untuk menetapkan pembagian bagi 1 satu Komisaris Utama dan 2 dua Komisaris Perseroan. 2. Memberikan kuasa dan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan remunerasi bagi anggota Direksi untuk tahun buku 2013 dengan memperhatikan peraturan dan perundangan yang berlaku. Agenda 5 1. Memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun buku 2013, berdasarkan masukan dari Komite Audit, serta menunjuk Kantor Akuntan Publik pengganti for the inancial year 2012 and gave authority to the President Commissioner to determine the shares of 1 President Commissioner and two 2 Commissioners. 2. Gave power and authority to the Board of Commissioners to determine the remuneration for the members of the Board of Directors for the inancial year 2013 with regards to applicable rules and regulations. Agenda 5 1. Authorized the Board of Commissioners to appoint a public accounting irm to audit the Company’s Consolidated Financial Statements and that of its Subsidiaries for the inancial year 2013 based on inputs from the Audit Committee and to appoint a 125 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report bilamana Kantor Akuntan Publik tersebut tidak dapat melaksanakan tugasnya sesuai dengan ketentuan perundangan yang berlaku, termasuk peraturan di bidang pasar modal dan peraturan Bapepam-LK. 2. Menugaskan kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan honorarium dan persyaratan- persyaratan lain penunjukan Kantor Akuntan Publik tersebut dengan memperhatikan masukan dari Dewan Komisaris Perseroan. Realisasi Hasil RUPST Dari 5 agenda yang yang dibicarakan dalam RUPS Tahunan yang diselenggarakan pada 8 Mei 2013, 3 agenda diantaranya yang harus ditindaklanjuti hingga akhir tahun buku 2013 adalah sebagai berikut: Agenda 2 Realisasi penetapan penggunaan “Laba yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk” Tahun Buku 2012 adalah sebagai berikut: 1. Sebesar Rp15.000.000.000 lima belas miliar rupiah telah dibukukan sebagai cadangan untuk memenuhi Ketentuan Pasal 70 Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, dalam buku Perseroan Tahun Buku 2013. 2. Sebesar Rp123.005.400.000 seratus dua puluh tiga miliar lima juta empat ratus ribu rupiah, atau Rp6 enam rupiah per saham, dibagikan sebagai dividen tunai kepada pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan recording date pada tanggal 9 Juli 2013 sampai dengan pukul 16.00 WIB dan atau pemilik saham Perseroan pada sub rekening efek di PT Kustodian Sentral Efek Indonesia KSEI pada penutupan perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 9 Juli 2013, dan telah dibayarkan pada tanggal 23 Juli 2013. replacement when the appointed public accounting irm fails or is not able to perform its duties under applicable regulatory requirements, including those of the Indonesian capital market and Bapepam-LK. 2. Assigned to the Board of Directors to determine the fee and other requirements with regards to the appointment of the public accounting irm after taking into accounts advices from the Board of Commissioners. Realization of AGM Decisions The AGM held on May 8, 2013 had 5 agenda out of which 3 were to be followed up by the end of inancial year 2013: Agenda 2 Realization of the approved allocation for “Proit Attributable to Owners of the Parent Company” generated in the Financial Year 2012 is as follows: 1. IDR15,000,000,000 ifteen billion rupiah has been reserved to meet the provisions of Article 70 of Law No. 40 Year 2007 re Limited Liability Company, into the Company’s book in the Financial Year 2013. 2. IDR123,005,400,000 one hundred twenty three billion ive million four hundred thousand rupiah, or IDR6 six rupiah per share, was paid as cash dividends to the shareholders whose names were recorded in the Company’s Shareholders Register on July 9, 2013 by 4:00 pm andor to shareholders of the Company on account of the effect on sub Indonesian Central Securities Depository KSEI at the closing of trading of Indonesia Stock Exchange on July 9, 2013. 126 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance 3. Sedangkan sisanya sebesar Rp673.721.133.453 enam ratus tujuh puluh tiga miliar tujuh ratus dua puluh satu juta seratus tiga puluh tiga ribu empat ratus lima puluh tiga rupiah, telah ditambahkan dalam saldo laba dan dibukukan dalam buku Perseroan Tahun Buku 2013. Agenda 4 1. Penetapan remunerasi dan pembagiannya bagi 1 satu Komisaris Utama dan 2 dua Komisaris Perseroan untuk tahun buku 2013 telah dilakukan oleh Komisaris Utama sebagaimana kewenangan yang diberikan kepadanya oleh RUPS, pada Mei 2013. 2. Penetapan remunerasi bagi anggota Direksi untuk tahun buku 2013 telah dilakukan oleh Dewan Komisaris sebagaimana kewenangan yang diberikan kepadanya oleh RUPS, pada Mei 2013. Agenda 5 1. Pesetujuan Dewan Komisaris untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik yang akan mengaudit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk Tahun Buku 2013, berdasarkan masukan dari Komite Audit, telah dilakukan pada Oktober 2013. 2. Penetapan honorarium dan persyaratan-persyaratan lain penunjukan Kantor Akuntan Publik oleh Direksi telah dilakukan pada Oktober 2013. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa RUPSLB Hasil RUPSLB yang diselenggarakan oleh Perseroan pada tanggal 8 Mei 2013 dan telah dipublikasikan di suratkabar Bisnis Indonesia dan Investor Daily pada tanggal 13 Mei 2013 adalah sebagai berikut: 3. The balance of IDR673,721,133,453 six hundred seventy three billion seven hundred twenty one million one hundred thirty three thousand four hundred ifty three rupiah has been added into retained earning in the Company’s book in the Financial Year 2013. Agenda 4 1. The stipulation of remuneration and distribution of 1 one President Commissioner and 2 two Commissioners for the year 2013 has been conducted by the President Commissioner as to the authority given to him by the AGM, in May 2013. 2. The stipulation of remuneration for members of the Board of Directors for the inancial year 2013 has been conducted by the Board of Commissioners as the authority given to the Board by the AGM, in May 2013. Agenda 5 1. The approval of the Board of Commissioners to appoint the public accounting irm to audit the Company’s Consolidated Financial Statements and that of its Subsidiaries for the inancial year 2013 based on advices from the Audit Committee was made on October 2013. 2. Fees and other requirements with regards to the appointment of the Public Accounting Firm were determined by the Board of Directors on October 2013. Extraordinary General Meeting of Shareholders EGM The decisions made during the Company’s EGM held on May 8, 2013 which were published in daily newspapers Bisnis Indonesia and Investor Daily on May 13, 2013 are: 127 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 1. Menyetujui tindakan untuk menjadikan jaminan hutang lebih dari 50 lima puluh persen jumlah kekayaan bersih Perseroan, dalam rangka perolehan pendanaan bagi Perseroan maupun Entitas Anak. 2. Memberikan kuasa dan kewenangan kepada Direksi, dengan persetujuan dari Dewan Komisaris, untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan keputusan untuk menjadikan jaminan hutang lebih dari 50 kekayaan bersih Perseroan tersebut, sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Realisasi Hasil RUPSLB Realisasi Agenda yang dibahas dalam RUPSLB pada tanggal 8 Mei 2013 yang harus ditindaklanjuti hingga akhir tahun buku 2013 adalah sebagai berikut: 1. Approved all necessary actions to place more than 50 ifty percent of the Company’s net assets as collateral in order to obtain funds for the Company and its Subsidiaries. 2. Authorized the Board of Directors after approval of the Board of Commissioners to make all necessary actions in connection with the above decision to place more than 50 of the Company’s net assets as collaterals pursuant to the prevailing rules and regulations. Realization of EGM Decisions The agenda of the Company’s EGM held on May 8, 2013 that should be followed up by the end of inancial year 2013: 128 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Dewan Komisaris Perseroan melalui persetujuan tertulis tanggal 19 Maret 2013 memberikan kewenangan kepada Direksi bertindak atas nama Perseroan untuk menjaminkan lebih dari 50 kekayaan bersih Perseroan dalam rangka perolehan pendanaan bagi Perseroan melalui penerbitan Obligasi Berkelanjutan dalam jumlah sebanyak-banyaknya Rp2.500.000.000.000 dua triliun lima ratus miliar Rupiah yang untuk Tahap I Tahun 2013 dalam jumlah sebanyak-banyaknya Rp1.500.000.000.000 satu triliun lima ratus miliar Rupiah dengan melakukan penawaran umum kepada masyarakat. DEWAN KOMISARIS Secara umum, Dewan Komisaris Perseroan melakukan tugas pengawasan atas kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan dan usaha Perseroan, serta memberikan nasehat dan rekomendasi kepada Direksi dalam menjalankan kepengurusan Perseroan untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan. Dalam rangka penyelenggaraan pengelolaan perusahaan yang baik, sebagai perusahaan tercatat, Perseroan telah memenuhi kewajiban memiliki Komisaris Independen, dengan jumlah proporsional sebanding dengan jumlah saham yang dimiliki oleh bukan pemegang saham pengendali, dan sesuai dengan ketentuan berjumlah sekurang-kurangnya 30 dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris. Perseroan memiliki 1 satu Komisaris Independen dari 3 tiga anggota Dewan Komisaris. Tugas dan Wewenang Dewan Komisaris Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris mempunyai tugas dan wewenang antara lain sebagai berikut: The Board of Commissioners through its written consent dated March 19, 2013 authorized the Board of Directors to act on behalf of the Company to pledge more than 50 of the Company’s net assets in order to obtain funds for the Company through the issuance of Sustainable Bonds in the amount of up to IDR2,500,000,000,000 two trillion ive hundred billion Rupiah for Phase I in 2013 in the amount of up to IDR1,500,000,000,000 one trillion ive hundred billion Rupiah in a a public offering. BOARD OF COMMISSIONERS In general, the Board of Commissioners performs supervisory duties over policies for the Company’s management and business and gives advice and recommendations to the Board of Directors in managing the Company for its interest and in accordance with its goals and objectives. In order to implement good corporate governance as a listed company, the Company has fulilled its obligations to have Independent Commissioners in proportion to the number of shares held by non-controlling shareholders and pursuant to applicable constitute at least 30 of the composition of the Board Commissioner. The Company has one 1 Independent Commissioner out of 3 three members of the Board of Commissioners. Duties and Authorities of the Board of Commissioners Under the Company’s Articles of Association, the Board of Commissioners has the following duties and authorities: 129 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 1. Berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau dikuasai oleh Perseroan pada setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan. 2. Berhak memeriksa semua pembukuan surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain. 3. Berhak mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi dan meminta penjelasan dari Direksi tentang segala hal yang perlu diketahuinya sehubungan dengan tindakan pengurusan Direksi dan kegiatan usaha Perseroan. 4. Dapat memberhentikan untuk sementara waktu anggota Direksi, apabila mereka bertindak bertentangan dengan Anggaran Dasar Perseroan atau terdapat indikasi melakukan kerugian bagi Perseroan atau melalaikan kewajibannya atau terdapat alasan yang mendesak bagi Perseroan dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan dalam Anggaran Dasar. 5. Memberikan persetujuan secara tertulis dalam hal Direksi melakukan tindakan-tindakan meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perseroan tidak termasuk mengambil uang Perseroan di bank; mendirikan suatu usaha baru atau turut serta pada perusahaan lain baik di dalam maupun di luar negeri; membeli aset berupa barang yang tidak bergerak dan perusahaan-perusahaan, kecuali aset yang merupakan inventori Perseroan; menyewa danatau menyewakan harta Perseroan, kecuali yang dalam rangka kegiatan usaha Perseroan sehari-hari; menjual atau dengan cara lain melepaskan hak-hak atas harta tetap dan perusahaan-perusahaan yang bukan merupakan inventori atau menjaminkan harta kekayaan Perseroan, yang nilainya kurang dari atau sampai dengan 50 dari total aset Perseroan; dan mengikat Perseroan sebagai penanggung hutang yang nilainya kurang dari atau sampai dengan 50 dari total aset Perseroan. 1. Entitled to enter buildings and yards or other places used or held by the Company at any time during ofice hours. 2. Entitled to inspect all books of letters and other evidences, check and match cash and other matters. 3. Entitled to be informed on all actions made by the Board of Directors and to ask for an explanation from the Board of Directors on all matters that need to be observed with regards to the management and business activities conducted by the Company’s Board of Directors. 4. Entitled to dismiss any member of the Board of Directors temporarily if he or she is found to have acted in contrary to the Company’s Articles of Association or when presumed to have caused losses to the Company or neglected his or her obligations or when there is a compelling reason for the Company with regards to the Company’s Articles of Association. 5. Entitled to give a written consent in the case the Board of Directors shall borrow or lend money on behalf of the Company excluding taking the Company’s money from banks; establish a new business or participate in other companies both within the Country or overseas; buy ixed assets and acquire companies, except assets of the Company; rent andor rent out the Company’s property, except in the ordinary course of the Company’s day-t0-day business; sell or in other way release the rights to the Company’s property and equipment and other companies which is not an inventory or place 50 or less of the Company’s assets as collaterals; and bind the Company for debts whose value is 50 or less of the Company’s total assets. 130 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Di tahun 2013, sesuai kewenangannya berdasarkan Anggaran Dasar, Dewan Komisaris telah memberikan 13 tiga belas persetujuan tertulis kepada Direksi untuk bertindak atas nama Perseroan dalam melakukan tindakan-tindakan hukum antara lain: mensubordinasikan seluruh hutang PT Griya Pancaloka GPL kepada Perseroan selaku salah satu pemegang saham pada GPL baik hutang pokok, maupun bunga yang sekarang ada maupun yang akan ada di kemudian hari kepada dan untuk kepentingan kreditur GPL; menggadaikan seluruh saham milik Perseroan pada GPL kepada dan untuk kepentingan kreditur GPL; menerbitkan Penawaran Umum Berkelanjutan PUB Efek Bersifat Hutang Obligasi dalam jumlah sebanyak-banyaknya Rp2.500.000.000.000 dua triliun lima ratus miliar Rupiah dan untuk Tahap I Tahun 2013 dalam jumlah sebanyak-banyaknya Rp1.500.000.000.000 satu triliun lima ratus miliar Rupiah; menjaminkan harta kekayaan Perseroan dalam rangka penerbitan Obligasi; menjual saham Perseroan dalam PT Alam Makmur Indah; mendirikan perseroan terbatas PT Karya Pratama Propertindo; mendirikan perseroan terbatas PT Agung Pesona Unggul; mendirikan perseroan terbatas PT Pesona Agung Lestari; mendirikan perseroan terbatas PT Griya Agung Sukses; dan membeli 69 saham dalam PT Wahana Sentra Sejati. Remunerasi Dewan Komisaris Kenaikan remunerasi Dewan Komisaris pada suatu tahun buku ditetapkan oleh RUPS Tahunan, dan Komisaris Utama diberikan kewenangan untuk menetapkan pembagian bagi 1 satu Komisaris Utama dan 2 dua Komisaris Perseroan. RUPS Tahunan Perseroan yang diselenggarakan pada 8 Mei 2013 menetapkan remunerasi bagi Dewan Komisaris untuk tahun buku 2013 naik maksimum 15 In 2013, in connection to its duties as stipulated in the Company’s Articles of Association, the Board of Commissioners gave 13 thirteen written consents to the Board of Directors to act on behalf of the Company in legal actions, including: subordinating the entire debt of PT Griya Pancaloka GPL as one of its shareholders whether principal and existing and future interests for the beneit of GPL’s creditors; pawning all of the Company’s shares in GPL to and for the beneit of GPL’s creditors; issuing Sustainable Bond through Public Offering in the maximum amount of IDR2,500,000,000,000 two trillion ive hundred billion Rupiah and for Phase I in 2013 in the maximum amount of IDR1,500,000,000,000 one trillion ive hundred billion Rupiah; placing the Company’s assets as collateral in order to issue bonds; selling the Company’s shares in PT Alam Makmur Indah; establishing a limited liability company PT Karya Pratama Propertindo; establishing a limited liability company PT Agung Pesona Unggul; establishing a limited liability company PT Pesona Agung Lestari; establishing a limited liability company PT Griya Agung Sukses; and acquiring 69 stake in PT Wahana Sentra Sejati. The Remuneration of The Board of Commissioners The increase in the Board of Commissioners’ remuneration on a inancial year is approved by the AGM, and the President Commissioner is given the authority to determine the distribution for 1 one President Commissioner and two 2 Commissioners of the Company. The Company’s AGM held on May 8, 2013 approved the remuneration for the Board of Commissioners to increase a maximum of 15 of the Board of 131 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report dari remunerasi Dewan Komisaris tahun buku 2012. Remunerasi bagi Dewan Komisaris yang terdiri dari gaji, tunjangan, dan bonus untuk tahun buku 2013 adalah Rp4.012.400.000 dibandingkan Rp3.678.400.000 untuk tahun bukun 2012. Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan ketentuan penyelenggaraan Rapat Dewan Komisaris adalah sebagai berikut: - Rapat Dewan Komisaris dapat diadakan setiap waktu bilamana dianggap perlu oleh salah seorang Komisaris atau atas permintaan tertulis seorang atau lebih anggota Direksi. - Pemanggilan rapat Dewan Komisaris dilakukan oleh Komisaris Utama. - Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama dan apabila Komisaris Utama berhalangan, maka rapat akan dipimpin oleh salah seorang anggota Dewan Komisaris yang dipilih oleh dan dari anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam rapat tersebut. - Kehadiran seorang anggota Dewan Komisaris dalam rapat Dewan Komisaris hanya dapat diwakili oleh seorang anggota Dewan Komisaris lainnya berdasarkan surat kuasa. - Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat hanya apabila lebih dari ½ satu per dua bagian dari jumlah anggota Dewan Komisaris yang sedang menjabat hadir atau diwakili dalam rapat. - Keputusan rapat Dewan Komisaris harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat, dan dalam hal musyawarah untuk mufakat tidak tercapai, maka keputusan diambil berdasarkan suara setuju lebih dari ½ satu per dua bagian dari jumlah suara yang sah yang dikeluarkan dalam rapat. Commissioners’ remuneration for the inancial year 2012. The Board of Commissioners’ remuneration which consists of salaries, allowances, and bonuses, for the iscal year 2013 was Rp4,012,400,000 compared Rp3,678,400,000. Frequency of Meetings and Attendance Based on the Company’s Articles of Association, meetings of the Board of Directors are to be held with the following conditions: - Meetings of the Board of Commissioners may be held at any time when deemed necessary by either the Commissioner or upon written request from one or more members of the Board of Directors. - Call for meetings of the Board of Commissioner shall be made by the President Commissioner. - Meetings of the Board of Commissioners are chaired by the President Commissioner and if he or she is absent, then the meeting will be chaired by a member of the Board of Commissioners elected by and from the members of the Board of Commissioners present at the meeting. - The attendance of a member of the Board of Commissioners at meeting of the Board of Commissioners can only be represented by another member of the Board of Commissioners based on a letter of authorization. - A meeting of the Board of Commissioners is valid and entitled to adopt binding resolutions only if more than ½ one half of the total members of the Board of Commissioners is present or represented at the meeting. - Decisions during a meeting of the Board of Commissioners shall made with consensus, and when no consensus is not reached, a decision shall be made through voting for which more than ½ one half of the total valid votes is required during the meeting. 132 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance - Namun dalam hal suara yang setuju dan tidak setuju berimbang, maka ketua rapat Dewan Komisaris yang akan menentukan. Di tahun 2013, Dewan Komisaris Perseroan telah melakukan 5 limakali rapat, termasuk rapat gabungan dengan Direksi, yaitu pada 19 Maret 2013, 29 April 2013, 30 Juli 2013, 29 Oktober 2013, dan 10 Desember 2013. Beberapa agenda yang menjadi pembahasan dan pengkajian antara lain: laporan Direksi mengenai kinerja operasional dan keuangan tahunan tahun buku 2012, kinerja operasional dan laporan keuangan triwulan per 31 Maret, 30 Juni, dan 30 September 2013, rencana kerja dan anggaran 2014 yang disusun Direksi, serta laporan-laporan dan rekomendasi-rekomendasi dari Komite Audit. Tingkat kehadiran masing-masing anggota Dewan Komisaris dalam rapat-rapat Dewan Komisaris yang dilaksanakan pada tahun 2013 adalah sebagai berikut: Nama฀ Name Jabatan Position Kehadiran Dr. Cosmas Batubara Komisaris Utama President Commissioner 100 Bacelius Ruru Komisaris Independen Independent Commissioner 100 Wibowo฀Ngaserin Komisaris Commissioner 100 Program Pelatihan Dewan Komisaris Di sepanjang tahun 2013, para anggota Dewan Komissaris Perseroan tidak mengikuti program Pelatihan. Namun salah seorang Komisaris Independen Perseroan yaitu Bapak Bacelius Ruru memberikan pelatihan dengan menjadi narasumberpembicara pada workshopseminar yang diselenggarakan oleh BUMN Executive Club “BEC” yang diselenggarakan untuk Komisaris dan Direksi perusahaan-perusahaan BUMN; dan yang diselenggarakan oleh Jakarta Consulting Group “JCG” untuk Komisaris dan Direksi dari sektor swasta. - In case the agreeing and disagreeing voting is equal, decision shall be made by the chairman of the meeting of the Board of Commissioners. In 2013, the Board of Commissioners held ive 5 meetings, including joint meetings with the Board of Directors, on March 19, 2013, 29 April 2013, July 30, 2013, October 29, 2013, and December 10, 2013. Several agenda were discussed and assessed including: the Board of Directors’ report on the Company’s operational and inancial performance, the Company’s operational and inancial performance and inancial reports quarterly as of March31, June 30, and September 30 2013, work plan and budget for 2014 prepared by the Board of Directors, and reports of and recommendations from the Audit Committee. The attendance of each member of the Board of Commissioners in the Commissioners Board meetings held in 2013 is presented below: Training Programs For BOC Throughout 2013, none of members of the Company’s Board of Commissioners participated in trainings. However, one of the Company’s independent commissioners, Mr. Bacelius Ruru gave lectures or became guest speakers at trainings held BUMN Executive Club “BEC” for commissioners and directors of SOEs; and trainings held by the Jakarta Consulting Group “JCG” for commissioner and directors from the private sectors. 133 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report BOARD OF DIRECTORS The Board of Directors is responsible for the Company’s overall management in accordance with the Company’s goals and objectives through proper policies within the limits prescribed in Law of Limited Liability Company andor the Company’s Articles of Association. Duties and Authorities Under the Company’s Articles of Association, the Board of Directors has the following duties and authorities: 1. Entitled to represent the Company within and outside the court on all matters and in all events. 2. Entitled to bind the Company to another party and vice versa. 3. Entitled to make actions both in terms of management and ownership with some restrictions on certain legal actions that require written approval from the Board of Commissioners. DIREKSI Direksi memiliki tanggung jawab atas pengurusan Perseroan, menjalankan pengurusan untuk kepentingan serta sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan, melalui kebijakan yang dinilai tepat, menurut batas- batas yang ditentukan Undang-Undang Perseroan Terbatas danatau Anggaran Dasar Perseroan. Tugas dan Wewenang Direksi Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, Direksi mempunyai tugas dan wewenang antara lain sebagai berikut: 1. Berhak mewakili Perseroan di dalam dan di luar pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian. 2. Berhak mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan. 3. Berhak menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, dengan pembatasan beberapa perbuatan hukum tertentu yang diharuskan Anggaran Dasar untuk mendapatkan persetujuan tertulis dari Dewan Komisaris. 134 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance 4. Untuk tindakan mengalihkan kekayaan Perseroan yang bukan merupakan inventori, atau menjadikan jaminan hutang kekayaan Perseroan yang merupakan lebih dari 50 jumlah kekayaan bersih Perseroan, baik dalam satu transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak, Direksi wajib meminta persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham. Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, ketentuan Rapat Direksi adalah sebagai berikut: 1. Rapat Direksi dapat dilakukan setiap waktu: apabila dipandang perlu oleh seorang atau lebih anggota Direksi; atas permintaan tertulis dari seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris; atau atas permintaan tertulis dari satu orang atau lebih pemegang saham yang bersama-sama mewakili 110 satu per sepuluh atau lebih dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah. 2. Pemanggilan rapat Direksi dilakukan oleh anggota Direksi yang berhak bertindak untuk dan atas nama Direksi menurut ketentuan Anggaran Dasar. 3. Rapat Direksi dipimpin oleh Direktur Utama yang apabila Direktur Utama berhalangan, maka rapat Direksi dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi yang hadir dan dipilih dalam rapat tersebut. 4. Kehadiran seorang anggota Direksi dalam rapat Direksi dapat diwakili hanya oleh anggota Direksi lainnya berdasarkan surat kuasa. 5. Rapat Direksi adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat apabila lebih dari ½ satu per dua bagian dari jumlah anggota Direksi yang sedang menjabat hadir atau diwakili dalam rapat. 4. To transfer the Company’s assets which is not an inventory, or place 50 or more the Company’s assets either in one or more transactions and whether interconnected or not, the Board of Directors shall obtain approval from the General Meeting of Shareholders. Meeting Frequency and Attendance Under the Company’s Articles of Association, the Board of Directors Meetings are to be held with the following conditions: 1. The Board of Directors Meeting can be held at any time: when deemed necessary by one or more members of the Board of Directors; upon written request from one or more members of the Board of Commissioners; or upon written request from one or more shareholders who collectively represent at least 110 one tenth of the total shares with valid voting rights. 2. A Call for the Board of Directors meeting shall be made by members of the Board of Directors entitled to act for and on behalf of the Board of Directors based on the Company’s Articles of Association. 3. Meeting of the Board of Directors shall be chaired by President Director or if he or she is absent, then the meeting shall be chaired by a member of the Board of Directors present at and selected by the meeting. 4. The attendance of a member of the Board of Directors at the board meeting may only be represented by another member of the Board of Directors based on an authorization letter. 5. The Board of Directors Meeting is valid and is entitled to make binding decisions when more than ½ one half of all members of the Board of Directors are present or represented at the meeting. 135 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 6. Keputusan rapat Direksi harus diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat, yang apabila tidak tercapai, maka keputusan diambil dengan pemungutan suara berdasarkan suara setuju paling sedikit lebih dari ½ satu per dua bagian dari jumlah suara yang sah yang dikeluarkan dalam rapat, dan apabila suara yang setuju dan yang tidak setuju berimbang, maka ketua rapat Direksi yang akan menentukan. 7. Direksi dapat juga mengambil keputusan yang sah tanpa mengadakan rapat Direksi, dengan kekuatan yang sama dengan keputusan yang diambil dengan sah dalam rapat Direksi, dengan ketentuan semua anggota Direksi telah diberi tahu secara tertulis dan semua anggota Direksi memberikan persetujuan mengenai usul yang diajukan, secara tertulis dengan menandatangani persetujuan tersebut. Di sepanjang tahun 2013, Direksi melakukan rapat sebanyak 31 kali, termasuk rapat gabungan dengan Dewan Komisaris, dengan agenda untuk membahas dan mengkaji antara lain hal-hal sebagai berikut: laporan bulanan mengenai kinerja operasional dan keuangan unit-unit usaha, laporan keuangan triwulanan per 31 Maret, 30 Juni, dan 30 September 2013, laporan keuangan tahunan tahun buku 2013 auditan, dan rencana kerja dan anggaran 2014 untuk dimintakan persetujuan Dewan Komisaris. Tingkat Kehadiran masing-masing anggota Direksi dalam rapat-rapat Direksi termasuk rapat gabungan dengan Dewan Komisarisyang dilaksanakan pada tahun 2013 adalah sebagai berikut: 6. Decisions at the Board of Directors meeting shall be made by consensus, or if no consensus is reached then the decision is made through voting for which at least more than ½ one half agree during the meeting, and when agreeing and disagreeing votes are equal then decision is to be made by the chairman of the meeting. 7. The Board of Directors may also make legal decisions without convening a meeting whose legal force is equal to that made during the Board of Directors Meeting on condition that all members of the Board of Directors are notiied in writing and all the members of the Board of Directors approve the proposed decisions in writing by signing the proposed decisions. Throughout 2013, the Board of Directors held 31 meetings, including joint meetings with the Board of Commissioners, with the agenda to discuss and examine: monthly report on operational and inancial performance of business units, quarterly inancial statements for the months ended March 31, June 30, and September 30 2013, the Company’s inancial statements for the inancial year 2013 audited and 2014 work plan and budget to be approved by the Board of Commissioners. The attendance of each member of the Board of Directors in the board meetings, including joint meetings with the Board of Commissioners held during 2013 is presented below: 136 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Nama฀ Name Jabatan Position Kehadiran of Attendance Trihatma Kusuma Haliman Direktur Utama President Director 87,1 Ariesman Widjaja Wakil Direktur Utama I Vice President Director I 100,0 Indra Wijaya Wakil Direktur Utama II Vice President Director II 87,1 Handaka Santosa Wakil Direktur Utama III Vice President Director III 74,2 Cesar M. Dela Cruz Direktur Director 93,5 Noer฀Indradjaja Direktur Director 90,3 Bambang Setiobudi Madja Direktur Director 96,8 Miarni Ang Direktur Director 93,5 Paul Christian Ariyanto Direktur Director 74,2 ฀ Mengundurkan฀diri฀tanggal฀1฀September฀2013,฀dan฀efektif฀sejak฀1฀November฀2013 ฀ Resigned฀on฀September฀1,฀2013,฀effective฀November฀1,฀2013 Program Pelatihan Direksi Program pelatihan yang diikuti Direksi Perseroan pada tahun 2013 adalah: APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance” yang dilaksanakan pada Desember 2013, di Jakarta. Remunerasi Direksi Bentuk remunerasi Direksi terdiri dari gaji pokok, tunjangan, dan bonus kinerja, yang penetapannya dilakukan sebagai berikut: • Komite Remunerasi melakukan pertemuan untuk membuat suatu panduan penggajian yang berlaku umum di dalam Perseroan, dan secara khusus menentukan bentuk dan besaran remunerasi bagi Direksi. Dalam pertemuan ini VP - Corporate Human Resorces memaparkan kondisi gaji pada saat tersebut, hasil pencapaian bisnis tahun sebelumnya dan rencana kerja tahun bersangkutan, serta hasil survey gaji yang dilakukan oleh konsultan independen, serta mengajukan usulan besaran penyesuaian gaji tahunan. • Komite Remunerasi melakukan diskusi dan membuat usulanpanduan penggajian yang berlaku umum di dalam Perusahaan, serta bentuk dan besaran remunerasi bagi Direksi. • Usulan bentuk dan besaran remunerasi bagi Direksi diajukan kepada Dewan Komisaris, yang kemudian BOD Training Programs Training programs attended by members of the Board of Directors in 2013 were: APLN Executive Forum Series “Business Outlook 2014 Achieving Peak Performance” held in December 2013, in Jakarta. The Remuneration of The Board of Directors The Board of Directors receives remuneration in the form of basic salary, allowances, and incentives, which schemed as follows: • Remuneration Committee will initially meet to prepare the Company’s employee payroll guidelines, and speciically determine the forms and amount of remuneration for the Board of Directors. In this meeting the VP - Corporate Human Resources will describe how the salary has been determined based on current condition, about the Company’s business performance in the previous year and business plans prepared by the Board of Directors after taking into account recent surveys on in the market, and will then propose the Board’s annual salary adjustment. • Remuneration Committee will discuss and give suggestions the Company’s general payroll guides including the forms and amount of remuneration for the Board of Directors. • The proposed forms and amount of remuneration for the Board of Directors will be submitted to the 137 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Dewan Komisaris memberikan penetapannya atas usulan yang disampaikan Komite Remunerasi tersebut, berdasarkan kewenangan yang diterimanya dari RUPS. Besarnya remunerasi Direksi pada tahun buku 2013 adalah Rp18.663.318.000. Penilaian Kinerja Direksi Kriteria penilaian kinerja Direksi untuk menentukan besarnya remunerasi masing-masing anggota Direksi dilakukan dengan mendasarkan pada 3 aspek, yaitu: 1. Aspek Key Performance yang terdiri dari Keuangan, Pelanggan, Proses Bisnis Internal, dan Pembelajaran dan Pertumbuhan; 2. Aspek Kompetensi Inti; dan 3. Aspek Kompetensi Kepemimpinan. Didalam kriteria penilaian kinerja tersebut telah mengandung dukungan Dewan Komisaris dan Direksi dalam mengimplementasikan visi dan misi Perseroan pada program kerja di tahun berjalan dengan tetap berpegang kepada nilai-nilai Perseroan, serta mengembangkan GCG pada kelompok kerjanya masing-masing. Pelaksanaan penilaian bagi masing-masing anggota Direksi dilakukan oleh Komite Kinerja, dengan proses sebagai berikut: - Berdasarkan rencana kerja Direksi tahun berjalan yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris, target bisnis pada tingkat korporasi ditetapkan Perseroan pada awal tahun berjalan. - Masing-masing anggota Direksi melakukan penilaian kinerjanya dengan cara self assessment dan kemudian ditinjau oleh Komite Kinerja. - Peninjauan atas kinerjapencapaian target tengah tahunan dilakukan Komite Kinerja pada bulan Juli tahun berjalan, berdasarkan laporan pencapaian target yang dibuat oleh Komite Anggaran. Board of Commissioners for which the Board of Commissioners will give its decision based on the authority given to it by the GMS. The amount of remuneration for the Board of Directors in the inancial year 2013 was IDR18,663,318,000. Appraisal for BOD In determining the amount of remuneration for each member of the Board of Directors, the following three aspects are used as the basis: 1. Key Performance; which consists aspects of Financial, Customer, Internal Business Processes, and Learning and Growth; 2. Core Competencies; and 3. Leadership Competencies. The criteria used for the appraisal contains support provided by the Board of Commissioners and Board of Directors to the implementation of the Company’s vision and mission within work program in the current year by still upholding the Company’s values and developing good corporate governance in their respective working groups. Appraisal for each member of the Board of Directors is made by Performance Committee, with the following process: - Based on work plan prepared by the Board of Directors that has been approved by the Board of Commissioners, and on corporate business targets stated by the Company at the beginning of a current iscal year. - Each member of the Board of Directors appraises his or her own performance through self-assessment to be further reviewed by Performance Committee. - Mid Year target achievements will be reviewed by Performance Committee in July of any current year, based on the achievement report made by Budget Committee. 138 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance - Peninjauan atas kinerjapencapaian target setahun penuh dilakukan pada bulan Maret tahun berikutnya, berdasarkan laporan pencapaian target yang dibuat oleh Komite Anggaran, dan setelah terbitnya Laporan Keuangan Audit. - Hasil penilaian Direksi yang dibuat oleh Komite Kinerja kemudian dimintakan persetujuan kepada Direktur Utama. HUBUNGAN AFILIASI Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tidak memiliki hubungan keluarga dengan masing-masing anggota Dewan Komisaris danatau Direksi lainnya maupun dengan pemegang saham utama danatau pengendali, kecuali Ariesman WidjajaWakil Direktur Utama I dan Paul ChristianDirektur yang memiliki hubungan ailiasi menyamping derajad ke dua karena perkawinan . No. Nama Name Hubungan Afiliasi dengan Affiliate Relationship with Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors CB BR WN TKH AW IW CDC NI BS MA PC 1 CB - - - - - - - - - - 2 BR - - - - - - - - - - 3 WN - - - - - - - - - - 4 TKH - - - - - - - - - - 5 AW - - - - - - - - - • 6 IW - - - - - - - - - - 7 CDC - - - - - - - - - - 8 NI - - - - - - - - - - 9 BS - - - - - - - - - - 10 MA - - - - - - - - - - 11 PC - - - - • - - - - - CB: Dr. Cosmas Batubara BR: Bacelius Ruru WN:฀Wibowo฀Ngaserin TKH: Trihatma Kusuma Haliman juga merupakan Pemegang Saham UtamaPengendali Aslo MajorUltimate Shareholders AW: Ariesman Widjaja IW: Indra Wijaya CDC: Cesar M. Dela Cruz NI:฀Noer฀Indradjaja BS: Bambang Setiobudi MA: Miarni Ang PC: Paul Christian - Full year target achievements will be reviewed in March of the next iscal year based on achievement report made Budget Committee, and after the publication of the Company’s Audited Financial Statements. - Appraisals for the Board of Directors made by Performance Committee are then submitted to the President Director for approval. AFFILIATE RELATIONSHIP None of members of the Board of Commissioners and Directors has afiliate relationship with fellow members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors, and shareholders andor the ultimate shareholders, except Ariesman WidjajaVice President Director I and Paul ChristianDirector that have an afiliate relationship by marriage. 139 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report KOMITE AUDIT Profil Komite Audit Per 31 Desember 2013, anggota Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut: Bacelius Ruru Komisaris Independen, Ketua Proil beliau dapat dilihat di halaman proil Dewan Komisaris halaman 40. Djajarizki, Anggota Penunjukan pertama kali Djajarizki sebagai Anggota Komite Audit Perseroan yaitu berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan tanggal 2 September 2010 dengan masa jabatan sejak tanggal Surat Keputusan tersebut sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tahun 2011, yaitu tanggal 5 Juni 2012. Penunjukan untuk kedua kalinya, berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan tanggal 5 Juni 2012, dengan masa jabatan sejak tanggal Surat Keputusan tersebut, yaitu 5 Juni 2012, sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan Perseroan tahun buku 2014 yang paling lambat akan diselenggarakan 30 Juni 2015, atau diberhentikan oleh Dewan Komisaris sebelum masa jabatannya menurut Surat Keputusan tersebut berakhir. AUDIT COMMITTEE Profile of the Audit Committee As of December 31, 2013, the Audit Committee members are as follows: Bacelius Ruru Independent Commissioner, Chairman Mr Ruru’s proile is available on page 40 of the Board of Commissioners proile. Djajarizki, Member Djajarizki was irst assigned as Member of the Company’s Audit Committee based on the Decree of the Board of Commissioners dated September 2, 2010 with a term of ofice beginning on the date of the Decree until the closing of the Annual Meeting of Shareholders for the inancial year 2011 held on June 5, 2012. He was assigned for his second term based on the Decree of the Board of Commissioners dated June 5, 2012, with a term of ofice beginning on the date of the decree, which was June 5, 2012, until the closing of the Annual Meeting of Shareholders for the inancial year 2014 that will be held no later than June 30, 2015, or otherwise discharged by the Board of Commissioners before his term of ofice ends. 140 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Selain sebagai Anggota Komite Audit Perseroan, Djajarizki adalah pendiri dan pemimpin Kantor Akuntan Publik Djajarizki 2001-sekarang. Sebelumnya, pernah bekerja sebagai Staf di Kantor Akuntan Publik Hendrawinata Rekan 1992-2000; Staf di Kantor Akuntan Publik Darmawan Co 1978-1992; dan Staf Pembukuan PT Pertamina Persero 1975-1978. Memperoleh gelar Drs. Doctorandus dari Universitas Indonesia, Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen, Jakarta, tahun 1988; dan gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Indonesia, Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi, Depok, tahun 1996. Sertiikasi Akuntan Publik diperoleh pada 9 Juni 1999. Indaryono, Anggota Penunjukan pertama kali Indaryono sebagai Anggota Komite Audit Perseroan yaitu berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan tanggal 2 September 2010 dengan masa jabatan sejak tanggal Surat Keputusan tersebutsampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perseroan tahun 2011, yaitu tanggal 5 Juni 2012.Penunjukan untuk kedua kalinya berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan tanggal 5 Juni 2012, dengan masa jabatan sejak tanggal Surat Keputusan tersebut, yaitu 5 Juni 2012,sampai dengan ditutupnya RUPS Tahunan In addition to member of the Company’s Audit Committee, Mr Djajarizki is the founder and chairman of Public Accounting Firm Djajarizki 2001-present. He previously worked as a Staf at the Public Accounting Firm Hendrawinata Partners 1992-2000; a staff in the Public Accounting Firm Darmawan Co. 1978- 1992; and a Bookkeeping staff at PT Pertamina Persero 1975-1978. Mr Djajarizki earned his bachelor Degree from the Faculty of Economics, majoring in Management, Universitas Indonesia, Jakarta, 1988; and his other Bachelor Degree in Accounting from the Faculty of Economics majoring in Accounting, from Universitas Indonesia, Depok, 1996. Mr Djajarizki received his Accountant certiication on June 9, 1999. Indaryono, Member Indaryono was irst assigned as Member of the Company’s Audit Committee of based on the Decree of the Board of Commissioners dated September 2, 2010 with a term of ofice beginning on the date of the Decree until the closing of the Annual Meeting of Shareholders for the inancial year 2011 held on June 5, 2012. His second appointment was also based on the Decree of the Board of Commissioners dated June 5, 2012, with a term of ofice beginning on the date of the decree, which was June 5, 2012 until the closing of the Annual Meeting of Shareholders for the inancial year 2014 that 141 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Perseroan tahun buku 2014 yang paling lambat akan diselenggarakan 30 Juni 2015, atau diberhentikan oleh Dewan Komisaris sebelum masa jabatannya menurut Surat Keputusan tersebut berakhir. Selain sebagai Anggota Komite Audit Perseroan, beberapa posisi yang masih dan pernah dijabat oleh Indaryono adalah: Dosen di Trisakti School of Management STIE Trisakti, mengajar mata kuliah Akuntansi dan Perpajakan 2009-sekarang; Dosen di STIMIK – ROSMA Karawang, mengajar mata kuliah Sistem Informasi Akuntansi dan Pemeriksaan Akuntansi 2009-sekarang; Kantor Konsultan Manajemen Focus Etania Zashika, Karawang, sebagai Konsultan Manajemen dan Keuangan 2008-sekarang; Finance Controller di PT Supravisi Rama Optik Mfg Djarum Group 1997-2008; Internal Auditor di PT Djarum Kudus 1993-1997; Dosen Akuntansi di Lembaga Pendidikan Manajemen Setyadharma, Semarang 1990-1993; dan staf di Kantor Akuntan Publik Leonard, Mulia Richard Kantor Budi Darmodjo Semarang 1989-1993. Memperoleh gelar S.E. Sarjana Ekonomi dari Universitas Diponegoro, Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi, Semarang, tahun 1992; dan gelar M.Si. Magister Akuntansi dari Universitas Trisakti, Jakarta, Program Magister Akuntansi dengan konsentrasi Perpajakan, tahun 2007. Sertiikat Register Negara untuk Akuntan dari Departemen Keuangan RI, diperoleh tahun 1992; Sertiikat Brevet Pajak Tingkat A, diperoleh tahun 2010; dan Sertiikat Brevet Pajak Tingkat B, diperoleh tahun 2013. Independensi Anggota Komite Audit Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, setiap anggota Komite Audit bertindak secara profesional dan independen, menghindarkan dirinya dipengaruhi will be held no later than June 30, 2015, or otherwise discharged by the Board of Commissioners before his term of ofice ends. In addition to Member of the Company’s Audit Committee, Mr Indaryono has held several positions some of which are his concurrent positions: Lecturer of Accounting and Taxation at Trisakti School of Management STIE Trisakti, 2009-present; Lecturer of in Accounting Information System and Accounting Auditing at SIMIK ROSMA 2009-present; as Management and Financial Consultant at Konsultan Manajemen Fokus Etania Zashika, Karawang 2008-present; Finance Controller at PT Supravisi Rama Optik Mfg. Djarum Group 1997- 2008; Internal Auditor at PT Djarum Kudus 1993- 1997; Lecturer of Accounting at Setyadharma Institute of Management, Semarang 1990-1993; and staff at public accounting irm Leonard, Mulia Richard Budi Darmodjo Ofice Semarang 1989-1993. He earned his Bachelor Degree from the Faculty of Economics, majoring in Accounting, the University of Diponegoro Semarang, 1992; and his Master Degree in Accounting from Trisakti University, Jakarta, majoring in Taxation, in 2007. Mr Indaryono received his Register Accountant certiicate from the Department of Finance of the Republic of Indonesia in 1992; Tax Brevet A Certiicate in 2010; and Brevet B Tax Certiicate in 2013. Independence of Audit Committee Member In carrying out their duties and responsibilities, each member of the Audit Committee acts professionally and 142 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance oleh kepentingan pribadi, serta menghindari situasi yang dapat menimbulkan conlict of interest. Anggota Komite Audit tidak mempunyai saham langsung maupun tidak langsung pada Perseroan; tidak mempunyai hubungan ailiasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau Pemegang Saham Utama Perseroan; dantidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan. Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Sesuai dengan Charter of Audit Committee Perseroan tanggal 28 Januari 2011, Komite Audit diharapkan mengadakan pertemuan paling sedikit 4 empat kali dalam setahun, atau lebih menyesuaikan dengan kondisi dan situasi yang dibutuhkan. Untuk mendukung keterbukaan komunikasi, dan membahas hal-hal yang dipandang perlu termasuk laporan keuangan Perseroan, Komite Audit juga diharapkan mengadakan pertemuan dengan manajemen, Kepala Audit Internal, dan auditor eksternal dalam sesi terpisah. Pada tahun 2013, Komite Audit menghadiri 14 empat belas kali rapat. Tingkat kehadiran masing-masing anggota Komite Audit dalam rapat-rapat tersebut adalah sebagai berikut: Nama฀ Name Jabatan Position Kehadiran of Attendance Bacelius Ruru Ketua Chairman 100 Djajarizki Anggota Member 78,6 Indaryono Anggota Member 100 Dikarenakan sedang menunaikan ibadah umroh Absent due to leave to perform Umroh independently, and shall refrain from making personal gains and from any situation that may contain conlict of interest. None of members of the Company’s Audit Committee either directly or indirectly the Company’s shares; has afiliation with members of the Company’s Board of Commissioners, Board of Directors, or shareholders; or has business relationship either directly or indirectly with the Company’s business. Meeting Frequency and Attendance Based on the Company’s Audit Committee Charter dated January 28, 2011, the Audit Committee shall at least hold 4 meetings in a year, or based on necessity in any given circumstances. To encourage open communication and have constructive discussion including on the Company’s inancial statements, the Audit Committee shall engage in meetings with the management, Head of Internal Audit and external auditors in separate sessions. In 2013, the Audit Committee held 14 fourteen meetings. The level of attendance of each member of the Audit Committee is listed below: 143 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Laporan Pelaksanaan Kegiatan Di sepanjang tahun 2013, Anggota Komite Audit menghadiri 14 empat belas kali rapat, dengan penjelasan sebagai berikut: • 1 satu kali rapat bersama Auditor dari KAP Osman Bing Satrio Eny yang melakukan audit atas Laporan Keuangan Tahunan 2012 Perseroan, yaitu pada 18 Maret 2013.Rapat inidalam rangka penelaahan independensi dan obyektivitas auditor, penelaahan atas kecukupan pemeriksaan yang dilakukan oleh auditor untuk memastikan semua risiko yang penting telah dipertimbangkan, serta penelaahan dan catatan-catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan Tahun Buku 2012 auditan. • 5 lima kali rapat bersama Kepala Audit Internal, yaitu pada 14 Maret 2013, 23 April 2013, 13 Juni 2013, 29 Juli 2013, dan 25 Oktober 2013.Rapat dengan Kepala Audit Internal dilaksanakan antara lain dalam rangka menyusun rencana kerja bersama Komite Audit dan Audit Internal untuk tahun 2013, penelaahan 3 bulanan atas laporan kegiatan dan temuan AuditInternal, efektivitas pengendalian internal, serta penelaahan laporan keuangan konsolidasian Perseroan, yaitu Laporan Keuangan Konsolidasian Tahun Buku 2012 auditan, Laporan Keuangan Konsoliasian per 31 Maret 2013, Laporan Keuangan Konsolidasian per 30 Juni 2013, serta Laporan Keuangan Konsolidasian per 30 September 2013. • 4 empat kali rapat bersama Direktur dan Manajemen Keuangan Perseroan, yaitu pada 14 Maret 2013, 26 April 2013, 29 Juli 2013, dan 25 Oktober 2013. Rapatini dalam rangka penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan oleh Perseroan, yaitu Laporan Keuangan Konsolidasian Tahun Buku 2012 auditan, Laporan Keuangan Konsolidasian per 31 Maret 2013, Laporan Keuangan Konsolidasian per 30 Juni 2013, serta Laporan Keuangan Konsolidasian per 30 September 2013. Activity Report Throughout 2013, the Audit Committee members held 14 fourteen meetings, as further explained below: • 1 one meeting with the Auditor team of KAP Osman Bing Satrio Eny appointed to audit the Company’s 2012 Annual Financial Statements, held on March 18 2013. This meeting was held to review of the independence and objectivity of appointed auditor, the adequacy of audit to be performed by the auditor and ensure that all signiicant risks had been taken into account, and to review all notes attached to the Company’s 2012 Consolidated Financial Statements audited. • 5 ive meetings with Head of Internal Audit, held respectively on March 14, 2013, April 23, 2013, June 13, 2013, July 29, 2013, and October 25, 2013. The meetings were held to prepare a plan for collective work engaging the Audit Committee and internal Audit for the inancial year 2013, to have a quarterly review of the activities and indings from Internal Audit report, to measure the effectiveness of internal controls, and to review the Company’s consolidated inancial statements, particularly the Company’s Consolidated Financial Statements for the year ended December 31, 2012 audited, for the months ended March 31, 2013, for the months ended June 30, 2013, and for the months ended September 30, 2013. • 4 four meetings with the Company’s BOD and Management, held respectively on March 14, 2013, April 26, 2013, July 29, 2013, and October 25, 2013. The meetings were held to review inancial information to be released by the Company, which were Company’s Consolidated Financial Statements for the year ended December 31, 2012 audited, for the months ended March 31, 2013, for the months ended June 30, 2013, and for the months ended September 30, 2013. 144 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance • 4 empat kali rapat bersama Dewan Komisaris dan Manajemen, yaitu pada 19 Maret 2013, 29 April 2013, 30 Juli 2013, dan 29 Oktober 2013. Rapatiniterutama membahas Laporan Keuangan Konsolidasian Tahun Buku 2012 auditan, Laporan Keuangan Konsolidasian per 31 Maret 2013, Laporan Keuangan Konsolidasian per 30 Juni 2013, Laporan Keuangan Konsolidasian per 30 September 2013, serta beberapa siaran pers yang akan diterbitkan dalam rangka informasi kepada publik mengenai hasil laporan keuangan- laporan keuangan dimaksud. Berikut ini adalah rangkuman hasil rapat-rapat Komite Audit, yang telah pula dilaporkan kepada Dewan Komisaris, yaitu: • KAP Osman Bing Satrio Eny telah mengaudit Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk Tahun Buku 2012, sesuai dengan prinsip dan standar akuntasi yang berlaku dan dengan opini Wajar Tanpa Pengecualian. • Komite Audit telah pula menelaah Laporan Keuangan Konsolidasian Interim Perseroan tidak diaudit per 31 Maret 2013, 30 Juni 2013, dan 30 September 2013, yang menurut Komite Audit telah dibuat dan disajikan sesuai dengan prinsip dan standar akuntansi yang berlaku, serta sesuai dengan peraturan Bapepam LK No. VIII.G.7. tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. • Fungsi Audit Internal telah melaksanakan tanggung jawab tugasnya, yang cakupannya sangat luas, termasuk atas pelaksanaan kebijakan-kebijakan dan prosedur-prosedur Perseroan maupun Entitas Anak, yang dapat berpengaruh buruk terhadap operasional dan kinerja Perseroan. • Pada tahun 2013, Audit Internal menangani satu kasus manipulasi yang dilakukan oleh seorang karyawan yang awal pengaduannya berdasar • 4 four meetings with the Board of Commissioners and Management, held respectively on March 19, 2013, April 29, 2013, July 30, 2013, and October 29, 2013. These meetings were held to discuss about the Company’s Consolidated Financial Statements for the year ended December 31, 2012 audited, for the months ended March 31, 2013, for the months ended June 30, 2013, and for the months ended September 30, 2013 and about press release to be published to give information to the public about the referred inancial statements. The following is the summary of the Audit Committee meetings of which report have been submitted to the Board of Commissioners: • KAP Osman Bing Satrio Eny has audited the Company’s Consolidated Financial Statements for the Financial Year 2012, in accordance with the principles and applicable accounting standards with the unqualiied opinion. • The Audit Committee has reviewed the Company’s Consolidated Financial Statements unaudited for the months ended March 31, 2013, June 30, 2013, and September 30, 2013, which, according to the Audit Committee has prepared and and presented in accordance with the applicable accounting principles and standards and pursuant to Bapepam LK regulation No. VIII.G.7 on Financial Statement Presentation and Disclosure of Publicly Listed Companies. • The Internal Audit has fulilled its responsibility to perform their duties that are large in scope including audit work performed on the Company’s policies and procedures and that of its Subsidiaries, which may have otherwise adversely affected the Company’s operations and performance. • In 2013, the Internal Audit found and had settled a case of manipulation committed by an employee who was initially reported through the Company’s 145 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report whistleblowing system yang diterapkan Perseroan. Pemeriksaan dan investigasi audit memutuskan karyawan tersebut terbukti bersalah dan karenanya dipecat pada Juli 2013. Ganti rugi yang dikenakan kepada karyawan tersebut juga sudah dikembalikan kepada Perseroan. Pada bulan Juli 2013, Komite Audit melakukan kunjungan lapangan ke proyek-proyek yang dikembangkan oleh Perseroan dan Entitas Anaknya, yaitu: 1 Green Bay Pluit, Jakarta Utara; 2 Metro Park Residences, Jakarta Barat; dan 3 Vimala Hills, Bogor, Jawa Barat. Pada setiap kunjungan tersebut, Komite Audit memperhatikan presentasi, penjelasan mengenai progres pembangunan dan permasalahan lainnya dari manajemen masing-masing proyek, serta meninjau langsung ke lapangan, sehingga Komite Audit dapat memveriikasi informasi yang dilaporkan dengan kondisi nyata di lapangannya. whistle blowing system. Audit and Investigations eventually led to deciding that the employee was proven guilty and was therefore ired in July 2013. The employee has returned loss he had caused to the Company. In July 2013, the Audit Committee visited the Company’s ongoing projects and those of its Subsidiaries, namely: 1 Green Bay Pluit, North Jakarta, 2 Metro Park Residences, West Jakarta; and 3 Vimala Hills, Bogor, West Java. During each visit, the Audit Committee paid heed to presentations, explanations, and development progress and other issues given by the management in charge for each project and had direct observations on the projects to verify the accuracy of information received. 146 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance MANAJEMEN RISIKO Sistem Manajemen Risiko Dalam menjalankan usahanya, Perseroan dihadapkan pada beberapa risiko, yaitu: risiko modal, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko kredit, risiko harga komoditas, dan risiko suku bunga. Pengelolaan risiko dilakukan Perseroan melalui sistem manajemen risiko yang terukur dengan tujuan untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai dan tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta meminimalkan dampak negatif dari risiko-risiko tersebut terhadap operasional dan inansial perusahaan. Jenis Risiko dan Upaya Pengelolaannya Risiko Modal Perseroan mengelola risiko modal untuk memastikan kemampuan untuk melanjutkan keberlangsungan usaha dan operasional perusahaan, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Perseroan terdiri dari kas dan setara kas serta ekuitas pemegang saham induk dan kepentingan non-pengendali. Direksi dan manajemen Perseroan secara berkala melakukan review terhadap struktur permodalan. Sebagai bagian dari review ini, Direksi dan manajemen mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. Gross gearing dan net gearing ratio Perseroan per 31 Desember 2013 adalah 75,7 dan 31,6 secara berurutan. Risiko Pasar Risiko pasar adalah risiko yang terjadi karena adanya perubahan yang merugikan pada harga pasar, termasuk didalamnya tingkat suku bunga dan kurs nilai tukar dari instrumen keuangan. RISK MANAGEMENT Risk Management System In running its business, the Company is exposed to several risks: capital risk, market risk, liquidity risk, credit risk, commodity price risk and interest rate risk. The Company manages risks through a measurable risk management system to ensure that adequate inancial resources are available for cooperative and business development purposes and to mitigate the impacts of such risks to the Company’s operations. Risk Types and Mitigation Efforts Capital Risk The Company manages capital risk not only to ensure its ability to sustain its business and operations but also to generate optimum revenues for shareholders through the optimization of debt and equity. The Company’s capital structure consists of cash and cash equivalents and the parent company’s equity and non-controlling interests. The Board of Directors and management periodically reviews the Company’s capital structure. As part of this review the Board of Director and management considers interrelated cost of capital and risks. The Company’s recorded a gearing ratio and net gearing ratio as of December 31, 2013 were 75.7 and 31.6 respectively. Market Risk Market risk is the risk that occurs due to adverse price changes in the market, including interest rates and exchange rate of inancial instruments. 147 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Risiko pasar utama bagi Perseroan adalah risiko nilai tukar mata uang asing yang terkait perubahan kurs nilai tukar dari utang yang didenominasi dalam mata uang asing, risiko likuiditas dan kredit, serta risiko harga komoditas. Risiko nilai tukar mata uang asing timbul ketika transaksi dalam mata uang selain mata uang fungsional dari Perseroan dan Entitas Anak yang terutama disebabkan oleh volatilitas atau luktuasi nilai tukar mata uang asing tersebut. Volatilitas ini menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban yang mempengaruhi pendapatan dan beban Perseroan dan Entitas Anak. Kebijakan Perseroan dan Entitas Anak adalah melakukan pengelolaan dengan cara menyeimbangkan arus kas dari aktivitas operasi dan pendanaan dalam mata uang yang sama. Sebagian besar transaksi Perseroan dan Entitas Anak dilakukan dalam mata uang Rupiah, demikian juga dengan pembukuannya. Perseroan dan Entitas Anak mengelola paparan terhadap mata uang asing dengan mencocokkan, seoptimal mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Perseroan membeli bahan baku dalam mata uang Rupiah karena sebagian besar bahan baku disediakan oleh pemasok dalam negeri. Perseroan tidak menerapkan kebijakan lindung nilai atas risiko luktuasi kurs atau suku bunga karena pembelian barang modal maupun pembayaran kepada kontraktor sebagian besar dilakukan dalam mata uang Rupiah. Risiko Likuiditas Perseroan dan Entitas Anak menghadapi risiko likuiditas jika tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi kegiatan operasional dan kewajiban keuangan pada saat jatuh tempo. The key risk of the Company to be exposed to is risk of foreign exchange rate changes with regards to debts denominated in foreign currency, liquidity and credit risk, and commodity price risk. Foreign Exchange risk potentially arises when the Company makes transactions in currencies other than its functional currency and that of its Subsidiaries mainly due to volatility or luctuations such foreign currency exchange rate experiences. This volatility may either generate more revenues or cause expenses to swell, thus affecting the Company’s inancial performance, and that of its Subsidiaries. The policy applied by both the Company and its Subsidiaries is to manage risks by keeping a sound balance between cash low from operations and inancing activities by using the same currency. The Company and its subsidiaries make most of their transactions and prepare bookkeeping in Rupiah. The Company and its Subsidiaries manage exposure to foreign currencies by best matching revenues and payments in each individual currency. The Company purchases raw materials using the Rupiah as most of its raw materials are supplied domestically. The Company does not apply a hedging policy to anticipate risk of rate or interest rate as payments for raw materials are made to contractors in Rupiah. Liquidity Risk The Company and its subsidiaries faces liquidity risk when it does not have suficient cash for operational and to meet its due inancial obligations. 148 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Manajemen mengelola proil likuiditas dengan melakukan pre-selling dan pre-leasing untuk pengembangan proyek serta dengan mendapatkan fasilitas kredit jangka panjang. Perseroan juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang penuh kehati-hatian dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang dihasilkan dari arus kas internal dan memastikan ketersediaan sumber pendanaan yang cukup dari fasilitas kredit yang diperoleh, melakukan pengelolaan tenor pembayaran yang disesuaikan dengan segmen dari proyek pembangunan dan tenor pendanaan dari penjualan, serta mempertahankan kebijakan penagihan hasil penjualan secara intensif. Dengan mempertimbangkan kondisi dan perencanaan di masa yang akan datang, Perseroan berkeyakinan bahwa kondisi likuiditas atau arus kas dapat dikelola dengan baik. Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada Direksi, yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah, dan jangka panjang. Perseroan dan Entitas Anak mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank, dan fasilitas simpan pinjam dengan terus- menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual, dan mencocokkan proil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. Perseroan dan Entitas Anak memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelanjutan. Risiko Kredit Perseroan dan Entitas Anak juga menghadapi risiko kredit dari pembeli yang melakukan pembelian secara cicilanangsuran. Risiko kredit merupakan risiko yang timbul dari adanya kewajiban pembeli dalam memenuhi ketentuan dari kontrak inansial dengan Perseroan The management manages the Company’s liquidity proile through pre-selling and pre-leasing for project development and by getting long-term credit facility. The Company also Prudently manages liquidity risk by maintaining suficient cash and ensuring the availability of adequate funding sources, managing tenor of payments tailored to different segments of its various projects and inancing tenor of sales, and by maintaining intensive collection for credit it gives to customers. By taking into account future planning and conditions, the Company believes that it can properly manage liquidity or cash lows to properly. The Board of Directors has the ultimate responsibility to manage liquidity risk and has built a proper liquidity risk management framework that suits short-, medium-, and long-term funding requirements. The Company and its subsidiaries manage the liquidity risks by maintaining a suficient amount of savings, bank facilities, and savings and loan facilities by continuously monitoring forecast and actual cash lows and matching the maturity proiles of inancial assets and liabilities. The Company maintains suficient funds for sustainable working capital. Credit Risk The Company and its subsidiaries also face credit risk potentially arising when buyers purchase its property on installments. Credit risk is the risk arising from buyers who make inancial contracts with the Company and its 149 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report dan Entitas Anak, terutama kegagalan melakukan pembayaran cicilanangsuran kepada Perseroan dan Entitas Anak. Perseroan mencoba mengurangi risiko tersebut dengan mengenakan denda atas keterlambatan pembayaran, pengenaan denda atas pembatalan, penjualan kembali properti, serta pengenaan klaim kepada pembeli atas kerugian yang timbul atas penjualan kembali. Perseroan mengelola risiko kredit yang timbul dari penyewa properti investasi yang gagal membayar sewa dengan cara meminta penyewa untuk memberikan deposit tunai danatau garansi bank untuk sewa selama 3 bulan, serta membayar uang muka minimal 10 sebelum tanggal awal masa sewa. Perseroan juga memiliki kebijakan penelaahan berkala atas penagihan tunggakan dan melakukan perjanjian sewa dengan pelanggan. Perseroan dan Entitas Anak juga menghadapi risiko kredit dari rekanan yang gagal dalam memenuhi kewajiban kontraknya yang mengakibatkan kerugian bagi Perseroan dan Entitas Anak. Risiko kredit Perseroan dan Entitas Anak terutama melekat pada subsidiaries, especially when they fail to make installment payments to the Company and its subsidiaries. One of the Company’s effort to mitigate this risk is by imposing penalties for late payment, for purchase cancellation with cancellation fee, by reselling its foreclosed properties or those whose sales have been cancelled, and by charging buyers for loss it suffered due to the reselling. The Company manages credit risk arising from tenants who fail to pay rent fee by asking tenants to provide a three-month cash deposit andor bank guarantee and pay a minimum down payment of 10 before the beginning date of lease period. The Company also has a policy to regularly review its collection of overdue accounts and rental agreements with customers. The Company and its subsidiaries also face credit risks from vendors that fail to fulill the contract agreement, resulting losses to the Company and its subsidiaries. The Company’s credit risk is primarily inherent in bank accounts, term deposits, accounts receivable, and 150 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance rekening bank, deposito berjangka, piutang usaha, dan lain-lain. Perseroan menempatkan saldo bank dan deposito berjangka pada institusi keuangan yang layak serta terpercaya. Perseroan memiliki kebijakan untuk memperoleh pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan dengan meminimalkan kerugian yang terjadi karena paparan risiko kredit. Karena itu, Perseroan memiliki kebijakan untuk memastikan bertransaksi dengan pelanggan yang memiliki sejarah dan reputasi kredit yang baik. Manajemen melakukan pengawasan secara terus- menerus untuk mengurangi paparan risiko kredit. Piutang usaha atas penjualan apartemen Perseroan pada tanggal pelaporan sebagian besar merupakan selisih pengakuan pendapatan berdasarkan persentase penyelesaian proyek setelah dikurangi dengan bagian yang telah dibayar oleh pembeli sehingga pembayarannya belum jatuh tempo. Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian mencerminkan paparan Perseroan terhadap risiko kredit. Tidak terdapat utang bank berdenominasi dalam mata uang asing, tidak terdapat kebijakan lindung nilai atas pinjaman karena seluruh pinjaman dilakukan dalam mata uang Rupiah, dan tidak terdapat utang yang suku bunganya belum ditentukan. Risiko Harga Komoditas Sebagai pengembang properti, Perseroan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh risiko terjadinya peningkatan harga bahan konstruksi yang digunakan untuk membangun properti, termasuk semen dan baja. Pada umumnya, Perseroan dan Entitas Anak melakukan kontrak dengan harga tetap untuk konstruksi others. The company places cash and at trustworthy banks and inancial institutions. The Company has a policy to secure sustainable revenues growth by minimizing losses due to credit risk exposure. Therefore, the Company has a policy to make credit transactions only with customers who have clean record of credit and good reputation. The management performs ongoing oversight to minimize exposure to credit risk. Accounts receivable generated from sales of apartments at the reporting date is the difference between recognized revenues based on the percentage of completion and the amount that has been paid by the buyer. The carrying amount of inancial assets on the consolidated inancial statements net of allowance for losses relects the Company’s exposure to credit risk. The Company has no bank loan that is denominated in any foreign currency, neither does it have a hedging policy as all loans it has obtained are denominated in Rupiah, and has no loan for which no interest rate has been ixed. Commodity Price Risk As a property developer, the Company and its subsidiaries are affected by risk of changes of prices of construction materials used to build the property, including cement and steel. In general, the Company and its subsidiaries enter into a contract with suppliers with a ixed price for 151 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report proyek-proyek perusahaan. Meskipun kontraktor yang melakukan pembelian bahan material untuk konstruksi proyek, Perseroan terkadang harus menanggung beban tambahan akibat perubahan harga bahan material, termasuk semen dan baja. Perseroan dan Entitas Anak dari waktu ke waktu dapat melakukan kontrak pembelian khusus untuk secara langsung membeli beberapa peralatan dan bahan material tertentu. Bahan material ini merupakan komoditas global yang harganya terpengaruh siklus dan berluktuasi tergantung pada kondisi pasar global. Perseroan dan Entitas Anak dipengaruhi oleh risiko bahwa Perseroan dan Entitas Anak tidak dapat mengalihkan beban peningkatan harga komoditas kepada pelanggan, yang pada akhirnya menurunkan marjin Perseroan dan Entitas Anak. Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga timbul terutama dari perubahan tingkat suku bunga sehubungan dengan pinjaman yang diperoleh dari bank. Perseroan dan Entitas Anak memperoleh pinjaman dengan kombinasi tingkat bunga tetap ixed rate dan tingkat bunga mengambang loating rate dengan berbagai tenor yang disesuaikan dengan segmen dari proyek pembangunan. Perseroan dan Entitas Anak mencoba meminimalkan biaya bunga dengan memanfaatkan kondisi suku bunga pasar yang rendah untuk mendapatkan pendanaan dan mengurangi dampak perubahan suku bunga. Paparan risiko tingkat suku bunga berhubungan dengan jumlah aset atau liabilitas dimana pergerakan tingkat suku bunga dapat mempengaruhi laba setelah pajak. Risiko pada pendapatan bunga bersifat terbatas karena Perseroan hanya bermaksud untuk menjaga saldo kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional. Dalam beban bunga, keseimbangan optimal antara utang dengan tingkat suku bunga tetap dan mengambang ditetapkan dimuka. each of its construction projects. Although it is always contractors who purchase materials for its construction projects, the Company sometimes has to spend more due to changes in prices of materials, including cement and steel. The Company and its subsidiaries from time to time can make a special purchase contract to buy certain equipments and certain materials directly. Normally these materials are global commodity whose prices are very sensitive to global market conditions. The Company and its subsidiaries are affected by this risk as it cannot place additional expenses in customers, and hence reduce proitability margin of the Company and its subsidiaries. Interest Rate Risk Interest rate risk arises primarily from changes in interest rates of loans it gets from banks. The Company and its subsidiaries are given loans by banks with both ixed and loating rates offered with various tenors adjusted to the segments to which each construction project is targeted. The Company and its subsidiaries minimize interest expenses by taking advantage of low market interest rates to obtain funds while minimizing the impact of changes in interest rates. Exposure to interest rate risk is tightly connected with the amount of assets or liabilities as changes in interest rates may affect the Company’s proit after tax. Risk on interest income is principally controlled because the Company only intends to maintain suficient cash balances to meet operational needs. The Company predetermines an optimal balance between ixed and loating interest rate. 152 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Paparan risiko tingkat suku bunga berhubungan dengan jumlah aset atau liabilitas dimana pergerakan pada tingkat suku bunga dapat mempengaruhi laba setelah pajak. Risiko pada pendapatan bunga bersifat terbatas karena Perseroan hanya bermaksud untuk menjaga saldo kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional. Dalam beban bunga, keseimbangan optimal antara utang dengan tingkat suku bunga tetap dan mengambang ditetapkan dimuka. ETIKA PERUSAHAAN Keberadaan Etika Perusahaan Dalam rangka menjalankan kegiatan bisnis guna melindungi kepentingan perusahaan yang seluas- luasnya, termasuk di dalamnya mendukung pelaksanaan fungsi dan tugas seluruh karyawan dalam perannya turut memajukan usaha perusahaan, Perseroan telah memiliki “Kode Etika” yang berlaku sejak 6 Desember 2010, yaitu Kode Etika Perilaku Bisnis No. KEPB-APL. The Company and its subsidiaries have a policy to obtain a balanced combination of loating rate and ixed rate. Approval from the Board of Directors and the Board of Commissioners must be obtained prior to the Company’s use of inancial instruments to manage exposure to interest rate risk. CORPORATE ETHICS Corporate Ethics In order to run a sound business and safeguard all of its interests, including supporting all employees in performing their functions and duties in support of the company’s business, the Company has formulated its Code of Ethic effective on December 6, 2010, which is Code of Ethical Business Conduct No. KEPB-APL. 153 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Isi Kode Etika Secara ringkas, Kode Etika Perilaku Bisnis yang dimiliki Perseroan memberikan ketentuan umum yang mewajibkan seluruh karyawan Perseroan untuk mematuhi seluruh perundangan, peraturan dan ketentuan yang berlaku sehubungan dengan pekerjaannya dalam Perseroan, dan ketentuan mengenai hal-hal khusus yang dapat mempengaruhi karyawan dalam melakukan pekerjaan bagi Perseroan. Hal-hal khusus yang diatur dalam Kode Etika antara lain mengenai: 1. Kepatuhan atas hukum yang berlaku; 2. Pembayaran tidak resmi; 3. Komisi, hadiah, jamuan, jasa atau layanan lainnya; 4. Pertentangan kepentingan; 5. Hubungan antar karyawan; 6. Mempekerjakan anggota keluarga; 7. Sumbangan untuk kemanusiaan, pembinaan olah raga, dan kemasyarakatan; 8. Pemberian imbalan; 9. Mempekerjaan pejabat atau pegawai pemerintah; 10. Kegiatan dan sumbangan politik; serta 11. Catatan keuangan. Pernyataan Kode Etika Berlaku di Seluruh Level Organisasi Kode Etika Perilaku Bisnis No. KEPB-APL tanggal 6 Desember 2010 butir 2 menyatakan bahwa Kode Etika ini berlaku di PT Agung Podomoro Land Tbk. “Perusahaan” dan untuk seluruh level perusahaan. Salah satu butir di dalam Ketentuan Umum Kode Etika menegaskan bahwa ketentuan dalam Kode Etika mewajibkan seluruh karyawan Perusahaan untuk mematuhi Kode Etika, peraturan perundangan, serta peraturan dan ketentuan lain yang berlaku. Contents of Code of Ethics In brief, the Company’s Code of Business Conduct provides general provisions that require all employees to comply with applicable laws, rules and regulations applicable to the Company in connection with his work, and the provision of speciic things that can affect employees in performing work for the Company. In particular, stipulated in the Code of Ethics are: 1. Compliance with applicable law; 2. Unoficial payments; 3. Commission, gifts, meals, services, or other services; 4. Conlicts of interest; 5. Relationships between employees; 6. Employing family members; 7. Contribution to humanity, coaching in sports, and community; 8. Remuneration; 9. Employing government oficials or civil servants; 10. Activities and political contributions; and 11. Financial Statements. The Code of Ethic is applicable through out the Organization Code of Corporate Ethics No. KEPB-APL dated December 6, 2010 article 2 states that the Code of Ethics applies to PT Agung Podomoro Land Tbk. “The Company” and to all levels within the Company. One of the articles in the General Provisions of Code of Ethics conirms that the provisions of Code of Ethics require all employees to comply with the Code of Ethics, legislation, as well as the prevailing rules and regulations. 154 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Penyebaran dan Upaya Penegakan Kode Etika kepada Karyawan Perseroan memberikan Kode Etika kepada setiap karyawan, kontraktor, konsultan, pemasok, pejabat atau pegawai pemerintah atau pihak lain yang melakukan hubungan bisnis denganatau atas nama Perseroan. Sebuah salinan dari Kode Etika juga diberikan kepada pihak lain dimana Perseroan memiliki kepentingan keuangan agar pihak tersebut menghargai standar perilaku dalam Kode Etika. Direktorat Human Resources harus melakukan presentasi bagi karyawan secara berkala guna memperkenalkan Kode Etika dimaksud. Di tahun 2013, untuk meningkatkan pemahaman karyawan terhadap Kode Etika Perusahaan dan demi menegakkan pedoman-pedoman perilaku di dalamnya, Perseroan telah melakukan sosialisasi tentang Kode Etika bersamaan dengan pelatihan-pelatihan mengenai Agung Podomoro Induction Program yang dilaksanakan pada bulan-bulan Januari 1 kali, Februari 2 kali, Maret 1 kali, Mei 3 kali, Juni 2 kali, Juli 1 kali, September 1 kali, Oktober 1 kali, dan November 1 kali. Budaya Perusahaan Sejak 2010, Perseroan telah menetapkan nilai-nilai perusahaan sebagai berikut: 1. Harmoni: keharmonisan dalam bekerja dengan pelanggan, rekan usaha, pemegang saham, dan masyarakat. 2. Tangguh: gigih memberikan usaha yang optimal. 3. Mutu: menjaga mutu dalam setiap tahap pengembangan. 4. Ramah Lingkungan: memperhatikan aspek lingkungan hidup dalam usaha pengembangannya. Dissemination and Enforcement of the Code of Ethic to Employees The Company gives its Code of Ethics to all employees, contractors, consultants, suppliers, government oficials or civil servants or others who do business withor on behalf of the Company. A copy of the Code of Ethics is also given to any other party with whom the Company has inancial interest in order for that party to uphold the standards of conduct in the Code of Ethics. The Company’s Human Resources Directorate shall give regular presentation to all employees to introduce the Code. In 2013, in order to increase employees understanding of Corporate Code of Ethics and to uphold code of conduct therein, the Company has conducted socialization in conjunction with the Code of Ethics by training on Agung Podomoro Induction Program which held in the months of January 1 time , February 2 times, March 1 time, May 3 times, June 2 times, July 1 time, September 1 time, October 1 time, and November 1 time. Corporate Culture Since 2010, the Company has set the following corporate values: 1. Harmony: working in harmony with customers, business partners, shareholders, and the society. 2. Resilient: persistent in delivering optimal effort. 3. Quality: maintaining quality in every stage of development. 4. Environmentally friendly: pay attention to the environmental aspects of project development. 155 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Pada pelatihan-pelatihan mengenai Agung Podomoro Induction Program, selain diberikan sosialisasi mengenai Kode Etika, juga disosialisasikan mengenai nilai-nilai perusahaan, yang pada tahun 2013 dilakukan pada waktu-waktu sebagaimana yang disebutkan dalam sosialisasi mengenai Kode Etika di atas. SISTEM WHISTLE BLOWING Perseroan telah memiliki Pedoman Pelaporan dan Penyelidikan Pelanggaran whistle blowing system sejak 22 November 2011. Sistem ini dimaksudkan untuk mengenali dan mencegah pelanggaran sejak dini dalam melindungi harta perusahaan, serta menghasilkan suatu prosedur pelaporan dan penyelidikan yang baku dan konsisten sesuai dengan berbagai peraturan terkait lainnya. Pedoman ini berlaku di lingkungan PT Agung Podomoro Land Tbk dan seluruh Entitas Anak, dimana perusahaan memiliki kendali manajerial atas setiap dugaan pelanggaran etika dan keuangan yang dilakukan, menyangkut pemegang saham, anggota Direksi, konsultan, pemasok, kontraktor, pihak luar lainnya yang mempunyai hubungan kerja dengan karyawan perusahaan, danatau pihak lain yang memiliki hubungan usaha dengan perusahaan. Cara Penyampaian Laporan Pelanggaran Dalam Pedoman Pelaporan dan Penyelidikan Pelanggaran telah diatur mekanisme cara menyampaikan laporan pelanggaran. Penjelasan mekanis meter sebut adalah sebagai berikut: 1. Setiap situasi yang diduga dapat menimbulkan pelanggaran harus dilaporkan sesegera mungkin kepada: VP Corporate Internal AuditVP Corporate Human ResourcesVP Corporate FinanceTreasury, baik melalui e-mail maupun melalui telepon. Training on Agung Podomoro Induction Program, aside from given the Code of Ethics socialization, it also promoted the Company’s values, which in 2013 was conducted at the times as mentioned in the Code of Ethics socialization. WHISTLE BLOWING SYSTEM The Company has established its whistle blowing system since 22 November 2011. This system is intended to identify violations early and prevent them to protect the Company’s assets and establish oficial and consistent reporting and investigation procedures pursuant to other related regulations. These guidelines are applicable across PT Agung Podomoro Land Tbk and its Subsidiaries to give the Company managerial control over any fraud in ethics and inances that may engage shareholders, members of the Board of Directors, consultants, suppliers, contractors, and external parties who have work relationship with the Company’s employees andor other parties that have business relationship with the Company. Violation Report Submittion Stipulated in the Guidance for Reporting and Investigating Violations is how to submit a report. The following is how a report should be submitted: 1. Every situation presumed will lead to fraud must be immediately reported to: VP Corporate Internal Audit Corporate VP Human ResourcesVP Corporate FinanceTreasury, either by e - mail or by phone. 156 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance 2. Masalah yang terjadi perlu dijelaskan secara rinci dalam laporan yang dibuat sehingga Direktorat Audit Internal dapat memahami masalah dengan benar dan menemukan langkah yang tepat. 3. Bila pelapor menginginkan untuk diadakan pembicaraan khusus dengan Direktorat Audit Internal atau komite khusus, pelapor perlu menjelaskannya di dalam laporan yang dibuatnya. Perlindungan bagi Pelapor Dalam melakukan penyelidikan, Direktorat Audit Internal atau komite khusus akan melindungi kerahasiaan karyawanpelapor atas adanya suatu dugaan pelanggaran. Setiap karyawanpelapor memperoleh jaminan dari perusahaan bahwa tidak ada akibat dalam bentuk apapun yang ditujukan kepada dirinya sehubungan dengan masalah yang dilaporkan dengan niat baik. Penanganan Pengaduan Untuk mengelola penyelesaian setiap pengaduan dengan baik, telah ditetapkan mekanisme penanganan pengaduan sebagai berikut: 1. Kewenangan diberikan perusahaan kepada Direktorat Audit Internal untuk: a. Memulai setiap upaya penyelidikan yang dinilai perlu. Direktorat Audit Internal memiliki akses langsung kepada auditor eksternal yang ditunjuk perusahaan danatau karyawan yang dianggap mengetahui adanya dugaan pelanggaran atau penyalahgunaan. b. Apabila diperlukan, meminta bantuan konsultan atau pihak-pihak lain yang dinilai penting dalam melakukan tugas pekerjaannya, atas biaya perusahaan. c. Menetapkan pihak-pihak yang terlibat dalam proses penyelidikan. 2. The potential fraud or problems should be described in detail in a report to allow the Directorate of Internal Audit to understand the problems and determine corrective actions. 3. A whistle blower needs to mention in the report if he or she wishes to have the problems discussed in person with the Directorate of Internal Audit or the special committee. Protection for Whistle Blower In an investigation, the Directorate of Internal Audit or the special committee will keep the conidentiality of a whistle blower with regards to report that he or she makes. Each employeewhistleblower will be given an assurance from the Company that he or she will not get any consequence in any form with regards to the problems reported with good intention. Report Handling The established mechanism in managing a whistle blow is as follows: 1. An authority is granted to the company’s Internal Audit Directorate to: a. Begin an investigation presumed necessary. The Directorate of Internal Audit has direct access to the external auditors appointed by the Company andor to any employee deemed to know an alleged violation or misuse. b. When deemed necessary, ask for assistance from a consultant or other party considered helpful in performing its duties at the expense of the Company. c. Determine a team or persons to assist it during investigation process. 157 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 2. Perusahaan dapat pula membentuk komite khusus untuk melakukan penyelidikan atas laporan dugaan pelanggaran yang masuk dengan kewenangan diatas. 3. Setiap penyelidikan yang sedang diadakan tidak diijinkan untuk didiskusikan dengan setiap orang yang tidak memiliki alasan yang penting dan sah untuk mendapatkannya. Kehati-hatian perlu dijunjung tinggi oleh setiap orang yang melakukan penyelidikan dan terlibat didalamnya. 4. Direktorat Audit Internal atau komite khusus yang dibentuk akan menyimpan laporan dan catatan penyelidikan dalam waktu tidak kurang dari 7 tujuh tahun sejak tanggal penyelidikan berlangsung. Direktorat ini akan menyimpan setiap laporan yang diterimanya dan membuat laporan berkala atas setiap penyelidikan yang sedang berlangsung berkenaan dengan langkah-langkah yang diambil untuk menindaklanjuti setiap laporan yang telah diterima. Pihak Pengelola Pengaduan Berdasarkan Pedoman APLN No. PB-APL-01 tanggal 22 November 2011 tentang Pelaporan dan Penyelidikan Pelanggaran, ditetapkan bahwa pihak-pihak yang ditunjuk untuk mengelola setiap pengaduan adalah: • VP Corporate Internal AuditVP Corporate Human ResourcesVP Corporate FinanceTreasury sebagai pihakyang berhak menerima laporan. • Direktorat Audit Internal atau komite khusus sebagai pihakyang melakukan penyelidikan. Hasil Penanganan Pengaduan Sistem pelaporan pelanggaran yang jelas dan ketat tidak sekadar dapat melindungi kredibilitas seseorang dari suatu laporan palsu, namun juga mampu mendorong control bersama bagi terbentuknya kegiatan usaha yang aman, produktif dan sesuai dengan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku. 2. The Company can also form a special committee to conduct an investigation on a report of any alleged violation included in the abovementioned authority. 3. Every investigation being made should not be discussed with anyone who does not have an important and legitimate reason to get the information. Prudence should be upheld by every person who does or is engaged in the investigation. 4. The Directorate of Internal Audit or the established special committee should keep a record of the investigation in a report no less than 7 seven years from the date of an investigation. This Directorate will ile all reports submitted to it and make periodic report on any ongoing investigation with regards to whatever step taken to follow up a submitted report. Parties that Manage Report Based on the APLN Guideline No. PB-APL-01 dated November 22, 2011 on Fraud Reporting and Investigation it is stipulated that parties assigned to manage violation reports are: • VP Corporate Internal AuditVP Corporate Human ResourcesVP Corporate FinanceTreasury as parties who are entitled to receive reports. • Internal Audit Directorate or special committees as parties to make investigation. Findings from Report Handling Clear and tight whistleblowing system will not only to prevent anyone with good credibility from making a false report, but will also encourage proper control over operations to allow safe and productive business activities in accordance with prevailing rules and regulations. 158 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Di tahun 2013, Perseroan telah menerima 1 satu laporan resmi tentang dugaan penyalah gunaan jabatan oleh seorang karyawan, melakukan pemeriksaan terhadap saksi-saksi dan bukti-bukti yang ada, mengamankan harta perusahaan, dan mengakhiri hubungan kerja dengan karyawan yang bersangkutan. KOMITE LAIN Dalam rangka mendukung pelaksanaan fungsi dan tugas Direksi, Perseroan telah membentuk komite- komite sebagai berikut: Komite Anggaran Komite Anggaran dibentuk berdasarkan SK President Director PT Agung Podomoro Land Tbk. No. 008HR APLX10 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Komite Anggaran. Komite Anggaran terdiri dari eksekutif senior perusahaan yang memiliki pengetahuan mendalam atas In 2013, the Company received 1 one oficial report of alleged misuse of ofice by an employee, made further investigation on witnesses and evidences, safeguarded the Company’s assets, and ired the guilty employee. OTHER COMMITTEES In order to support BOD in implementing its duties and functions, the Company has established the following committees: Budget Committee Budget Committee has been established pursuant to the President Director of PT Agung Podomoro Land Tbk decree No. 008HRAPLX10 dated 11 October 2010 on Budget Committee. This Committee is composed of the Company’s senior executives who have an in-depth 159 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report proses dan model bisnis yang tepat untuk mengolah dan menelaah anggaran yang diusulkan oleh setiap unit usaha, dan diketuai oleh Vice President - Corporate Financial Planning Perseroan Herlina Tjendikiawan. Komite ini bertanggungjawab atas sistem dan prosedur anggaran. Komite telah membuat standar manual anggaran yang harus diterapkan oleh semua unit usaha dan digunakan sebagai alat perencanaan dan pengendalian manajemen untuk mencapai tujuan perusahaan secara optimal. Komite Anggaran melakukan pemeriksaan dan penelaahan mendalam atas anggaran dari setiap unit usaha yang dipresentasikan ke hadapannya, sebelum dipresentasikan dan disetujui oleh pemegang saham setiap unit usaha. Komite Anggaran mengkonsolidasikan anggaran dari semua unit usaha. Secara berkala, Komite Anggaran juga melakukan evaluasi dan penelaahan atas pencapaian dan kinerja aktual dibandingkan dengan anggaran, serta menganalisa selisihnya. Komite Remunerasi Komite Remunerasi dibentuk berdasarkan SK President Director PT Agung Podomoro Land Tbk. No. 009HRAPLX10 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Komite Remunerasi. Komite Remunerasi Perseroan diketuai oleh Direktur Utama Trihatma Kusuma Haliman dengan anggota Vice President – Corporate Human Resources Koeshartanto dan Vice President - Corporate FinanceTreasury S. Fatimah. Komite Remunerasi bertanggungjawab kepada Dewan Komisaris Perseroan. Komite ini bertanggung jawab membuat pedoman umum bagi penerapan remunerasi di Perseroan, termasuk merumuskan sistem remunerasi bagi Direksi, dengan memperhatikan perhitungan kewajaran dan kinerjanya. knowledge of the right business process and model and is tasked to review budgets proposed by all business units, chaired by the Vice President - Corporate Financial Planning Herlina Tjendikiawan. This committee is responsible for the Company’s systems and budget procedures. The Committee has set the standard for manual budgeting that must be applied by all business units and used for management planning and controlling to reach optimum corporate objectives. Budget Committee thoroughly examines and reviews budgets proposed to it by business units before the igures are further proposed to the AGM for approval. Budget Committee also consolidates budgets of all business units. Budget Committee regularly evaluates and reviews actual spending against its stated budget and analyzes what has caused the difference. Remuneration Committee The Remuneration Committee has been established based on the President Director of PT Agung Podomoro Land Tbk decree No. 009HRAPLX10 dated 11 October 2010 on Remuneration Committee. Remuneration Committee is chaired by the President Director Trihatma Kusuma Haliman with Vice President - Corporate Human Resources Koeshartanto and Vice President - Corporate FinanceTreasury S. Fatimah as members. The Remuneration Committee reports to the Board of Commissioners. This committee is tasked to formulate general guidelines for the Company’s remuneration system, including for the Board of Directors after taking into account fairness and performance. 160 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Komite Kinerja Komite Kinerja dibentuk berdasarkan SK President Director PT Agung Podomoro Land Tbk. No. 009HR APLV11 tanggal 1 Mei 2011 tentang Komite Kinerja. Komite Kinerja dikepalai oleh Wakil Direktur Utama II Indra Wijaya, dan didalam melakukan evaluasinya dibantu oleh Vice President - Corporate Human Resources Koeshartanto, Vice President - Corporate FinanceTreasury S. Fatimah, dan Vice President – Corporate Financial Planning Herlina Tjendikiawan. Komite ini bertanggungjawab menyusun sistem pengelolaan kinerja karyawan berbasis kartu skor berimbang-Indikator Kinerja Utama. Komite merumuskan penetapan standar prestasi sesuai tugas dan fungsi setiap karyawan, termasuk tolok ukurnya, mengevaluasi dan mengukur hasil kinerja dengan membandingkan prestasi aktual dengan standar yang telah ditetapkan, dan mengidentiikasikan tingkat kinerjanya. Komite Audit Investigasi Komite Audit Investigasi dibentuk berdasarkan Surat Keputusan President Director PT Agung Podomoro Land Tbk No. 008HRAPLXI11 tanggal 22 November 2011, tentang Pelaporan dan Penyelidikan Pelanggaran Fraud. Vice President - Corporate Human Resources Koeshartanto menjadi penanggungjawab Komite ini, untuk memelihara efektivitas pedoman system pelaporan pelanggaran, bekerjasama dengan Kepala Audit Internal Laurence Untu dan Vice President - Corporate FinanceTreasury S. Fatimah. Komite Audit Investigasi dibentuk dalam rangka penerapan system pelaporan pelanggaran di Perseroan. Komite Audit Investigasi menyusun pedoman operasional dalam pelaporan dan pemeriksaan atas suatu dugaan pelanggaran atau penyalah gunaan terhadap harta perusahaan untuk mengenali dan Performance Committee Performance Committee has been established based on the President Director of PT Agung Podomoro Land Tbk decree No. 009HRAPLV11 dated 1 May 2011 on Performance Committee. This Committee is chaired by Vice President Director II Indra Wijaya, and is assisted by the Vice President - Corporate Human Resources Koeshartanto, Vice President - Corporate Finance Treasury S. Fatimah, and Vice President - Corporate Financial Planning Herlina Tjendikiawan in performing its duties. This Committee is mainly tasked to develop employee performance management system based on Key Performance Indicators. This Committee formulates standards for accomplishment based on tasks and functions of each employee including its criteria, evaluates and measures performance results by measuring actual accomplishments against the standards, and assesses employee performance levels. Investigation Audit Committee Investigation Audit Committee has been established through the Decree of the President Director of PT Agung Podomoro Land Tbk No. 008HRAPL XI11 dated 22 November 2011 on Fraud Reporting and Investigation. Vice President - Corporate Human Resources Koeshartanto chairs this Committee tasked to maintain effective guidelines for fraud reporting system in collaboration with Internal Audit Head Laurence Untu and Vice President - Corporate FinanceTreasury S. Fatimah. Investigation Committee is also formed to run the Company’s fraud reporting system. Investigation Audit Committee prepares operational guidelines for reporting and examining of alleged frauds or misuses of the Company’s property to identify and early prevent frauds in order to safeguard the Company assets and establish 161 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report mencegah pelanggaran sejak dini dalam melindungi harta perusahaan, serta menghasilkan suatu prosedur pelaporan dan penyelidikan yang baku dan konsisten serta sesuai dengan berbagai peraturan terkait lainnya. SEKRETARIS PERUSAHAAN Sesuai Peraturan Bapepam-LK No.IX.1.4 tentang pembentukan Sekretaris Perusahaan dalam rangka meningkatkan pelayanan Emiten atau Perusahaan Publik kepada pemodal, Perseroan telah membentuk fungsi SekretarisPerusahaan, dan menunjuk Sdri. F. Justini Omas selaku Sekretaris Perusahaan melalui Surat Keputusan Direksi PT Agung Podomoro Land Tbk No. 121APL-SKIX.2011 tanggal 5 September 2011. Ketika perusahaan merencanakan menjadi perusahaan terbuka dan hendak melakukan penawaran perdana sahamnya, ia ditugaskan bergabung dalam tim kerja untuk merealisasikan rencana perusahaan tersebut. Sejak Perseroan menjadi perusahaan terbuka, beliau bergabung di tim Capital Market, dan memegang jabatan Assistant Vice President - Corporate Compliance, sebelum akhirnya sejak 5 September 2011 ditunjuk untuk menjalankan fungsi Sekretaris Perusahaan PT Agung Pomomoro Land Tbk. Tugas dan Tanggung Jawab Tugas Sekretaris Perusahaan antara lain adalah: • Mengikuti perkembangan pasar modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar modal; • Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan kondisi Perseroan; • Memberikan masukan kepada Direksi Perseroan untuk mematuhi ketentuan Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaanya; standardized and consistent reporting and investigation procedures in compliance with relevant regulations. CORPORATE SECRETARY Pursuant to Bapepam-LK Regulation No.IX.1.4 about the establishment of Corporate Secretary to improve services provided by Public Companies to investors, the Company has formed its Corporate Secretary function and appointed Ms F Justini Omas as Corporate Secretary through the Decree of the Board of Directors of PT Agung Podomoro Tbk No. 121APL-SKIX.2011 dated 5 September 2011. When the Company was planning to become a public company and execute its IPO, she was assigned to join a team especially built for the plan. Since the Company became a public company, she joined the Company’s Capital Market team and was appointed as Assistant Vice President - Corporate Compliance after which she was appointed as the Corporate Secretary of PT Agung Pomomoro Land Tbk on September 5. 2011. Duties and Responsibilities The duties and responsibilities of Corporate Secretary: • Keep updated on capital market development, especially regulations in the capital market; • Give service to the public with information needed by investors relating to Company’s condition Company; • Give advices to the Board of Directors to comply with provisions of the Capital Market Law and its implementation regulations; 162 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance • Sebagai penghubung atau contact person antara Perseroan dengan Otoritas Jasa Keuangan, Bursa, dan masyarakat; • Menyiapkan daftar khusus yang berkaitan dengan Direksi, Komisaris dan keluarganya, baik dalam Perseroan maupun ailiasinya yang antara lain mencakup kepemilikan saham, hubungan bisnis dan peranan lain yang menimbulkan benturan kepentingan dengan Perseroan; • Membuat daftar pemegang saham termasuk kepemilikan 5 atau lebih; • Menghadiri rapat Direksi dan membuat risalah hasil rapat; • Serta bertanggung jawab dalam penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham. Untuk penyelenggaraan administrasi saham Perseroan, pelaksanaannya dilakukanoleh Biro Administrasi Efek PT Datindo Entrycom berdasarkan Surat Kuasa dari Perseroan tanggal 11 Agustus 2010. Sedangkan tugas pelayanan informasi kepada pemodal di Perseroan dilaksanakan oleh Investor Relations yang sejak tahun 2011 dijabat oleh Sdr. Wibisono. Profil Sekretaris Perusahaan Bergabung di Agung Podomoro Group APG sejak Agustus 2004, dengan tugas awal untuk ikut dalam tim kerja rencana penerbitan Obligasi oleh PT Indoica, yang sekarang menjadi pemegang saham pengendali APLN karena sesuatu dan lain hal, penerbitan obligasi ini tidak jadi dilaksanakan, selain ditugaskan mengikuti rapat- rapat koordinasi proyek-proyek yang sedang dibangun APG, dan memantau progres perkembangannya, termasuk menganalisa laporan bulanan proyek-proyek tersebut. • Act as a liaison or contact person between the Company and the Indonesian Financial Services Authority, Indonesian Stock Exchange, and the public; • Prepare special list related to the Boards of Directors and Commissioners and their families both within the Company and its afiliates with regards to stock ownership, business relationships and other roles that may create conlict of interest with the Company; • Make a list of shareholders including ownership of 5 or more; • Attend the BOD meetings and make minutes of the meetings; • Responsible in organizing the Company’s General Meeting of Shareholders. The administration of the Company’s shares is done by Securities Administration Agency PT Datindo Entrycom by virtue of the Company’s letter of authorization dated August 11, 2010. Meanwhile, the task to give information to investors has been assigned to Investor Relations since 2011 held by Wibisono. Corporate Secretary Profile Having been with Agung Podomoro Group APG since August 2004 when she was assigned in a special team to tasked to plan the issuance of Bonds of PT Indoica which has now become the controlling shareholder of APLN for certain reasons, these bonds were not issued in addition to other assignments meetings to coordinate projects built by APG and monitor progress made in the projects, including analyzing the projects monthly reports. 163 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Sebelum bergabung dengan Perseroan, Sdri. Justini pernah bekerja di HSBC The Hongkong Shanghai Banking Corporation, Jakarta, dengan posisi terakhir sebagai Resident Oficer-Corporate Dealer, Treasury Department 1990-1999; PT Asahimas Flat Glass Co. Ltd., Jakarta, sebagai Head of Administration Section, Purchase Distribution and Stock Control Division 1989- 1990; dan PT Fortius distributor tunggal PT Kabelmetal Indonesia, Jakarta, sebagai Financial Administrative Assistant to the Finance Director 1986-1989. Sdri. Justini memperoleh gelar S.H. Sarjana Hukum dari Universitas Indonesia, Fakultas Hukum, Depok, tahun 1989; dan gelar M.Kn. Magister Kenotariatan dari Universitas Indonesia, Fakultas Hukum, Program Pasca Sarjana Kenotariatan, Depok, tahun 2009. Pelaksanaan Tugas Tahun 2013 Dalam rangka mendukung kelancaran usaha Perseroan, di tahun 2013 Sekretaris Perusahaan telah menjalankan fungsi dan tugasnya sebagai berikut: 1. Memenuhi kewajiban penyampaian pelaporan keterbukaan informasi berkala kepada Otoritas dan atau publik: • kepada OJK mengenai Informasi Hutang Pinjaman dan Proyeksi Pembayaran Hutang dalam Valuta Asing Perseroan, per 31 Januari 2013, 28 Februari 2013, 31 Maret 2013, 30 April 2013, 31 Mei 2013, 30 Juni 2013, 31 Juli 2013, 31 Agustus 2013, 30 September 2013, 31 Oktober 2013, dan 30 November 2013. • kepada BEI mengenai Laporan Registrasi Pemegang Saham Perseroan, per 31 Desember 2012, 31 Januari 2013, 28 Februari 2013, 31 Maret 2013, 30 April 2013, 31 Mei 2013, 30 Juni 2013, 31 Juli 2013, 31 Agustus 2013, 30 September 2013, 31 Oktober 2013, dan 30 November 2013. Prior to joining the Company, Ms Justini worked at HSBC The Hongkong Shanghai Banking Corporation, Jakarta, with last position as Resident Oficer- Corporate Dealer, Treasury Department 1990-1999; at PT Asahimas Flat Glass Co. Ltd., Jakarta, as Head of Administration Section, Purchase Distribution and Stock Control Division 1989-1990; and at PT Fortius sole distributor of PT Kabelmetal Indonesia, Jakarta, sebagai Financial Administrative Assistant to the Finance Director 1986-1989. Ms. Justini earned her Bachelor degree in Law from the University of Indonesia, Faculty of Law, Depok, 1989; and Master of Notary Degree from the University of Indonesia, Faculty of Law, Post Graduate School of Notary, Depok, in 2009. Implementation of Duties in 2013 In order to support the Company’s business, the Corporate Secretary in 2013 performed her duties as detailed below: 1. Periodically submitted reportsdisclosed information to the Authorities andor the public: • to the FSA regarding information about the Company’s DebtLoans and Debt Payments Projections in Foreign Exchange as of January 31, 2013, February 28, 2013, March 31, 2013, April 30, 2013, May 31, 2013, June 30, 2013, July 31, 2013, August 31 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, and November 30, 2013. • to the IDX regarding Report of Registration of Shareholders of the Company as of December 31, 2012, January 31, 2013, February 28, 2013, March 31, 2013, April 30, 2013, May 31, 2013, June 30, 2013, July 31, 2013, August 31, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, and 30 November 2013. 164 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance • kepada OJK mengenai Laporan Keuangan Tahunan 2012 auditan, dan Laporan Keuangan Tengah Tahunan 2013. • kepada BEI mengenai Laporan Keuangan Tahunan 2012 auditan, Laporan Keuangan Interim per 31 Maret 2013, 30 Juni 2013, dan 30 September 2013. • Memasang iklan Laporan Keuangan Tahunan 2012, dan Laporan Tengah Tahunan 2013 pada 1 satu surat kabar, serta menyampaikan bukti iklannya kepada OJK dan BEI. • kepada OJK dan BEI mengenai Laporan Tahunan 2012. • kepada OJK dan BEI mengenai Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum per 31 Desember 2012, 31 Maret 2013, 30 Juni 2013, dan 30 September 2013. 2. Memenuhi kewajiban keterbukaan informasi yang harus segera diumumkan kepada publik dan dilaporkan kepada OJK, terkait dengan Peraturan Bapepam No. X.K.1. Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-86PM1996 tanggal 24 Januari 1996. 3. Bertanggung jawab dalam pelaksanaan dan mengikuti rapat-rapat Direksi, rapat-rapat Dewan Komisaris, dan rapat-rapat Komite Audit, serta membuat risalah hasil rapat-rapat tersebut. 4. Bertanggung jawab dalam penyelenggaraan RUPS Tahunan 2012 dan RUPS Luar biasa, yang keduanya dilaksanakan pada Rabu, 8 Mei 2013, bertempat di Ballroom 1 Hotel Pullman Jakarta Central Park, Jakarta Barat, serta memenuhi kewajiban penyampaian pelaporaninformasi yang harus dilakukan sehubungan dengan penyelenggaraan RUPS dimaksud, yaitu: informasi rencana dan agenda RUPS Tahunan dan Luar Biasa kepada OJK, pemberitahuan rencana RUPS Tahunan dan Luar Biasa, Panggilan RUPS Tahunan dan Luar Biasa, serta laporan hasil RUPS Tahunan dan Luar Biasa melalui pemasangan iklan pada 2 dua surat kabar. • To the FSA regarding the Company’s 2012 Annual Financial Statements audited, and the Company’s 2013 Annual Financial Statements. • to the IDX regarding the Company’s 2012 Annual Financial Statements audited, Interim Financial Statements as of March 31, 2013, June 30, 2013, and 30 September 2013. • Placed the Company’s 2012 Annual Financial Statements and 2013 Annual Stetements in 1 one newspaper, and submitted proof of the ad to the FSA and BEI. • to the FSA and BEI regarding the Company’s 2012 Annual Report. • to the FSA and BEI regarding Report on the allocation of Proceeds from Public Offering as of December 31, 2012, March 31, 2013, June 30, 2013, and September 30, 2013. 2. Disclosed information to the public public and reported it to the FSA pursuant to Bapepam Regulation No. X.K.1 with an attached Decision of Chairman of Bapepam No. Kep-86PM1996 dated January 24, 1996. 3. Participated in BOD meetings, BOC meetings, Audit Committee meetings and made the minutes of all the meetings 4. Held both the Company’s 2012 AGM and EGM on Wednesday, May 8, 2013 at Ballroom 1 Pullman Jakarta Central Park Hotel, West Jakarta and submitted reportsdelivered information with regards to the two meetings: information about plans and the agenda of the two meetings to FSA, notifying plans of both the Annual and Extraordinary Meetings of shareholders, placed calls for the Annual and Extraordinary Meetings of shareholders, and reported the resolutions of the Annual and Extraordinary Meetings of Shareholders through placements of ads in 2 two newspapers. 165 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 5. Bertanggung jawab dalam pelaksanaan Public ExposeTahunan mengenai kinerja terkini Perseroan, yang dilangsungkan pada Rabu, 27 November 2013 bertempat di Ballroom The Ritz-Carlton Hotel Paciic Place Jakarta, serta memenuhi kewajiban penyampaian pelaporaninformasi yang harus dilakukan sehubungan dengan penyelenggaraan Public Expose dimaksud, yaitu: pemberitahuan rencana public expose, penyampaian materi public expose, serta laporan hasil public expose. 6. Menjalin hubungan baik dengan media, sebagai salah satu sarana dalam rangka pemberian informasi kepada publik. 7. Mengikuti berbagai sosialisasi peraturan, pelatihan dan diskusi yang diselenggarakan oleh OJK dan BEI, maupun mengikuti workshop di bidang pasar modal, dalam rangka mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar modal. 5. Held an Annual Public Expose to disclose the Company’s recent performance on Wednesday, November 27, 2013 at the Ballroom of The Ritz - Carlton Hotel Paciic Place Jakarta and submitted reportsdelivered information with regards to the Public Expose ie: notiied the plan for public expose, delivered public expose agenda, and reported the results of the public expose. 6. Established good relationship with the media in order to give quality information to the public. 7. Participated in the dissemination of various laws and regulations, and in trainings and discussions held by the FSA and BEI as well as in workshops held on the capital market in order to keep updated on any development in the capital market especially with regards to its regulations. 166 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Siaran Pers yang dikeluarkan Perseroan di sepanjang tahun 2013: 1. 27 Maret 2013 Kinerja Perseroan Tahun 2012, sehubungan dengan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2012 auditan. 2. 30 April 2013 Perseroan menandatangani perjanjian pengikatan jual beli untuk mengakuisisi 60 saham dalam PT Simprug Mahkota Indah, yang memiliki lahan seluas 1,6 ha di daerah Simprug, Jakarta Selatan, yang rencananya akan dikembangkan menjadi kompleks hunian apartemen dan area komersial. Press Release issued by the Company during 2013: 1. March 27, 2013 the Company’s 2012 Performance with regards to its Consolidated Financial Statements and those of its Subsidiaries for the year ended December 31, 2012 audited. 2. April 30, 2013 the Company signed a binding sale and purchase agreement to acquire 60 stake in PT Simprug Mahkota Indah, which possessed a land of 1.6 ha in Simprug, South Jakarta planned for a residential complex apartments and commercial area. 167 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 3. 1 Mei 2013 Pencapaian Perseroan pada Kuartal Pertama 2013, sehubungan dengan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak per 31 Maret 2013. 4. 11 Juli 2013 Perseroan menandatangani perjanjian pengikatan jual beli untuk mengakuisisi 58 saham dalam PT Sinar Menara Deli, yang memiliki lahan seluas 5,2 ha di pusat kota Medan, Sumatera Utara, yang rencananya akan dikembangkan menjadi superblok yang akan terdiri dari apatemen, perkantoran, pusat belanja, hotel dan kios. 5. 31 Juli 2013 Pencapaian Perseroan pada semester pertama 2013, sehubungan dengan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak per 30 Juni 2013. 6. 30 Oktober 2013 Kinerja Keuangan Perseroan Periode Sembilan Bulan 2013, sehubungan dengan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak per 30 September 2013. 7. 2 November 2013 PT Alam Makmur Indah, Entitas Anak dengan kepemilikan saham oleh Perseroan sebanyak 70, menandatangani perjanjian pengikatan jual beli dengan PT AUA Development, perusahaan asing dari Taiwan, mencakup lahan industri seluas 216 ha di Karawang, Jawa Barat. 8. 11 Desember 2013 Perseroan menandatangani perjanjian pengikatan jual beli untuk mengakuisisi 69 saham dalam PT Wahana Sentra Sejati yang memiliki lahan seluas hampir 1 ha di daerah Kota Glodok, Jakarta, dengan bangunan tua di atasnya. Rencananya, bangunan tua yang ada akan dihancurkan dan dirubah menjadi suatu kompleks komersial trade center baru dan hotel budget. 3. May 1, 2013 the Company’s achievement in First Quarter of 2013 with regards to its Consolidated Financial Statements and those of its Subsidiaries for the months ended March 31, 2013. 4. July 11, 2013 The Company signed a binding sale and purchase agreement to acquire 58 stake in PT Sinar Menara Deli, which owned a land area of 5.2 ha at heart of of the city of Medan, North Sumatra planned to be developed into a superblock which will consist of apartments, ofices, shopping centers, hotels and kiosks. 5. July 31, 2013 The Company’s achievement during the irst half of 2013 with regards to its Consolidated Financial Statements and those of its Subsidiaries for the months ended June 30, 2013. 6. October 30, 2013 The Company’s inancial performance during the irst three quarters of 2013 with regards to its Consolidated Financial Statements and that of its Subsidiaries for the months ended September 30, 2013. 7. November 2, 2013 PT Alam Makmur Indah, a Subsidiary of the Company in which the Company has 70 ownership, signed a binding sale and purchase agreement with PT AUA Development, a foreign company of Taiwan, covering an industrial area of 216 ha in Karawang, West Java. 8. December 11, 2013 the Company signed a binding sale and purchase agreement to acquire 69 stake in PT Wahana Sentra Sejati, which owned a land area of almost 1 ha in down town Jakarta Glodok with an old building on the land. According to the plan the old building will be crushed and replaced with a new trade center commercial complex and a budget hotel. 168 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Keterbukaan Informasi yang dikeluarkan Perseroan di sepanjang tahun 2013: 1. Keterbukaan Informasi yang disampaikan melalui IDXnet: i. Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Saham Perseroan per 31 Desember 2012, 31 Januari 2013, 28 Februari 2013, 31 Maret 2013, 30 April 2013, 31 Mei 2013, 30 Juni 2013, 31 Juli 2013, 31 Agustus 2013, 30 September 2013, 31 Oktober 2013, dan 30 November 2013. ii. Laporan Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum: • Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 per 31 Desember 2012, dan 31 Maret 2013 laporan terakhir, karena dana telah habis digunakan. • Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012 per 31 Desember 2012, 31 Maret 2013, dan 30 Juni 2013 laporan terakhir, karena dana telah habis digunakan. • Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap 1 Tahun 2013 per 30 Juni 2013, dan 30 September 2013. iii. Informasi pembayaran Kupon: • Bunga ke-6, ke-7, ke-8, dan ke-9 Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 Seri A dan Seri B, yang dibayarkan pada 25 Februari 2013, 27 Mei 2013, 26 Agustus 2013, dan 25November 2013. • Bunga ke-2, ke-3, ke-4, dan ke-5Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012, yang dibayarkan pada 15 Februari 2013, 15 Mei 2013, 15 Agustus 2013, dan 15 November 2013 • Bunga ke-1, dan ke-2 Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap 1 Tahun 2013, yang dibayarkan pada 27 September 2013, dan 27 Desember 2013. Disclosure of information issued by the Company during 2013: 1. Disclosure of Information submitted through IDXnet: i. The Company’s Monthly Register of Shareholders as of December 31, 2012, January 31, 2013, February 28, 2013, March 31, 2013, April 30, 2013, May 31, 2013, June 30, 2013, July 31, 2013, August 31, 2013, September 30, 2013, October 31, 2013, and November 30, 2013. ii. Report of the allocation of Proceeds from Public Offering: • Bond I of Agung Podomoro of 2011 as of December 31, 2012, and March 31, 2013 which was the last report as all proceeds had been allocated • Bond II of Agung Podomoro of 2012 as of December 31, 2012, March 31, 2013, and June 30, 2013 which was the last report as all proceeds had been allocated. • Sustainable Bond I of Agung Podomoro I phase 1 of 2013 as of June 30, 2013, and September 30, 2013 iii. Information on Coupon Payment: • The 6th, 7th, 8th, and 9th interest of Bond I of Agung Podomoro Land of 2011 Series A and Series B, respectively paid on February 25, 2013, May 27, 2013, August 26, 2013, and November 24, 2013. • The 2nd, 3rd, 4th, and 5th interest of Bond II of Agung Podomoro Land of 2012 respectively paid on February 15, 2013, May 15, 2013, August 15, 2013, and November 15, 2013 • The 1st, and 2nd interest of Sustainable Bond of Agung Podomoro Land Phase 1 of 2013 paid respectively on September 27, 2013, and December 27, 2013. 169 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report iv. Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2012 auditan, Laporan Keuangan Interim per 31 Maret 2013, 30 Juni 2013, dan 30 September 2013. v. Laporan Tahunan 2012. vi. Pemberitahuan Rencana, Panggilan, dan Laporan Hasil penyelenggaraan RUPS Tahunan dan Luar Biasa. vii. Bukti iklan koran Laporan Keuangan Tahunan 2012, Laporan Keuangan Tengah Tahunan 2013, Pemberitahuan Rencana RUPS Tahunan dan RUPS LB, Panggilan RUPS Tahunan dan RUPS LB, Hasil RUPS Tahunan dan RUPS LB. viii. Rencana penyelenggaraan, penyampain materi, dan laporan hasil Public Expose Tahunan Perseroan. ix. Keterbukaan Informasi yang Perlu Disampaikan kepada Publik terkait Peraturan Bapepam No. X.K.1. Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-86PM1996 tanggal 24 Januari 1996, yaitu bahwa: • Pada 25 April 2013, Perseroan menandatangani perjanjian pengikatan jual beli dalam rangka akuisisipengambilalihan 60 saham dalam PT Simprug Mahkota Indah. • Pada 9 Juli 2013, Perseroan mendirikan Entitas Anak baru PT Karya Pratama Propertindo, berkedudukan di Jakarta, dengan kepemilikan saham 99,98 dalam rangka persiapan pengembangan usaha Perseroan. • Pada 10 Juli 2013, Perseroan menandatangani perjanjian pengikatan jual beli dalam rangka akuisisipengambilalihan 58 saham dalam PT Sinar Menara Deli. iv. The Company’s Consolidated Financial Statements and those of its Subsidiaries for the Year Ended December 31, 2012 audited and Interim Financial Statements for the months ended March 31, 2013, June 30, 2013, and September 30, 2013. v. Annual Report 2012. vi. Notiication of Plan, Calls, and report results of the Annual and Extraordinary Meetings of Shareholders. vii. Proof of newspaper ads of the Company’s Annual Financial Statements, the Company’s 2013 Annual Financial Statements, Notice of the Annual and Extraordinary Meetings of Shareholders, and Calls for the Company’s Annual and Extraordinary Meetings of Shareholders. viii. The Plan for the implementation, agenda delivery, and report of results of the Company’s Annual Public Expose. ix. Disclosure of Information that needs to be delivered to the Public related to Bapepam Regulation No. X.K.1 with an attachment of the Decision of Chairman of Bapepam No. Kep-86 PM1996 dated January 24, 1996, stating that: • On 25 April 2013, the Company signed a binding sale and purchase agreement in order to acquiretake over 60 stake in PT Simprug Mahkota Indah. • On July 9, 2013, the Company established a new Subsidiary PT Karya Pratama Propertindo based in Jakarta, with a 99.98 shareholding related to preparation for the Company’s business development. • On July 10, 2013, the Company signed a binding sale and purchase agreement in order to acquiretake over 58 stake in PT Sinar Menara Deli. 170 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance • Pada 25 Juli 2013, Perseroan mendirikan Entitas Anak baru PT Agung Pesona Unggul, berkedudukan di Jakarta, dengan kepemilikan saham 99,98 dalam rangka persiapan pengembangan usaha Perseroan. • Pada 21 Agustus 2013, Perseroan mendirikan Entitas Anak baru PT Pesona Agung Lestari, berkedudukan di Jakarta, dengan kepemilikan saham 99,98, dalam rangka persiapan pengembangan usaha Perseroan. • Pada 22 Agustus 2013, Perseroan mendirikan Entitas Anak baru PT Griya Agung Sukses, berkedudukan di Jakarta, dengan kepemilikan saham 99,98 dalam rangka persiapan pengembangan usaha Perseroan. • On July 25, 2013, the Company established a new Subsidiary PT Agung Pesona Unggul headquartered in Jakarta with a 99.98 shareholding in preparation for the Company’s business development. • On August 21, 2013, the Company established a new Subsidiary PT Pesona Agung Lestari headquartered in Jakarta with a 99.98 stake in preparation for future business development. • On August 22, 2013, the Company established a new Subsidiary PT Griya Agung Sukses headquartered in Jakarta with a 99.98 shareholding in preparation for future business development. 171 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report • Pada 1 November 2013, PT Alam Makmur Indah AMI, Entitas Anak Perseroan, melakukan perjanjian pengikatan jual beli dengan PT AUA Development untuk menjual danatau mengalihkan hak atas tanah milik AMI seluas sekitar 216 ha di Desa Wanajaya, Kecamatan Teluk Jambe, Karawang. • Pada 10 Desember 2013, Perseroan menandatangani perjanjian pengikatan jual beli dalam rangka akuisisipengambilalihan 69 saham dalam PT Wahana Sentra Sejati. x. Tanggapan atas permintaan penjelasan Surat PT Bursa Efek Indonesia No. S-01889BEI. PPJ08.2013 tanggal 26 Agustus 2013 mengenai adanya surat dari Lembaga Penyuluhan dan Pembelaan Hukum Yayasan Pejuang Siliwangi Indonesia LPPH YAPSI tanggal 16 Agustus 2013 terkait gugatan yang diajukan oleh M. Rusid Bin H. Munawar atas tanah yang berlokasi di Kelurahan Tanjung Duren, Kecamatan Grogol Petamburan, Jakarta Barat. xi. Informasi mengenai pengunduran diri Handaka Santosa, Wakil Direktur Utama III Perseroan, yang telah menyampaikan surat pengunduran dirinya kepada Perseroan tanggal 1 September 2013, dan bahwa pengunduruan dirinya tersebut efektif mulai 1 November 2013. 2. Keterbukaan Informasi yang disampaikan melalui pemasangan iklan di surat kabar: i. Laporan Keuangan: • Tahunan 2012, di Bisnis Indonesia terbitan 27 Maret 2013. • Tengah Tahunan 2013, di Bisnis Indonesia terbitan 31 Juli 2013. • On 1 November 2013, PT Alam Makmur Indah AMI, a Subsidiary of the Company, entered into sale agreement with PT AUA Development to sell andor transfer a land of approximately 216 ha owned by AMI located in Desa Wanajaya, Teluk Jambe District, Karawang. • On December 10, 2013, the Company signed a sale and purchase agreement in order to acquiretake over 69 stake in PT Wahana Sentra Sejati. x. A response to inquiry for an explanation letter form the Indonesia Stock Exchange No. S-01889BEI. PPJ08.2013 dated August 26, 2013 regarding a letter from the Institute for Counseling and Legal Defense of the Foundation of Veterans of Siliwangi of Indonesia LPPH YAPSI dated August 16, 2013 related to a lawsuit iled by M. Rusid Bin Munawar H. on the Company’s land located in Tanjung Duren, Grogol Petamburan, West Jakarta. xi. Information regarding the resignation of Handaka Santosa, then the Company’s Vice President Director III, who submitted his resignation letter to the Company on September 1, 2013 and that his resignation was effective November 1, 2013. 2. Disclosure of information placed as ads in newspapers: i. Financial Statements: • 2012 Annual Financial Statements, in Bisnis Indonesia published on March 27, 2013. • 2013 Semester Financial Statements in Bisnis Indonesia published on July 31, 2013. 172 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance ii. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa: • Pemberitahuan, di Bisnis Indonesia dan Investor Daily terbitan 8 April 2013; • Panggilan, di Bisnis Indonesia dan Investor Daily terbitan 26 April 2013; • Hasil, di Bisnis Indonesia dan Investor Daily terbitan 13 Mei 2013. iii. Jadwal Pembayaran Dividen Tunai dari laba bersih Perseroan tahun buku 2012, diumumkan bersamaan dengan pengumuman Hasil RUPS di Bisnis Indonesia dan Investor Daily terbitan 13 Mei 2013. HUBUNGAN INVESTOR Hubungan Investor bertanggung jawab dalam menyiapkan dan menyajikan pesan investasi secara konsisten bagi para investor, dan bertanggung jawab untuk memantau dan menyajikan kepada manajemen tentang opini para investor terkait kinerja Perseroan. Bertanggung jawab kepada Direktur Keuangan, hubungan investor APLN memiliki tujuan utama untuk mengurangi biaya modal APLN dengan cara membangun pemahaman kepada pasar modal melalui pengungkapan yang seimbang dan tepat waktu. Secara proaktif, Perseroan berupaya meyakinkan komunitas keuangan tentang keunggulan Perseroan dalam praktik pengungkapan dan transparansi. Investor Relations juga membangun hubungan yang erat antara para investor dan Perseroan dengan terus mengedepankan kepentingan para penanam modal dan memastikan bahwa strategi komunikasi bagi para investor yang diterapkan Perseroan dapat memenuhi kebutuhan para penanam modal. ii. Annual and Extraordinary Meetings of Shareholders: • Notiication, in the papers Bisnis Indonesia and Investor Daily, published April 8 2013; • Call, in Bisnis Indonesia and Investor Daily, published April 26, 2013; • Meeting Resolutions, in the papers Bisnis Indonesia and Investor Daily, published May 13, 2013. iii. Schedule of Cash Dividend Payment of net income for the inancial year 2012, which was announced in conjunction with the resolutions of the Company’s AGM in Bisnis Indonesia and Investors Daily published on May 13, 2013. INVESTOR RELATIONS Investor Relations is responsible for creating and presenting a consistently applied investment message to the investment community on behalf of the company, and for monitoring and presenting to management about opinions of the investment community regarding the Company’s performance. Reporting to Finance Director, investor relations of APLN has the overriding goal to help lower the cost of capital of APLN by building understanding in the capital markets through timely and balanced disclosures. Proactively, the Company convinces the inancial community regarding the Company’s reputation for transparency and disclosure practices. Investor Relations also establishes a strong connection between the investors and the Company to by continuously promoting the interests of the investors and making sure that the Company’s communication strategy meets investors’ needs. 173 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Setelah penyerahan laporan berkala setiap triwulan kepada Bapepam-LK dan Bursa Efek Indonesia BEI, APLN mengadakan conference call dengan para analis, investor, dan pihak-pihak lainnya untuk membahas kinerja dan target serta prospek Perseroan ke depan, termasuk membahas perkembangan industri secara umum dengan sesi tanya jawab yang intensif. Dalam hubungan komunikasi dengan pasar modal, beliau menyiapkan dokumen-dokumen terkait seperti Siaran Pers, bulletin bulanan, Ikhtisar Kinerja Perseroan untuk Investor setiap Triwulan, termasuk presentasinya. Komunikasi dilakukan melalui serangkaian aktivitas seperti menghadiri sejumlah konferensi bagi investor di dalam maupun luar negeri, non-deal roadshows, pertemuan tatap muka dengan para investor dan analis, serta conference call. Dalam hal transparansi, Following the submission of regular quarterly inancial reports to Bapepam-LK and Indonesia Stock Exchange IDX, APLN held conference calls with analysts, investors and others to discuss the Company’s performance and forward looking forecast as well as the industry in general, with extensive QA sessions. In communicating to capital markets, he provides such documents as Press Releases, Monthly Newsletter, Quarterly Investor Highlights and Presentations. Communications were conducted through several activities like attending numbers of international and domestic investor conferences and non-deal roadshows, 1-on-1 meeting with investors and analysts as well as through conference call. In the interests of transparency, the Company distributes information 174 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance Perseroan menyajikan informasi dan data Perseroan kepada masyarakat melalui berbagai fasilitas seperti mailing-list dan website Perseroan, yaitu www. agungpodomoroland.com. Dalam setahun, Hubungan Investor mengadakan 4 empat conference call yang diselenggarakan setiap tiga bulan sekali dengan investor dan analis untuk memaparkan pencapaian Perseroan dengan sesi tanya jawab yang intensif. Pada 2013, Hubungan Investor menghadiri 5 lima konferensi investor dan 1 satu non-deal roadshow yang diselenggarakan oleh Deutsche Bank, Citigroup, DBS Vickers, dan Bursa Efek Indonesia, baik lokal maupun internasional. Perseroan menyediakan akses selebar-lebarnya bagi siapa pun yang ingin mendapatkan informasi mengenai Perseroan maupun keadaan ekonomi Indonesia dan pasar properti. Rata-rata dalam sebulan, Hubungan Investor mengadakan 4-6 kali rapat, kunjungan kerja, 2-3 kali conference call dan sebanyak 10-15 korespondensi elektronik. Saham APLN dianalisi dan direkomendasi oleh beberapa perusahaan sekuritas baik local maupun internasional. Beberapa lembaga yang menyediakan analisis dan laporan mengenai APLN adalah Deutsche Bank, JP Morgan, UBS, Nomura, DBS Vickers, Mandiri Sekuritas, BNI Securities, Bahana Securities, Trimegah Sekuritas, Indo Premier dan beberapa lembaga lokal lainnya. Ke depan, Perseroan akan terus meningkatkan aktivitas hubungan investor untuk memperluas basis investor kami. and company data to the public through a number of channels such as mailing lists and company’s website at www.agungpodomoroland.com. In a year, Investor Relations actively managed 4 four quarterly result conference calls with investors and analysts to describe quarterly company’s achievements with extensive questions and answers session. In 2013, Investor Relations attended 5 ive investor conferences and 1 one non-deal road show organized by Deutsche Bank, Citigroup, DBS Vickers, and the Indonesia Stock Exchange, both local and international. The Company provides open access to all queries about the company as well as Indonesian economy and property market. On monthly average, Investor Relations conducts 4-6 meetings, as well as site visit, 2-3 one on one conference calls, and 10-15 electronic correspondences. APLN stock was analyzed and recommended by several brokerage houses locally and internationally. Some of institutions provide analysis and report for APLN are Deutsche Bank, JP Morgan, UBS, Nomura, DBS Vickers, Mandiri Sekuritas, BNI Securities, Bahana Securities, Trimegah Sekuritas, Indo Premier and some other local institutions Going forward, the Company will continuously improve investor relations activities to expand our investor base. 175 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Hubungan Investor Perseroan dipimpin oleh Wibisono. Sebelumnya, beliau bekerja di PT Indosat Tbk 2001- 2011 untuk berbagai posisi, dan mulai bergabung dalam Divisi Hubungan Investor pada 2005 dengan posisi terakhir sebagai Kepala Divisi Komunikasi Investor, grup Hubungan Investor. Beliau meraih gelar Sarjana Teknik Industri dari Universitas Trisakti, Jakarta, pada 1995. Beliau juga meraih gelar Master dalam Administrasi Bisnis dari Cleveland State University, Ohio, USA, pada 1997 dan Master dalam Teknik Industri dari University of New Haven, Connecticut, USA, pada 2000. Sanksi Administratif Di tahun buku 2013, Perseroan mendapat sanksi administratif dari Otoritas Jasa Keuangan OJK berupa denda atas 1 satu hari keterlambatan penyampaian Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum periode Desember 2012, melalui suratnya Nomor S-411PM.152013 tanggal 20 Desember 2013. Sedangkan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan tidak pernah mendapat sanksi administratif dari otoritas pasar modal dan otoritas lainnya di tahun buku 2013. PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KARYAWAN DANATAU MANAJEMEN Sebagaimana dicantumkan dalam Prospektus APLN yang terbit di Jakarta pada 3 November 2010, pemegang saham, melalui RUPS Luar Biasa Perseroan tanggal 24 September 2010, telah menyetujui pemberian program opsi pembelian saham APLN kepada manajemen dan karyawan Management Employee Stock Option Plan MESOP untuk sebanyak-banyaknya 10 dari modal The Company’s Investor relations is headed by Wibisono. Previously, he worked at PT Indosat Tbk 2001-2011, holding various positions and started joining Investor Relations Division in 2005 with his latest positions as Division Head of Investor Communications, Investor Relations. He holds a Bachelor of Science degree in Industrial Engineering from Trisakti University, Jakarta, in 1995. He also holds a Master of Business Administration degree from Cleveland State University, Ohio, USA, in 1997, and a Master of Science degree in Industrial Engineering from University of New Haven, Connecticut, USA, in 2000. Administrative Sanction In the inancial year 2013, the Company received administrative sanctions from the Financial Services Authority FSA for having one day delay in submitting the report of the allocation of proceeds from Public Offering for the period of December 2012, through its letter No.S-411PM.152013 dated December 20, 2013. Meanwhile, no member of the Company’s Boards of Commissioners and Directors received an administrative sanction from capital market regulators and other authorities in the inancial year 2013. STOCK OWNERSHIP PROGRAM FOR EMPLOYEE ANDOR MANAGEMENT As outlined the Prospectus of APLN issued in Jakarta on November 3, 2010, shareholders through the Company’s Extraordinary Meeting Shareholders held on September 24, 2010 had approved its Management Employee Stock Option PlanProgramme to a maximum of 10 of the Company’s issued and paid-up capital. The Board of Directors, under the supervision 176 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tata Kelola Perusahaan Corporate Governance ditempatkan dan disetor Perseroan. Direksi, dibawah pengawasan Dewan Komisaris, sebagai yang bertanggung jawab atas pelaksanaan program ini telah menindaklanjuti keputusan RUPS tersebut dengan menerbitkan Surat Keputusan Direksi No. 824SK-APLX2010 tanggal 26 Oktober 2010 mengenai Program Kepemilikan Saham Manajemen dan Karyawan. Rencana pelaksanaan program MESOP telah dilaporkan Perseroan kepada Bursa Efek Indonesia pada 27 April 2011. Bursa telah memberikan persetujuan pencatatan saham dalam rangka pelaksanaan program MESOP tersebut pada 29 April 2011. Keseluruhan saham untuk 2 dua tahap program MESOP berjumlah 410.000.000 saham, dengan harga pelaksanaan Rp330 per saham. Hak opsi diberikan dalam 2 dua tahap: • Pada tahap pertama, diterbitkan maksimum 50 dari total hak opsi yang diterbitkan dalam program MESOP dan diberikan kepada peserta pada bulan Januari 2011; dan • Pada tahap kedua, diterbitkan sebesar sisa dari hak opsi dalam program MESOP, dan diberikan kepada peserta pada bulan Februari 2012. Dengan umur opsi 5 lima tahun sejak tanggal penerbitannya dan terkena masa tunggu 1 satu tahun sejak tanggal pendistribusiannya. Periode pelaksanaan adalah setahun sekali, yaitu: • 30 hari bursa dimulai sejak tanggal 1 April 2012, 2013, 2014, dan 2015 untuk tahap pertama; • 30 hari bursa dimulai sejak tanggal 1 April 2013, 2014, 2015, dan 2016 untuk tahap kedua. of the Board of Commissioners, as the party in charge for this program has followed up this decision by issuing a decree No. 824SK-APLX2010 dated October 26, 2010 regarding Management Employee Stock Option PlanProgramme. A plan for the implementation of the MESOP was reported by the Company to the Indonesia Stock Exchange on 27 April 2011. The Exchange approved the listing of shares due to the implementation of MESOP on 29 April 2011. The total shares for 2 two phases of MESOP were 410 million shares, with an exercise price of IDR330 per share. Option rights were given in two 2 phases: • In the irst phase, a maximum of 50 of the total issued share options for the MESOP was issued and were given to participants in January 2011; and • In the second phase, the remaining for share option for the MESOP were issued and given to participants in February 2012. With a tenor of 5 ive years since the date of issuance and with a waiting period of 1 one year since the date of distribution. The exercise period was once a year: • 30 trading days since April 1, 2012, 2013, 2014, and 2015, for the irst phase; • 30 trading days since April 1, 2013, 2014, 2015, and 2016, for the second phase. 177 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Peserta program ini terdiri dari: • Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan dan Entitas Anak yang menjabat 14 hari sebelum tanggal pendistribusian pada setiap tahapnya, kecuali Komisaris Independen dan anggota Komite Audit; dan • Karyawan Perseroan dan Entitas Anak dengan jabatan supervisor atau lebih tinggi. Penerbitan saham baru hasil pelaksanaan MESOP sampai dengan 31 Desember 2013 sebanyak 900.000 sembilan ratus ribu saham, dari tahap pertama. Program participants were: • The Board of Directors and Board of Commissioners of the Company and its Subsidiaries who had served at least of 14 days prior to the date of the distribution at each phase except Independent Commissioners and members of the Audit Committee; and • Employees of the Company and its Subsidiaries holding a position of supervisor or higher. New shares issued as a result of the implementation MESOP as per December 31, 2013 were 900,000 nine hundred thousand shares of the irst phase. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan 4 Corporate Social Responsibility 180 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Komitmen kami menjalankan program tanggung jawab sosial secara terus-menerus demi mengembangkan taraf kehidupan yang lebih baik. Our commitment to continuously carrying social responsibility programs in order to develop a better standard of living. Sejalan dengan pengembangan usahanya, Perseroan memiliki komitmen untuk memberikan kembali kepada masyarakat dengan terlibat langsung dalam mengembangkan komunitas di lingkungan sekitar perusahaan. Berlandaskan pada visi untuk secara aktif berpartisipasi meningkatkan kesejahteraan komunitas masyarakat sekitar di bidang lingkungan, pendidikan, sosial-budaya kesehatan, olah raga, dan aktivitas keagamaan, kegiatan-kegiatan CSR Perseroan difokuskan kepada 5 lima aspek, yang diharapkan dapat membangun hubungan yang harmonis dan sejalan dengan pertumbuhan lingkungan, nilai-nilai serta kondisi dan tradisi lokal yang berlaku, yakni: 1. Lingkungan; Perseroan secara berkelanjutan menciptakan keseimbangan antara bisnis dan lingkungan dengan mengimplementasikan inisiatif- inisiatif yang bersahabat dengan lingkungan dalam proses bisnisnya. 2. Pendidikan; Perseroan mengembangkan pusat pelatihan internal “Agung Podomoro Land Learning Center APL-LC” yang fokus dalam meningkatkan keahlian dan kompetensi karyawan, bekerjasama dengan Agung Podomoro Recruitment Center In line with its business development the Company remains committed to giving back to the community through direct engagement in community development programs around its premises. Based on a vision to actively participate in community welfare improvement in the areas of environment, education, socio-cultural and health, sports, and religious, the Company’s CSR activities are focused on the ive 5 aspects and are expected to build harmonious relationships in line with development in the community, values and prevailing local traditions: 1. Environment; The Company continues to create a balance between business and its environment through environment friendly initiatives in its business processes. 2. Education; the Company has developed an internal training center Agung Podomoro Learning Center APL-LC which is focused on improving the skills and competencies of employees, in cooperation with the Agung Podomoro Recruitment Center to provide Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 181 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report untuk menyediakan kesempatan bekerja bagi siswa-siswa yang secara keuangan kurang mampu namun memiliki kinerja yang baik dan memberikan beasiswa serta berbagai dukungan proses belajar- mengajar lainnya bagi mereka. 3. Sosial-budaya dan kesehatan; dalam bentuk tanggung jawab dan perhatian kepada komunitas di sekitar perusahaan, diantaranya memberikan bantuan dana bagi kegiatan sosial, pemeriksaan kesehatan gratis, dan dukungan penyediaan infrastruktur untuk organisasi sosial kemasyarakatan. 4. Olah raga; dilakukan melalui keterlibatan Perseroan dalam meningkatkan minat masyarakat untuk berolah raga baik dengan menciptakan kebanggaan memperoleh prestasi di bidang olah raga maupun kesadaran mereka sendiri untuk hidup sehat. employment opportunities for students who are inancially incapable but demonstrate outstanding academic records and provide scholarships and a variety of supports in student learning process. 3. Socio-cultural and health; in a form of responsibility and concern toward the community residing near the Company’s premises, including providing funds for social activities, free health examination, and infrastructure for organizations engaged in social activities. 4. Sports; implemented through the Company’s involvement in stimulating the public interest to do some sports and reach their pride through achievements in sports or encourage them to live a healthy life. 182 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility 5. Keagamaan; dilakukan melalui pemberian bantuan bagi pelaksanaan kegiatan keagamaan yang dilakukan masyarakat sekitar, diantaranya perayaan hari raya, bantuan bagi anak-anak yatim piatu, dan dukungan dalam merenovasi rumah ibadah. Program tanggung jawab sosial yang dijalankan perusahaan ditujukan untuk: • Meningkatkan kesejahteraan masyarakat dan memperbaiki lingkungan; • Mengembangkan nilai dan budaya perusahaan yang sesuai dengan prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik dan peraturan yang berlaku; • menimbulkan keunggulan kompetitif perusahaan; • mampu menarik dan mempertahankan pekerja, pelanggan, klienpengguna; • memelihara moral, komitmen dan produktivitas pekerja; serta • membina hubungan baik dengan perusahaan lain, pemerintah, media, pemasok, rekanan, pelanggan, dan masyarakat sekitar; yang pada akhirnya diharapkan menimbulkan pengaruh positif dalam memajukan perusahaan, baik secara langsung maupun tidak langsung, ataupun terhadap produk yang dipasarkan oleh perusahaan, dan seterusnya membentuk citra positif perusahaan, serta membangun rasa kepercayaan publik, pemegang saham dan pemangku kepentingan terhadap perusahaan. Kegiatan CSR Tahun 2013 Perseroan telah melakukan beragam kegiatan CSR di tahun 2013 sebagai berikut: 1. Bidang Lingkungan Hidup • Program green waste pengelolaan sampah di kawasan pemukiman Podomoro City, Gading Nias, CBD Pluit, Sudirman Park, dan Kalibata City berkelanjutan. 5. Religious; through assistance to religious activities carried out within the surrounding community, including celebrating religious days, giving support to orphaned children, and renovating places of worships. The Company’s social responsibility programs are aimed to: • Improve the welfare of the community as well as the environment; • Develop the Company’s corporate culture and values based on the principles of good corporate governance and pursuant to prevailing rules and regulations; • Build the Company’s competitive advantage; • Be able to attract and retain employees, customers, clientsusers; • Keep up employee morale, commitment and productivity, and • Build good relations with other companies, governments, the media, suppliers, partners, customers, and the surrounding communities; all of which will in turn positively inluence the Company in advancing its business, either directly or indirectly, or affect products marketed by the Company and further create a strong and positive image while storing public trust and that of its shareholders and stakeholders. CSR Activities in 2013 The Company ran the following CSR programs in 2013: 1. Environment • Green waste program waste management in the residential areas of Podomoro City, Gading Nias, CBD Pluit, Sudirman Park, and Kalibata City in a sustainable way. 183 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 2. Bidang Pendidikan • Program “Berbagi Buku untuk Anak Indonesia” dijalankan bekerja sama dengan Kick Andy Foundation. - Mei 2013, bantuan buku bacaan disampaikan untuk siswa SD Damai, Pidie, Aceh. Diharapkan bantuan buku-buku bacaan ini dapat menjadi penunjang bacaan siswa sehingga dapat memperluas wawasan pengetahuan mereka. - Juli 2013, dilakukan penyerahan buku bacaan dan perpustakaan secara simbolis di Pusat Kegiatan Anak PKA Sahabat Anak, Manggarai, Jakarta, suatu komunitas yang memberikan pendampingan dan kegiatan belajar untuk anak-anak jalanan untuk diteruskan kepada delapan area pusat belajar Sahabat Anak. Dengan program pemberian buku bacaan dan perpustakaan ini, APLN bermaksud menunjukkan komitmennya turut meningkatkan kualitas pendidikan anak, serta lebih jauh berkontribusi untuk peningkatan kualitas pendidikan di Indonesia. 2. Education • The Program “Berbagi Bulu untuk Anak Bangsa” or Sharing Books for Indonesian Children” run in collaboration with Kick Andy Foundation. - May 2013, reading books were given to elementary students of SD Damai, Pidie, Aceh. This assistance is expected to give further supports to students so they can broaden their knowledge. - July 2013, text books were symbolically given to the Child Activity Center PKA “Sahabat Anak,” in Manggarai, Jakarta, which is a community that provides mentoring and learning activities for children of the streets to be further enrolled at eight learning centers run by Sahabat Anak. With this program, APLN intends to manifest its commitment to help improve the quality of children’s education, and further contribute to improving the quality of education in Indonesia. 184 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Corporate Social Responsibility • Juni 2013, berpartisipasi dalam program beasiswa Karya Salemba Empat yang diselenggarakan untuk membantu kebutuhan inansial mahasiswa yang membutuhkan. Dengan berpartisipasi dalam program ini, APLN berharap turut mendorong dan mempersiapkan penerima beasiswa menjadi lulusan yang memiliki integritas, berwawasan kebangsaan, cinta pada tanah air, nusa dan bangsa. • Desember 2013, Program “Mobil Pintar” yang pada awalnya dijalankan melalui kerjasama dengan Yayasan Pondok Kasih, yaitu dengan membuat “Mobil Pintar,” mobil yang berisikan buku-buku pengetahuan umum, buku-buku cerita untuk menambah wawasan anak, dan bermacam buku pelajaran lainnya, serta dilengkapi 4 empat buah komputer dan proyektor untuk mengusung metode pengajaran berdasarkan kurikulum yang telah disusun oleh guru-guru terlatih dan berpengalaman dalam pendidikan anak. Program ini bertujuan untuk memberikan pendidikan berbasis teknologi kepada anak- anak yang tinggal di pemukiman kumuh. Diharapkan, pada awal tahun 2014 dapat dibuat dua buah “Mobil Pintar” yang direncanakan mengunjungi berbagai titik wilayah di Jakarta dengan menjangkau anak-anak jalanan, anak- anak di wilayah pemukiman padat penduduk dan di wilayah pekuburan, serta anak-anak buta huruf dan putus sekolah. 3. Bidang Sosial-Budaya dan Kesehatan • Februari 2013, pemberian bantuan kepada korban banjir di sekitar kawasan Pluit dan Karet Tengsin, Jakarta. • November 2013, pemberian bantuan kepada korban banjir Filipina. • Desember 2013, pemberian bantuan kepada korban bencana Sinabung, Sumatera Utara. • June 2013, participated in the scholarship programs of Karya Salemba Empat run to assist students with inancial incapability. Through this participation, APLN wishes to promote and prepare scholarships beneiciaries so they will have integrity and possess love for their country. • December 2013, ran a program called “Mobil Pintar Smart Car” which was originally collaboration with with Yayasan Pondok Kasih a foundation by providing a”Smart Car,” which is a car that carries books of general knowledge, story books to broaden children’s horizon, and many other textbooks; the car is also equipped with four 4 computers and projectors to apply a curriculum-based teaching method developed by well-trained and experienced teachers in children education. This program aims to provide technology-based education to children living in slums. The Company is planning to add two more smart cars in 2014 capable of reaching out to children of the streets in Jakarta especially in densely populated areas and those near grave yards and reaching out also to children with illiteracy and those who dropped out from schools. 3. Social-Culture and Health • February 2013, gave assistance to the victims of lood disaster in the surrounding area and Karet Tengsin Pluit, Jakarta. • November 2013, gave assistance to victims of lood in the Philippines. • December 2013, gave assistance to victims of Sinabung disaster, North Sumatra. 185 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report 4. Bidang Olah Raga • Mei 2013, berpartisipasi mensponsori kegiatan yang dilakukan Ikatan Sport Indonesia. • Juni 2013, berpartisipasi mensponsori kegiatan Bali Marathon yang diselenggarakan BII Maybank. • Juni 2012, berpartisipasi mensponsori kegiatan Bali Marathon yang diselenggarakan BII Maybank. • September 2013, berpartisipasi mensponsori kegiatan Pengurus Besar Gabungan Bridge Seluruh Indonesia. • Desember 2013, berpartisipasi mensponsori kegiatan Charity Golf Tournament yang dilaksanakan oleh Yayasan Bhakti Nusantara. 5. Bidang Keagamaan • Juli 2013, pembangunan Mesjid Nurul Al- Hidayah di Gadog, Bogor. • Juli 2013, berbagi ta’jil untuk buka puasa yang diberikan kepada masyarakat di sekitar Podomoro City, Jakarta Barat. • Juli 2013, buka Puasa Bersama 1.250 Anak Yatim yang diselenggarakan di Ballroom Hotel Pullman Jakarta Central Park, Jakarta. Total biaya yang dikeluarkan Perseroan dalam rangka kegiatan CSR di tahun 2013 adalah sebesar Rp10.050.000.000 sepuluh miliar lima puluh juta rupiah. 4. Sports • May 2013, participated in sponsorship for activities undertaken Indonesian Sports Association. • June 2013, participated in sponsorship of Bali Marathon, which held by BII Maybank • June 2012, participated in sponsorship of Bali Marathon, which held by BII Maybank. • September 2013, participated in sponsorship for activities carried out by Bridge Association Board of Indonesia. • December 2013, participated in sponsorship of Charity Golf Tournament, whcih held by Bhakti Nusantara Foundation. 5. Religious • July 2013, gave assistance to the construction of Nurul Al-Hidayah Mosque in Gadog, Bogor. • July 2013, gave out Ta’jil for break-fasting to communities residing around Podomoro City, West Jakarta. • July 2013, break-fasting event with 1,250 orphaned children held at the Ballroom of Pullman Jakarta Central Park Hotel, Jakarta. The Company spent IDR10,050,000,000 ten billion ifty million dollars in total for its CSR activities in 2013. 186 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Surat Pernyataan Anggota Dewan Komisaris dan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2013 PT Agung Podomoro Land Tbk. Statement of Members of the Board of Commissioners and the Board of Directors on the Responsibility for the 2013 Annual Report of PT Agung Podomoro Land Tbk. Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Agung Podomoro Land Tbk. tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan. Demikian Pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. We, the undersigned, testify that all information in the 2013 Annual Report of PT Agung Podomoro Land Tbk. is presented in its entirety and we are fully responsible for the correctness of the contents in the Annual Report of the Company. This Statement is hereby made in all truthfulness. Dewan Komisaris Board of Commissioners Dr. Cosmas Batubara Komisaris UtamaPresident Commissioner Bacelius Ruru Komisaris IndependenIndependent Commissioner Wibowo Ngaserin KomisarisCommissioner Direktur Utama Wakil Direktur Utama II Wakil Direktur Utama I Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Board of Directors 187 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Statement of Members of the Board of Commissioners and the Board of Directors on the Responsibility for the 2013 Annual Report of PT Agung Podomoro Land Tbk. Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan PT Agung Podomoro Land Tbk. tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan. Demikian Pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. We, the undersigned, testify that all information in the 2013 Annual Report of PT Agung Podomoro Land Tbk. is presented in its entirety and we are fully responsible for the correctness of the contents in the Annual Report of the Company. This Statement is hereby made in all truthfulness. Board of Commissioners Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Trihatma Kusuma Haliman Direktur UtamaPresident Director Indra Wijaya Wakil Direktur Utama II Vice President Director II Ariesman Widjaja Wakil Direktur Utama I Vice President Director I Noer Indradjaja DirekturDirector Bambang Setiobudi Madja DirekturDirector Cesar M. dela Cruz DirekturDirector Miarni Ang DirekturDirector Paul Christian Ariyanto DirekturDirector Direksi Board of Directors 188 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank 189 Agung Podomoro Land 2013 Annual Report Laporan Keuangan 6 Financial Report 190 Agung Podomoro Land Laporan Tahunan 2013 Halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAKAND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY INFORMATION UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK DAFTAR ISI PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES TABLE OF CONTENTS Halaman Page SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN - Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal tersebut CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - As of December 31, 2013 and 2012 and for the years then ended Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statements of Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 9 Notes to Consolidated Financial Statements INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION Daftar I : Informasi Laporan Posisi Keuangan Entitas Induk 127 Schedule I : Information on Statements of Financial Position of Parent Entity Daftar II : Informasi Laporan Laba Rugi Komprehensif Entitas Induk 129 Schedule II : Information on Statements of Comprehensive Income of Parent Entity Daftar III : Informasi Laporan Perubahan Ekuitas Entitas Induk 130 Schedule III : Information on Statements of Changes in Equity of Parent Entity Daftar IV : Informasi Laporan Arus Kas Entitas Induk 131 Schedule IV : Information on Statements of Cash Flows of Parent Entity Daftar V : Informasi Investasi Dalam Entitas Anak Dan Entitas Asosiasi 132 Schedule V : Information on Investment in Subsidiaries and Associates bk an Page ty an uangan as PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Catatan Notes 2013 2012 Rp000 Rp000 ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 5 3.177.138.834 2.225.099.936 Cash and cash equivalents Piutang usaha kepada pihak ketiga - Trade accounts receivable from setelah dikurangi cadangan third parties - net of allowance kerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses of Rp 475.637 ribu tahun 2013 dan Rp 475,637 thousands in 2013 and Rp 64.802 ribu tahun 2012 6 1.406.226.765 1.660.329.310 Rp 64,802 thousands in 2012 Piutang lain-lain Other accounts receivable Pihak berelasi 7,40 31.730.984 23.951.545 Related parties Pihak ketiga 184.973.281 78.715.790 Third parties Persediaan Inventories Hotel dan bioskop 8 11.201.315 2.628.853 Hotel and theater Aset real estat 9 2.967.297.090 1.735.774.759 Real estate assets Pajak dibayar dimuka 10 288.478.217 191.823.431 Prepaid taxes Biaya dibayar dimuka 72.715.564 66.814.586 Prepaid expenses Uang muka 607.284.756 741.921.068 Advances Jumlah Aset Lancar 8.747.046.806 6.727.059.278 Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Persediaan Inventories Hotel dan bioskop 8 56.118.655 23.268.221 Hotel and theater Aset real estat 9 2.009.889.095 985.398.587 Real estate assets Aset keuangan lainnya 11 85.431.820 44.430.697 Other financial assets Biaya dibayar dimuka 20.250.000 21.005.320 Prepaid expenses Investasi saham pada entitas asosiasi 12 183.573.495 262.834.498 Investment in associates Uang muka investasi saham 13 166.200.347 229.200.000 Advances for investment in shares Properti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of Rp 521.166.154 ribu tahun 2013 Rp 521,166,154 thousands in 2013 and dan Rp 358.360.938 ribu tahun 2012 14 5.533.185.618 4.982.292.298 Rp 358,360,938 thousands in 2012 Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of Rp 151.472.964 ribu tahun 2013 Rp 151,472,964 thousands in 2013 dan Rp 92.302.074 ribu tahun 2012 15 2.756.004.948 1.853.091.719 and Rp 92,302,074 thousands in 2012 Biaya yang ditangguhkan - setelah Deferred charges - net of dikurangi akumulasi amortisasi accumulated amortization of sebesar Rp 52.660.607 ribu tahun 2013 Rp 52,660,607 thousands in 2013 and dan Rp 44.140.594 ribu tahun 2012 16 22.651.662 30.149.548 Rp 44,140,594 thousands in 2012 Aset pajak tangguhan 36 29.277.608 5.873.750 Deferred tax assets Goodwill 38 30.334.910 - Goodwill Lain-lain 39.944.026 31.038.436 Others Jumlah Aset Tidak Lancar 10.932.862.184 8.468.583.074 Total Non-Current Assets JUMLAH ASET 19.679.908.990 15.195.642.352 TOTAL ASSETS Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements. 31 DesemberDecember 31, - 3 - ARIES ON 2012 SSETS ents ents. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Lanjutan DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Continued Catatan Notes 2013 2012 Rp000 Rp000 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank 17 9.747.552 11.487.057 Bank loans Utang usaha kepada pihak ketiga 18 1.141.400.648 761.161.682 Trade accounts payable to third parties Utang lain-lain Other accounts payable Pihak berelasi 7,40 15.279.870 4.065.625 Related parties Pihak ketiga 910.322.169 277.149.508 Third parties Utang pajak 19 238.393.956 264.438.272 Taxes payable Biaya yang masih harus dibayar 115.546.431 115.816.524 Accrued expenses Utang jangka panjang - yang jatuh tempo dalam satu tahun Current maturity of long-term liabilities Utang usaha kepada pihak ketiga 18 824.391 9.518.297 Trade accounts payable to third parties Utang bank 20 477.928.494 843.442.928 Bank loans Lembaga keuangan lainnya 21 9.309.213 7.941.180 Other financial institution Utang obligasi 22 325.000.000 - Bonds payable Liabilities for purchased of property Utang pembelian aset tetap 1.301.678 1.397.343 and equipment Uang muka penjualan dan pendapatan Advances from customers and diterima dimuka - bagian yang unearned revenues - realized within direalisasi dalam satu tahun 23 1.963.584.415 2.002.424.246 one year Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 5.208.638.817 4.298.842.662 Total Current Liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Long term liabilities - net of current maturity Utang usaha kepada pihak ketiga 18 - 824.391 Trade accounts payable to third parties Utang bank 20 1.377.501.702 1.222.945.234 Bank loans Lembaga keuangan lainnya 21 7.782.852 17.091.789 Other financial institution Utang obligasi 22 3.249.505.065 2.380.394.227 Bonds payable Liabilities for purchased of property Utang pembelian aset tetap 351.281 616.994 and equipment Utang lain-lain kepada pihak ketiga 11.803.327 - Other accounts payable to third parties Uang muka penjualan dan pendapatan Advances from customers and diterima dimuka - setelah dikurangi unearned revenues - net of realized yang direalisasi dalam satu tahun 23 2.455.831.202 814.237.700 within one year Uang jaminan penyewa 91.733.619 65.112.859 Tenants security deposits Liabilitas imbalan pasca kerja 24 63.907.515 46.589.655 Post-employment benefit obligations Liabilitas pajak tangguhan 36 170.219 83.071 Deferred tax liabilities Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 7.258.586.782 4.547.895.920 Total Non-Current Liabilities EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the owners kepada Pemilik Entitas Induk of the Company Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Capital stock - Rp 100 par value per share Modal dasar - 57.400.000.000 saham Authorized - 57,400,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor penuh - Subscribed and fully paid-up - 20.500.900.000 saham 25 2.050.090.000 2.050.090.000 20,500,900,000 shares Tambahan modal disetor 26 1.389.679.134 1.572.819.779 Additional paid-in capital Opsi saham 27 35.411.406 33.711.191 Stock options Selisih transaksi ekuitas dengan Difference in value of equity transaction pihak non-pengendali 3.861 - with non-controlling interest Difference in value of restructuring Selisih nilai transaksi restrukturisasi transactions among entities under entitas sepengendali 38 - 183.140.645 common control Saldo laba Retained earnings Ditentukan penggunaannya 28 40.000.000 25.000.000 Appropriated Tidak ditentukan penggunaannya 2.240.526.025 1.527.096.888 Unappropriated Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the owners kepada pemilik entitas induk 5.755.710.426 5.025.577.213 of the Company KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 29 1.456.972.965 1.323.326.557 NON-CONTROLLING INTEREST Jumlah Ekuitas 7.212.683.391 6.348.903.770 Total Equity JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 19.679.908.990 15.195.642.352 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements. 31 DesemberDecember 31, - 4 - PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DECEMBER 31 2013 AND 2012 Catatan Notes 2013 2012 Rp000 Rp000 PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA 30 4.901.191.373 4.689.429.510 SALES AND REVENUES BEBAN POKOK PENJUALAN DAN COST OF SALES AND BEBAN LANGSUNG 31 2.546.320.651 2.604.942.909 DIRECT COSTS LABA KOTOR 2.354.870.722 2.084.486.601 GROSS PROFIT Beban penjualan 32 398.115.504 288.892.380 Selling expense Beban umum dan administrasi 33 681.146.092 535.434.053 General and administrative expense Bagian laba bersih entitas asosiasi 12 94.738.997 76.870.642 Equity in net income of associates Penghasilan bunga 34 148.000.832 80.065.810 Interest income Beban bunga dan keuangan 35 476.950.569 378.462.634 Interest expense and financial charges Keuntungan lainnya - bersih 135.777.133 58.912.745 Other gain - net LABA SEBELUM PAJAK 1.177.175.519 1.097.546.731 INCOME BEFORE TAX BEBAN PAJAK - BERSIH 36 246.935.022 256.255.978 TAX EXPENSE - NET LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 930.240.497 841.290.753 NET INCOME FOR THE YEAR PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 930.240.497 841.290.753 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN NET INCOME FOR THE YEAR AND LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT TOTAL COMPREHENSIVE INCOME DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik Entitas Induk 851.434.537 811.726.533 Owners of the Company Kepentingan Non-pengendali 29 78.805.960 29.564.220 Non-controlling interest Jumlah 930.240.497 841.290.753 Total Rp Rp LABA PER SAHAM 37 EARNINGS PER SHARE Dalam Rupiah penuh In full Rupiah amount Dasar 41,53 39,60 Basic Dilusian 41,46 39,56 Diluted Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements. - 5 - PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012 Selisih Selisih nilai transaksi ekuitas Ekuitas transaksi dengan pihak entitas anak restrukturisasi non-pengendali yang berasal dari entitas Difference penyajian kembali sepengendali Ekuitas yang in value of laporan keuangan Difference dapat diatribusikan Tambahan equity Equity in in value of kepada pemilik modal disetor transactio subsidiaries restructuring entitas induk Kepentingan Jumlah Modal disetor -neto Opsi with Ditentukan Tidak ditentukan resulting from transactions among Equity attributable non-pengendali ekuitas Catatan Paid-up capital Additional paid saham non-controlling penggunaannya penggunaannya restatement of entities under to owners Non-controlling Total Notes stock in capital-net Stock options interest Appropriated Unappropriated financial statements common control to the Company interests equity Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Saldo per 1 Januari 2012 2.050.000.000 1.572.526.043 12.821.100 - 10.000.000 853.001.038 2.156.862 182.797.788 4.317.707.255 713.561.098 5.031.268.353 Balance as of January 1, 2012 Penerbitan saham biasa atas Issuance of ordinary share under rencana opsi saham karyawan 27 - - 20.975.834 - - - - - 20.975.834 - 20.975.834 employee share option plan Eksekusi opsi saham karyawan 27 90.000 293.736 85.743 - - - - - 297.993 - 297.993 Execute of employee share option Cadangan umum 28 - - - - 15.000.000 15.000.000 - - - - - Appropriation for general reserves Pembagian dividen tunai 28 - - - - - 123.005.400 - - 123.005.400 - 123.005.400 Cash dividend distributions of shareholder Jumlah laba komprehensif tahun berjalan - - - - - 811.726.533 - - 811.726.533 29.564.220 841.290.753 Total comprehensive income for the year Penarikan modal kepentingan Withdrawal of capital of non-controlling non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - 49.401.000 49.401.000 interest of subsidiaries Setoran modal kepentingan Paid-up capital of non-controlling non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - 336.263.058 336.263.058 interest of subsidiaries Kenaikan nilai wajar kepentingan Increase in fair value of non-pengendali karena non-controlling interest for akuisisi entitas anak - - - - - - - - - 293.719.804 293.719.804 acquisition of subsidiaries Ekuitas entitas anak yang berasal Equity in subsidiaries resulting dari penyajian kembali from restatement of financial laporan keuangan - - - - - - 2.156.862 - 2.156.862 380.623 2.537.485 statements Difference in value of restructuring Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction among entities entitas sepengendali 38 - - - - - 374.717 - 342.857 31.860 - 31.860 under common control Saldo per 31 Desember 2012 2.050.090.000 1.572.819.779 33.711.191 - 25.000.000 1.527.096.888 - 183.140.645 5.025.577.213 1.323.326.557 6.348.903.770 Balance as of December 31, 2012 Eksekusi opsi saham karyawan 27 - - 1.700.215 - - - - - 1.700.215 - 1.700.215 Execute of employee share option Cadangan umum 28 - - - - 15.000.000 15.000.000 - - - - - Appropriation for general reserves Pembagian dividen tunai 28 - - - - - 123.005.400 - - 123.005.400 - 123.005.400 Cash dividend distributions of shareholder Jumlah laba komprehensif tahun berjalan - - - - - 851.434.537 - - 851.434.537 78.805.960 930.240.497 Total comprehensive income for the year Penarikan modal kepentingan Withdrawal of capital of non-controlling non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - 14.070.131 14.070.131 interest of subsidiaries Pembagian dividen kepentingan Withdrawal of dividend of non-controlling non-pengendali - - - - - - - - - 10.100.000 10.100.000 interest of subsidiaries Penjualan sebagian kepemilikan Partial disposal of interest in saham entitas anak - - - 3.861 - - - - 3.861 146.139 150.000 subsidiary Setoran modal kepentingan Paid-up capital of non-controlling non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - 300 300 interest of subsidiaries Kenaikan nilai wajar kepentingan Increase in fair value of non-pengendali karena non-controlling interest for akuisisi entitas anak - - - - - - - - - 78.864.140 78.864.140 acquisition of subsidiaries Difference in value of restructuring Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction among entities entitas sepengendali yang disajikan under common control presented sebagai tambahan modal dsetor 38 - 183.140.645 - - - - - 183.140.645 - - - as additional paid in capital Saldo per 31 Desember 2013 2.050.090.000 1.389.679.134 35.411.406 3.861 40.000.000 2.240.526.025 - - 5.755.710.426 1.456.972.965 7.212.683.391 Balance as of December 31, 2013 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying notes to consolidated financial statements yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements. Saldo labaRetained earnings - 6 - PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DECEMBER 31 2013 AND 2012 2013 2012 Rp000 Rp000 CASH FLOWS FROM OPERATING ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 6.784.668.348 5.565.478.092 Cash receipts from customers Pembayaran kas kepada karyawan 394.098.345 278.967.135 Cash paid to employees Pembayaran kas kepada pemasok dan untuk Cash paid to suppliers and other beban operasional lainnya 4.000.909.397 3.381.530.057 operating expenses Kas diperoleh dari operasi 2.389.660.606 1.904.980.900 Cash provided by operations Pembayaran beban bunga dan keuangan 549.853.726 416.278.299 Interest and financial charges paid Pembayaran pajak penghasilan 350.758.968 276.604.283 Income taxes paid Kas Bersih Diperoleh dari aktivitas operasi 1.489.047.912 1.212.098.318 Net Cash Provided by operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES Penerimaan dividen entitas asosiasi 174.000.000 32.500.000 Dividend received from associates Penerimaan bunga 122.292.941 86.339.686 Interest received Hasil penjualan aset tetap 20.099.000 99.538 Proceeds from sale of property and equipment Pencairan aset keuangan lainnya - Withdrawal of other financial asset - deposito berjangka 87.877 8.068.857 time deposits Increase in other accounts receivable Penerimaan piutang dari pihak berelasi - 492.229 from related parties Penempatan aset keuangan lainnya - Placement of other financial asset - investasi saham 2.621.200 370.000 investment in shares Increase in other accounts receivable Pemberian piutang kepada pihak berelasi 7.779.439 22.344.339 to related parties Pembayaran biaya yang ditangguhkan 10.567.166 21.572.703 Deferred charges paid Penempatan aset keuangan lainnya - Placement of other financial asset - deposito berjangka 43.622.977 11.671.704 time deposits Perolehan entitas anak - bersih 50.810.673 450.878.315 Acquisition of subsidiaries - net Placement of advance of investment Penempatan uang muka investasi saham 166.200.347 229.200.000 in shares Perolehan properti investasi 579.995.969 924.270.536 Acquisition of investment property Perolehan aset tetap 855.344.648 444.540.394 Acquisitions of property and equipment Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi 1.400.462.601 1.977.347.681 Net Cash Used in Investing Activities Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements. - 7 - ARIES set - set - PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Lanjutan DECEMBER 31 2013 AND 2012 Continued 2013 2012 Rp000 Rp000 CASH FLOWS FROM FINANCING ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES Penerimaan dana obligasi 1.200.000.000 1.200.000.000 Proceeds from bonds Penerimaan utang bank 939.249.743 131.659.566 Proceeds from bank loans Pembayaran utang bank 1.151.947.214 291.480.081 Payment of bank loans Receipt of other accounts payable Penerimaan utang dari pihak berelasi 13.880.468 1.026.938 from related parties Penjualan sebagian kepemilikan saham Partial disposal of interest in entitas anak 150.000 - subsidiary Penerimaan setoran modal dan uang muka Additional capital contribution and advance setoran modal entitas anak dari for capital stock subscription of pemegang saham lainnya 300 336.263.058 subsidiaries from other shareholders Penerimaan dari eksekusi opsi Receipts from execution of employee saham karyawan - 297.993 shares option Penarikan setoran modal entitas anak Decrease in capital contribution of subsidiaries dari pemegang saham lainnya - 49.401.000 from other shareholders Pembayaran kepemilikan saham Payment of share from non-controlling kepentingan nonpengendali 99.900 - interest Payment of liabilities for purchases of Pembayaran utang pembelian aset tetap 661.533 236.731 property and equipment Pembayaran utang kepada pihak Payment of other accounts payable berelasi 2.666.223 44.167.765 to related parties Pembayaran dividen kepada Payment of dividend to non-controlling kepentingan non-pengendali 10.100.000 - interest Pembayaran lembaga keuangan lainnya 7.940.904 - Payment of other financial institution Pembayaran biaya emisi obligasi 10.389.768 12.982.284 Payment of bond issuance cost Pembayaran dividen tunai 123.005.400 123.005.400 Payment of cash dividends Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 846.469.569 1.147.974.294 Net Cash Provided by Financing Activities NET INCREASE IN CASH AND KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 935.054.880 382.724.931 CASH EQUIVALENTS Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 12.558.716 3.001.329 Effect of foreign exchange rate changes Penambahan pengurangan aset keuangan Increase decrease of other financial lainnya - rekening bank yang assets - restricted cash dibatasi penggunaannya 4.425.302 4.821.822 in banks CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 2.225.099.936 1.834.551.854 AT BEGINNING OF YEAR CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 3.177.138.834 2.225.099.936 AT END OF YEAR Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements. - 8 - PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - 9 -

1. UMUM

1. GENERAL a. Pendirian dan Informasi Umum

a. Establishment and General Information

PT Agung Podomoro Land “Perusahaan” didirikan dengan akta No. 29 tanggal 30 Juli 2004 dari Sri Laksmi Damayanti, S.H., notaris pengganti dari Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-21538 HT.01.01.TH.2004 tanggal 26 Agustus 2004, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tanggal 12 Nopember 2004, Tambahan No. 11289. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris No.7 tanggal 5 Juni 2012, dibuat di hadapan Ardi Kristiar, S.H., pengganti Yulia, S.H., notaris di Jakarta Selatan yang isinya merubah beberapa pasal anggaran dasar Perusahaan antara lain ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan, saham, rencana kerja, tahun buku dan laporan tahunan. Akta ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan No. AHU-35086.AH.01.02. Tahun 2012 tanggal 27 Juni 2012 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 40 tanggal 17 Mei 2013, tambahan No. 42092. PT. Agung Podomoro Land the ”Company” was established based on notarial deed No. 29 dated July 30, 2004, of Sri Laksmi Damayanti, S.H., replacement of Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. C-21538 HT.01.01.TH.2004 dated August 26, 2004 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 91 dated November 12, 2004, Supplements No. 11289. The Company’s articles of Association have been amended several times, most recently by notarial deed No. 7 dated June 5, 2012, made before Ardi Kristiar, S.H., substitute Yulia S.H., notary in South Jakarta, the contents of which is change scope of Company’s article association include the scope of its activities, stock, work plan, fiscal year and annual report. This deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through his Decision Letter No.AHU-35086.AH.01.02.Tahun 2012 dated June 27, 2012 and was published in the State Gazette of the Public of Indonesia No. 40 dated May 17, 2013, Supplements No. 42092. Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha dalam bidang real estat, termasuk pembebasan tanah, pengembang, dan penjualan tanah, baik tanah untuk perumahan, maupun tanah untuk industri, serta penjualan tanah berikut bangunannya. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 2004. Pada saat ini kegiatan usaha yang dijalankan Perusahaan meliputi pembebasan tanah, pengembang real estat, persewaan dan penjualan tanah berikut bangunannya atas apartemen, pusat perbelanjaan dan perkantoran dengan proyek Mediterania Garden Residence 2, Central Park, Royal Mediterania Garden, Garden Shopping Arcade, Gading Nias Emerald, Gading Nias Residence, Grand Emerald, Gading Nias Shopping Arcade, Madison Park dan Garden Shopping Arcade 2 serta melakukan investasi pada entitas anak dan asosiasi. In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities is to engage mainly in real estate business, including land acquisition, development, and sale of land, either land for housing, or land for industries, and sale of land along with the building. The Company started its commercial operations in 2004. Currently, the Company’s main business activities include land acquisition, real estate development, rental and sale of land incuding building apartments, malls and offices, with projects namely Mediterania Garden Residence 2, Central Park, Royal Mediterania Garden, Garden Shopping Arcade, Gading Nias Emerald, Gading Nias Residence, Grand Emerald, Gading Nias Shopping Arcade, Madison Park and Garden Shopping Arcade 2 and investing in subsidiaries and associates. Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan kantor pusat beralamat di APL Tower, Jalan Letjen S. Parman Kav. 28, Jakarta Barat. The Company is domiciled in Jakarta with its head office located at APL Tower, Jalan Letjen S. Parman Kav. 28, Jakarta Barat. Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas anak “Grup” sebanyak 1.442 dan 1.372 karyawan masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. The Company and its subsidiaries ”Group” had average total number of 1,442 and 1,372 employees as of December 31, 2013 and 2012, respectively. Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha Agung Podomoro. The Company is part of Agung Podomoro Group. ES haan” as ar ny’s tor ad tas had ha p. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 10 - Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: The Company’s management as of December 31, 2013 and 2012 consists of the following: 31 Desember 2013 31 Desember 2012 December 31, 2013 December 31, 2012 Komisaris Utama Cosmas Batubara Cosmas Batubara President Commissioner Komisaris Independen Bacelius Ruru Bacelius Ruru Independent Commissioner Komisaris Wibow o Ngaserin Wibow o Ngaserin Commissioner Direktur Utama Trihatma Kusuma Haliman Trihatma Kusuma Haliman President Director Wakil Direktur Utama Ariesman Widjaja Ariesman Widjaja Vice President Directors Indra Wijaya Indra Wijaya Handaka Santosa Handaka Santosa Direktur Cesar M. dela Cruz Cesar M. dela Cruz Directors H. Noer Indradjaja H. Noer Indradjaja Bambang Setiobudi Madja Bambang Setiobudi Madja Miarni Ang Miarni Ang Paul Christian Ariyanto Paul Christian Ariyanto Kom ite Audit Audit Com m ittee Ketua Bacelius Ruru Bacelius Ruru Chairman Anggota Indaryono Indaryono Members Djajarizki Djajarizki Sekretaris Perusahaan Justini Omas Justini Omas Company Secretary Unit Audit Internal Laurence Untu Laurence Untu Internal Audit Unit Perusahaan telah melaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan atas pengunduran diri wakil Direktur Utama, Handaka Santosa efektif sejak tanggal 1 Nopember 2013. The company has reported to the Financial Service Authority the resignation of the Vice President Director, Handaka Santosa, effective from November 1, 2013. b. Entitas Anak b. Consolidated Subsidiaries Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50 saham entitas anak berikut: The Company has ownership interest of more than 50, directly or indirectly in the following subsidiaries: Tahun Operasi sebelum eliminasi Komersial 31 Desember 2012 Start of Total assets Jenis Proyek Domisili Commercial Nama Proyek before elimination, Project Type Domicile 2013 2012 Operations Project Name December 31, 2012 Rp000 Rp000 Kepem ilikan langsungDirect m ethod PT Brilliant Sakti Persada BSP Pusat Perbelanjaan, Bandung 58,84 58,84 2009 Festival CityLink 592.565.146 608.209.821 dan Hotel Shopping Center, and Hotel PT Kencana Unggul Sukses KUS Pusat Perbelanjaan, Jakarta 99,82 99,82 2009 Green Bay 3.136.086.758 2.004.219.550 dan Apartemen Shopping Center and Apartments PT Arah Sejahtera Abadi ASA Pusat Perbelanjaan, Jakarta 60,00 60,00 2005 Kuningan City 1.219.151.234 1.438.975.827 Apartemen dan Perkantoran Shopping Center, Apartments and Offices PT Intersatria Budi Karya Pratama IBKP Apartemen Apartments Jakarta 80,00 80,00 2006 The Lavande 45.072.313 66.210.532 PT Buana Surya Makmur BSM Apartemen, Perumahan dan Jakarta 99,90 99,90 2010 Green Lake 686.185.320 796.363.945 Rumah TokoApartments, Sunter Housing and Shop Houses PT Kharisma Bhakti Sejahtera KBS Apartemen dan Perumahan Jakarta 70,00 70,00 2010 Green Permata 230.099.212 358.451.328 Apartments and Housing sebelum eliminasi Total assets before elimination, Subsidiaries 31 Desember 2013 December 31, 2013 Entitas Anak Percentage of Ownership Persentase Pemilikan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 11 - Jumlah aset Jumlah aset Tahun Operasi sebelum eliminasi Komersial 31 Desember 2012 Start of Total assets Jenis Proyek Domisili Commercial Nama Proyek before elimination, Project Type Domicile 2013 2012 Operations Project Name December 31, 2012 Rp000 Rp000 PT Central Pesona Palace CPP Pengelola hotelHotel operator Jakarta 100,00 100,00 2011 Hotel Pullman 97.891.498 104.319.415 Jakarta Central Park PT Central Indah Palace CIP Pemilik dan pengelola hotel Jakarta 75,00 75,00 2011 Hotel Amaris 80.163.774 63.664.437 Owner and hotel operator Thamrin City PT Pesona Gerbang Karawang PGK PerumahanHousing Karawang 90,00 90,00 1993 Grand Taruma 513.480.204 333.528.768 PT Griya Pancaloka GPL Pemilik dan pengelola hotel Bali 75,05 75,05 2013 Sofitel Nusa Dua 1.255.590.563 448.887.714 Owner and hotel operator Bali Beach Resort PT Putra Adhi Prima PAP Perumahan dan pengelolaan Jawa Barat 99,90 99,90 2012 Vimala Hills 686.153.856 332.564.993 hotel Housing and hotel operator PT Cipta Pesona Karya CPKA Rumah kantor, perkantoran Jakarta 99,99 99,99 2012 SOHO 287.481.809 162.614.476 dan pusat perbelanjaan pancoran Home office, offices and mall PT Karya Gemilang Perkasa KGP Perusahaan investasi Jakarta 99,90 99,90 2011 - 785.275.861 798.517.162 Investment holding company PT Tiara Metropolitan Indah TMI Rumah kantor, perkantoran Jakarta 99,93 99,93 2012 SOHO 1.027.115.204 570.429.827 dan pusat perbelanjaan podomorocity Home office, offices and mall PT Alam Hijau Teduh AHT ApartemenApartments Jakarta 80,00 80,00 2012 Metro Park 340.239.816 176.648.972 Residence PT Central Cipta Bersama CCB - Makassar 51,00 51,00 Pra-operasi - 46.359.792 38.843.459 Pre-operating PT Tunas Karya Bersama TKB - Makassar 51,00 51,00 Pra-operasi - 92.384.364 79.788.761 Pre-operating PT Sentral Agung Indah SAI Pemilik dan pengelola hotel Jakarta 51,00 51,00 2013 The BnB Hotel 65.006.728 29.423.196 Owner and hotel operator PT Agung Kencana Sukses AKS Pemilik dan pengelola hotel Jakarta 100,00 100,00 Pra-operasi Hotel Mercure 37.729.320 36.015.830 Owner and hotel operator Pre-operating Kelapa Gading PT JKS Realty JKS ApartemenApartments Bandung 51,00 51,00 2013 Parahyangan 349.841.455 200.423.170 Residences PT Pandega Citraniaga PCN Pusat perbelanjaan Balikpapan 65,00 65,00 2012 The Plaza 525.480.692 428.795.816 dan Apartemen Balikpapan Mall and Apartments PT Bali Perkasasukses BPS Pemilik dan pengelola hotel Bali 51,00 51,00 Pra-operasi - 354.745.206 313.934.501 Owner and hotel operator Pre-operating PT Sumber Air Mas Pratama SAMP - Karawang 55,00 55,00 Pra-operasi - 314.040.723 245.535.387 Pre-operating PT Graha Tunas Selaras GTS - Jakarta 100,00 100,00 Pra-operasi - 77.090.730 478.000 Pre-operating PT Alam Makmur Indah AMI - Jakarta 70,00 100,00 2013 - 555.469.609 508.016 PT Tritunggal Lestari Makmur TTLM Pemilik dan pengelola hotel Bandung 85,00 85,00 Pra-operasi Hotel Pulman 155.304.730 57.840.986 Owner and hotel operator Pre-operating Bandung City Center sebelum eliminasi Pemilikan Total assets before elimination, Subsidiaries 31 Desember 2013 December 31, 2013 Entitas Anak Persentase Percentage of Ownership ES si 2 , 2 14 ran 76 ran 27 sar 59 96 01 16 si , 3 3 PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 12 - Jumlah aset Jumlah aset Tahun Operasi sebelum eliminasi Komersial 31 Desember 2012 Start of Total assets Jenis Proyek Domisili Commercial Nama Proyek before elimination, Project Type Domicile 2013 2012 Operations Project Name December 31, 2012 Rp000 Rp000 PT Karya Pratama Propertindo KPP - Jakarta 100,00 - Pra-operasi - 122.308.688 - Pre-operating PT Simprug Mahkota Indah SMI Apartemen Jakarta 60,00 - Pra-operasi - 441.751.266 - Apartment Pre-operating PT Agung Pesona Unggul APU - Jakarta 100,00 - Pra-operasi - 500.000 - Pre-operating PT Pesona Agung Lestari PAL - Jakarta 100,00 - Pra-operasi - 500.000 - Pre-operating PT Griya Agung Sukses GAS - Jakarta 100,00 - Pra-operasi - 500.000 - Pre-operating PT Dimas Pratama Indah DPI Apartemen, rumah toko dan Batam 80,00 - 2013 Orchard Park 136.351.199 - rumahApartment, Batam shop house and houses PT Sinar Menara Deli SMD Apartemen, perkantoran Medan 58,00 - 2013 Podomoro City 635.451.342 - dan pusat perbelanjaan Deli Medan Apartment, office and mall Kepemilikan tidak langsungIndirect Method PT Pluit Propertindo PP Pusat perbelanjaan Jakarta 52,78 52,78 2009 Emporium 770.489.015 796.746.531 Mall Pluit Mall PT Agung Dinamika Perkasa ADP Perumahan dan rumah toko Jakarta 99,79 79,86 Pra-operasi - 161.425.842 32.705.891 Houses and shop houses Pre-operating PT Muara Wisesa Samudera MWS Perumahan dan rumah toko Jakarta 79.86 79.86 2012 Pluit City 756.949.556 223.555.529 Houses and shop houses PT Tirta Kelola Sukses TKS - Jakarta 99,76 - Pra-operasi - 177.307 - Pre-operating PT Kencana Kelola Sukses KKS - Jakarta 99,72 - Pra-operasi - 103.581 - Pre-operating PT Buana Surya Lestari BSL - Jakarta 89,91 89,91 Pra-operasi - 221.233.877 98.455.280 Pre-operating PT Jaladri Kartika Pakci JKP - Jakarta 99,84 - Pra-operasi - 257.337.342 - Pre-operating PT Astakona Megahtama AM - Karawang 89,99 89,99 Pra-operasi - 114.552.167 94.843.711 Pre-operating PT Tatar Kertabumi TK - Karawang 89,93 89,93 Pra-operasi - 103.338.890 61.478.659 Pre-operating PT Pandega Layar Prima PLP Bioskop Balikpapan 64,94 - 2013 Blitz 10.866.387 - Theater Theater Termasuk kepemilikan tidak langsung melalui KUS sebesar 0,02Including indirect ownership through KUS for 0.02 Kepemilikan tidak langsung melalui KGP Indirect ownership throught KGP Kepemilikan tidak langsung melalui KUS Indirect ownership throught KUS Kepemilikan tidak langsung melalui BSM Indirect ownership throught BSM Kepemilikan tidak langsung melalui PGK Indirect ownership throught PGK Kepemilikan tidak langsung melalui PCN Indirect ownership throught PCN sebelum eliminasi Pemilikan Total assets before elimination, Subsidiaries 31 Desember 2013 December 31, 2013 Entitas Anak Persentase Percentage of Ownership 2012 2012 Pada bulan Mei 2012, KUS entitas anak melakukan akuisisi entitas anak MWS seperti yang diungkapkan pada Catatan 38. In May 2012, KUS a subsidiary acquired MWS as described in Note 38. Pada bulan Nopember dan Desember 2012, PGK entitas anak melakukan akuisisi entitas anak AM dan TK seperti yang diungkapkan pada Catatan 38. In November and December 2012, PGK a subsidiary acquired its subsidiaries, AM and TK, as described in Note 38. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 13 - Pada tahun 2012, Perusahaan juga melakukan akuisisi entitas anak JKS, PCN, BPS, SAMP dan TTLM seperti yang diungkapkan pada Catatan 38. Akuisisi TTLM dicatat dengan metode penyatuan kepemilikan karena dilakukan antara entitas sepengendali dalam rangka restrukturisasi usaha. In 2012, the Company also acquired JKS, PCN, BPS, SAMP, and TTLM as described in Note 38. The acquisition of TTLM was accounted for using the pooling of interest method because it constituted a restructuring transaction among entities under common control. Pada bulan Januari 2012, Perusahaan mendirikan TKB dan CCB dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 2.550.000 ribu atau setara dengan 51 kepemilikan saham TKB dan CCB. In January 2012, the Company established TKB and CCB with issued and paid-up capital of Rp 2,550,000 thousands, respectively or equivalent to 51 ownership in TKB and CCB. Pada bulan Pebruari 2012, Perusahaan mendirikan SAI dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 2.550.000 ribu atau setara dengan 51 kepemilikan saham SAI. In February 2012, the Company established SAI with issued and paid-up capital of Rp 2,550,000 thousands or equivalent to 51 ownership in SAI. Pada bulan Maret 2012, KUS entitas anak mendirikan ADP dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 400.000 ribu atau setara dengan 80 kepemilikan saham ADP. In March 2012, KUS a subsidiary established ADP with issued and paid-up capital of Rp 400,000 thousands or equivalent to 80 ownership in ADP. Pada bulan Juni 2012, Perusahaan dan KUS entitas anak mendirikan AKS dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98 kepemilikan saham AKS dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02 kepemilikan saham AKS. In June 2012, the Company and KUS a subsidiary established AKS with issued and paid- up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98 ownership in AKS and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02 ownership in AKS. Pada bulan Juni 2012, BSM entitas anak mendirikan BSL dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 999.000 ribu atau setara dengan 99,99 kepemilikan saham BSL. Pada bulan September 2012, BSM melakukan pengalihan saham kepada pihak ketiga, sehingga kepemilikan modal ditempatkan dan disetor menjadi Rp 900.000 ribu atau setara dengan 90,00 kepemilikan BSL. In June 2012, BSM a subsidiary established BSL with issued and paid-up capital of Rp 999,000 thousands or equivalent to 99.99 ownership in BSL. In September 2012, BSM transferred the shares to third parties, therefore issued and paid up capital attributable to BSM amounted to Rp 900,000 thousands or equivalent 90.00 ownership in BSL. Pada bulan Oktober 2012, Perusahaan dan KUS entitas anak mendirikan AMI dan GTS dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98 kepemilikan saham AMI dan GTS dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02 kepemilikan saham AMI dan GTS. In October 2012, the Company and KUS a subsidiary established AMI and GTS with issued and paid-up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98 ownership in AMI and GTS and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02 ownership in AMI and GTS, respectively. 2013 2013 Pada bulan Juli 2013, Perusahaan dan KUS entitas anak mendirikan APU dan KPP dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98 kepemilikan saham APU dan KPP dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02 kepemilikan saham APU dan KPP. In July 2013, the Company and KUS a subsidiary established APU and KPP with issued and paid-up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98 ownership in APU and KPP and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02 ownership in APU and KPP, respectively. Pada bulan Agustus 2013, Perusahaan dan KUS entitas anak mendirikan PAL dan GAS dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98 kepemilikan saham PAL dan GAS dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02 kepemilikan saham PAL dan GAS. In Agustus 2013, the Company and KUS a subsidiary established PAL and GAS with issued and paid-up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98 ownership in PAL and GAS and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02 ownership in PAL and GAS, respectively.