COMMITMENTS Agung Podomoro Land

ES uni 1, Pop onal IP a PL an ian ion PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 110 - p. Pada tanggal 29 Pebruari 2012, SAI mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Trisaha Eka Pradana untuk menyewa sebagian dari sebuah bangunan Gedung Graha Auto Center dari Induk Koperasi Angkatan Laut, dimana direncanakan akan digunakan untuk Hotel Premium Bintang Dua oleh SAI. Atas penyewaan gedung tersebut, SAI harus membayar biaya sewa sebesar Rp 22.500.000 ribu. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 30 Nopember 2041. p. On February 29, 2012, SAI entered into cooperation agreement with PT Trisaha Eka Pradana to rent a part of Graha Auto Center building from the Navy Cooperation, which is planned to be used for Premium two stars Hotel by SAI. For rental building, SAI must pay a rental fee of Rp 22,500,000 thousands. This agreement is valid until November 30, 2041 Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah pembayaran sebesar Rp 21.000.000 ribu dicatat pada akun biaya dibayar dimuka pada laporan posisi keuangan konsolidasian. As of December 31, 2013 and 2012, total payments of Rp 21,000,000 thousands is recorded in prepaid expenses on the consolidated statements of financial position. q. Pada bulan Nopember 2012 AKS, GPL, PAP dan TTLM mengadakan perjanjian jasa manajemen dan konsultasi hotel dengan AAPC. Atas jasa tersebut AKS, GPL, PAP dan TTLM setuju untuk membayar biaya-biaya kepada AAPC yang ditetapkan dalam perjanjian. q. On November 2012, AKS, GPL, PAP and TTLM entered into a hotel management and consulting services with AAPC. For that services, AKS, GPL, PAP and TTLM agree to pay the cost to AAPC as specified in the agreement. r. Pada bulan September 2012, BPS memperpanjang perjanjian sewa menyewa untuk tanah seluas 6.250 m 2 sampai dengan Juli 2042. Atas penyewaan tanah tersebut, BPS harus membayar biaya Rp 60.266.457 ribu dan dicatat pada akun biaya dibayar dimuka pada laporan posisi keuangan konsolidasian. r. On September 2012, BPS extended its lease agreement on land with a area of 6,250 m 2 until July 2042. Based on the lease agreement, BPS paid Rp 60,266,457 thousands, which is recorded as prepaid expense in the consolidated statements of financial position. s. Pada bulan November 2013 dan berdasarkan addendum perjanjian tanggal 24 Januari 2014, AMI setuju untuk melakukan penjualan tanah kepada pihak ketiga dengan luas tanah 2.162.885 m 2 di Karawang dengan jumlah sebesar Rp 1.151.760.054 ribu. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, jumlah penerimaan uang muka sebesar Rp 36.363.636 ribu dicatat pada akun uang muka penjualan tanah pada laporan posisi keuangan konsolidasian. s. On November 2013 and based on addendum agreement at January 24, 2014, AMI agreed to sell the land to a third party with land area of 2,162,885 m 2 in Karawang for a total amount Rp 1,151,760,054 thousands. As of December 31, 2013, the amount received as down payment of Rp 36,363,636 thousands is recorded as advance sale of land in the consolidated statements of financial position. t. Pada bulan Desember 2013, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan pihak ketiga untuk membeli 27.600.000 saham PT Wahana Sentra Sejati WSS. Perjanjian pengikatan jual beli ini akan berlaku setelah memenuhi beberapa ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian yaitu mendapatkan persetujuan kreditur kedua pihak dan pembelian saham diumumkan di koran. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, jumlah pembayaran sebesar Rp 166.200.347 ribu dicatat pada akun uang muka investasi saham. t. On December 2013, The company entered into agreement with third party to buy 27,600,000 shares PT Wahana Sentra Sejati WSS. The binding agreement binding share purchase will apply after fulfilling certain conditions specified in the agreement which includes approval by both of creditors and the announcement of stock purchase in newspaper. As of December 31, 2013, the amount of Rp 166,200,347 thousands is recorded under advance for investment in shares. Selain hal yang disebutkan diatas, Perusahaan juga mengadakan perjanjian pinjaman yang dapat dikonversi menjadi modal dengan PT Wahana Sentra Sejati WSS. Perjanjian ini berjangka waktu satu tahun sejak tanggal perjanjian ditandatangani. Setiap saat Perusahaan berhak untuk mengkonversi seluruh atau sebagian dari piutangnya sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan dalam perjanjian. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013, Jumlah pembayaran sebesar Rp 52.936.587 ribu dicatat pada akun piutang lain-lain pihak ketiga dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Other than described above, the Company also entered into a convertible loan agreement with PT Wahana Sentra Sejati WSS. The Agreement will be settled one year from the date of the Agreement has been signed. The Company can convert all or part of receivable become paid-up capital after fulfilling certain conditions specified in the Agreement. As of December 31, 2013, the amount of Rp 52,936,587 thousands is recorded under other account receivable to third parties in statements of consolidated financial position PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 111 - u. Pada 28 Maret 2012, PCN dan PT Graha Layar Mitra menandatangani Perjanjian Kerjasama dengan maksud meminta persetujuan PT Graha Layar Mitra untuk menggunakan nama dan merk “BLITZTHEATER” pada bioskop milik PCN yang mulai beroperasi pada tanggal 26 Oktober 2012. Perjanjian Kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 2 tahun. Berkaitan dengan Perjanjian tersebut, PCN dan PT Graha Layar Mitra menandatangani Perjanjian Bantuan Teknis Bioskop sehubungan dengan jasa pendirian dan pelaksanaan bioskop termasuk standar dan spesifikasi konstruksi, dan desain dan Perjanjian Konsultasi dan Manajemen sehubungan dengan penyertaan konsultasi profesional termasuk pengurusan perizinan, perekrutan tenaga kerja, dan operasional Bioskop. Perjanjian Bantuan Teknis berlaku hingga 30 hari setelah tanggal pembukaan penuh sedangkan Perjanjian Konsultasi dan Manajemen berlaku hingga 15 tahun sejak Tanggal Pembukaan Penuh Bioskop. u. On March 28, 2012, PCN and PT Graha Layar Mitra signed Cooperation Agreement for the Company to be able to use the name and brand BLITZTHEATER for PCN’s newly operated theater launched on October 26, 2012. This agreement is valid for 2 years and is renewable upon the approval of both parties. Relating to the previously stated Agreement, PCN and PT Graha Layar Mitra signed Technical Assistance Agreement with respect to the establishment and implementation services of the theater including standards and construction specifications and design and Consulting and Management Agreement with respect of professional consulting including legal resolution, labor recruitment, and operational maintenance. Technical Assistance Agreement is valid until 30 days after pre-opening date of the Theater and Consulting and Management Agreement is valid until 15 years from the pre-opening date of the Theater. v. Grup mengadakan perjanjian sewa menyewa dengan beberapa tenant besar yang berjangka waktu antara lima sampai dengan dua puluh tahun dengan opsi dapat diperpanjang kembali sesuai dengan kesepakatan para pihak. Dasar ketentuan kompensasi, denda dan pembatasan-pembatasan lain yang dipersyaratkan dengan kriteria masing- masing yang disepakati. Pendapatan sewa sebesar Rp 674.471.335 ribu dan Rp 557.465.685 ribu pada tahun 2013 dan 2012 dicatat sebagai pendapatan usaha dalam laporan laba rugi komprehensif. v. Group entered into lease agreements with several large tenants with a maturity from five until twenty years with an option to be extended with mutual agreement. The basic for determining compensations, penalties and other condition required by each of criteria agreed . Rent income of Rp 674,471,335 thousands and Rp 557,465,685 thousands in 2013 and 2012 are recorded as revenue in statement of comprehensive income. w. Pada tanggal 10 April 2012, PT Sentral Agung Indah SAI menanandatangani perjanjian pengelolaan hotel dengan PT Panorama Hotel Management PHM, dimana SAI menunjuk PHM untuk mengelola dan mengoperasikan penuh Hotel The BnB Kelapa Gading selama masa perjanjian. PHM akan menarik biaya pengelolaan atas jasa yang diberikan sebesar 1 dari jumlah pendapatan, ditambah biaya konsultan sebesar 5 - 7 dari laba operasional kotor, serta biaya kontribusi dan penjualan sebesar 1 dari pendapatan. w. On April 10, 2012, PT Sentral Agung Indah SAI signed Hotel Management Agreement with PT Panorama Hotel Management PHM. SAI appointed PHM to fully manage and operate The BnB Hotel Kelapa Gading during the duration of the agreement. PHM will draw Management Fees for services rendered amounting to 1 of total revenues, additional consulting fees of 5 - 7 of the gross operating profit, and Fees of Contributions and Sales of 1 of the total revenue. ES ar ar ewa eral gung AI PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 112 - 43. KATEGORI DAN KELAS INSTRUMEN KEUANGAN

43. CATEGORIES AND CLASSES OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Liabilitas pada Aset keuangan Pinjaman yang biaya perolehan tersedia diberikan dan diamortisasi untuk dijual piutang Liabilities at Available Loans and amortized for sale receivables cost Rp000 Rp000 Rp000 31 Desember 2013 December 31, 2013 ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas - 3.177.138.834 - Cash and cash equivalents Piutang usaha kepada pihak Trade accounts receivable from ketiga - 1.406.226.765 - third parties Piutang lain-lain Other accounts receivable Pihak berelasi - 31.730.984 - Related parties Pihak ketiga - 184.973.281 - Third parties ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Aset keuangan lainnya 2.991.200 82.440.620 - Other financial assets JUMLAH ASET KEUANGAN 2.991.200 4.882.510.484 - TOTAL FINANCIAL ASSETS LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank - - 9.747.552 Bank loan Utang usaha kepada pihak ketiga - - 1.141.400.648 Trade accounts payable to third parties Utang lain-lain Other accounts payable Pihak berelasi - - 15.279.870 Related parties Pihak ketiga - - 910.322.169 Third parties Biaya yang masih harus dibayar - - 115.546.431 Accrued expense Utang jangka panjang - yang jatuh tempo dalam satu tahun Current maturity of long-term liabilities Utang usaha kepada pihak ketiga - - 824.391 Trade accounts payable to third parties Utang bank - - 477.928.494 Bank loans Lembaga keuangan lainnya - - 9.309.213 Other financial institution Utang obligasi - - 325.000.000 Bonds payable Liabilities for purchased of property Utang pembelian aset tetap - - 1.301.678 and equipment LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Long term liabilities - net of current maturity Utang bank - - 1.377.501.702 Bank loans Utang obligasi - - 3.249.505.065 Bonds payable Lembaga keuangan lainnya - - 7.782.852 Other financial institution Liabilities for purchased of property Utang pembelian aset tetap - - 351.281 and equipment Utang lain-lain kepada pihak ketiga - - 11.803.327 Other accounts payable to third parties Uang jaminan penyewa - - 91.733.619 Tenants security deposits JUMLAH LIABILITAS KEUANGAN - - 7.745.338.292 TOTAL FINANCIAL LIABILITIES PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 113 - Liabilitas pada Aset keuangan Pinjaman yang biaya perolehan tersedia diberikan dan diamortisasi untuk dijual piutang Liabilities at Available Loans and amortized for sale receivables cost Rp000 Rp000 Rp000 31 Desember 2012 December 31, 2012 ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas - 2.225.099.936 - Cash and cash equivalents Piutang usaha kepada pihak Trade accounts receivable from ketiga - 1.660.329.310 - third parties Piutang lain-lain Other accounts receivable Pihak berelasi - 23.951.545 - Related parties Pihak ketiga - 78.715.790 - Third parties ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Aset keuangan lainnya 370.000 44.060.697 - Other financial assets JUMLAH 370.000 4.032.157.278 - TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank - - 11.487.057 Bank loan Utang usaha kepada pihak ketiga - - 761.161.682 Trade accounts payable to third parties Utang lain-lain Other accounts payable Pihak berelasi - - 4.065.625 Related parties Pihak ketiga - - 277.149.508 Third parties Biaya yang masih harus dibayar - - 115.816.524 Accrued expense Utang jangka panjang - yang jatuh tempo dalam satu tahun Current maturity of long-term liabilities Utang usaha kepada pihak ketiga - - 9.518.297 Trade accounts payable to third parties Utang bank - - 843.442.928 Bank loans Lembaga keuangan lainnya - - 7.941.180 Other financial institution Liabilities for purchased of property Utang pembelian aset tetap - - 1.397.343 and equipment LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Long term liabilities - net of current maturity Utang usaha kepada pihak ketiga - - 824.391 Trade accounts payable to third parties Utang bank - - 1.222.945.234 Bank loans Lembaga keuangan lainnya - - 17.091.789 Other financial institution Liabilities for purchased of property Utang pembelian aset tetap - - 616.994 and equipment Utang obligasi - - 2.380.394.227 Bonds payable Uang jaminan penyewa - - 65.112.859 Tenants security deposits JUMLAH - - 5.718.965.638 TOTAL Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Grup tidak mempunyai instrumen aset keuangan yang dikategorikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo dan nilai wajar melalui laporan laba rugi FVTPL dan juga tidak memiliki liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai FVTPL. As of December 31, 2013 and 2012, the Group does not have financial asset instruments classified as held to maturity and fair value through profit or loss FVTPL nor does it have financial liabilities classified as FVTPL. ES up does PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 114 - 44. INSTRUMEN KEUANGAN, MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO MODAL 44. FINANCIAL INSTRUMENTS, FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT a. Manajemen Risiko Modal a. Capital Risk Management Grup mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Struktur modal Grup terdiri dari kas dan setara kas Catatan 5 dan ekuitas pemegang saham induk dan kepentingan non-pengendali Catatan 29. The Group manages capital risk to ensure that they will be able to continue as going concern, in addition to maximizing the profits of the shareholders through the optimization of the balance of debt and equity. The Groups capital structure consists of cash and cash equivalents Note 5 and equity of the owners of the Company and non-controlling interest Note 29. Dewan Direksi Grup secara berkala melakukan review struktur permodalan Grup. Sebagai bagian dari review ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. The Board of Directors of the Group periodically review the Group s capital structure. As part of this review, the Board of Directors consider the cost of capital and related risk. Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: The gearing ratio as of December 31, 2013 and 2012 are as follows: 2013 2012 Rp000 Rp000 Pinjaman 5.456.774.878 4.483.302.415 Debt Kas dan setara kas 3.177.138.834 2.225.099.936 Cash and cash equivalent Pinjaman - bersih 2.279.636.044 2.258.202.479 Net debt Ekuitas 7.212.683.391 6.348.903.770 Equity Rasio pinjaman - bersih terhadap modal 32 36 Net debt to equity ratio 31 DesemberDecember 31,

b. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

b. Financial risk management objectives and policies

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Grup adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko mata uang asing, risiko tingkat bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Grup beroperasi dengan pedoman yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi. The Group’s overall financial risk management and policies seek to ensure that adequate financial resources are available for operation and development of their business, while managing their exposure to foreign exchange risk, interest rate risk, credit and liquidity risks. The Group operates within defined guidelines that are approved by the Board. i. Manajemen risiko mata uang asing i. Foreign currency risk management Risiko nilai tukar mata uang asing timbul ketika transaksi dalam mata uang selain mata uang fungsional dari Grup yang terutama disebabkan karena volatilitas atau fluktuasi nilai tukar mata uang asing tersebut. Volatilitas ini menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban yang mempengaruhi pendapatan dan beban Grup. Foreign currency risk arises when foreign currency transactions other than the functional currency of the Group are exposed to the effect of volatility or fluctuations in foreign currency. This volatility raises generating income and expense that can impact revenue and expense affecting the Group. PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 115 - Kebijakan Grup adalah melakukan pengelolaan dengan cara penyeimbangan arus kas dari aktivitas operasi dan pendanaan dalam mata uang yang sama. The Group’s policy is performing management by means of balancing cash flow from operating activities and financing activities in the same currency. Sebagian besar transaksi Grup dilakukan dalam mata uang Rupiah, demikian juga dengan pembukuannya. Most of the Group’s transaction in Rupiah, as well as for bookkeeping purposes. Grup mengelola eksposur terhadap mata uang asing dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Jumlah eksposur mata uang asing bersih Grup pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 45. The Group manages the foreign currency exposure by matching, as far as possible, receipts and payments in each individual currency. The Group’s net open foreign currency exposure as of reporting date is disclosed in Note 45. ii. Manajemen risiko kredit ii. Credit risk management Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagal dalam memenuhi kewajiban kontraktualnya yang mengakibatkan kerugian bagi Grup. Credit risk refers to the risk that a counterparty will default on its contractual obligation resulting in a loss to the Group. Risiko kredit Grup terutama melekat pada rekening bank, deposito berjangka, piutang usaha dan lain-lain. Grup menempatkan saldo bank dan deposito berjangka pada institusi keuangan yang layak serta terpercaya. Grup meminimalisasi risiko kredit atas piutang usaha yang timbul dari pembeli properti dengan mengenakan denda atas keterlambatan pembayaran, pembatalan penjualan dengan denda pembatalan dan apabila penjualan belum dilunasi tidak dilakukan serah terima unit yang dijual sehingga dapat dilakukan penjualan kembali properti dengan dikenakan klaim atas kerugian yang timbul dari penjualan kembali tersebut. Untuk risiko kredit yang timbul dari penyewa properti investasi dilakukan dengan cara meminta penyewa untuk memberikan deposit dalam bentuk tunai atau bank garansi untuk sewa selama 3 bulan, serta membayar uang muka sewa sebelum masa sewa berlaku. The credit risk of the Group is primarily attributed to its cash in banks, time deposits, trade and other receivables. The Group places their bank balances and time deposits to the credit worthy financial institutions. The Group minimizes their credit risk on trade receivables from property buyers by imposing penalties on late payments and fines on cancellation of sale and no handovers of units if receivable is not yet fully paid in order for the Group to resale such units. Credit risk exposure on trade receivables from tenants is minimized by requiring the tenants to pay rent in advance prior to the effectivity of the lease term and lease deposit, for three months in the form of cash or bank guarantee. Grup memiliki kebijakan untuk memperoleh pertumbuhan pendapatan yang berkelanjutan dengan meminimalkan kerugian yang terjadi karena eksposur risiko kredit. Karena itu, Grup memiliki kebijakan untuk memastikan transaksi dilakukan dengan pelanggan yang memiliki sejarah dan reputasi kredit yang baik. Manajemen melakukan pengawasan secara terus menerus untuk mengurangi eksposur risiko kredit. Piutang usaha atas penjualan apartemen Grup pada tanggal pelaporan sebagian besar merupakan selisih pengakuan pendapatan berdasarkan persentase penyelesaian proyek setelah dikurangi dengan bagian yang telah dibayar oleh pembeli sehingga pembayarannya belum jatuh tempo. The Group has established policies to obtain sustainable revenue growth by minimizing losses due to credit risk exposure. Accordingly, the Group have established a policy to ensure that transactions are made with customers who has good credit reputation. Management conducts ongoing supervision to reduce credit risk exposure at reporting date. Accounts receivable from sale of apartments of the Group mainly represent the difference between the revenue recognized based on the projects percentage of completion and the amounts billed to buyer, hence, not yet due. ES an ing an as ata cy an a da rily oleh ain PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 116 - Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangan konsolidasian setelah dikurangi dengan penyisihan untuk kerugian mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko kredit. The carrying amount of financial assets recorded in the consolidated financial statements, net of any allowance for losses represents the Group’s exposure to credit risk. iii. Manajemen risiko likuiditas iii. Liquidity risk management Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada dewan direksi, yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang Grup. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan, fasilitas bank dan fasilitas simpan pinjam dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo liabilitas keuangan. Ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the Board of directors, which has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Group’s short, medium and long-term funding and liquidity management requirements. The Group manages liquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial liabilities. Tabel risiko likuiditas dan suku bunga Liquidity and interest risk tables Tabel berikut merinci sisa jatuh tempo kontrak untuk liabilitas keuangan non-derivatif dengan periode pembayaran yang disepakati Grup. Tabel telah disusun berdasarkan arus kas yang didiskontokan dari liabilitas keuangan berdasarkan tanggal terawal di mana Grup dapat diminta untuk membayar. Tabel mencakup arus kas bunga dan pokok. Sepanjang arus bunga tingkat mengambang jumlah tidak didiskontokan berasal dari kurva suku bunga pada akhir periode pelaporan. Jatuh tempo kontrak didasarkan pada tanggal terawal di mana Grup mungkin akan diminta untuk membayar. The following tables detail the Group’s remaining contractual maturity for its non- derivative financial liabilities with agreed repayment periods. The tables have been drawn up based on the undiscounted cash flows of financial liabilities based on the earliest date on which the Group can be required to pay. The tables include both interest and principal cash flows. For that interest with floating rate, the undiscounted amount is derived from interest rate curves at the end of the reporting period. The contractual maturity is based on the earliest date on which the Group may be required to pay. Tingkat bunga ef ektif rata-rata tertimbang Weighted Kurang dari 3 bulan - average satu bulan 1 tahun Diatas effective Less than 1-3 bulan 3 months to 1-5 tahun 5 tahun Jumlah interest rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years 5+ years Total Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Rp000 Tanpa bunga Non-interest bearing Utang usaha - pihak ketiga 1.141.400.648 - - - - 1.141.400.648 Trade accounts pay able - third parties Utang lain-lain Other accounts pay able Pihak berelasi 15.279.870 - - - - 15.279.870 Related parties Pihak ketiga 910.322.169 - - - - 910.322.169 Third parties Uang jaminan peny ewa 91.733.619 - - - 91.733.619 Tenants security deposits Biay a y ang masih harus dibay ar 115.546.431 - - - 115.546.431 Accrued expenses Insrumen tingkat bunga v ariabel Variable interest rate instruments Utang bank jangka pendek 10,50 - - 10.800.889 - - 10.800.889 Short-term bank loans Utang bank jangka panjang 10,79 33.621.171 66.474.356 289.786.336 663.249.943 - 1.053.131.806 Long-term bank loans Insrumen tingkat bunga tetap Fixed interest rate instruments Utang bank jangka panjang 11,00 15.463.941 30.629.964 140.948.554 1.158.147.380 - 1.345.189.839 Other accounts pay able Lembaga keuangan lainny a 16,00 948.404 1.896.808 8.535.638 8.446.173 - 19.827.023 Other f inancial institutions Utang obligasi 10,05 - 88.062.500 581.062.500 4.141.312.500 - 4.810.437.500 Bonds and notes pay able Jumlah 2.324.316.253 187.063.628 1.031.133.917 5.971.155.996 - 9.513.669.794 Total 31 DesemberDecember 31, 2013