81
Nilai tabel Durbin Watson pada α = 5; n = 330; k = 4 adalah dL = 1,80111 dan dU = 1,83779. Hasil pengolahan data menunjukkan nilai Durbin Watson sebesar 2,16221
dan nilai tersebut berada di antara dU dan 4-dU atau 2,16221 lebih besar dari 1,83779 dan 2,16221 lebih kecil dari 2,49247 maka dapat disimpulkan bahwa dalam
model regresi linier tersebut tidak terdapat autokorelasi atau tidak terjadi korelasi di antara kesalahan pengganggu.
d. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varians dari residual model regresi. Data yang baik adalah data yang
homoskedastisitas, yaitu yang memiliki kesamaan varians dalam model regresi. Untuk menguji masalah heteroskedastisitas, peneliti menggunakan uji Park, yaitu
dengan menggunakan ln residu
2
sebagai variabel dependen. Apabila probabilitas diatas 0,05 signifikan maka data dinyatakan homoskedastisitas atau lulus uji
heteroskedastisitas. Berikut ini hasil uji Park :
Gambar 4.4 Uji Park
Dependent Variable: LOGRES2 Method: Panel Least Squares
Date: 072213 Time: 14:42 Sample adjusted: 2005M02 2011M12
Periods included: 83 Cross-sections included: 4
Total panel unbalanced observations: 330 Variable
Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob.
C -8.466343
0.162854 -51.98718
0.0000 DSTRUKTUR_ASET
1.592416 2.370411
0.671789 0.5022
DUKURAN_PERUSAH AAN
-0.159101 2.174067
-0.073181 0.9417
DPERTUMBUHAN 1.331605
3.634169 0.366413
0.7143 DLDR
-1.379797 4.472322
-0.308519 0.7579
R-squared 0.002312 Mean dependent var
-8.469628 Adjusted R-squared
-0.009968 S.D. dependent var 2.940950
82
S.E. of regression 2.955571 Akaike info criterion
5.020296 Sum squared resid
2839.005 Schwarz criterion 5.077858
Log likelihood -823.3489 Hannan-Quinn criter.
5.043257 F-statistic
0.188252 Durbin-Watson stat 0.420299
ProbF-statistic 0.944449
Sumber : Data diolah dengan menggunakan Eviews 6
Hasil penelitian untuj uji heteroskedastisitas telah menggunakan treatment dengan menggunakan lag. Dapat dilihat bahwa nilai probabilitas untuk masing-masing
variabel semua berada di atas 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak ada masalah heteroskedastisitas.
D. Hasil Uji Signifikansi
1. Uji Signifikansi Simultan Uji F
Uji F ini bertujuan untuk melihat pengaruh variabel independen secara keseluruhan terhadap variabel dependen. Pengujian dilakukan dengan
membandingkan nilai F-hitung dengan F-tabel. Jika F-hitung F-tabel berarti H ditolak atau variabel independen secara bersama-sama berpengaruh signifikan
terhadap variabel dependen. Tetapi jika F-hitung F-tabel berarti H diterima atau
variabel independen secara bersama-sama tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
83
Gambar 4.5 Uji F
Dependent Variable: LEVERAGE Method: Panel Least Squares
Date: 072313 Time: 18:06 Sample: 2005M01 2011M12
Periods included: 84 Cross-sections included: 4
Total panel unbalanced observations: 334 Variable
Coefficient Std. Error
t-Statistic Prob.
C 0.054265
0.109425 0.495915
0.6203 STRUKTUR_ASET
0.111554 0.022001
5.070475 0.0000
UKURAN_PERUSAHAAN 0.092983
0.012098 7.685690
0.0000 PERTUMBUHAN
0.078358 0.111102
0.705283 0.4811
LDR 0.095968
0.023263 4.125306
0.0000 R-squared
0.167938 Mean dependent var 0.894387
Adjusted R-squared 0.157822 S.D. dependent var
0.067175 S.E. of regression
0.061647 Akaike info criterion -2.719934
Sum squared resid 1.250308 Schwarz criterion
-2.662881 Log likelihood
459.2289 Hannan-Quinn criter. -2.697186
F-statistic 16.60082 Durbin-Watson stat
0.482415 ProbF-statistic
0.000000
Sumber : Data diolah dengan menggunakan Eviews 6
Hasil yang diperoleh dari model didapat F-hitung sebesar 16,60082 sedangkan F-
tabel = 3,13 pada α = 5 ; 3 ; 19 sehingga F-hitung F-tabel 16,60082 3,13 yang berarti positif dan signifikan. Ini menunjukkan bahwa variabel struktur aset,
firm size, growth, dan LDR berpengaruh terhadap leverage pada Bank Persero di Indonesia.
