INSTRUMEN DERIVATIF DERIVATIVE INSTRUMENTS
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2009 dan 2008
Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Six Months Ended June 30, 2009 and 2008
Expressed in rupiah, unless otherwise stated
81
25. INSTRUMEN DERIVATIF 25. DERIVATIVE INSTRUMENTS
Dalam menjalani usahanya, Perusahaan menghadapi risiko pasar, terutama karena
perubahan kurs mata uang asing, dan menggunakan instrumen derivatif untuk lindung
nilai atas risiko tersebut dalam rangka menjalankan manajemen risikonya. Perusahaan tidak memiliki
atau menerbitkan instrumen derivatif untuk tujuan memperdagangkan.
The Company is exposed to market risks, primarily changes in currency exchange rates, and uses
derivative instruments to hedge the risks in such exposures in connection with its risk management
activities. The Company does not hold or issue derivative instruments for trading purposes.
Pada bulan Maret 2005, Perusahaan melakukan transaksi “Cross Currency Interest Rate Swap”
CCIRS dengan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta SCB untuk melindungi nilai
hutangnya kepada HC Finance B.V. sebesar US150 juta. Dalam CCIRS tersebut, Perusahaan
akan membeli mata uang dolar A.S. dengan nilai pokok sebesar US150 juta dari SCB pada tanggal
10 Maret 2009 tanggal jatuh tempo dengan kurs tetap Rp9.358 untuk US1. Selain itu, SCB akan
membayar kepada Perusahaan bunga triwulanan dalam dolar A.S. sebesar LIBOR 3 bulan + 1,80
per tahun. Sebagai gantinya, Perusahaan membayar bunga triwulanan kepada SCB dalam
rupiah sebesar Sertifikat Bank Indonesia SBI 3 bulan + 1,99 per tahun atas nilai pokok tersebut
di atas dikalikan dengan kurs yang telah ditetapkan di atas. Jangka waktu pembayaran bunga di atas
sama dengan jangka waktu pembayaran bunga pinjaman HC Finance B.V. Berdasarkan
amandemen terhadap CCIRS tertanggal 10 Agustus 2006, efektif tanggal 20 Juli 2006, SCB
akan membayar kepada Perusahaan bunga triwulanan sebesar LIBOR 3 bulan + 1,15 per
tahun, sementara Perusahaan akan membayar kepada SCB bunga sebesar SBI 3 bulan + 1,33
per tahun. In March 2005, the Company entered into a Cross
Currency Interest Rate Swap CCIRS transaction with Standard Chartered Bank, Jakarta Branch
SCB to hedge its US150 million debt to HC Finance B.V. Under the CCIRS, the Company will
purchase U.S. dollars with a notional amount of US150 million from SCB on March 10, 2009
maturity date for a fixed exchange rate of Rp9,358 to US1. Also, SCB will pay the Company
quarterly interest in U.S. dollars computed at the rate of 3 Months’ LIBOR + 1.80 per annum in
exchange for the Company paying quarterly interest to the SCB in rupiah computed at the rate
of 3 Months’ Sertifikat Bank Indonesia SBI + 1.99 per annum on the above-mentioned notional
amount using the above exchange rate. The above interest payment period is the same with the
interest payment period of the HC Finance B.V. loan. Based on an amendment to the CCIRS dated
August 10, 2006, effective July 20, 2006, the quarterly interest to be paid by SCB to the
Company will be at the rate of 3 Months’ LIBOR + 1.15 per annum, while the interest to be paid by
the Company to SCB will be at the rate of 3 Months’ SBI + 1.33 per annum.
Pada tanggal 16 September 2008 dan 17 September 2008, Perusahaan telah mengakhiri
sebagian kontrak CCIRS tersebut dengan nilai pokok sebesar US100 juta sehubungan dengan
pembayaran sebagian hutang kepada HC Finance B.V. Catatan 12. Biaya yang timbul atas
pengakhiran “unwinding cost” sebagian kontrak CCIRS tersebut sebesar US1.650.000 setara
dengan Rp15.583.150.000. On September 16, 2008 and September 17, 2008,
the Company partially unwinded the CCIRS contract with a notional amount of US100 million
in relation with the partial repayment of the HC Finance B.V loan Note 12. The unwinding cost
incurred amounting to US1,650,000 equivalent to Rp15,583,150,000.
Pada tanggal 10 Maret 2009 tanggal jatuh tempo, Perusahaan telah menyelesaikan kontrak CCIRS
dan mengakui keuntungan atas kontrak CCIRS tersebut sebesar Rp40.560.165.900, yang
dikreditkan pada “Laba Rugi Kurs - Bersih”, yang disajikan sebagai bagian dari laporan laba rugi
konsolidasi untuk enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2009.
On March 10, 2009 maturity date, the Company has settled the CCIRS contract and recognized the
gain on the CCIRS contract of Rp40,560,165,900, which is presented as part of “Foreign Exchange
Gain Loss - Net” in the six months ended June 30, 2009 consolidated statements of income.
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
Enam Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2009 dan 2008
Disajikan dalam rupiah, kecuali dinyatakan lain PT INDOCEMENT TUNGGAL PRAKARSA Tbk.
AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS Six Months Ended June 30, 2009 and 2008
Expressed in rupiah, unless otherwise stated
82
25. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 25. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued