Tabel 4.14 Model GARCH terbaik INCO
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
INCO AR29
0.094576 -4.526742
-4.488746 MA29
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham INCO. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 8.93E-06 + 0.073135
2 t-1
+ 0.915272 β
t-1
4.5.9 Model GARCH terbaik indeks saham INDF
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham INDF adalah AR35 MA35 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.15 Model GARCH terbaik INDF
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
INDF AR35
0.117219 -4.754164
-4.715921 MA35
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham INDF. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 2.16E-05 + 0.100949
2 t-1
+ 0.862195 β
t-1
Universitas Sumatera Utara
4.5.10 Model GARCH terbaik indeks saham ISAT
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham ISAT adalah AR30 MA30 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.16 Model GARCH terbaik ISAT
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
ISAT AR30
0.118512 -4.909147
-4.871111 MA30
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham ISAT. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 4.42E-05 + 0.161438
2 t-1
+ 0.747199 β
t-1
4.5.11 Model GARCH terbaik indeks saham LSIP
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham LSIP adalah AR32 MA32 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.17 Model GARCH terbaik LSIP
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
LSIP AR32
0.113166 -4.637815
-4.599696 MA32
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham LSIP. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu :
Universitas Sumatera Utara
σ
2 t
= 1.64E-05 + 0.058159
2 t-1
+ 0.913977 β
t-1
4.5.12 Model GARCH terbaik indeks saham MEDC
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham MEDC adalah AR35 MA35 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.18 Model GARCH terbaik MEDC
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
MEDC AR35
0.145401 -4.532699
-4.494456 MA35
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham MEDC. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 8.04E-05 + 0.089954
2 t-1
+ 0.782492 β
t-1
4.5.13 Model GARCH terbaik indeks saham PGAS
