σ
2 t
= 1.64E-05 + 0.058159
2 t-1
+ 0.913977 β
t-1
4.5.12 Model GARCH terbaik indeks saham MEDC
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham MEDC adalah AR35 MA35 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.18 Model GARCH terbaik MEDC
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
MEDC AR35
0.145401 -4.532699
-4.494456 MA35
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham MEDC. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 8.04E-05 + 0.089954
2 t-1
+ 0.782492 β
t-1
4.5.13 Model GARCH terbaik indeks saham PGAS
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham PGAS adalah AR33 MA33 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.19 Model GARCH terbaik PGAS
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
PGAS AR33
0.101326 -4.964403
-4.926243 MA33
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Universitas Sumatera Utara
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham PGAS. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 3.26E-05 + 0.183174
2 t-1
+ 0.756464 β
t-1
4.5.14 Model GARCH terbaik indeks saham PTBA
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham PTBA adalah AR36 MA36 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.20 Model GARCH terbaik PTBA
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
PTBA AR36
0.095245 -4.861786
-4.823501 MA36
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham PTBA. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 2.88E-05 + 0.143517
2 t-1
+ 0.814045 β
t-1
4.5.15 Model GARCH terbaik indeks saham SMGR
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham SMGR adalah AR34 MA34 tanpa melalui proses differencing.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.21 Model GARCH terbaik SMGR
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
SMGR AR34
0.065022 -4.904723
-4.866521 MA34
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham SMGR. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 4.96E-05 + 0.163780
2 t-1
+ 0.740713 β
t-1
4.5.16 Model GARCH terbaik indeks saham TINS
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham TINS adalah AR36 MA36 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.22 Model GARCH terbaik TINS
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
TINS AR36
0.083582 -4.45066
-4.412375 MA36
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham TINS. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 3.96E-05 + 0.091245
2 t-1
+ 0.858197 β
t-1
Universitas Sumatera Utara
4.5.17 Model GARCH terbaik indeks saham TLKM
