σ
2 t
= 1.59E-05 + 0.051931
2 t-1
+ 0.051931 β
t-1
4.5.5 Model GARCH terbaik indeks saham BBNI
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham BBNI adalah AR36 MA36 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.11 Model GARCH terbaik BBNI
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
BBNI AR36
0.10054 -4.779668
-4.741383 MA36
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham BBNI. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 6.31E-06 + 0.090380
2 t-1
+ 0.901653 β
t-1
4.5.6 Model GARCH terbaik indeks saham BBRI
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham BBRI adalah AR28 MA28 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.12 Model GARCH terbaik BBRI
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
BBRI AR28
0.133135 -4.623153
-4.585199 MA28
ARCH1 0.0002
GARCH1 Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Universitas Sumatera Utara
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham BBRI. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 2.04E-05 + 0.070882
2 t-1
+ 0.895747 β
t-1
4.5.7 Model GARCH terbaik indeks saham BDMN
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham BDMN adalah AR36 MA36 tanpa melalui proses differencing.
Tabel 4.13 Model GARCH terbaik BDMN
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
BDMN AR36
0.119372 -4.538963
-4.500677 MA36
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham BDMN. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 4.36E-05 + 0.187959
2 t-1
+ 0.766326 β
t-1
4.5.8 Model GARCH terbaik indeks saham INCO
Model GARCH terbaik untuk volatilitas return indeks saham INCO adalah AR29 MA29 tanpa melalui proses differencing.
Universitas Sumatera Utara
Tabel 4.14 Model GARCH terbaik INCO
Indeks Model
Probability Adjusted R2
AIC SC
INCO AR29
0.094576 -4.526742
-4.488746 MA29
ARCH1 GARCH1
Sumber : www.finance.yahoo.com, diolah kembali
Tabel diatas merupakan model GARCH terbaik untuk indeks saham INCO. Selanjutnya dari model tersebut dapat diketahui persamaan GARCH untuk mengukur
volatilitas dari indeks saham, yaitu : σ
2 t
= 8.93E-06 + 0.073135
2 t-1
+ 0.915272 β
t-1
4.5.9 Model GARCH terbaik indeks saham INDF
