63
3.4.4 Analisis Risiko
Untuk mengamati risiko dari pemberian kredit perikanan, dilakukan melalui pendekatan analisis pemodelan risiko yang dikenal dengan delta-EVT.
Delta-EVT pada dasarnya mengukur perubahan risiko berdasarkan extreme value theorem
EVT yang dihitung berdasarkan besaran keragaman variance dan deviasi dari variabel yang menggambarkan volatility. Karena volatility adalah
salah satu indikator risiko, maka nilai ini dapat digunakan sebagai indikator risiko kredit. Secara matematis, model delta-EVT menghitung besaran keragaman dari
suatu variabel yakni:
2 2
i
f x
2 x
σ σ
∂ ⎛
⎞ = ⎜ ⎟
∂ ⎝
⎠ 3.19
Untuk menghitung kombinasi risiko maka digunakan formula sebagai berikut, dengan asumsi bahwa keragaman dari unit analisis i tidak berkorelasi dengan unit
analisis j.
3.20
2 2
2 z
i i
j
σ σ
σ
⎛ ⎞
= + ⎜
⎝ ⎠
∑ ∑
j
⎟
Secara prinsip analisis risiko kredit perikanan adalah menggabungkan analisis risiko konvensional berdasarkan metode delta-EVT dengan penambahan
risiko internal yang dialami oleh pelaku perikanan. Gambar 16 berikut ini menggambarkan skenario model analisis risiko konvensional di mana metode
delta menentukan risiko internal lembaga keuangan sementara metode EVT sebenarnya menentukan risiko dari aset dana yang disalurkan untuk keperluan
64
kredit. Penambahan risiko perikanan pada metode delta-EVT ini ditunjukkan oleh lingkaran paling kanan atas yang mengarah ke pengukuran risiko.
Loss
Risk Factor Uncertainty
Risk Factor Sensitivity
Delta Method
Threshold EVT
Method Operational
Risk Measures
Loss
Risk Factor Uncertainty
Risk Factor Sensitivity
Delta Method
Threshold EVT
Method Operational
Risk Measures
Risiko etidak pastian
daya K
Sumber ikan
Loss
Risk Factor Uncertainty
Risk Factor Sensitivity
Delta Method
Threshold EVT
Method Operational
Risk Measures
Loss
Risk Factor Uncertainty
Risk Factor Sensitivity
Delta Method
Threshold EVT
Method Operational
Risk Measures
Loss
Risk Factor Uncertainty
Risk Factor Sensitivity
Delta Method
Threshold EVT
Method Operational
Risk Measures
Gambar 17 sampai dengan Gambar 19 berikut ini menggambarkan rangkaian keseluruhan penelitian ini termasuk teknik analisis yang digunakan
serta output yang diharapkan. Gambar 17 merupakan pemetaan penelitian yang menggambarkan rangkaian analisis dari tujuan, indikator, data, analisis output dan
outcomes yang dihasilkan. Gambar 18 dan Gambar 19 menunjukkan rangkaian
analisis dari data primer dan sekunder serta metode yang digunakan.
Loss
Risk Factor Uncertainty
Risk Factor Sensitivity
Delta Method
Threshold EVT
Method Operational
Risk Measures
Gambar 16 Analisis risiko dengan metode delta-EVT dan risiko perikanan.
Risiko etidak pastian
daya K
Sumber ikan
Risiko Ketidak pastian
Sumber daya ikan
65
Ga m
bar 17 Pe m
etaan penelitian
66
Ga m
bar 18 Teknik analisis data prim er dan sekunder
67
Gam b
ar 19 Metode an alisis yang digunakan dalam
penelitian
4 ANALISIS KEBIJAKAN MAKRO PERKREDITAN PERIKANAN
4.1 Perkembangan Perkreditan Perikanan Dalam Skala Nasional