ACCRUALS - 14.6 Discount rates

PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 564 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 AND 2015 Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan

16. LONG-TERM LOANS continued New Club Deal

New Club Deal Pada tanggal 10 April 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman New Club Deal sebesar AS750 juta. Fasilitas ini terdiri atas Fasilitas Pinjaman Berjangk a “TLF” sebesar AS400 juta, Fasilitas Belanja Modal “CPXF” sebesar AS200 juta, dan Fasilitas Modal Kerja “WCF” sebesar AS150 juta dengan tingkat suku bunga LIBOR ditambah marjin tertentu berkisar 4,25 - 4,85 per tahun diatas LIBOR, tergantung dari rasio net debt to EBITDA Perusahaan. Fasilitas pinjaman New Club Deal digunakan oleh Perusahaan untuk pembiayaan kembali Club Deal dan Fasilitas Talangan dan untuk penambahan dana investasi infrastruktur serta pemenuhan modal kerja. Berdasarkan perjanjian pinjaman, Perusahaan dapat meningkatkan WCF dan CPXF sepanjang jumlah keseluruhan fasilitasnya tidak melebihi AS950 juta. On 10 April 2012, the Company obtained a New Club Deal loan facility amounting to US750 million. The facility consists of a US400 million Term Loan Facility “TLF”, a US200 million Capex Facility “CPXF”, and a US150 million Working Capital Facility “WCF”, with an interest rate of LIBOR plus a certain margin ranging from 4.25 - 4.85 p.a, over LIBOR subject to the Companys net debt to EBITDA ratio. The New Club Deal loan facility was used by the Company to refinance the Club Deal and Bridging Facility and to provide additional debt to partially fund infrastructure investments and working capital requirements. According to the loan agreement, the Company can increase its WCF and CPXF provided that the aggregate amount of the total facility shall not exceed US950 million. Pihak-pihak yang memberikan pinjaman adalah ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank “JPM” dan Natixis. The lenders are ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank “JPM” and Natixis. Pembayaran TLF dan CPXF jatuh tempo setiap tiga bulan dimulai Oktober 2013 dan berakhir pada tanggal 17 April 2017. WCF akan jatuh tempo pada tanggal 20 April 2015 dengan opsi dapat diperpanjang selama dua tahun. Repayments of the TLF and CPXF were due on a quarterly basis commencing October 2013 and ending on 17 April 2017. The WCF was due on 20 April 2015 with a two year extendable option. New Club Deal ini dijamin dengan piutang dari perjanjian jual beli batubara tertentu, jaminan korporasi dari entitas anak tertentu, saham Perusahaan pada entitas anak tertentu dan aset tetap tertentu DPP dan ML. The New Club Deal is secured by the receivables under certain coal sale and purchase agreements, corporate guarantees from certain subsidiaries, shares of the Company in certain subsidiaries, and certain fixed assets of DPP and ML. New Club Deal mensyaratkan Perusahaan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu dan mematuhi pembatasan tertentu yang berkaitan dengan usaha Perusahaan, kegiatan korporasi Perusahaan dan lainnya. Under the New Club Deal, the Company is required to maintain certain financial ratios and to comply with certain restrict ive covenants related to the Company’s nature of business, corporate actions and others. Pada tanggal 22 Desember 2015, Perusahaan menandatangani Perjanjian Amandemen dan Pembaharuan, yang mengubah syarat dan kondisi dari New Club Deal termasuk jadwal pembayaran yang baru mulai pada tahun 2018. Jumlah keseluruhan fasilitas telah diubah menjadi AS578.211.861 yang terdiri dari TLF sebesar AS544.211.861 dan WCF AS34.000.000. Syarat- syarat lain yang diubah meliputi marjin yang berlaku, mekanisme cash sweep, payment bunga in kind tertentu, dan penambahan jaminan bunga. Perusahaan telah memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut. On 22 December 2015, the Company signed an Amendment and Restatement Deed, which revised certain terms and conditions of the New Club Deal including a new schedule of repayments starting in 2018. The overall facility has been amended to US578,211,861, comprising a TLF of US544,211,861 and WCF of US34,000,000. Other terms amended include the applicable margin, cash sweep mechanism, certain interest payment in kind, and increasing the security provided. The Company is in compliance with the related terms and conditions.