analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis
172
PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk
Laporan Tahunan 2014 annual Report
i. Memberikan nilai tambah bagi pemegang di antaranya:
1. Struktur modal yang kuat; 2. Keuntungan yang tinggi dari peningkatan skala
bisnis dan kondisi keuangan yang kuat; 3. Sumber pendanaan dengan porsi DPK Dana
Pihak Ketiga yang memiliki suku bunga rendah dan mengurangi konsentrasi pada deposan-
deposan besar; 4. Peningkatan efisiensi operasi dan tingkat
manajemen risiko melalui implementasi sistem TI yang mutakhir;
5. Diversifikasi portofolio kredit dan pendanaan; 6. Meningkatkan transparansi dan kepatuhan
terhadap peraturan; 7. Peningkatan skala usaha yang cepat melalui
pembukaan outlet baru. Bank berkeyakinan bahwa nilai tambah tersebut dapat
direalisasikan melalui: a. Komitmen dari Woori Bank, Korea sebagai pemegang
saham mayoritas untuk menyediakan dukungan keuangan seperti peningkatan permodalan.
b. Dukungan Woori Bank, Korea untuk membantu Bank Saudara melakukan berbagai kegiatan yang
dapat memberikan kontribusi bagi peningkatan laba secara signifikan.
c. Pengendalian dan mitigasi seluruh risiko yang dihadapi oleh Perseroan pada tingkat yang wajar
dan dapat ditoleransi.
B. Nilai Aset atas Penggabungan Bank
Merger dan akuisisi ini telah memperluas kehadiran Bank dalam memperluas keberadaannya di industri perbankan
nasional secara signifikan melalui peningkatan portofolio layanan perbankan korporasi dan ritel serta membuka
jaringan baru. Penggabungan antara Bank Saudara dan Bank Woori Indonesia memungkinkan keduanya
berkembang secara signifikan. Penggabungan ini merupakan cara yang solid dan tepat tidak hanya
menggabungkan kekuatan dan aset yang dimiliki tetapi juga memperluas peluang usaha.
i. Provide added value for the shareholders, among others:
1. Strong capital structure; 2. huge benefits from the increase of business
scale and strong financial condition; 3. Sources of funding with a portion of DPK Third
Party Funds that have low interest rates and reduce the concentration of large depositors;
4. Improved operating efficiency and the level of risk management through the implementation
of advanced IT systems; 5. Diversification of the loan and funding portfolio
6. Improving transparency and regulatory
compliance; 7. Rapid increase in the scale of business through
the opening of new outlets. The Bank believes that the added value can be realized
through: a. Commitment of Woori Bank, Korea as the majority
shareholder to provide financial support such as capital improvements.
b. Support from Woori Bank, Korea to help Bank Saudara to perform various activities that can
contribute significantly to the increase in profits. c. Control and mitigation of the risks faced by the
Company at a reasonable rate and can be tolerated.
B. Asset Value on Bank Merger
Mergers and acquisitions have expanded the presence of the Bank in expanding its presence in the national
banking industry significantly through the increase of corporate banking service portfolio and retail as well
as open up a new network. The merger between Bank Saudara and Bank Woori Indonesia allows both to
be developed significantly. The merger is a solid and precise ways, not only combines the strengths and
assets owned, but also expands business opportunities.
analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis
173
PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk
Laporan Tahunan 2014 annual Report
Dengan berpedoman pada Standar Penilaian Indonesia SPI yang dikeluarkan Masyarakat Profesi Penilai
Indonesia MaPPI, serta Peraturan Bapepam-LK VIII. C4 tentang Pedoman Penilaian dan penyajian Laporan
Penilaian Properti di Pasar Modal, nilai aset Bank Saudara sebagai berikut:
Uraian Description
Nilai Pasar Market Value
aset Tetap Fixed assets
234.953.858.000 aset yang diambil alih
Foreclosed assets 4.533.150.000
Total 239.487.008.000
Pembulatan Rounding
239.487.000.000
Sedangkan nilai aset Bank Woori Indonesia adalah sebesar Rp27.890.000.000. nilai tersebut merupakan
nilai pasar untuk penggunaan yang ada dari aset Bank Woori Indonesia yang antara lain terdiri dari peralatan
teknologi informasi dan non teknologi informasi serta unit ruko.
Selain itu, penilaian juga dilakukan pada nilai saham masing-masing Bank Peserta Penggabungan.
nilai saham Bank Saudara adalah sebesar Rp2.253.589.068 atau sebesar Rp972,90 per lembar
saham. Sedangkan saham Bank Woori Indonesia adalah sebesar Rp2.816.499.704.344 atau sebesar
Rp1.656.764.531,98 per lembar saham.
INFORMASI MENGENAI RESTRUKTURISASI MODAL
Berdasarkan perhitungan konversi saham yang akan digunakan untuk penggabungan dan memperhatikan
asumsi bahwa tidak ada pemegang saham publik yang menggunakan haknya untuk meminta Woori Bank, Korea,
dan PT Medco Intidinamika untuk membeli saham-sahamnya, serta penggabungan akan menyebabkan penurunan
persentase kepemilikan saham dilusi para pemegang saham Bank Woori Saudara dikarenakan adanya peningkatan modal
yang ditempatkan di Bank Woori Saudara, maka struktur permodalan dan susunan pemegang saham Bank Woori
Saudara adalah sebagai berikut: With reference to the Indonesia Standard assessment
SPI issued by Indonesian appraisal Profession Society MaPPI, and Bapepam-LK VIII. C4 Regulation on
guidelines for assessment and presentation of Property assessment Report on Capital Markets, Bank Saudara
asset value as follows:
While the value of Bank Woori Indonesia assets amounted Rp27,890,000,000. This value is the
market value for existing use of Bank Woori Indonesia assets which is comprised of information technology
equipment and non information technology as well as shophouses units.
In addition, the assessment is also made on the value of their respective shares of the Merged Banks. The value
of Bank Saudara shares amounted to Rp2,253,589,068 or by Rp972,90 per share. Meanwhile, shares of Bank
Woori Indonesia amounted to Rp2,816,499,704,344 or by Rp1,656,764,531.98 per share.
INFORMATION ON RESTRUCTURIzATION OF DEBTS
Based on the conversion calculation of the shares to be used for merging and attention to the assumption that
there is no public shareholders who exercise their right to ask for Woori Bank, Korea, and PT Medco Intidinamika to
buy the shares, as well as the merger will lead to a decrease in the percentage of ownership of shares diluted of Bank
Woori Saudara shareholders due to the increase in the Bank Woori Saudara’s subscribed capital, the capital structure
and shareholding Bank Woori Saudara are as follows:
analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis
174
PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk
Laporan Tahunan 2014 annual Report
Pemegang Saham Shareholders
Jumlah Saham
Total Shares
Nilai Nominal Rp100
nominal Value Rp100
A. Modal Dasar authorized Capital
6.000.000.000 600.000.000.000
B. Modal Ditempatkan dan Disetor Issued and Fully Paid Capital
1. Woori Bank, Korea 3.380.747.212
338.074.721.200 66,65
2. arifin Panigoro 631.785.585
63.178.558.500 12,46
3. PT Bank Danamon Indonesia Tbk 139.639.538
13.963.953.800 2,75
4. PT Medco Intidinamika pihak afiliasi affiliated party
85.179.000 8.517.900.000
1,68 5. PT Medco Duta pihak afiliasi
affiliated party 75.000.000
7.500.000.000 1,48
6. Masyarakat dengan kepemilikan masing-masing di bawah 5 Society with their respective holdings below 5
760.005.325 76.000.532.500
14,98
Total Issued and Fully Paid Capital 5.072.356.660
507.235.666.000 100,00
C. Saham dalam Portepel authorised Capital
927.643.340 92.764.334.000
INFORMASI TRANSAKSI AFILIASI, TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI,
SERTA TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN
Transaksi yang mengandung benturan kepentingan dapat terjadi di dalam kegiatan usaha Bank Saudara. Secara
intern, Bank Saudara memiliki kebijakan dan pedoman yang mengatur benturan kepentingan yang tercakup
dalam kebijakan dan pedoman penyediaan dana dengan pihak terkait dan penyediaan dana besar serta kebijakan
dan pedoman SDM yang mengikat setiap pengurus dan pegawai Bank Saudara.
Setiap keputusan terhadap transaksi mengandung benturan kepentingan didokumentasikan dan dituangkan dalam
notulen rapat. Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank Saudara dan sifat hubungan:
INFORMATION ON AFFILIATED TRANSACTIONS, TRANSACTIONS BETWEEN
RELATED PARTIES, AND TRANSACTIONS BEARING CONFLICTS OF INTERESTS
Transactions bearing conflicts of interests may occur in the Bank’s business activities. Internally, Bank Saudara has
a policy and guidelines stipulating the conflict of interests contained in the policy and guidelines of fund provision
with related parties and large fund provision as well as hR policy and guidelines binding the entire Bank’s management
and employees.
Each decision on the transactions bearing conflicts of interests is documented and contained in minutes of
meetings. Below is the list of Bank Saudara’s related parties and nature of the relations: