ACQUISITION Modal Ditempatkan dan Disetor Issued and Paid-in Capital

analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 170 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report sedangkan untuk pengumuman tanggal efektif merger oleh Direksi Bank yang Menerima Penggabungan dilaksanakan pada 2 Januari 2015. Informasi mengenai tujuan dilakukannya merger dan akuisisi adalah sebagai berikut: a. Memberi kontribusi dan manfaat bagi industri perbankan di Indonesia dengan cara-cara berikut ini: 1. Dengan peningkatan investasi modal, Bank Woori Saudara secara konsisten berkontribusi terhadap ekonomi dan industri perbankan di Indonesia. Sebagian keuntungan yang diperoleh Bank diinvestasikan kembali untuk mendukung pertumbuhan ekonomi Indonesia. 2. Bank Woori Saudara telah menggabungkan keahlian dalam kredit konsumen sehingga memberikan dukungan kepada perusahaan menengah dengan potensi pertumbuhan yang tinggi. 3. Bank Woori Saudara mengembangkan peranannya tidak hanya kepada perusahaan- perusahaan Korea di Indonesia, tetapi juga memberikan layanan keuangan kepada perusahaan-perusahaan dalam negeri. 4. Bank Woori Saudara melakukan sinergi sistem informasi teknologi dengan memanfaatkan pengalaman operasi TI Bank Woori, guna meningkatkan efisiensi dan profitabilitas Bank Woori Saudara dan berkontribusi terhadap ekonomi Indonesia. b. Menjadikan Bank Woori Saudara sebagai salah satu bank terkemuka, yang menawarkan produk dan jasa perbankan yang beragam di Indonesia; c. Menetapkan dasar untuk menjadi bank dengan penguatan modal dan manajemen bisnis yang lebih stabil; d. Meningkatkan kemampuan bersaing dengan menciptakan skala ekonomi yang lebih besar dan meningkatkan kekuatan finansial; for the merger by the Board of Directors of Merger Bank Receive held on January 2, 2015. Information concerning objective of the merger and acquisition: a. To contribute and provide benefit for the banking industry in Indonesia by the following ways: 1. By the increase in capital investment, Bank Saudara Woori consistently contributes to the economy and the banking industry in Indonesia. Some of the received benefits are reinvested to support economic growth in Indonesia. 2. Bank Woori Saudara has combined the expertise in consumer credit so as to provide support to medium-sized companies with high growth potential. 3. Bank Woori Saudara develop its role is not only to Korean companies in Indonesia, but also provide financial services to companies in the country. 4. Bank Woori Saudara synergizes the information and technology system by utilizing the Bank Woori TI operations experience, in order to improve the efficiency and profitability of Bank Woori Saudara and to contribute to the Indonesian economy. b. Bank Woori Saudara as one of the leading banks, offers various banking products and services in Indonesia; c. Establish the basis for becoming a bank with capital strengthening and stable business management; d. Improving the ability to compete by creating greater economic scale and improve the financial strength; analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 171 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report e. Memperluas jaringan dengan menambah jumlah kantor cabang, kantor cabang pembantu, kantor kas, kas mobil dan aTM; f. Memperluas efisiensi jaringan pemasaran, pengembangan produk, termasuk pengembangan saluran distribusi pelanggan e-channel; g. Memperkuat tata kelola Bank dengan cara-cara berikut: 1. Struktur organisasi Bank Woori Saudara memiliki jumlah bidang yang lebih luas sehingga lebih fokus sesuai dengan bidangnya masing-masing. Struktur organisasi dibuat dengan selalu memperhatikan prinsip dual control four eyes principal. 2. Dalam rangka penerapan manajemen risiko dan pengendalian intern, Satuan Kerja Manajemen Risiko dan Satuan Kerja audit Intern didukung oleh sistem informasi, metodologi dan peningkatan kompetensi yang memadai, dengan mempertimbangkan penerapan manajemen risiko dan pengendalian intern yang dilakukan oleh Woori Bank, Korea. 3. Bank Woori Saudara menerapkan pengelolaan sistem informasi yang lebih efektif dengan didukung teknologi yang memadai, sehingga setiap informasi dapat diperoleh secara cepat, tepat dan akurat yang digunakan dalam pengambilan keputusan. 4. Dengan didukung kondisi permodalan yang kuat, Bank Woori Saudara senantiasa mematuhi ketentuan Batas Maksimum Pemberian Kredit dalam rangka penyediaan dana kepada pihak terkait dan pengelolaan penyediaan dana besar. 5. Dengan adanya dukungan dari Woori Bank, Korea, maka alternatif penerapan manajemen risiko Bank Woori Saudara semakin bertambah dalam rangka contingency funding plan dengan tetap memperhatikan ketentuan yang berlaku. h. Meningkatkan transparansi kepada seluruh pemangku kepentingan dengan mematuhi peraturan yang berlaku; e. Expanding the network to increase the number of branches, sub-branches, cash offices, cars and aTM cash f. Extending the efficiency of marketing network, product development, including the development of customer distribution channels e-channel; g. Strengthen the Bank’s governance in the following ways: 1. Bank Woori Saudara’s organizational structure has a larger number of fields so they can stay focused in their respective fields. The organizational structure is created by always observing the principle of dual control four eyes principal. 2. In the application of risk management and internal control, the Risk Management Unit and the Internal audit Unit is supported by information systems, methodologies and adequate competence improvement, taking into account the implementation of risk management and internal control performed by Woori Bank, Korea. 3. Bank Woori Saudara implement the information systems management more effectively with the support of appropriate technology, so any information can be obtained quickly and accurately used in decision making. 4. With the support of strong capital conditions, Bank Woori Saudara always comply Lending Limit in order to provide funds to related parties and the management of large exposures. 5. With the support of Woori Bank, Korea, the alternative implementation of Bank Woori Saudara’s risk management in the context of increasing contingency funding plans with regard to the provisions in force. h. Increase transparency to all stakeholders in compliance with applicable regulations; analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 172 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report i. Memberikan nilai tambah bagi pemegang di antaranya: 1. Struktur modal yang kuat; 2. Keuntungan yang tinggi dari peningkatan skala bisnis dan kondisi keuangan yang kuat; 3. Sumber pendanaan dengan porsi DPK Dana Pihak Ketiga yang memiliki suku bunga rendah dan mengurangi konsentrasi pada deposan- deposan besar; 4. Peningkatan efisiensi operasi dan tingkat manajemen risiko melalui implementasi sistem TI yang mutakhir; 5. Diversifikasi portofolio kredit dan pendanaan; 6. Meningkatkan transparansi dan kepatuhan terhadap peraturan; 7. Peningkatan skala usaha yang cepat melalui pembukaan outlet baru. Bank berkeyakinan bahwa nilai tambah tersebut dapat direalisasikan melalui: a. Komitmen dari Woori Bank, Korea sebagai pemegang saham mayoritas untuk menyediakan dukungan keuangan seperti peningkatan permodalan. b. Dukungan Woori Bank, Korea untuk membantu Bank Saudara melakukan berbagai kegiatan yang dapat memberikan kontribusi bagi peningkatan laba secara signifikan. c. Pengendalian dan mitigasi seluruh risiko yang dihadapi oleh Perseroan pada tingkat yang wajar dan dapat ditoleransi.

B. Nilai Aset atas Penggabungan Bank

Merger dan akuisisi ini telah memperluas kehadiran Bank dalam memperluas keberadaannya di industri perbankan nasional secara signifikan melalui peningkatan portofolio layanan perbankan korporasi dan ritel serta membuka jaringan baru. Penggabungan antara Bank Saudara dan Bank Woori Indonesia memungkinkan keduanya berkembang secara signifikan. Penggabungan ini merupakan cara yang solid dan tepat tidak hanya menggabungkan kekuatan dan aset yang dimiliki tetapi juga memperluas peluang usaha. i. Provide added value for the shareholders, among others: 1. Strong capital structure; 2. huge benefits from the increase of business scale and strong financial condition; 3. Sources of funding with a portion of DPK Third Party Funds that have low interest rates and reduce the concentration of large depositors; 4. Improved operating efficiency and the level of risk management through the implementation of advanced IT systems; 5. Diversification of the loan and funding portfolio 6. Improving transparency and regulatory compliance; 7. Rapid increase in the scale of business through the opening of new outlets. The Bank believes that the added value can be realized through: a. Commitment of Woori Bank, Korea as the majority shareholder to provide financial support such as capital improvements. b. Support from Woori Bank, Korea to help Bank Saudara to perform various activities that can contribute significantly to the increase in profits. c. Control and mitigation of the risks faced by the Company at a reasonable rate and can be tolerated.

B. Asset Value on Bank Merger

Mergers and acquisitions have expanded the presence of the Bank in expanding its presence in the national banking industry significantly through the increase of corporate banking service portfolio and retail as well as open up a new network. The merger between Bank Saudara and Bank Woori Indonesia allows both to be developed significantly. The merger is a solid and precise ways, not only combines the strengths and assets owned, but also expands business opportunities.