Asset Value on Bank Merger

analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 177 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report Dividen Tunai Final-Tahun Buku 2012 Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada tanggal 2 april 2013, Bank Saudara melaksanakan pembagian dividen tunai kepada seluruh pemegang saham sebesar 35,08 dari laba bersih Bank Saudara Tahun Buku 2012 atau sebesar Rp41,69 Miliar. Jumlah tersebut setara dengan Rp18 per lembar saham dan dibayarkan pada tanggal 2 Mei 2013. Tabel Kronologis Pembayaran Dividen Year Bonus Share Cash Devidend Rp Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date F1 2011 11,00 13-apr-12 16-apr-12 13-apr-12 27-apr-12 F 2012 18,00 26-apr-13 29-apr-13 26-apr-13 2-Mei-13 F 2013 11,00 14-Mei-14 16-Mei-14 14-Mei-14 2-Juni-14 F Dividen Tunai – Tahun Buku 2013 Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada tanggal 16 april 2014, Bank Saudara melaksanakan pembagian dividen tunai kepada seluruh pemegang saham sebesar 20,60 dari laba bersih Bank Saudara Tahun Buku 2013 atau sebesar Rp25,48 Miliar. Jumlah tersebut setara dengan Rp11 per lembar saham dan dibayarkan pada tanggal 2 Juni 2014. REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM Pada triwulan 4 tahun 2012, Bank Saudara berhasil menghimpun dana dari penawaran umum Obligasi- Obligasi Bank Saudara II tahun 2012 dengan jumlah pokok Rp100 miliar, Bank menggunakan dana tersebut untuk meningkatkan pemberian kredit, dengan fokus pada kredit pensiunan, kredit pegawai, dan kredit usaha mikro, kecil, menengah. Sampai dengan 31 Desember 2012 perseroan belum merealisasikan penggunaan dana hasil penawaran umum obligasi Subordinasi Bank Saudara I dengan jumlah pokok Rp200 Miliar, dana yang terhimpun akan dipergunakan seluruhnya oleh perseroan untuk modal pelengkap Level Bawah Lower Tier 2 sesuai dengan peraturan Bank Indonesia no.1015PBI2008 yang digunakan untuk memperkuat struktur penandaan jangka panjang perseroan guna mendukung pengembangan pembiyayaan perseroan, sampai dengan 31 Desember 2012 perseroan belum merealisasikan penggunaan dana hasil penawaran umum obligasi subordinasi Bank Saudara I. Final Cash Dividends – Fiscal Year 2012 Based on the Bank’s agMS dated april 2, 2013, Bank Saudara paid off final cash dividends to all shareholders amounting to 35.08 of the Bank’s net income of Fiscal year 2012 or equal to Rp41.69 billion, representing Rp18 per share to be paid off on May 2, 2013. Chronological Table of Dividend Payments. Final Cash Dividends – Fiscal Year 2013 Based on the Bank’s agMS dated april 16, 2014, Bank Saudara paid off final cash dividends to all shareholders amounting to 20.60 of the Bank’s net income of Fiscal year 2013 or equal to Rp25.48 billion, representing Rp11 per share to be paid off on June 2, 2014. REALIzATION OF THE USE OF THE PROCEEDS FROM PUBLIC OFFERINGS On Quarter 4 year 2012, Bank Saudara suceeded in raising funds from the offerings of its Bank Saudara Bonds II year 2012 with a principal amount of Rp100 billion. The Bank will use the proceeds to increase its loan disbursement with a focus on retirement loans, employee loans, workers’ loans, MSMEs Loans. as of 31 December 2012 Bank had not realized the ise of the proceeds from Bank Saudara Subordinated Bonds I at principal amount of Rp200 billion. The proceeds will be used by Bank as supplementary capital of Lower Tier 2 in accordance with Bank Indonesia’s Regulation no 1015 PBI2008 which will be used to strengthen the Bank’s longterm funding structure. as of 31 December 2012, Bank had not realized the proceeds from its Bank Saudara Subordinated Bonds I. analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 178 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH MANAJEMEN DAN KARYAWAN Pemegang saham Bank Saudara dalam RUPSLB tanggal 21 april 2010 telah menyetujui rencana kepemilikan saham oleh pegawai dan manajemen melalui Program Penjatahan Saham Employee Stock Option Plan ESOP dan Pemberian Opsi Pembelian Saham kepada Manajemen melalui Management Stock Option Plan MSOP. Direksi menjadi pengelola dan pelaksana Program ESOPMSOP dibawah pengawasan Dewan Komisaris. Pelaksanaan ESOPMSOP dilakukan melalui penerbitan saham baru selumlah 225.000.000 lembar saham dengan harga Rp247 per saham. Seluruh Program ESOPMSOP dilaksanakan dalam 4 empat tahap sebagai berikut: Tahap 1 terdiri dari 22.500.000 lembar saham, Tahap 2 terdiri dari 45.000.000 lembar saham, Tahap 3 dan Tahap 4 masing-masing terdiri dari 67.500.000 dan 90.000.000 lembar saham. PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG- UNDANGAN YANG BERPENGARUH Surat Edaran Bank Indonesia no. 156DPnP perihal Kegiatan Usaha Bank yang Berdasarkan Modal Inti dan Surat Edaran Bank Indonesia no. 157dpnp Perihal Pembukaan Kantor Cabang Berdasarkan Modal Inti yang terbit tanggal 8 Maret 2013, merupakan peraturan yang berpengaruh signifikan terhadap Bank Saudara. Berdasarkan peraturan tersebut Bank Saudara termasuk dalam kategori Buku 1 dan harus membuat action plan untuk menyesuaikan kegiatan usaha atau meningkatkan modal inti. Pada tanggal 22 desember 2014 telah dikeluarkan izin oleh OJK untuk penggabungan usaha melalui surat OJK no. SR-131PB.122014 perihal Pemberian Izin Penggabungan Usaha Merger PT. Bank Woori Indonesia kedalam PT. Bank himpunan Saudara 1906, Tbk. Pada tanggal 30 Desember 2014 Sesuai keputusan Menteri hukum dan haM no. ahU.00128.40.40.20124 telah disahkan penggabungan Badan hukum Perseroan Terbatas PT. Bank Wori Saudara Indonesia 1906, Tbk. PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI Dewan Standar akuntansi Keuangan Ikatan akuntan Indonesia DSaK-IaI telah menerbitkan beberapa standar baru, revisi dan interpretasi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2014 sebagai berikut: SHARES OWNERSHIP PROGRAM BY MANAGEMENT AND EMPLOYEES The Shareholders of Bank Saudara in EgM dated april 21, 2010 also approved share ownership scheme for the Bank’s employees and management through Employee Stock Option Plan ESOP and Management Stock Option Plan MSOP. This ESOP MSOP Program was managed and executed by the Board of Directors under the supervision of the Board of Commissioners. ESOP MSOP Program were carried out by issuing 225,000,000 new shares worth of Rp247 per share. The ESOPMSOP Program will be executed in 4 phases: Phase 1 for 22,500,000 shares; Phase 2 for 45,000,000 shares, Phase 3 and Phase 4 at 67,500,000 and 90,000,000 shares for each. THE CHANGE OF EFFECTING LAWS AND REGULATIONS Bank Indonesia Circular Letter no. 156DPnP regarding Core Capital Based Bank’s Business activity and Bank Indonesia Circular Letter no. 157DPnP regarding Core Capital Based Branch Office issued on March 8, 2013, the regulations have a significant effect on the Bank Saudara. Under the regulation, Bank Saudara included in the Books 1 category and should create an action plan to adjust its business or to increase core capital. On December 22, 2014 has been issued by the OJK for merger by mail OJK no. SR-131PB.122014 concerning the granting of permits Merger Merger of PT. Bank Woori Indonesia into PT. Bank himpunan Saudara 1906, Tbk. On December 30, 2014 the decision of the Minister of Law and human Rights no. ahU.00128.40.40.20124 has approved the merger of Board Limited Liability Company Law PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk. CHANGES IN ACCOUNTING POLICIES The Financial accounting Standards Board of the Indonesian accountants association has revised the accounting standards that became effective on January 1, 2013 as follows: analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 179 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report ISaK 27 - Pengalihan aset dari pelanggan, ISaK 27 membahas akuntansi pengalihan aset tetap oleh entitas yang menerima pengalihan tersebut dari pelanggannya dan menyimpulkan bahwa ketika pos aset tetap alihan memenuhi definisi aset dari perspektif entitas yang menerima, entitas yang menerima harus mengakui aset tersebut sebesar nilai wajarnya pada tanggal pengalihan, dengan saldo kredit yang dihasilkan dari transaksi pengalihan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan PSaK 23, Pendapatan. ISaK 28 - Pengakhiran liabilitas keuangan dengan instrumen ekuitas, ISaK 28 memberikan panduan akuntansi atas pengakhiran liabilitas keuangan dengan menerbitkan instrumen ekuitas. Secara khusus, ISaK 28 mensyaratkan bahwa instrumen ekuitas yang diterbitkan berdasarkan perjanjian tersebut akan diukur pada nilai wajarnya, dan setiap selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang diakhiri dengan imbalan yang dibayarkan akan diakui dalam laba rugi. Standar baru, revisi dan interpretasi ini tidak menghasilkan perubahan kebijakan akuntansi Bank dan tidak memiliki dampak terhadap jumlah yang dilaporkan pada laporan keuangan periode berjalan atau sebelumnya. ASPEK PEMASARAN Dalam rangka mendukung tercapainya rencana yang telah ditetapkan, penerapan strategi pemasaran yang efektif sangat dibutuhkan. Oleh karena itu, sepanjang 2014 Bank Woori Saudara melakukan program-program sebagai berikut: Aspek Pemasaran Dana Pihak Ketiga Pola pemasaran Dana Pihak Ketiga selama 2014 mengacu kepada RBB 2014, di mana tujuan utamanya antara lain: 1. Meningkatkan sumber dana perorangan 2. Mengurangi ketergantungan terhadap dana korporat 3. Mengembangkan pola promosi yang sesuai ISaK 27- assets diversion from customers, ISaK 27 discuss the accounting of foxed assets diversion by entities who received the diversion from their customers and concludes that when the post of fixed assets diversion meet the asset definition from perspective of the receiving entity, the entity that received must admit the assets amounted to its proper value on the diversion date, with credit balance that is produced from diversion transaction, admitted as income pursuant to PSaK 23, revenue ISaK 28- termination of financial liabilities with equity instruments ISaK 28 Provide accounting guidance on the termination of financial liabilities by issuing equity instruments. In particular, ISaK 28 requires that issued equity instrument based on such agreement is measured in its proper value, and any difference between recorded total terminated financial liabilities with paid compensation will be recognized in profit and loss. new standard, revision and interpretation did not result in a change of Bank accounting’s policies and does not have any impact on the reported amounts in the financial statements of the current or earlier period. MARKETING ASPECTS In order to support the achievement of the set targets, effective marketing strategies are in need. In view of the matter, throughout 2014 Bank Woori Saudara carried out the programs as below: Marketing Aspect of Third Party Funds Marketing pattern of Third Party Funds throughout 2014 refers to RBB 2014, in which the main objectives are: 1. Improve the individual fund resources 2. Reduce dependence on corporate funds 3. Develop appropriate promotion pattern