Objective of Merger and Acquisition

analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 174 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report Pemegang Saham Shareholders Jumlah Saham Total Shares Nilai Nominal Rp100 nominal Value Rp100

A. Modal Dasar authorized Capital

6.000.000.000 600.000.000.000

B. Modal Ditempatkan dan Disetor Issued and Fully Paid Capital

1. Woori Bank, Korea 3.380.747.212 338.074.721.200 66,65 2. arifin Panigoro 631.785.585 63.178.558.500 12,46 3. PT Bank Danamon Indonesia Tbk 139.639.538 13.963.953.800 2,75 4. PT Medco Intidinamika pihak afiliasi affiliated party 85.179.000 8.517.900.000 1,68 5. PT Medco Duta pihak afiliasi affiliated party 75.000.000 7.500.000.000 1,48 6. Masyarakat dengan kepemilikan masing-masing di bawah 5 Society with their respective holdings below 5 760.005.325 76.000.532.500 14,98 Total Issued and Fully Paid Capital 5.072.356.660 507.235.666.000 100,00

C. Saham dalam Portepel authorised Capital

927.643.340 92.764.334.000 INFORMASI TRANSAKSI AFILIASI, TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI, SERTA TRANSAKSI YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN Transaksi yang mengandung benturan kepentingan dapat terjadi di dalam kegiatan usaha Bank Saudara. Secara intern, Bank Saudara memiliki kebijakan dan pedoman yang mengatur benturan kepentingan yang tercakup dalam kebijakan dan pedoman penyediaan dana dengan pihak terkait dan penyediaan dana besar serta kebijakan dan pedoman SDM yang mengikat setiap pengurus dan pegawai Bank Saudara. Setiap keputusan terhadap transaksi mengandung benturan kepentingan didokumentasikan dan dituangkan dalam notulen rapat. Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank Saudara dan sifat hubungan: INFORMATION ON AFFILIATED TRANSACTIONS, TRANSACTIONS BETWEEN RELATED PARTIES, AND TRANSACTIONS BEARING CONFLICTS OF INTERESTS Transactions bearing conflicts of interests may occur in the Bank’s business activities. Internally, Bank Saudara has a policy and guidelines stipulating the conflict of interests contained in the policy and guidelines of fund provision with related parties and large fund provision as well as hR policy and guidelines binding the entire Bank’s management and employees. Each decision on the transactions bearing conflicts of interests is documented and contained in minutes of meetings. Below is the list of Bank Saudara’s related parties and nature of the relations: analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 175 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report Transaksi Dengan Pihak Afiliasi Pihak Berelasi Related Parties Sifat Hubungan nature of Relations Raden guslia Irawati grup Medco Medco group Meidi Lazuardi Bambang Triwibagyo api Metra Palma, PT Sarana Jabar Ventura Sonar Soni Panigoro Keluarga Pihak berelasi Family of Related Party Rikmawanty KSU Mitra Saudara Dewan Komisaris, Direksi, dan Pejabat Eksekutif Bank Board of Commissioners, Board of Directors, and the Bank’s Executive Officer Management Bank Bank Management Transaksi yang mengandung benturan kepentingan atau dengan pihak afiliasi pada 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut: Transaksi Dengan Pihak Afiliasi dalam miliar Rupiah Pihak Berelasi Related Parties 2014 Jenis Transaksi Type of Transactions Meidi Lazuardi 0.13 Pinjaman yang diberikan Rp1 miliar Loans granted Rp1 billion Bambang Triwibagyo 0.13 api Metra Palma, PT 21.03 Rikmawanty 0.46 Raden guslia Irawati 0.04 Sonar Soni Panigoro 2.46 Roni Pramaditia 1.23 Maera 0.24 Lainnya masing-masing dibawah Rp1 miliar 4.67 Total Transaksi Pihak Berelasi Total Transaction With Related Parties

30.39 Transactions with Affiliated Party

Transactions bearing conflicts of interests or with affiliated party as of December 31, 2014 are as follows: Transactions with affiliated party in billion Rupiah analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 176 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait Related Party dan Penyediaan Dana Besar Large Exposure Bank Indonesia menetapkan Batas Maksimum Pemberian Kredit BMPK dan prosedur pengeluaran pinjaman kepada pihak yang terkait. Selama 2014, Bank Woori Saudara tidak pernah melanggar atau melampaui BMPK. Bank Woori Saudara telah menetapkan suatu kebijakan tertulis untuk BMPK dan pengalokasian dana untuk pihak terkait, serta penyediaan dana besar. Selain itu, untuk meningkatkan dan mempermudah pengawasan terhadap penyediaan dana dengan pihak terkait, Bank Woori Saudara menyusun dan melakukan pengkinian data daftar rincian pihak terkait secara terus-menerus. Data tersebut merupakan rincian pihak-pihak yang mempunyai hubungan pengendalian dengan Bank, baik secara langsung maupun tidak langsung, melalui hubungan kepemilikan, kepengurusan, danatau keuangan. Penyediaan dana kepada pihak terkait dan debitur inti selama 2014 adalah sebagai berikut: PENYEDIA DANA PIHAK TERKAIT DAN DEBITUR INTI 2014 dalam miliar Rupiah Penyediaan Dana Funds Provision Total Debitur Debitor Nominal Pihak Terkait BMPK 11 26.08 Debitur Inti 15 825.62 KEBIJAKAN DIVIDEN Pembayaran dividen Dividen tunai final-Tahun Buku 2011 Berdasarkan keputusan RUPS tahunan pada tanggal 16 Maret 2012, Bank Saudara melaksanakan pembagian dividen tunai kepada seluruh pemegang saham sebesar 28,30 dari laba bersih Bank Saudara Tahun buku 2011 atau sebesar Rp25,48 Miliar. Jumlah tersebut setara dengan Rp11 per lembar saham dan dibayarkan pada tanggal 27 april 2012. Provision of Fund to Related Parties and Large Exposures Bank Indonesia determined Platform of Loan Disbursement to related parties. During 2014, Bank Woori Saudara did not violate or exceed the Platform set by Bank Indonesia. Bank Indonesia has set a policy in written on the Platform of Loan Disbursement and fund allocation to related parties as well as large exposures. Besides, to increase and facilitate the supervision on the fund provision to related parties, bank Saudara sets and continuously updates the list of related parties. The data is detailed rekated parties under common controlling with the Bank, directly or indirectly, through ownership, management andor financial relations. The provision of funds to related parties and core debtors in 2014 is as outlined below: THE PROVIDER OF FUNDS TO RELATED PARTIES AND CORE DEBTORS IN 2014 IS AS OUTLINED BELOW: in billion Rupiah DIVIDEND POLICY Payment of Dividends Final Cash Dividends - Fiscal Year 20101 Based on the Bank’s agMS dated March 16, 2012, Bank Saudara paid off final cash dividends to all shareholders amounting to 28.30 of the Bank’s net income of Fiscal year 2011 or equal to Rp25.48 billion, representing Rp11 per share and paid off on april 27, 2012. analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and analysis 177 PT. Bank Woori Saudara Indonesia 1906, Tbk Laporan Tahunan 2014 annual Report Dividen Tunai Final-Tahun Buku 2012 Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada tanggal 2 april 2013, Bank Saudara melaksanakan pembagian dividen tunai kepada seluruh pemegang saham sebesar 35,08 dari laba bersih Bank Saudara Tahun Buku 2012 atau sebesar Rp41,69 Miliar. Jumlah tersebut setara dengan Rp18 per lembar saham dan dibayarkan pada tanggal 2 Mei 2013. Tabel Kronologis Pembayaran Dividen Year Bonus Share Cash Devidend Rp Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date F1 2011 11,00 13-apr-12 16-apr-12 13-apr-12 27-apr-12 F 2012 18,00 26-apr-13 29-apr-13 26-apr-13 2-Mei-13 F 2013 11,00 14-Mei-14 16-Mei-14 14-Mei-14 2-Juni-14 F Dividen Tunai – Tahun Buku 2013 Berdasarkan keputusan RUPS Tahunan pada tanggal 16 april 2014, Bank Saudara melaksanakan pembagian dividen tunai kepada seluruh pemegang saham sebesar 20,60 dari laba bersih Bank Saudara Tahun Buku 2013 atau sebesar Rp25,48 Miliar. Jumlah tersebut setara dengan Rp11 per lembar saham dan dibayarkan pada tanggal 2 Juni 2014. REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM Pada triwulan 4 tahun 2012, Bank Saudara berhasil menghimpun dana dari penawaran umum Obligasi- Obligasi Bank Saudara II tahun 2012 dengan jumlah pokok Rp100 miliar, Bank menggunakan dana tersebut untuk meningkatkan pemberian kredit, dengan fokus pada kredit pensiunan, kredit pegawai, dan kredit usaha mikro, kecil, menengah. Sampai dengan 31 Desember 2012 perseroan belum merealisasikan penggunaan dana hasil penawaran umum obligasi Subordinasi Bank Saudara I dengan jumlah pokok Rp200 Miliar, dana yang terhimpun akan dipergunakan seluruhnya oleh perseroan untuk modal pelengkap Level Bawah Lower Tier 2 sesuai dengan peraturan Bank Indonesia no.1015PBI2008 yang digunakan untuk memperkuat struktur penandaan jangka panjang perseroan guna mendukung pengembangan pembiyayaan perseroan, sampai dengan 31 Desember 2012 perseroan belum merealisasikan penggunaan dana hasil penawaran umum obligasi subordinasi Bank Saudara I. Final Cash Dividends – Fiscal Year 2012 Based on the Bank’s agMS dated april 2, 2013, Bank Saudara paid off final cash dividends to all shareholders amounting to 35.08 of the Bank’s net income of Fiscal year 2012 or equal to Rp41.69 billion, representing Rp18 per share to be paid off on May 2, 2013. Chronological Table of Dividend Payments. Final Cash Dividends – Fiscal Year 2013 Based on the Bank’s agMS dated april 16, 2014, Bank Saudara paid off final cash dividends to all shareholders amounting to 20.60 of the Bank’s net income of Fiscal year 2013 or equal to Rp25.48 billion, representing Rp11 per share to be paid off on June 2, 2014. REALIzATION OF THE USE OF THE PROCEEDS FROM PUBLIC OFFERINGS On Quarter 4 year 2012, Bank Saudara suceeded in raising funds from the offerings of its Bank Saudara Bonds II year 2012 with a principal amount of Rp100 billion. The Bank will use the proceeds to increase its loan disbursement with a focus on retirement loans, employee loans, workers’ loans, MSMEs Loans. as of 31 December 2012 Bank had not realized the ise of the proceeds from Bank Saudara Subordinated Bonds I at principal amount of Rp200 billion. The proceeds will be used by Bank as supplementary capital of Lower Tier 2 in accordance with Bank Indonesia’s Regulation no 1015 PBI2008 which will be used to strengthen the Bank’s longterm funding structure. as of 31 December 2012, Bank had not realized the proceeds from its Bank Saudara Subordinated Bonds I.