INSTRUMEN DERIVATIF DERIVATIVE INSTRUMENTS

PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 Juni 2017 tidak diaudit dan 31 Desember 2016 diaudit dan Periode Enam Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2017 tidak diaudit dan 2016 tidak diaudit Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS June 30, 2017 unaudited and December 31, 2016 audited And Six Months Period ended June 30, 2017 unaudited and 2016 unaudited Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 94 34. INSTRUMEN DERIVATIF 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS Kelompok Usaha menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi harga jual batu bara danatau harga beli bahan bakar dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses arising from the fluctuations in the selling price of coal andor purchase price of fuel and manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments. Berdasarkan perkiraaan kebutuhan komoditas bahan bakar untuk 12 bulan ke depan, Kelompok Usaha melakukan lindung nilai menggunakan transaksi swap atas perjanjian pembelian komoditas tersebut. Transaksi swap komoditas bahan bakar tidak dihasilkan dari penyerahan komoditas bahan bakar secara fisik, melainkan ditujukan sebagai lindung nilai arus kas untuk saling hapus atas efek perubahan komoditas bahan bakar. Based on the forecast of the required gas oil supply for the next 12 months, the Group hedges the purchase price using swap transaction on commodity purchase contract. The swap contracts transaction do not result in physical delivery of gas oil commodities, but are designated as cash flow hedges to offset the effect of price changes in gas oil commodities. Kelompok Usaha juga menghadapi risiko kerugian yang dapat timbul dari fluktuasi tingkat bunga pasar sehubungan dengan bunga atas pinjaman bank sindikasi dan menggunakan instrumen keuangan derivatif untuk mengurangi risiko tersebut. The Group faces exposures on risk of losses arising from the fluctuations in the market interest rates in relation to interest on syndicated loan and manages to reduce the risks by entering into financial derivative instruments. Berikut ini adalah kontrak instrumen keuangan derivatif yang dimiliki Kelompok Usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016: The following is the Group„s contracts derivative financial instruments for the period ended June 30, 2017 and December 31, 2016: i. Suku Bunga Cap a. i. Interest Rate Cap Dalam tahun 2014, Perusahaan menandatangani perjanjian dengan BNP Paribas sehubungan dengan transaksi swap bunga dengan rincian sebagai berikut: In 2014, the Company has entered into agreement with BNP Paribas in relation to the interes rate swap contract transactions, which is as follow: Pihak lawanCounterparty: BNP Paribas TBS membayar Tanggal Tanggal Nilai Bunga atau menerima efektif Terminasi nosional tetap bunga tetap Effective Termination Notional Fixed TBS pays or receives date date amount interest fixed interest Referensi bungaInterest reference 30 September 2014 30 Maret 2018 35.000.000 577.500 Membayar USD-LIBOR-BBA September 30, 2014 March 30, 2018 35,000,000 577,500 Pay Perubahan nilai wajar kontrak tersebut di atas 31 Desember 2016 adalah sebesar AS85.529. Kontrak ini tidak diklasifikasikan sebagai akuntansi lindung nilai. The change in fair value of the above contract as of December 31, 2016 is amounting to US85,529. This hedge is not classified as hedge accounting. Pada tanggal 30 Juni 2017 perjanjian atas transaksi swap bunga tersebut berakhir menyusul pembayaran penuh atas sisa hutang bank sindikasi Catatan 19a. As of June 30, 2017, the agreement on interest rate swap was terminated, following up the full repayment of outstanding syndicated bank loan Note 19a. PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 Juni 2017 tidak diaudit dan 31 Desember 2016 diaudit dan Periode Enam Bulan yang berakhir pada Tanggal-tanggal 30 Juni 2017 tidak diaudit dan 2016 tidak diaudit Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT TOBA BARA SEJAHTRA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS June 30, 2017 unaudited and December 31, 2016 audited And Six Months Period ended June 30, 2017 unaudited and 2016 unaudited Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated 95 34. INSTRUMEN DERIVATIF lanjutan 34. DERIVATIVE INSTRUMENTS continued