The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. HSBC

PT EXCELCOMINDO PRATAMA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008; DAN 31 DESEMBER 2008, 2007 DAN 2006 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Halaman 34

12. OBLIGASI JANGKA PANJANG lanjutan

a. Obligasi Excelcom - USD lanjutan

Obligasi USD 350 juta lanjutan Pada tanggal 5 Agustus 2005, Perseroan dan Excelcomindo Finance Company B.V. mengumumkan perubahan beberapa persyaratan Obligasi USD sebagai berikut: a Sebelum Perseroan menjadi anak perusahaan dari Telekom Malaysia Berhad, rasio leverage konsolidasian tidak lebih dari 3,5 berbanding 1,0 pada atau sebelum 27 Januari 2006, dan 3,0 berbanding 1,0 setelahnya; dan b Setelah Perseroan menjadi anak perusahaan Telekom Malaysia Berhad, rasio leverage konsolidasian tidak lebih dari 5,0 berbanding 1,0 pada atau sebelum 27 Januari 2007, dan 4,5 berbanding 1,0 setelahnya, tetapi sebelum 27 Januari 2008, dan 4,0 berbanding 1,0 setelahnya. Pada tanggal 25 Januari 2008, Obligasi ini telah dibeli kembali buy back oleh Excelcomindo Finance Company B.V. sebesar 100 dari nilai nominal. Obligasi USD 250 juta Pada tanggal 18 Januari 2006, anak perusahaan Perseroan, Excelcomindo Finance Company B.V. menerbitkan Obligasi kedua sejumlah USD 250.000.000 yang diterbitkan dengan harga 99,323 dan tingkat bunga 7,125 untuk jangka waktu 7 tujuh tahun dan dicatatkan di Singapore Exchange Securities Trading, Ltd. Selisih antara nilai nominal dan harga penerbitan dicatat sebagai diskonto Obligasi dan diamortisasi selama 7 tujuh tahun. Bunga dibayar 2 dua kali dalam setahun setiap tanggal 18 Januari dan 18 Juli, dimulai pada tanggal 18 Juli 2006. Obligasi ini jatuh tempo pada tanggal 18 Januari 2013. Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusus tetapi dijamin penuh oleh Perseroan. Bank Of New York bertindak sebagai wali amanat. Sejak tanggal 19 Mei 2006, Obligasi ini mendapat peringkat dari Standard and Poor’s Rating Services dan Moody’s Investors Service, Inc. masing-masing BB- dan Ba3. Sejak 18 Oktober 2007 Moody’s Investors Service, Inc. merubah peringkat atas obligasi ini menjadi Ba2. Perseroan diharuskan untuk mematuhi beberapa persyaratan, seperti pembatasan atas penjualan danatau pengalihan aset, dan rasio leverage konsolidasian tidak lebih dari 5,0 berbanding 1,0 pada atau sebelum 27 Januari 2007, dan 4,5 berbanding 1,0 setelahnya. Pada tanggal 2 Juni 2008, sehubungan dengan rencana penjualan dan transfer hampir keseluruhan menara komunikasi nirkabel dan beberapa aset terkait milik Perseroan, Excelcomindo Finance Company B.V. dan Perseroan meminta ijin Consent Solicitation dari para pemegang Obligasi untuk mengubah perjanjian. Sejalan dengan Consent Solicitation, Excelcomindo Finance Company B.V. dan Perseroan melakukan penawaran untuk membeli kembali Obligasi maksimal sebesar USD 150.000.000 dari nilai pokok Obligasi ini. Apabila terjadi kelebihan permintaan, Obligasi yang ditawarkan akan diterima dengan dasar pro-rata dari jumlah maksimal penawaran.