Uji Heteroskedastisitas Uji Linearitas

Hasil uji linearitas melalui uji Lagrange Multiplier pada tabel 19 menunjukkan bahwa nilai R 2 sebesar 0,060 dengan jumlah n observasi 42. Dengan demikian nilai c 2 hitung sebesar 2,52. Nilai tersebut dibandingkan dengan c 2 tabel dengan df 42 dan tingkat sigmifikansi 0,05 didapat nilai c 2 tabel 58,11. Oleh karena nilai c 2 c 2 tabel maka dapat disimpulkan bahwa model yang benar adalah model linear. 3. Analisis Uji Asumsi Klasik Persamaan Regresi 5 Persamaan regresi V dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: Y = α + β 2 ZINST + β 4 ZCR + β 6 AbsINST - CR + ε

a. Uji Normalitas

Tabel 20. Ringkasan Hasil Uji Normalitas Persamaan Regresi 5 Unstandardized Residual Keterangan N 42 Data berdistribusi normal Kolmogorov-Smirnov 1,095 Asymp. Sig. 2-tailed 0,182 Sumber: Data sekunder yang diolah Berdasarkan hasil uji normalitas menggunakan uji Kolmogorov- Smirnov pada tabel 20 menunjukkan hubungan yang normal. Besarnya nilai Kolmogorov-Smirnov K-S untuk Unstandardized Residual adalah 1,095 dengan probabilitas signifikansi 0,182 berada di atas α = 0,05. Hal ini berarti H diterima dan H a ditolak.

b. Uji Multikolinearitas

Tabel 21. Ringkasan Hasil Uji Multikolinearitas Persamaan Regresi 5 Model Collinearity Statistics Keterangan Tolerance VIF ZscoreINST 0,865 1,156 Tidak terjadi multikolinearitas ZscoreCR 0,859 1,164 AbsINST_ZCR 0,751 1,331 Sumber: Data sekunder yang diolah Hasil uji multikolinearitas pada tabel 21 menunjukkan bahwa nilai Tolerance yang dimiliki oleh variabel Kepemilikan Institusional ZINST sebesar 0,865, variabel Likuiditas ZCR sebesar 0,859, dan variabel interaksi antara Kepemilikan Institusional dengan Likuiditas AbsINST_CR sebesar 0,771. Nilai Tolerance yang dimiliki oleh seluruh variabel independen tersebut di atas 0,1 yang berarti tidak ada korelasi antarvariabel independen yang nilainya lebih dari 95. Hasil perhitungan nilai Variance Inflation Factor VIF juga menunjukkan hal yang sama bahwa nilai VIF yang dimiliki variabel Kepemilikan Institusional ZINST sebesar 1,156, variabel Likuiditas ZCR sebesar 1,164, dan variabel interaksi antara Kepemilikan Institusional dengan Likuiditas AbsINST_CR sebesar 1,331. Nilai VIF yang dimiliki oleh seluruh variabel independen adalah di bawah 10. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa model regresi penelitian ini tidak terjadi multikolinearitas dan model regresi layak untuk digunakan.